AZ EGIS GYÓGYSZERGYÁR RÉSZVÉNYTÁRSASÁG ÉVES RENDES KÖZGYŰLÉSE BUDAPEST, JANUÁR 30.

AZ EGIS GYÓGYSZERGYÁR RÉSZVÉNYTÁRSASÁG ÉVES RENDES KÖZGYŰLÉSE BUDAPEST, 2004. JANUÁR 30.

N A P I R E N D 1. Az Igazgatóság beszámolója a Társaság 2002/2003. évi üzleti tevékenységéről 2. Az Igazgatóság javaslata a 2002/2003. évi eredmény megállapítására és az eredmény felosztására 3. A Felügyelőbizottság jelentése 4. A könyvvizsgáló jelentése 5. A 2002/2003. évi mérleg elfogadása és az eredmény felosztása (Határozathozatal a napirend 2-4. pontjairól) 6. A Felügyelőbizottság tagjainak megválasztása 7. A könyvvizsgáló megválasztása 8. A tisztségviselők 2003/2004. évi díjazásának megállapítása 9. Az Igazgatóság beszámolója a Társaság 2002/2003. évi konszolidált tevékenységéről 10. A Felügyelőbizottság jelentése a Társaság 2002/2003. évi konszolidált tevékenységéről 11. A könyvvizsgáló jelentése a Társaság 2002/2003. évi konszolidált tevékenységéről 12. A 2002/2003. évi konszolidált mérleg elfogadása (Határozathozatal a napirend 9-11. pontjairól) 13. Javaslat az Alapszabály módosítására

AZ ÉVES RENDES KÖZGYŰLÉS ÍRÁSOS ELŐTERJESZTÉSE

1. napirendi pont: Az Igazgatóság beszámolója a Társaság 2002/2003. évi üzleti tevékenységéről

2002/2003. ÉVES BESZÁMOLÓ 1. Mérleg és eredménykimutatás

2002/2003. ÉVES BESZÁMOLÓ 2. Üzleti jelentés

2002/2003. évi üzleti jelentés I. ÖSSZEFOGLALÁS AZ EGIS RT. 2002/2003. ÉVI MŰKÖDÉSÉNEK FŐ JELLEMZŐI Az EGIS Rt. hosszútávú célkitűzése a társaság piaci helyzetének folyamatos erősítése, az árbevétel dinamikus növelése, a működés hatékonyságának és jövedelmezőségének emelése. A 2002/2003. üzleti évben elért fejlődés összhangban állt a stratégiai célokkal. A társaság értékesítése Magyarországon 10 %-kal, az exportpiacokon dollárban 20 %- kal bővült. Ezen belül a társaság stratégiai piacain valósult meg a legnagyobb arányú növekedés, így Oroszországban és az egyéb FÁK-országokban 27 %-kal, Kelet- Európában pedig 31 %-kal nőtt a társaság exportja. Igen kedvezően alakultak az értékesítés közvetlen költségei, míg a kereskedelmi, a kutatási és az igazgatási költségek a társaság törekvéseinek megfelelően változtak. Folytatódott a termékválaszték további megújítására irányuló kutatási és fejlesztési munka. Tovább bővült és a tárgyévben is jelentősen hozzájárult a társaság erősödéséhez a Servier céggel kialakított stratégiai együttműködés. Az eredményre ható külső pénzügyi folyamatok ugyanakkor kedvezőtlenül alakultak az üzleti év során. Az export dollárárfolyama számottevően tovább csökkent, és egyszeri ráfordítások is terhelték az éves eredményt. A társaság a 2002/2003. üzleti évben 58 324 millió Ft nettó árbevételt ért el. Ez 6 %- kal haladta meg az előző év hasonló időszakának forgalmát. Az árbevétel 61 %-a az exportban, míg 39 %-a hazai piacon jött létre. Az EGIS Rt. belföldi árbevétele a 2002. október 1. és 2003. szeptember 30. közötti időszakban 22 909 millió Ft-ra nőtt. Ez 10 % emelkedést jelent az előző évhez képest. A társaság 2002/2003-ban a 3. helyet foglalta el magyar gyógyszerpiacon, míg piaci részesedése 6,6 %-ot tett ki. A társaság exportja az üzleti év során 155,1 millió dollárra nőtt. Ez dollárban mérve 20 %-kal magasabb, mint az előző év teljesítménye. A növekedés ezévben is a stratégiában kiemelt exportpiacokon volt a leggyorsabb. Így Oroszországban és az egyéb FÁK-országokban 27 %, Közép- és Kelet-Európában 31 %, a nyugati országokba irányuló késztermékeladásban pedig 35 % bővülés valósult meg. A hatóanyag- és egyéb export ebben az üzleti évben változatlan szinten teljesült. A dollár jelentősen csökkenő árfolyama hatásaként az export forintban mért értéke 3 %-kal volt magasabb az előző évnél.

