Az első lépések és a kereskedés alapjai. Varjú Péter - ErsteBroker Befektetési igazgató-helyettes

Átírás

1 Az első lépések és a kereskedés alapjai Varjú Péter - ErsteBroker Befektetési igazgató-helyettes 1

2 Az első lépésektől Előkészületek Kereskedés Kereskedési napló Terv készítése Belépési stratégia Adminisztráció Kereskedési stratégia kialakítása Szolgáltató kiválasztása Számlanyitás Nyitott pozíció menedzselése Kilépési stratégiák Elemzés Tanulás 2

3 Tervezés, Kiválasztás Célok definiálása Tőke nagysága Befektetés időhorizontja Döntéshozatal Kereskedésbe fektetett idő Hozamelvárás Szolgáltató kiválasztása Elérhető piacok Kereskedési stílus Támogatás Megbízhatóság Biztonság 3

4 Kereskedési stratégia Nincs ,-Ft feletti veszteséges nap Tízparancsolat Egy pozíción nem kockáztatok többet, mint ,-Ft. Kereskedési napló Tranzakciók vezetése Három veszteséges nap után egy hét kereskedési szünet Elemzés Ha egy pozíció három napon át nem indul el irányomba, lezárom Ha 2,5 millió felett keresek egy héten, megjutalmazom magam 4

5 Kereskedési stratégia Tízparancsolat Nyitás paraméterei Kezdeti kockázat Kereskedési Tranzakciók napló vezetése Célárfolyam Elemzés Stratégia Zárás paraméterei 5

6 Kereskedési stratégia Nem létezik a bölcsek köve Senki sem látja, mi történik majd a következő pillanatban Egy pozíció felvétele után 50%-50% esélye van a nyereségnek és a veszteségnek Hogyan lehetek mégis sikeres? Magam mellé állítom az esélyeket Találati arány Kontrollálom a nyereség, ill. veszteség mértékét 6

7 Pozíció méretezés A kockázat R (rizikó) Kezdeti kockázat = 1R Pozíció zárásakor a veszteség 1R Az eredményt R szorzatával fejezzük ki (RRR = risk reward ratio) Ha a veszteségem nagyobb, mint 1R, akkor hibáztam, vagy a piac hirtelen megváltozott (ha a belépésnél nem határoztam meg R-t, akkor az egész ügylet hiba) R szubjektív Csak úgy növelem a pozíciót, hogy a kockázat 1R marad 7

8 Kereskedési modell - üveggolyók 35 üveggolyó: 15 sárga +1R 10 piros -1R 5 zöld +5R 4 fekete -2R 1 arany +10R Várható érték +0,32R Játék vége általában: csőd eredmény > sokszoros tőke 8

9 Tartsd alacsonyan a tétet Induló kockázat Határozzuk meg a hozzánk illő kockázati szintet Kockáztatott érték a portfolió 0,1% - 5%-a Hosszabb negatív sorozatokat is túl kell élni Tartsuk szem előtt a hozam / kockázat arányát Figyeljük saját magunkat Legyünk következetesek Ha megnyitsz egy pozíciót, már nem fontosak az okok, az egyetlen dolog ami számít, a pozíció menedzselése Átlagár javítása Építsünk piramist! Leggyakoribb hiba Figyeljük a piac visszajelzéseit Ne növeljük a veszteséges pozíciót Exponenciálisan nő a kockázat nyitás db ár átlagár stop össz db kockázat 5,000 6,750 6,750 7,400 5,000-3,250,000 10,000 6,600 6,650 6,850 15,000-3,000,000 10,000 6,200 6,470 6,520 25,000-1,250,000 Jellemzően trendelő piacnál alkalmazható Figyeljük a piac visszajelzését Volatilis piaci mozgásoknál kerüljük Mozgassuk 6,470 4,600 aktívan 25,000 a stopot 46,750,000 Ne növeljük az induló kockázatot Egy lépésben szálljunk ki Szigorú fegyelem 9

10 A kereskedés szabályai (Ed Seykota) Tudd, mikor szegd meg a szabályokat Kérdés nélkül kövesd a szabályokat Tartsd alacsonyan a tétet Lovagold meg a nyereséget Vágd el a veszteséget 10

11 Vágd el a veszteséget 11

12 Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget 12

13 Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget 13

14 Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget 14

15 Analízis Stratégiám szerint kereskedtem? Tízparancsolat Mit hibáztam? Kereskedési napló Tranzakciók vezetése Elemzés Hogy éreztem magam? Milyen hangulatban vagyok? Következtetés 15

16 Emberi tényező Önvizsgálat Kontrolláld magad! Figyelj a mentális kondíciódra! Érezd jól magad! Vezess kereskedési naplót! Tanulj! Ha baj van Ha nem érzem jól magam egy pozícióban, csökkentem Ha rossz szériában vagyok = valamit nem tartok be Visszakeresem = zsákutca Átprogramozom a hangulatom Ha minden rendben Megjutalmazom magam Tudatos maradok Fókuszált maradok Nem írom át a sikeres stratégiát Szélesítem a látóköröm 16

17 Köszönöm a figyelmet! Sikeres kereskedést kívánok! 17