A technikai elemzések értelmezése

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "A technikai elemzések értelmezése"

Boglárka Nagyné
8 évvel ezelőtt
Látták:

1 A technikai elemzések értelmezése A technikai elemzések értelmezése 1. Technikai Elemzés (Technical Analysis) 6. Gyakorlat Technikai elemzés értelmezése Mi az a technikai elemzés (TA)? A piaci mozgásokat elemzi, többnyire az árfolyamok grafikonjain keresztül. A múltbeli adatokat elemezve próbál következtetéseket levonni a várható jövőbeli eseményekre vonatkozóan. Csak az okozatra összpontosít, nem érdekli, hogy mi mért történik. Van aki hisz benne, van aki nem, de mindenkinek ismernie kell (önbeteljesítő jóslat) 1

A piaci mozgásokat elemzi, többnyire az árfolyamok grafikonjain keresztül.

2 Technikai elemzés értelmezése Mi a különbség a technikai és a fundamentális elemzés között? A Technikai Elemzés a múltbeli un. historikus adatokon végez geometriai elemzéseket és úgy von le következtetéseket a lehetséges árfolyam mozgásra. A Fundamentális Elemzés a vállalat könyveit értékeli különböző modellek alapján és így állapítja meg a cégértéket a részvény belső értékét. Technikai elemzés értelmezése Technikai vagy fundamentális elemzésre hallgassunk? Szabad-e a kettőt együtt használnunk? A két elemzést típust semmiképp ne mixeljük! Legfeljebb a figyelt részvényeket válasszuk ki fundamentális alapon A befektetés intervalluma dönti el, hogy mikor melyiket hívjuk segítségül. Illikvid papíroknál nem alkalmazható! A technikai elemzések értelmezése 1. Technikai Elemzés(TA) elhelyezése 6. Gyakorlat 2

A Fundamentális Elemzés a vállalat könyveit értékeli különböző modellek alapján és így állapítja meg a cégértéket a részvény belső értékét.

Grafikonok (Charts) Grafikon alapú technikai elemzés A historikus adatbázisból vizuális szemléltető eszközt épít, és ezeken támasz ellenállási szinteket, és trendeket jelöl ki.

3 Grafikonok (Charts) Grafikon alapú technikai elemzés A historikus adatbázisból vizuális szemléltető eszközt épít, és ezeken támasz ellenállási szinteket, és trendeket jelöl ki. A ki és beszállási pontokat különböző indikátorok jelzéseivel erősíti meg a technikai elemző, aki csak a jelekre figyel Grafikon típusok Vonal diagram (Line chart) Grafikon típusok Bar Chart diagram (OHLC) 3

A ki és beszállási pontokat különböző indikátorok jelzéseivel erősíti meg a technikai elemző,

4 Open High Low Close Grafikon típusok Japán gyertya (Japanese candlestick) Japán gyertya 4

Felbontások és kereskedési időtáv Technikai elemzés típusai Idő intervallum szerint beszélhetünk napon belüli (Day-Trade), több napos (Swing Trade) majd közép és hosszú távú elemzésekről.

5 Felbontások és kereskedési időtáv Technikai elemzés típusai Idő intervallum szerint beszélhetünk napon belüli (Day-Trade), több napos (Swing Trade) majd közép és hosszú távú elemzésekről. DT 5p 30p 60p ST 60p napi heti K.t. napi heti havi H.t. heti havi Mi az a trend? Mi az a trend? Egyirányú árfolyammozgás Egyre emelkedő csúcs és alj pontok utalnak az emelkedő trendre Egyre csökkenő alj és csúcs pontok fejezik ki a csökkenő trendet 3 csoportra bontjuk: fő trend (1 évnél hosszabb), középtávú (1-12 hó), rövid távú (kevesebb, mint 1 hó) 5

Trend típusok Emelkedő trend, emelkedő csúcsok és aljak

csúcspontok (Short pozíció) Trend típusok Kereskedési

aljpontokat vízszintes vonallal lehet összekötni.

6 Trend típusok Emelkedő trend, emelkedő csúcsok és aljak (Long pozíció) Csökkenő trend, csökkenő aljak és csúcspontok (Short pozíció) Trend típusok Kereskedési csatornaként értelmezhető, ha a csúcspontokat és az aljpontokat vízszintes vonallal lehet összekötni. Oldalazás ( Trendnek kell lennie! ) 5% Emelkedő trend kezdete és vége 6

csatornaként értelmezhető, ha a csúcspontokat és az aljpontokat vízszintes

Ciklusok A tőkepiacok bizonyos intervallumokat figyelembe véve ciklikusságot mutatnak Vannak viszonylag hosszabb idő alatt kialakuló elsődleges ciklusok (0,5-7 év) és ezeken belül kialakuló