2002/2003. évi üzleti jelentés Az EGIS Rt. működési költségeinek emelkedése a társaság terveinek megfelelő volt. A forgalom volumenénél alacsonyabb mértékben emelkedtek az értékesítés közvetlen költségei. A fejlesztési feladatokhoz igazodóan nőttek a marketing, kereskedelem és disztribúció, valamint a kutatás-fejlesztés és az igazgatás ráfordításai. Néhány egyszeri jellegű tétel hatására számottevően nőtt az egyéb ráfordítások összege. A társaság üzleti eredménye mindezek együttes hatására 2002/2003-ban 6 148 millió Ft-ot ért el. Ez 27 %-kal kisebb az előző év üzleti eredményénél. Az eltérést a kedvező értékesítési és gazdálkodási teljesítmény mellett a csökkenő devizaárfolyam és az egyszeri tételek negatív hatása okozta. A pénzügyi tevékenység nettó eredménye 289 millió Ft-ot tett ki az üzleti évben. A rendkívüli tételek egyenlege 44 millió Ft ráfordítási többletet adott. Összességében az EGIS Rt. 2003. szeptember 30-i adózás előtti eredménye 6 393 millió Ft-ot ért el, ami 5 %-kal alacsonyabb, mint az előző évben. A társaság nagy gondot fordít kapacitásai fejlesztésére, azok színvonalának növelésére. Az év során 6 902 millió Ft beruházás és új szellemi termék járult ehhez hozzá. Az EGIS Rt. dolgozóinak létszáma 2003. szeptember 30-án 2 696 fő volt, ami 12 fővel kevesebb, mint az üzleti év eleji létszám. A társaság saját tőkéje 2003. szeptember 30-án 67 435 millió Ft-ot tett ki. Ez 7 %-kal haladja meg az előző üzleti év végén mért értéket. Az egy részvényre jutó saját tőke értéke 8 661 Ft-ra nőtt. Az EGIS Rt. a tárgyévben tovább erősítette korábban is kedvező pénzügyi helyzetét. 2

2002/2003. évi üzleti jelentés 1. sz. táblázat Az EGIS Rt. tevékenységének fő számszerű jellemzői 2001.okt.1.- 2002.szept.30. 12 hónap 2002.okt.1.- 2003.szept.30. 12 hónap Index % Nettó árbevétel MFt 55 257 58 324 106 ebből belföld MFt 20 820 22 909 110 export MFt 34 437 35 415 103 MUSD 128,8 155,1 120 Eredmény üzleti MFt 8 430 6 148 73 szokásos MFt 6 847 6 437 94 adózás előtti MFt 6 702 6 393 95 adózott MFt 6 452 5 724 89 Teljes munkaidős létszám az időszak végén Fő 2 708 2 696 100 Beruházások MFt 6 952 6 902 99 Kutatás és fejlesztés MFt 4 454 4 933 111 Befektetett eszközök az időszak végén MFt 34 294 37 046 108 Saját tőke az időszak végén MFt 62 934 67 435 107 3

2002/2003. évi üzleti jelentés 1. sz. melléklet A Servier és az EGIS stratégiai együttműködése A Servier cég és az EGIS Rt. közötti stratégiai együttműködés 2002/2003-ben jelentősen bővült. A kooperáció keretében az EGIS Rt. által elért árbevétel az üzleti év során 32 %-kal növekedett és 12,3 milliárd Ft értéket tett ki. Ez a társaság teljes árbevételének már 21 %-a. Az EGIS Rt. által licenc alapján forgalmazott 5 Servier-termék (Coverex, Adexor, Tenaxum, Bioparox és Gluctam), valamint a 2003- ban bevezetett Coverex Komb magyarországi árbevétele együttesen 6,1 milliárd Ft-ot tett ki, ezzel újabb 20 %-kal nőtt és már 27 %-át adta az EGIS Rt. hazai forgalmának. A Servier továbbra is az EGIS Rt. legjelentősebb licencpartnere. A Servier által kifejlesztett és kelet-európai forgalmazásra az EGIS Rt. által gyártott Bioparox (antibiotikum) aeroszol készítmény kivitele az üzleti évben 34 %-kal emelkedett és meghaladta a 9,4 millió dollár értéket. Ezévben több mint kétszeresére nőtt az EGIS Rt. késztermékeinek franciaországi exportja a Servier helyi generikus vállalatával, a Biogaran-nal kooperációban. Az éves EGIS-árbevétel ezen relációban már 7,4 millió USD értékre nőtt. Az EGIS Rt. által a Servier számára gyártott gyógyszer-hatóanyagok értéke ugyancsak nagymértékben emelkedett és az üzleti évben 8,4 millió USD értéket képviselt. A termékbevezetés és értékesítés mellett a társaságok közötti együttműködés továbbra is kiemelkedően fontos része a felfedező kutatásban megvalósuló kooperáció. A Servier és az EGIS Rt. vezetése tovább dolgozik az 1995-től létrejött stratégiai szövetség erősítésén annak érdekében, hogy az mind nagyobb mértékben járuljon hozzá az EGIS Rt. fejlődéséhez és hosszútávú eredményességéhez. 4

