Technikai elemzés alapfokon

Átírás

1 Technikai elemzés alapfokon November :30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk:

2 2

3 Milyen idő lesz holnap? 3

4 Milyen idő lesz holnap? Holnap biztosan szikrázó napsütés lesz. Semmire nem lesz szükséged, csak napszemüvegre. 4

5 Milyen idő lesz holnap? Holnap biztosan szikrázó napsütés lesz. Semmire nem lesz szükséged, csak napszemüvegre. Ki hiszi el ezt szívesen? 5

6 Milyen idő lesz holnap? Holnap biztosan szikrázó napsütés lesz. Semmire nem lesz szükséged, csak napszemüvegre. Több jel is arra utal, hogy holnap napsütésre van kilátás. Kisebb valószínűséggel ugyanakkor eső is előfordulhat. 6

7 Az elemzés lényege Melyik megközelítés hitelesebb? 7

8 Az elemzés lényege Szerintünk ez: Több jel is arra utal, hogy holnap napsütésre van kilátás. Kisebb valószínűséggel ugyanakkor eső is előfordulhat. 8

9 Bizonyítékokat keresünk! 9

10 Hogyan találhatunk jó részvényt? Technikai elemzés A befektetők megfigyelése Fundamentális elemzés A vállalat megfigyelése 10

11 A technikai elemzés 11

12 A fundamentumok és az árfolyam Az árfolyam a kutya, a fundamentum a gazdája (André Kostolany) Hosszú távon igazodik az árfolyam a fundamentumhoz Rövid távon lényeges eltérés is lehet 12

13 A technikai elemzés A piacot a befektetői pszichológia mozgatja A grafikonban minden információ benne van Az emberek hasonló helyzetekben hasonlóan reagálnak Különféle mintázatok, analógiák fedezhetők fel A piacnak nincs emlékezete, de a befektetőknek van! 13

14 Pro és kontra A mikor -ra ad választ Pszichológiát is figyelembe vesz Gyors, Könnyű elsajátítani Jól tesztelhető régi adatokon Szubjektív, ellentétes következtetések Sokszor félrevezető lehet (pl. osztalék) Szoftver és adathozzáférés kell, ami sokszor nem olcsó 14

15 Lexikonokat lehet vele megtölteni Grafikontípusok Trendek Támaszok, ellenállások Mozgóátlagok Indikátorok Alakzatok, gyertyaformációk Elméletek, összetett eszközök 15

16 Az árfolyamgrafikon 16

17 Az alapok Bizonyos időszakonként ábrázolom a részvény árát Az időköz lehet 1 perc vagy 1 hónap vagy több is akár Vízszintes tengely: idő Függőleges tengely: árfolyam Alaptípus: vonalgrafikon Rengeteg változat, típus! 17

18 Melyiket használjuk? Egyszerű vonalgrafikon Oszlopgrafikon Terület diagram Bar grafikon (bar chart) Japán gyertya grafikon (candlestick chart) 18

19 A bar chart (vagy OHLC bar chart) 19

20 A japán gyertya diagram 20

21 A japán gyertyák Megjelenő információk: Napi minimum Napi maximum Nyitóár Záróár Napon belüli elmozdulás (első blikkre) Nagyon látványos, kiválóan tükrözi az erőviszonyokat Beállítás kérdése, hogy a gyertya 1 perc 1 nap 1 hét 1 hónap Stb, stb 21

22 Trendek 22

23 A piaci irányok, trendek 1. Emelkedő trend: emelkedő csúcsok-emelkedő mélypontok 2. Csökkenő trend: csökkenő csúcsok, csökkenő mélypontok 3. Oldalazás, sávos kereskedés 23

24 A Dow-elmélet Az indexben minden tükröződik A piacon egyszerre 3 trend uralkodik Az elsődleges trend három szakaszból áll A forgalom megerősíti a trendet A trend sértetlen az első határozott fordulópontig Charles Dow 24