7 Ciklusok A tőkepiacok bizonyos intervallumokat figyelembe véve ciklikusságot mutatnak Vannak viszonylag hosszabb idő alatt kialakuló elsődleges ciklusok (0,5-7 év) és ezeken belül kialakuló másodlagos ciklusok Egy emelkedő trend és egy csökkenő trend építi fel egy teljes ciklust (Vegyipari ciklus 7 év, Kereskedelmi ciklus 3 év, BUX 9 hó és 2,5 év, DJIA 40 hét) Hétfő hatás, hónap első 3 napján magasabb kötvényhozamok Window dressing Naptári hatás: Sell in May, and go away! Októberi adóalap csökkentő eladások az alulteljesítőkre Október Február A technikai elemzések értelmezése 1. Technikai Elemzés(TA) elhelyezése 6. Gyakorlat Indikátorok Indikátor alapú technikai elemzés Az elemzés lényege, hogy a jelenleg létező 250 indikátor közül ki tudjuk választani a számunkra leginkább hasznos, és a kereskedési stratégiánknak megfelelő 1-2 indikátort és csak ezek jelzéseire figyeljünk. Ezeket elemző programok segítségével a múltbeli adatokon is tesztelhetjük. 7

napján magasabb kötvényhozamok Window dressing Naptári hatás: Sell in May, and go away! Októberi adóalap csökkentő eladások az alulteljesítőkre Október Február A technikai elemzések értelmezése 1.

Forgalom alapú indikátorok: Az árfolyamból és a forgalmi adatokból számítja ki, hogy az instrumentum piacát az eladók vagy

8 Indikátorok Momentum indikátorok: Egységnyi időre visszamenőleg vizsgálja az árfolyam helyzetét. Az árfolyam változásából számolódik. Értéke egy tartományon belül ( ) mozog. Forgalom alapú indikátorok: Az árfolyamból és a forgalmi adatokból számítja ki, hogy az instrumentum piacát az eladók vagy a vevők uralják-e. Volatilitás alapú indikátorok: Az árváltozás nagyságát segítenek előre jelezni. Momentum indikátorok RSI (oldalazásban jelez kiválóan) Forgalom alapú indikátorok OBV 8

Volatilitás alapú indikátorok Bollinger szalagok (Bollinger Bands): A technikai elemzések értelmezése 1. Technikai Elemzés(TA) elhelyezése 6. Gyakorlat Mire használható a TE?

9 Volatilitás alapú indikátorok Bollinger szalagok (Bollinger Bands): A technikai elemzések értelmezése 1. Technikai Elemzés(TA) elhelyezése 6. Gyakorlat Mire használható a TE? Minden instrumentumra, amire legalább napi 4 adat elérhető, legyen az részvény, deviza, ETF, vagy árupiaci instrumentum. Kereskedési stratégiánk szerint építsük fel az elemzési stílusunk, pl: csak napi grafikon alapján veszünk fel pozíciót, csak záró szakaszban lépünk piacra, napközben csak pozíciót zárunk, stb. Írjuk le a stratégiát és az elején magoljuk 9

Minden instrumentumra, amire legalább napi 4 adat elérhető, legyen az részvény, deviza, ETF, vagy árupiaci instrumentum.

10 A technikai elemzések értelmezése 1. Technikai Elemzés(TA) elhelyezése 6. Gyakorlat QUAESTOR technikai elemzései Feliratkozhat a hírlevelekre (ingyenes), és az adatbázisban (elemzés archívum) is visszakereshet. Napi árfolyamlimitek (BÉT, Nk-i, FX) Technikai elemzések heti chart alapján BÉT, Nemzetközi piaci, Deviza Regisztráció a QUAESTOR ügyfélportál oldalán QUAESTOR grafikonrajzoló A QUAESTOR WebBróker > Grafikon rajzoló almenüből érhető el: BÉT részvények, certifikátok XETRA teljes instrumentum palettája A Java grafikon tovább parametizálható! Indikátorok, trendvonalak, gyertya stílus stb. Teljesen személyre szabható termék portfólió lista 10

Napi árfolyamlimitek (BÉT, Nk-i, FX) Technikai elemzések heti chart alapján BÉT, Nemzetközi piaci, Deviza Regisztráció a QUAESTOR ügyfélportál oldalán QUAESTOR grafikonrajzoló

11 A technikai elemzések értelmezése 1. Technikai Elemzés(TA) elhelyezése 6. Gyakorlat (második modul teljes anyaga) 11

Hasonló dokumentumok

A technikai elemzés alapjai

A technikai elemzés alapjai Mi a technikai elemzés? Grafikonok vizsgálata múltbéli árfolyammozgásokból következtetés a várható árfolyammozgásra Kiválóan tükröződik a piacon megjelenő tömeg gondolkodása/érzelmei