2002/2003. évi üzleti jelentés II. AZ EGIS RT. RÉSZVÉNYEI ÉS RÉSZVÉNYESEI A 2002/2003. üzleti évben változatlanul 7 785 715 darab, egyenként 1 000 Ft névértékű, névre szóló törzsrészvény alkotta az EGIS Gyógyszergyár Rt. törzstőkéjét, melyek mindegyike a Budapesti Értéktőzsde A kategóriájú részvényei között van jegyezve. A részvények 2001. február óta dematerializált formában léteznek. 1995 decembere óta változatlan, 50,91 %-os részesedéssel bír a társaságban az EGIS Rt. fő tulajdonosa, egyben stratégiai partnere a francia Servier (ATP nevű leányvállalata révén). Ez meghatározó és szilárd tulajdonosi hátteret biztosít a társaság számára. A külföldi intézményi befektetők alkotják a következő nagyobb tulajdonosi csoportot, ezek együttesen közel 34 %-kal részesednek az EGIS-részvényekből. Egy-egy befektető részaránya továbbra is viszonylag alacsony, az üzleti év végén 5 részvényes, illetve letétkezelő rendelkezett 2-3 % közötti részvénnyel és további 4 részvényes 1 2 % közötti tulajdoni hányaddal. Az összes külföldi kézben lévő részvény aránya az üzleti év végén 84,5 %-ot tett ki. Az előző év adataihoz viszonyítva jelentősen nőtt és meghaladta a 15 %-ot a belföldi intézményi és magánbefektetők tulajdoni hányada. Ezen belül is a belföldi magánszemélyek által birtokolt részvények száma emelkedett a legnagyobb mértékben. 2. sz. táblázat Az EGIS Rt. részvényesei Tulajdonos A részvények száma 2002.szeptember 30. % A részvények száma 2003.szeptember 30. % ATP (Servier) 3 963 922 50,91 3 963 922 50,91 Külföldi intézményi és magánbefektetők 3 343 791 42,95 2 616 442 33,61 Magyar intézményi és magánbefektetők 478 002 6,14 1 205 351 15,48 Összesen 7 785 715 100,00 7 785 715 100,00 Az EGIS-részvények árfolyama az üzleti év során a korábbinál jóval nagyobb forgalom mellett, igen széles határok között változott. 5

2002/2003. évi üzleti jelentés A nyitó árfolyam 10 477 Ft volt, majd rövid időn belül a deramciclane molekulára vonatkozó pozitív elemzői várakozások hatására 11 800 Ft fölé emelkedett a részvényárfolyam. Ezt követően a 12 000 14 000 Ft sávban mozgott az ár, majd november hónapban érte el az éves maximumát 14 726 Ft-tal. 2003. február 18-án a deramciclane molekula kutatásában résztvevő Orion Pharma cég bejelentése a vegyület további klinikai vizsgálatának beszüntetéséről nagymértékű árfolyamzuhanást eredményezett a tőzsdén. A kereskedés egynapos felfüggesztése után az előző napi 11 200 Ft-os záróárfolyamhoz képest 7 840 Ft-tal nyitott az EGIS-részvény a piacon. A mélypont a 6 423 Ft-os éves minimum árfolyam volt, 2003. márciusban. Ezt követően az árfolyam 8 000 Ft körül stabilizálódott és követte a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) trendjét. A részvény 2003. szeptember 30-i záró árfolyama 8 013 Ft, az éves átlagárfolyam pedig 8 742 Ft volt. Eközben a BÉT hivatalos részvényindexe az év során kiegyensúlyozottan alakult, javuló tendenciával. A BUX nyitó értéke 7 089 pont volt, az évet pedig 8 930 ponttal zárta. Az elmúlt üzleti év tőzsdei eseményei hatásaként az előző évnél jóval élénkebb kereskedelem folyt az EGIS-papírokkal. A kötések és a forgalmazott részvények száma az előző üzleti évhez képest több mint kétszeresére nőtt. Az összes részvény 86 %-a került adásvételre a tőzsdén, azaz a közkézen levők kétszer cseréltek gazdát ebben az időszakban. A több mint kétszeres tőzsdei forgalom mellett a forgalom értéke 45 %-kal emelkedett az előző évhez képest. 3. sz. táblázat Az EGIS Rt. részvényeinek forgalma a Budapesti Értéktőzsdén 2000.okt.1. - 2001.okt.1.- 2002.okt.1. - 2001.szept.30. 2002.szept.30. 2003.szept.30. 12 hónap 12 hónap 12 hónap Kötések száma 33 010 15 887 36 540 A forgalom mennyisége ezer db 5 420 3 206 6 724 A forgalom értéke MFt 56 323 40 612 58 783 Éves átlagár Ft 10 393 12 669 8 742 A korábbi évekhez hasonlóan az EGIS Gyógyszergyár Rt. a 2002/2003. üzleti évben is nyitottan és reális információkkal segítette a tőzsdei befektetők és elemzők tájékozódását, döntéseit. 6

