Kereskedési ötletek a gyakorlatban

Átírás

1 Kereskedési ötletek a gyakorlatban április :30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk:

2 2

3 Mai menetrend 1. Mire figyeljek egy befektetési sztorinál? 2. Egy konkrét befektetési sztori A-tól Z-ig 1. Miért lett célpont? 2. Pozíció felvétele 3. A sztori nyomon követése 4. Kockázatkezelés 5. Kiszállás 3. Kérdések és válaszok 3

4 Nincs szent grál! Hosszú távú befektető Trader (kereskedő) Sokféleképpen lehet sikeresnek lenni Fundamentális elemző Technikai elemző 4

5 A beszállás 1. Fundamentális elemzéssel keresek célpontot (jó hozam/kockázat arányt) Nagy növekedés Olcsó árazás/félreárazás Új (siker)termék Akvizíció Stb. 2. Technikai elemzéssel időzítem a beszállást Komoly támaszhoz ér Kitörés Kitörés-visszateszt Mozgóátlagok jele 3. Nem lövöm el a puskaport, pozíciót építek 5

6 Kövessük a sztorit! 1. Fontosabb vállalati események Negyedéves gyorsjelentés Éves jelentés Közgyűlés Befektetői nap Stb. 2. Vállalati közlemények Céges honlap (feliratkozási lehetőség) Twitter 3. Napi sajtó Bloomberg, Reuters, Marketwatch, CNBC, stb. Google Finance RSS olvasó (feedly) 6

7 A kiszállás 1. Menekülök, ha kedvezőtlen fordulatot vesz a befektetési sztori (folyamatos felülvizsgálat) 2. Ha nagyon óvatos akarok lenni, akkor esetleg egy igen tág stop-ot alkalmazok (ha nem sérült az eredeti sztori, nem szállok ki) 3. Learatom a profitot, ha Megszűnt a félreárazás Kifulladni látszik a növekedés Stb. 7

8 1. Keressük meg a megfelelő alapanyagot 8

9 A jó ötlet alkotóelemei Makro- és szektorkörnyezet Mihez képest? Fundamentális háttér Miért? Katalizátorok Mitől? Technikai elemzés Mikor? 9

10 A jó ötlet alkotóelemei Makro- és szektorkörnyezet Mihez képest? Fundamentális háttér Miért? Katalizátorok Mitől? Technikai elemzés Mikor? TECHNIKAI ELEMZÉS FUNDAMENTÁLIS ELEMZÉS 10

11 Néhány fontos információ 11

12 Hatalmas a világ adatéhsége 2020-ig nyolcszorozódhat a világ mobil adatforgalma 2020-ra megkétszereződhet az okostelefon előfizetések száma 12

13 Állított a vitorlákon az új vezér Új vezér Reorganizáció 1 milliárd eurós megtakarítás 2015-ig 13

14 Hatásos a vezér receptje Költségcsökkentések hatása máris tetten érhető 2006 óta csupán egy évben volt nyereséges Rövidesen nullszaldóssá válhat 14

15 Leárazták az Alcatelt 15

16 Impozáns technikai kép Fordított fej-váll alakzat Sikeres kitörés 200 napos mozgóátlag legyűrése Enyhe túlvettség 16

17 Hatalmas a világ adatéhsége Javuló profitabilitás Kedvező értékeltség Remek technikai kép Nem fejeződött be a reorganizáció Csökkenő bevételek Még veszteséget termel a cég Felvásárlási sztori 17

18 2. Ültessük el a magvakat! 18

19 Íme, a stratégia Célszint: 3,4 euró Vétel: 2,85 euróig Stop-loss: 2,57 euró Hozam/kockázat: min. 2 19

20 3. Gondozzuk a palántákat! 20

21 Az első gyorsjelentés 21

22 Mérföldkő lehet 2015 Újabb nyereséges negyedév egy év után Töretlen a 12 havi gördülő veszteség csökkenő tendenciája Összességében újabb veszteséges év 22

23 Csökkentjük a kockázatot 15 százalékos nem realizált nyereség Beszálló szintjére emeljük a veszteségvágó szintet 23

24 Egy hét múlva 24

25 Begyújtotta a rakétát az Alcatel Három és fél éves csúcson az árfolyam Fontos fegyvertény lehet a 3,4 eurós szint legyűrése 25

26 Itt az újabb beszálló Célszint: 4 euró Vétel: 3,43 euróig Stop-loss: 3,14 euró Hozam/kockázat: 2 26

27 Megszólalt a Nokia 27

28 2008-as csúcsok közelében 16 százalékot ugrott az árfolyam Soron következő akadály 4,65 eurónál 8 euróig nehézkes újabb ellenállást azonosítani 28

29 Mennyit fizethetnek az Alcatelért? Továbbra is alulértékelt az Alcatel Iparágban végbement tranzakciók árazása: 9,8-szoros EV/EBITDA (5,4 euró) 29

30 Aláfűtött a Nokia az Alcatelnek Fundamentális alapon 5 euróra húzzuk a stoppot Biztonságba helyezzük a profit nagy részét 30

31 Már nem csak pletyka a Nokia-Alcatel fúzió Értékeltség alapon még lehet tér a növekedés előtt Több éves csúcson az árfolyam A francia kormánynak is rá kell bólintania a frigyre 2014-ben még veszteséges volt az Alcatel 31

32 1 nap múlva jött az ajánlat! 32

33 7 tudnivaló a felvásárlásról 1. Egyelőre még csak egy szándéknyilatkozatot kötött a két cég vezetése. 2. A Nokia felvásárlási ajánlatott fog tenni az Alcatel összes részvényére, illetve az ezekre átváltható kötvényekre. 3. A felvásárlási ajánlat a jövő év elején várható, míg a tranzakció az első félévben zárulhat le darab Alcatel-Lucent részvényéért 0,55 új Nokia részvényt kapnak a francia cég tulajdonosai ,6 milliárd euróba kerülhet az Alcatel felvásárlása. 6. Az új cég a Nokia nevet viselheti. 7. A társaságban a régi részvényesek 66,5 százalékos, míg az Alcatel tulajdonosai 33,5 százalékos részesedéshez juthatnak. 33

34 4. Jöhet az aratás! 34

35 Zsebre tesszük a profitot 37 százalékos nyereség a novemberi ötleten 14 százalékos nyereség a februári ötleten 35

36 Milyen alapelveket követünk? A technikai kép alapján jól azonosítható beszálló és kiszálló adódjon Fundamentális sztori is lehetőleg legyen mögötte Nem feltétlenül 1-2 napos történetekben gondolkozunk A hozam/kockázat arány legalább 2-es legyen Folyamatosan menedzseljük Take profit nincs, a stop-loss szintet húzzuk folyamatosan feljebb 36

37 37

38 38

39 Néhány fontos információ 39

40 A KBC Equitas a valódi online bróker A szerződés aláírása az egyetlen offline lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és en keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást 40

41 Ezt kínálja a KBC Equitas A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül Közvetlen, igazi részvénybefektetés Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek A KBC Equitas hírlevelei 41

42 Piacok a KBC Equitasnál 42