25 Az alapmű: Charles Dow elmélete A piacon egyszerre 3 trend uralkodik 25

26 Az alapmű: Charles Dow elmélete Az elsődleges trend 3 szakaszból áll (bennfentesek tapasztaltak taxisok/háziasszonyok)

27 Az alapmű: Charles Dow elmélete A forgalom megerősíti a trendet 27

28 Az alapmű: Charles Dow elmélete A trend sértetlen az első határozott fordulópontig (megtörik a csökkenő mélypontok és csúcsok sora) 28

29 Támaszok és ellenállások 29

30 Ellenállás Valami miatt nem tud továbbmenni az árfolyam! Korábbi maximumok Trendvonalak Kerek számok Mozgóátlagok Fibonacci-szintek Stb. Záróárak számítanak igazán Kitörés után sokszor támasz 30

31 Támasz Valami miatt nem tud lejjebb esni az árfolyam! Korábbi minimumok Trendvonalak Kerek számok Mozgóátlagok Fibonacci-szintek Stb. Záróárak számítanak igazán Letörés után sokszor ellenállás 31

32 Kitörés-visszateszt Sokszor a legjobb beszállási pont! Nincs rá garancia, hogy megtörténik 32

33 A BUX index 33

34 Fibonacci számok

35 A Fibonacci számok születése Leonardo Pisano (Fibonacci), XII-XIII. századi olasz matematikus Hány nyulunk van az ötödik hónap végén? 35

36 Fibonacci és a tőzsde Számsorozat: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, stb. Minden tag az előző kettő összege Minden elem az előző számadat ~1,618-szorosa Fontosabb Fibonacci szintek: 161,8% (100% * 1,618) 100% teljes korrekció 61,8% (100% / 1,618) 50% 38,2% (61,8% / 1,618) 23,6% (38,2% / 1,618) 36

37 Fibonacci típusok Körök (Arcs) Időkorrekciós vonalak (Fans) Korrekciós szintek (Retracements) Időzónák (Time Zones) 37

38 Fibonacci korrekciós szintek használata Összekötjük a minimum és maximum árfolyamokat A szintek támaszként és ellenállásként funkcionálnak Nem érvényesül az időtényező Sokan figyelik, ezért a szintekhez érve általában megáll az árfolyam Használata önmagában nem ajánlott! 38

39 Fibonacci korrekciós szintek gyakorlatban 39

40 Célár meghatározás Fibonacci szintekkel 40

41 Célár meghatározás Fibonacci szintekkel 41

42 Hasznos tanácsok 42

43 Hasznos tanácsok a technikai elemzéshez 1. Olyan beszállókat keressünk, ahol legalább kettő, de inkább háromszoros a kockázat-hozam arány 2. Használjunk perces, napi és heti grafikonokat is! 3. Ha a különböző időtávú grafikonokról levonható kép/jelzés egy irányba mutat, az az igazi 4. Keressük a többszörös támaszokat 5. Keressük a többszörös jelzéseket (pl támasz+mozgóátlag jel) 6. A visszateszt általában jó kockázat-hozam arányú beszálló! 7. Keep it simple! Csak egyszerűen! 43

44 Néhány morzsa 44

45 Megállt a Wizz Air 45

46 Óriásit menetelt a Netflix 46

47 Netflix napi grafikon 47

48 Magyar Telekom 48

49 Könyv és weblap ajánló Martin J. Pring - Technical Analysis Explained Kirkpatrick, Dahlquist - Technical Analysis Robert D. Edwards, John Magee - Technical Analysis of Stock Trends Kecskeméti István Tőzsdei befektetések a technikai elemzés segítségével Tradingview.com Stockcharts.com Stooq.hu 49

50 50

51 Néhány fontos információ 51

52 A KBC Equitas a valódi online bróker A szerződés aláírása az egyetlen offline lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és en keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást 52

53 Ezt kínálja a KBC Equitas A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül Közvetlen, igazi részvénybefektetés Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek A KBC Equitas hírlevelei 53

54 Piacok a KBC Equitasnál 54