2002/2003. évi üzleti jelentés III. AZ EGIS RT. PIACI TEVÉKENYSÉGE A társaság nettó árbevétele a 2002/2003. évi üzleti évben 58 324 millió Ft-ot tett ki. Ez 3 067 millió Ft-tal, illetve 6 %-kal nagyobb, mint az előző üzleti évi teljesítmény. A nettó árbevétel döntő része, 57 339 millió Ft érték az EGIS Rt. által gyártott és forgalmazott termékek (gyógyszerek és gyógyszerhatóanyagok) értékesítéséből eredt, míg 985 millió Ft-ot tett ki az egyéb árbevétel (licencek, szellemi termékek, szolgáltatások) összege. Az értékesítés szerkezete A társaság stratégiájában a gyógyszerek értékesítése kap kiemelt szerepet. A 2002/2003. évi üzleti évben is a késztermékek adták az árbevétel meghatározó részét. Forgalmuk az előző évhez képest 11 %-kal növekedett. A gyógyszerhatóanyagok eladása a korábbi többévi folyamatos emelkedés után a tárgyévben csökkent. 4. sz. táblázat Az EGIS Rt. értékesítésének szerkezete (árbevétel millió Ft-ban) % 2000.okt.1.- 2001.szept.30. 12 hónap 2001.okt.1.- 2002.szept.30. 12 hónap % 2002.okt.1.- 2003.szept.30. 12 hónap % Humán gyógyszerek 36 870 73,8 43 119 78,0 47 846 82,0 Egyéb humán készítmények 501 1,0 611 1,1 666 1,1 AUV gyógyszerek 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Gyógyszerhatóanyagok 11 881 23,8 10 736 19,4 8 782 15,1 Egyéb termékek 44 0,1 39 0,1 45 0,1 Egyéb árbevétel 641 1,3 752 1,4 985 1,7 Ö s s z e s e n 49 937 100,0 55 257 100,0 58 324 100,0 7

2002/2003. évi üzleti jelentés Az EGIS Rt. 2002/2003-ban 83 féle hatóanyagból 102 termékcsalád termékeit értékesítette. A különböző hatáserősségeket és az eltérő csomagolási formákat is számításba véve a forgalmazott termékek száma 315 volt. Az üzleti év végén a társaság 199 belföldi és 1 362 külföldi törzskönyvvel rendelkezett. A társaság profiljának megfelelően az árbevétel legnagyobb része 2002/2003-ban is a generikus gyógyszerek és hatóanyagok értékesítéséből származott. Ezek a termékárbevétel 66 %-át adták. A leggyorsabban ugyanakkor hasonlóan az előző üzleti évhez - a licenctermékek forgalma növekedett. Ezek részesedése az árbevételben 31 %-ot ért el, elsősorban a Servier-től átvett termékek dinamikus emelkedésének köszönhetően. Az EGIS Rt. által kifejlesztett eredeti termékek a 2002/2003. üzleti évi termékárbevétel 3 %-át biztosították. 5. sz. táblázat Az EGIS Rt. humán gyógyszer-értékesítésének fő hatástani csoportjai (árbevétel millió Ft-ban) Hatástani csoport 2000.okt.1.- 2001.okt.1.- 2002.okt.1.- 2001.szept.30. % 2002.szept.30. % 2003.szept.30. 12 hónap 12 hónap 12 hónap % Kardiovaszkuláris szerek 14 188 38,5 16 595 38,5 18 743 39,2 Idegrendszer gyógyszerei 5 802 15,7 7 648 17,7 9 792 20,5 Légzőrendszer gyógyszerei 7 750 21,0 8 042 18,7 8 104 16,9 Tápcsatorna és anyagcsere gyógyszerei 2 061 5,6 2 411 5,6 2 592 5,4 Vérképző szervek gyógyszerei, vérkészítmények 1 349 3,7 2 144 5,0 2 376 5,0 Váz- és izomrendszer gyógyszerei 1 451 3,9 1 804 4,2 1 941 4,1 Urogenitális rendszer gyógyszerei és nemi hormonok 1 562 4,2 1 941 4,5 1 696 3,5 Szisztémás fertőzés elleni szerek 1 147 3,1 1 050 2,4 1 115 2,3 Bőrgyógyászati készítmények 1 193 3,2 988 2,3 760 1,6 Daganatellenes szerek és immunmodulátorok 300 0,8 442 1,0 664 1,4 Érzékszervek gyógyszerei 67 0,3 71 0,1 63 0,1 Egyéb gyógyszerek 0 0,0-17 0,0 0 0,0 Ö s s z e s e n 36 870 100,0 43 119 100,0 47 846 100,0 8

