Pénz-és kockázatkezelés

Átírás

1 Pénz-és kockázatkezelés X-Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe Soós Róbert

2 Egy befektetési stratégia elemei 1. Meg kell határozni a belépési és zárási pozíciókat. 2. Pénz-és kockázatkezelés 3. Pszichológia

3 7 fontos szabály Személyes tulajdonságok feltérképezése Saját célok és határok tesztelése Saját technika (magabiztosság) Papír tradelés demó számla Saját pénzzel való kereskedés Ha tradelsz csak arra koncentrálj

4 Money management A pénzkezelés lényege, hogy maximalizáljuk az elérhető profitot miközben minimálisra csökkentjük a kockázatot. A befektetési folyamat része, mely meghatározza mekkora összegű tranzakciókat bonyolítsunk.

5 Kockázatkezelés Philippe Petite: Ember a magasban

6 Mit kell tudnunk? Pozícióink méretét és a kockázati kitettségünket Hogyan határozzuk meg a kockázat mértékét Hogyan és miként védjük meg a pozíciónkat Hogyan használjuk és változtassuk a Stop Loss beállítást Kereskedéseink megismételhetősége adott stratégián belül Részleges pozíció zárás Pozíció zárás

7 Számokban kell tudni Lot kötésméret, mekkora a pozíciónk Devizák alap/kereszt Árupiaci eszközök indexek Pont (pip) legkisebb változás az eszköz árában, tizedesek Margin fedezeti letét szintek és tőkeáttét

8 Példák - pozíció és egy pont értéke EUR/HUF kötés 0,1 lot egységgel egység az alapdevizából = EUR ~ HUF 2. 1 pont az 0,01 (2 tizedes) része a keresztdevizának = 100 HUF Kőolaj (Brent) kötés 0,05 lot egységgel 1. Kontraktus méret x 0,05 lot x aktuális ár= 2000x 0,05 x $ = 8600 USD ~ HUF 2. 1 pont : kontraktus méret x tizedesek x lot = 2000 x 0,01 x 0,05 = 1 USD ~ 200 HUF

9 Fedezeti letét - margin Blokkolt összeg a pozíció nyitásakor, a pozíciók védelmének érdekében; Tőkeáttét használatát teszi lehetővé; Általános margin szintek: 1% - devizák és arany 2% - inexek 3% - árutőzsdei termékek 10%-25% - részvény DMA

10 Pozíció méretének összekötése a kockázati szinttel Egyenleg: HUF; Max pozíció: 30%; Maximum veszteség 4%; eur/huf, (eurhuf=280) 1) Mekkora kontraktust (lot) köthetünk? 2) Hol legyen a stop loss (veszteség limit)?

11 Megoldás 1) Mekkora kontraktust köthetünk lotban kifejezve? 1 lot mérete az EUR/HUF páron: EUR = 28 M. HUF Letéti követelmény (1%): HUF 300 e./280 e.=1,07 azaz 1 lot 2) Hova tegyük a stop losst? 1 lot méretnél 1 pont értéke = 1000 HUF Loss amount 4%* = HUF /1.000=40 pont

12 Pozíció nyitása - Hol van jó beszállási pont? - Potenciális célár meghatározása (profit) - Stop loss beállítás szabálynak megfelelően - Kockázat/hozam hányados megállapítása (min. 1:2) - Kontraktus méretének kiválasztása - Kereskedési szcenárió meghatározása

13 Stop Loss pozíció védelme Cél: Veszteségek vágása -Pénzkezelési szabályoknak megfelelő S/L beállítás(1 5% egyenleg) -S/L igazítása a grafikon paramétereihez (támasz és ellenállási szintek)

14 Gyakorlati példa: Bűvös szintek: 30% - margin call 6% - max heti veszteség 2% - max veszteség/kötés Biztonságos kereskedést tesznek lehetővé.

15 A Stop Loss fontossága Feltételezések Kezdőtőke $ Investor 1 Profit 50% Veszteség 50% Minden második kereskedés nyereséges 10 periódus Investor 2 - Profit 50% - Veszteség 3% - Minden második kereskedés nyereséges - 10 periódus

16 A Stop Loss fontossága Investor 1 Investor 2 Period Capital Profit Loss Period Capital Profit Loss % 50% % 3% ,

17 Veszteség limitálása és irányítás Befektető akinek nincs S/L beállítva Befektető akinek van S/L Profit Nincs irányítás Nincs irányítás Veszteség Nincs irányítás Teljes kontrol

18 Profit védelme -SL módosítása a trendek változásával, haladásával (támaszok emelkedésnél & ellenállások csökkenésnél) -SL változtatása a célár elérését követően -SL változtatása egészen zéro vagy 1 pont profitig.

19 SL változtatás a piaci körülményhez képest Minimum cél új csúcs BUY STOP Long pozíció nyitása

20 Pozíció zárás történhet: - Célszintünket elértük; - S/L zárás veszteségben; - SL vagy csúszó zárás SL profitban - Margin call

21 Kockázat és hozam aránya RRR (Risk Reward Ratio) - A potenciális, vagy elvárt nyereség és a várható kockázat hányadosa. Kozkázat : Hozam 1: 3 (kezdő, biztonságos kereskedés) 1 : 2,5 (gyakorlott kereskedő) S/L : T/P

22 RRR példa Sell az , legutóbbi támasz áttörésénél Köszönjük figyelmét! Stop Loss legutóbbi korrekció csúcsa X-Trade Brokers S/L 35 pont. Baross utca H Budapest Tel. (36) sales@xtb.hu Zárás új csúcs a korrekcióban Profit 93 pont.

23 Összegzés Mindig legyen S/L beállítva. Védd a profitot is! Tőkeáttét óvatos beállítása Legyen egy forgatóköny a kereskedésre Ne tartsd a veszteségeket A kockázat:profit hányados min. 1:3 a kezdetben.

24 Köszönöm megtisztelő figyelmüket! Várom kérdéseiket az alábbi elérhetőségeimre: Tel.: (36)