Devizapiac a gyakorlatban. Budapesti Értéktőzsde November 25.

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Devizapiac a gyakorlatban. Budapesti Értéktőzsde 2014. November 25."

Marika Dudás
8 évvel ezelőtt
Látták:

1 Devizapiac a gyakorlatban Budapesti Értéktőzsde November 25.

2 Equilor Az Equilor Befektetési Zrt. A Budapesti Értéktőzsde alapító tagja A befektetővédelmi Alap és a Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület tagja óta áll a lakossági és intézményi ügyfelei rendelkezésére Ügyfélközpontú és személyre szabott szolgáltatások Equilor Alapkezelő(2012)

Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület tagja.

3 Alapvető kérdések I. Mi a devizapiac? II. Miért a devizapiac? III. Miben különbözik más határidős piacoktól? IV. Hogyan kezdjünk hozzá?

4 A devizapiac Definíció: Egy ország fizetőeszközét egy másikra váltjuk át Belépés az intézményi(nagyker) piacra min $ A világon mindenki számára egy és oszthatatlan (Bank, Nagyvállalat, Befektető) ugyanaz az ár Lényegtelen, hogy befektetés, vagy konverzió Lényegtelen, hogy tőzsde, vagy OTC(Over the Counter) Lényegtelen, hogy tőkeáttételes, vagy cash tranzakció

100 000 $ A világon mindenki számára egy és oszthatatlan (Bank, Nagyvállalat, Befektető)

5 A szereplők a pozíció tartás időhorizontja alapján Külkereskedők: Soha nem zárják a pozíciójukat Spekulánsok: Rövid, vagy hosszú távú befektetők, a végén mindig pozíciót zárnak Árjegyzők: Nagyon rövid ideig tartják a pozíciót Jegybankok Hosszú távú döntéseket hoznak

távú befektetők, a végén mindig pozíciót zárnak Árjegyzők: Nagyon

6 A szereplők intézményforma alapján Külkereskedelmi vállalatok, nemzetközi cégfelvásárlások résztvevői Befektetési alapok, magánbefektetők, devizahitel felvevők Bankok, pénzügyi szolgáltatók Jegybankok

7 A piac mérete Napi forgalom: 5000MRD$ 5-10% kereskedelmi 90-95% spekulatív

8 TOP 10 Trader a világpiacon (2014. május) 1. Citi 16,04% 2. Deutsche Bank 15,67% 3. Barclays 10,91% 4. UBS 10,88% 5. HSBC 7,12% 6. JPMorgan 5,55% 7. Bank of America 4,38% 8. Royal Bank of Scotland 3,25% 9. BNP Paribas 3,10% 10. Goldman Sachs 2,53%

9 Alapfogalmak - piac Long EurHuf=ShortHuf bázisdeviza/jegyzettdeviza Short EurHuf=LongHuf Pont(pip): A jegyzés ÖTÖDIK számjegye Big Figure: 100 pip Bid-Ask spread: Vételi és eladási ár közti különbség Carry(swap): kamatkülönbözet(százalékpontban, vagy pipben) Bika(Bull) vs. Medve(Bear) piac

100 pip Bid-Ask spread: Vételi és eladási ár közti különbség

10 Alapfogalmak - kereskedés Order(megbízás) Market, Take Profit, Stop-loss Tőkeáttétel: Pozíció méret/ Letét Margin: Letét Margin call: letétfeltöltési kötelezettség Break even: Átlagos beszállási szint Fixing: Hivatalos napi árfolyam Rollover: Nyitott pozíció hosszabbítása Support: Alsó ellenállási pont(támasz) Resistance: Felső ellenállási pont(ellenállás)

Átlagos beszállási szint Fixing: Hivatalos napi árfolyam Rollover: Nyitott pozíció

11 Devizapiaci termékek Spot: Azonnali(T+2 munkanapos) devizakonverzió Forward: OTC piacon kötött, határidős árfolyammegállapodás Futures: Határidős tőzsdei ügylet, általában készpénzes elszámolású Opció: Jogügylet. Olyan derivatív ügylet, ahol a lejáratkor vevőnek joga, eladónak kötelezettsége áll(hat) fenn.

ügylet, általában készpénzes elszámolású Opció: Jogügylet.

12 Miért a devizapiac? Tökéletes piac: Nagyon sok szereplő Hatalmas likviditás Tökéletes információ-áramlás Az árfolyam alakulás folytonos

13 Miért a devizapiac? II. Használható piac: A vevők és eladók egyensúlyban vannak A különböző termékek közt mind korreláció, mind korrelálatlanság található Mindig található mozgó devizapár A megvásárolt termék is kamatot fizet

14 Miért a devizapiac? III. Intellektuális piac A különböző országok és termékek összefüggéseinek követése során a befektetők kénytelenek megismerni és követni szinte az egész világ gazdasági és politikai folyamatait (Szubjektív vélemény)

15 Miben különbözik más határidős piacoktól? AKAMAT

16 A kamat szerepe Az egyetlen piac, ahol a megvásárolt befektetési termék is kamatozik, részben vagy akár túlkompenzálva a vásárlásra fordított pénz elveszített kamatát.

17 Hogyan kezdjünk hozzá? Döntések: Mekkora összeget tudok/akarok kockáztatni(min. 1-3 M Ft) Mennyi időt szánok a piac követésére? Igényel-e szakmai segítséget?(online vs. Offline) Magánszemélyként, vagy jogi személyként?

18 Befektetési stratégiák Két alaptípus: Árfolyamnyereségre törekvő Kamatnyereségre törekvő

19 Stratégiák a devizapiacon

20 Fő stratégiák Fundamentális elemzés Pénzügyi, gazdasági adatok alapján Technikai elemzés Trendek, sávok, ellenállások, a múlt statisztikai megfigyelése Automatizált(robot) kereskedés(black box modell) Carry trade- kamat

sávok, ellenállások, a múlt statisztikai megfigyelése

21 Fő stratégiák Pozíció méret Diverzifikáció Pozíció csökkentés STOP LOSS

22 Korreláció EurSek, EurNok együttmozgás

23 Jó indikátor választás GbpUSD Vigyázat, 100%-os szabály nincs!

24 Kereskedés trend irányába De fontos, hogy felismerjük a trendet, befektetési időtávunknak megfelelően! EurUsd elmúlt 30 nap (órás) EurUsd elmúlt 6 hónap (napos) EurUsd 5 év (heti) EurUsd elmúlt 30 év (negyedéves)

25 Amiről ma nem beszéltünk Opciós ügyletek: Ha extrém mozgásra számítunk Ha szűk sávban várjuk az árfolyam mozgását Ha beszállnánk, de nem itt Ha kiszállnánk, de nem itt Online kereskedés: Ha gyorsan akarunk reagálni Ha 24 órás piacon kereskedünk Ha sokféle termékkel üzletelünk Ha technikai elemzést használunk

Hasonló dokumentumok

Devizapiac a gyakorlatban

Devizapiac a gyakorlatban Budapesti Értéktőzsde 2011. október 11. Nemzetközi szemlélet helyi tapasztalatok A 20 éves Equilor Befektetési Zrt. a Budapesti Értéktőzsde alapító tagja valamint a Magyar Kockázati