2002/2003. évi üzleti jelentés A társaság fejlesztő és kereskedelmi tevékenysége a gyógyászat széles területét átfogja. Ezen belül a szívre és keringésre, a központi idegrendszerre, illetve a légzőrendszerre ható gyógyszerek a legfontosabbak az EGIS Rt. forgalmában. E három csoport árbevétele 2002/2003-ban 13 %-kal nőtt és közel 77 %-át adta az EGIS Rt. humán gyógyszer-értékesítési árbevételének. Az egyes hatástani csoportokban elért forgalmat az 5. sz. táblázat mutatja be. Az EGIS Rt. termékei közül a 2002/2003. üzleti évben 32 termékcsalád forgalma haladta meg az 500 millió Ft (mintegy 2,2 millió dollár) árbevételt. Ezek együttes forgalma a társaság teljes árbevételéből 81 %-ot képviselt. Ezen belül négy termékcsalád forgalma volt 3 milliárd Ft, további 5 termékcsalád forgalma pedig 2 milliárd Ft felett. A társaság legnagyobb forgalmú terméke 2002/2003-ban is a methyldopa volt, amely késztermék formában az EGIS Rt. minden fő piacán bevezetésre került és igen jelentős a hatóanyag exportja is. A késztermékek között a Coverex, a Nitromint és a Suprastin termékek árbevétele a legjelentősebb. A legnagyobb forgalomnövekedést - hasonlóan az előző évekhez - a társaság újabb bevezetésű termékei érték el. Kiemelendő ezek között a Coverex, az Adexor, és a Bioparox (ezek Servier-termékek), továbbá a Lucetam (piracetam), Frontin (alprazolam), Cardilopin (amlodipin) és a Floxet (fluoxetin) termékek, az EGIS Rt. generikus gyógyszerei. A vezető termékcsaládok forgalma a 6. sz. táblázat alapján követhető nyomon. 9

2002/2003. évi üzleti jelentés 6. sz. táblázat Az EGIS Rt. legnagyobb forgalmú termékei (árbevétel millió Ft-ban) Termékcsalád Hatástani csoport 2002.okt.1.- 2003.szept.30. 12 hónap 1. Dopegyt methyldopa vérnyomáscsökkentő 4 576 2. Coverex (perindopril) ACE-gátló 3 723 3. Nitromint (nitroglycerine) anti-anginás szer 3 308 4. Suprastin (chloropyramine) allergia elleni szer 3 292 5. Betaloc (metoprolol) béta-blokkoló 2 532 6. Bioparox (fusafungin) antibiotikum 2 371 7. Betadine (iodine) fertőtlenítő 2 092 8. Tisercin levomepromazine neuroleptikum 2 010 9. Milurit allopurinol köszvény elleni szer 2 009 10. Lucetam (piracetam) nootropikum 1 973 11. Sorbifer Durules (ferrous sulfate) vashiány elleni szer 1 664 12. Adexor (trimetazidine) anti-anginás szer 1 567 13. Tensiomin captopril ACE-gátló 1 360 14. Frontin (alprazolam) nyugtató 1 349 15. Grandaxin tofisopam feszültségoldó 1 089 16. Thiofestermet intermedier 1 029 17. Cordaflex (nifedipine) vérnyomáscsökkentő 952 18. Floxet (fluoxetin) feszültségoldó 895 19. Andaxin (meprobamate) nyugtató 862 20. Cardilopin (amlodipin) vérnyomáscsökkentő 830 21. Lidocain helyi érzéstelenítő 829 22. Kaldyum (kalium chloratum) kálium pótló szer 749 23. Dormicum (midazolam) altató 724 24. Ipaton (ticlopidin) trombózis elleni szer 711 25. Zitazonium tamoxifen daganat elleni szer 674 26. Halixol (ambroxol) köhögés elleni szer 649 27. Duellin carbidopa+levodopa Parkinson-kór elleni szer 642 28. Vitamin C (acidum ascorbicum) vitamin 632 29. Tenaxum (rilmenidine) vérnyomáscsökkentő 625 30. Sumetrolim (trimethoprim + SMZ) fertőzés elleni szer 611 31. Flupanon intermedier 595 32. Telviran (acyclovir) vírus elleni szer 534 Ö s s z e s e n 47 458 10

2002/2003. évi üzleti jelentés Az EGIS Rt. fő piacai A társaság 2002/2003-ban 72 országba értékesítette termékeit. Ezen belül az első 15 országban teljesült az éves árbevétel 91 %-a. A társaság stratégiájának megfelelően a forgalom a jelen üzleti évben is Magyarországon, Franciaországban, Oroszországban, valamint a kelet-európai országokban nőtt a legnagyobb mértékben. Az árbevételnek egyes fő piacok szerinti megoszlását a következő táblázat mutatja: 7. sz. táblázat Az EGIS Rt. értékesítésének régiók szerinti megoszlása (árbevétel millió Ft-ban) 2000.okt.1.- 2001.okt.1.- 2002.okt.1.- 2001.szept.30. % 2002.szept.30. % 2003.szept.30. 12 hónap 12 hónap 12 hónap % Magyarország 17 772 35,6 20 325 36,8 22 474 38,5 Oroszország + egyéb FÁK-országok 8 592 17,2 10 754 19,5 11 727 20,1 Közép- és Kelet-Európa 8 030 16,1 9 310 16,8 10 457 18,0 Nyugat-Európa 5 075 10,2 5 386 9,7 6 021 10,3 Észak-Amerika és Japán 2 856 5,7 2 594 4,7 3 096 5,3 Egyéb országok 6 971 13,9 6 136 11,1 3 564 6,1 Termékértékesítés összesen 49 296 98,7 54 505 98,6 57 339 98,3 Egyéb tevékenység árbevétele 641 1,3 752 1,4 985 1,7 Nettó árbevétel 49 937 100,0 55 257 100,0 58 324 100,0 Magyarország A hazai piacon 2002/2003-ban 10 %-kal nőtt az EGIS Rt. árbevétele. A növekedés elsősorban az 1998 óta bevezetett új gyógyszereknek és a továbbra is dinamikusan bővülő Coverex terméknek köszönhető. Az egyes termékeket tekintve a legnagyobb növekedést a Coverex, Adexor és Tenaxum termékek (mindhárom Servier-termék), továbbá a Cardilopin (amlodipin), a Talliton (carvedilol), a Frontin (alprazolam) és a Stimuloton (sertralin) készítmények érték el. 11

2002/2003. évi üzleti jelentés A társaság 2002/2003-ban a 3. helyet foglalta el a teljes magyar gyógyszerpiacon, 6,6 % piaci részesedéssel. Oroszország és egyéb FÁK-országok Az EGIS Rt. exportja 1999 óta töretlenül és dinamikusan növekszik ezen a területen. A forgalom 2002/2003-ban 52,0 millió dollárt tett ki, amely 11,0 millió dollárral, azaz 27 %-kal magasabb, mint egy évvel korábban. A fő piac a régióban változatlanul Oroszország volt, ahol 39,7 millió dollár árbevételt, illetve 22 % növekedést ért el az EGIS Rt. Az üzleti év során ugyancsak gyorsan, 64 %-kal nőtt a forgalom Ukrajnában és 36 %-kal a többi FÁK-köztársaságban is. Közép- és Kelet-Európa Az EGIS Rt. 2002/2003-ban 45,9 millió dollárra növelte forgalmát ebben a régióban. A 31 %-os emelkedést az előző években bevezetett számos új termék, és a piaci hálózat jelentős fejlesztése tette lehetővé. Az árbevétel minden érintett országban számottevően növekedett. 8. sz. táblázat Az EGIS Rt. exportja Közép- és Kelet-Európa országaiba (árbevétel ezer USD-ban) Ország 2000.okt.1. - 2001.okt.1.- 2002.okt.1. - 2001.szept.30. 2002.szept.30. 2003.szept.30. 12 hónap 12 hónap 12 hónap Index % Lengyelország 11 576 15 130 20 170 133 Cseh Köztársaság 5 634 6 642 8 675 131 Szlovákia 3 591 4 632 6 390 138 Románia 4 160 5 341 6 244 117 Bulgária 826 1 192 1 920 161 Vietnám 1 670 2 011 2 478 124 Ö s s z e s e n 27 457 34 948 45 877 131 12

2002/2003. évi üzleti jelentés Nyugat-Európa Az üzleti év során a társaság 26,3 millió dollár értékben adott el terméket Nyugat- Európában. Ez 32 %-kal több az előző évi exportnál. Az árbevételből 11,8 millió dollárt a késztermékek, 14,5 millió dollárt pedig a hatóanyagok kivitele hozott. Mind a forgalom értékében, mind a növekedésben a meghatározó a franciaországi kivitel kiugró fejlődése volt, ahol a Servier céggel együttműködésben két és félszeresére nőtt a gyógyszerek és 80 % felett a hatóanyagok értékesítése. Észak-Amerika és Japán Ebbe a régióba a 2002/2003. üzleti év során az EGIS Rt. 13,6 millió dollár értékben exportált, ami 42 %-kal több az előző évnél. A növekedést az Egyesült Államok-beli hatóanyagkivitel jelentős bővülése biztosította. Egyéb országok Az egyéb régiókba sorolt, zömében fejlődő országokba a társaság 2002. október 1. és 2003. szeptember 30. között 15,5 millió dollár értékben adott el. Ebből a késztermékek kivitele 3,9 millió dollárt, a hatóanyagok exportja pedig 11,6 millió dollárt tett ki. A forgalom mindkét termékcsoportban csökkent, részben keresleti, részben fizetési okok miatt. Kereskedelmi hálózat Magyarországon, Oroszországban, illetve egyéb FÁK-országokban, valamint Kelet- Európában az EGIS Rt. jól kiépített önálló marketing- és kereskedelmi hálózattal rendelkezik. A társaság az elmúlt üzleti évben is tovább folytatta ezek személyi és tárgyi kapacitásainak erősítését. A nyugati és a harmadik világbeli piacokon az EGIS Rt. helyi partnerekkel együttműködésben dolgozik. Az üzleti évben összesen 1 050 fő tevékenykedett a társaság kereskedelmi egységeinél, 69 fővel több az előző időszaknál. Valamennyi piacot figyelembe véve 2002/2003-ban az EGIS Rt. teljes árbevételének 21,6 %-át fordította a marketing, kereskedelem és disztribúció feladatainak ellátására. A legfontosabb piacokon működtetett kereskedelmi hálózat jellemzőit a 9. sz. táblázat mutatja be. 13

2002/2003. évi üzleti jelentés 9. sz. táblázat Az EGIS Rt. kereskedelmi hálózata 2002. szept.30. 2003. szept.30. Magyarország Marketing és disztribúció létszáma 116 131 Orvoslátogatók száma 98 96 Lengyelország Marketing és disztribúció létszáma 54 54 Orvoslátogatók száma 135 180 Konszignációs raktárak száma 1 1 Cseh Köztársaság Marketing és disztribúció létszáma 27 16 Orvoslátogatók száma 18 36 Konszignációs raktárak száma 3 3 Szlovákia Marketing és disztribúció létszáma 16 17 Orvoslátogatók száma 24 29 Konszignációs raktárak száma 1 1 Románia Marketing és disztribúció létszáma 11 15 Orvoslátogatók száma 15 17 Konszignációs raktárak száma 1 0 Oroszország Marketing és disztribúció létszáma 31 47 Orvoslátogatók száma 165 207 Konszignációs raktárak száma 2 1 Egyéb FÁK-piacok Marketing és disztribúció létszáma 22 33 Orvoslátogatók száma 59 85 Konszignációs raktárak száma 13 8 14

2002/2003. évi üzleti jelentés IV. FEJLESZTÉS ÉS BEFEKTETÉSEK 1. Kutatás és fejlesztés Az EGIS Rt. 2002/2003-ban folytatta kutatási-fejlesztési tevékenységét nagy piaci potenciállal bíró generikus gyógyszerek fejlesztésére, illetve originális gyógyszermolekula-jelöltek kémiai szintézisére és biológiai hatásának megismerésére. A tevékenységekre a társaság az üzleti évben 4 933 millió Ft-ot, az éves árbevétel 8,5 %-át fordította. A társaság 2003. év elején 4 termékcsalád 6 új termékét hozta forgalomba Magyarországon. Ezek bemutatását a 3. sz. melléklet tartalmazza. További 8 termékcsalád 12 új gyógyszerére kapott a társaság forgalombahozatali engedélyt az üzleti év során, amelyek piaci bevezetése 2004-ben lehetséges. Az Európai Unióhoz való csatlakozásra való felkészülés részeként az EGIS Rt. az uniós követelményeknek megfelelően 2003-ban felújítja valamennyi hazai termékének törzskönyvi dokumentációját. Az első 48 készítményre vonatkozóan a felújítást a gyógyszerhatóság már elfogadta, a további termékek dokumentációjának beadása 2003 végéig történik meg. Hasonlóan aktív volt a társaság törzskönyvezési munkája az exportpiacokon is. Az üzleti év során 124 új készítmény törzskönyvét adták meg a nemzeti hatóságok, ugyanakkor 44 régi készítmény törzskönyvét a társaság töröltette. A társaság felfedező kutatási tevékenysége a stratégiában meghatározott két hatásterületre összpontosult. Az üzleti év során az EGIS Rt. 13 magyar szabadalmi bejelentést tett. Ezek közül 2 új humán gyógyászati vegyületre, 3 új kristálymódosulat felfedezésére, 2 új orvosi indikációra vonatkozik. További 2 szabadalmi bejelentés új kémiai eljárások kidolgozására, 2 új gyógyszerforma kifejlesztésére, 2 pedig új technológiai jellegű találmányra vonatkozik. Ugyanebben az időszakban a társaság 11 nemzetközi (PCT=Patent Co-operation Treaty) jellegű szabadalmi bejelentést tett. 2003 szeptemberében az ORION Pharma cég felmondta a várhatóan szorongásgátló deramciclane molekula közös fejlesztésére kötött szerződést. A jogok és a dokumentációk az EGIS Rt. számára való visszaszármaztatása megkezdődött. A molekuláról további tájékoztatást ad a 2. sz. melléklet. 15

2002/2003. évi üzleti jelentés 2. sz. melléklet A deramciclane originális termékjelölt fejlesztése A deramciclane (EGIS 3886) ígéretes gyógyszerjelölt, amit a társaság a szorongásos betegségek legáltalánosabb előfordulási formája, a generalizált szorongás (GAD=Generalised Anxiety Disorder) kezelésére fejleszt ki. A termék fejlesztése 1994 óta a finn ORION Pharma gyógyszergyárral együttműködésben folyt. 2000. év elején a felek szállítási és licencszerződést kötöttek, amely meghatározta a fejlesztés további szakaszának feladatait, valamint a majdani forgalmazás időszakára az EGIS Rt. és az ORION piaci területeit, a hatóanyagszállítást és az EGIS Rt.-t megillető royalty mértékét. 2003. február 18-án az ORION bejelentette, hogy a klinikai III. fázis vizsgálatok elégtelen eredményei miatt leállítja a molekula további fejlesztését, majd szeptember folyamán a partnerek elkezdték a szállítási és licencszerződés felbontására vonatkozó egyeztetéseket. A jogi és tudományos kérdések rendezésén túlmenően a felek pénzügyileg is elszámolnak egymással. A szerződésbontás lezárulásával a molekulához kapcsolódó jogok visszaszállnak az EGIS Rt.-re. A társaság célja, hogy további vizsgálatokkal igazolja a molekula hatásosságát és folytassa annak gyógyszerré fejlesztését. Ennek feladatairól és más partnerrel való együttműködésről a társaság 2004 során dönt. Mivel a deramciclane gyógyszer piacra kerülése a szerződés felbontása miatt az EGIS Rt. számviteli politikájában meghatározott 3 éven túl várható, a társaság a jelen üzleti év eredménye terhére leírta a molekulával kapcsolatosan a korábbi években aktivált 428 millió Ft összegű K+F értéket. 16

2002/2003. évi üzleti jelentés 3. sz. melléklet A 2002/2003-ban Magyarországon forgalomba hozott új termékek Coverex Komb tabletta 30x Hatóanyaga: 4 mg perindopril + 1,25 mg indapamide A Servier-vel kötött licencszerződés alapján forgalomba hozott kombinációs készítmény az essentiális hypertonia kezelésére. Mindkét komponensét tekintve korszerű, alacsony dózisú fix kombináció, amelynek hatásosságát széleskörű nemzetközi vizsgálatok igazolják, és amelynek alkalmazását a legújabb nemzetközi terápiás ajánlások is támogatják. Parlazin 10 mg filmtabletta 10x, 30x Parlazin 10 mg cseppek Hatóanyaga: cetirizine A cetirizine az egyik legnagyobb forgalmú és legkorszerűbbnek tartott allergia elleni gyógyszer. Szezonális allergiás rhinitis, conjunctivitis (szénanátha) és perennialis rhinitis kezelése mellett viszketés és krónikus idiopathiás urticaria terápiájában is használható. Az EGIS Rt. generikus terméke saját gyártású hatóanyagból készül. A filmtabletta és csepp forma mind a felnőttek, mind a gyerekek kezelését lehetővé teszi. Telviran 3 % szemkenőcs 4,5 mg Hatóanyaga: acyclovir A több éve sikeresen forgalmazott vírusellenes termékcsalád új gyógyszerformája a herpes simplex által okozott szaruhártyagyulladás kezelésére. Umaren injekció 5x2 ml Hatóanyaga: ranitidin Az újonnan forgalomba hozott forma bővíti a termékcsaládot. Gyomor- és nyombélfekély kezelésére szolgál, elsősorban a vérző formák gyógyításának bevezetésében. 17

2002/2003. évi üzleti jelentés 2. Beruházások A társaság 2002. október és 2003. szeptember között 5 652 millió Ft-ot fordított beruházásokra. Ez megfelel az előző üzleti év beruházási értékének. A fejlesztések továbbra is elsősorban a kapacitások szintjének fenntartására, valamint a termelési és működési feltételek minőségének folyamatos javítására irányultak. A késztermékexport gyors növekedése indokolttá tette egy korszerű új késztermékraktár építését. Erre a társaság a tárgyév során 1,1 milliárd Ft-ot fordított, míg a beruházás teljes megvalósítási értéke 1,8 milliárd Ft lesz. 10. sz. táblázat A beruházások fő csoportonkénti megoszlása (millió Ft) S z a k t e r ü l e t 2000.okt.1. - 2001.okt.1.- 2002.okt.1. - 2001.szept.30. 2002.szept.30. 2003.szept.30. 12 hónap 12 hónap 12 hónap Alapanyaggyártás eszközei 1 056 1 664 1 163 Készítménygyártás eszközei 1 181 1 218 465 Termelő infrastruktúra 395 516 456 Kutatás és minőség-ellenőrzés 1 306 1 296 1 360 Környezetvédelmi fejlesztés 356 148 256 Kereskedelmi beruházások 143 193 244 Egyéb fejlesztések 867 651 1 708 Beruházások összesen 5 304 5 686 5 652 Az új eszközökre vonatkozó beruházások mellett az EGIS Rt. 2002/2003-ban 394 millió Ft-ot költött külföldi kereskedelmi irodái fejlesztésére, míg további 856 millió Ft értékben aktivált kutatási teljesítményeket. Egyenlegében további 484 millió Ft további befektetést valósított meg az EGIS Rt. az érdekeltségébe tartozó vállalkozásoknál. Ezen belül összesen 108 millió Ft-tal növelte a társaság kelet-európai kereskedelmi leányvállalatok tőkéjét. Az előző évi 15 % részesedést növelve, 292 millió Ft befektetéssel újabb 4 % részesedést szerzett az EGIS Rt. a vezető magyar gyógyszer-nagykereskedelmi társaságban, a Hungaropharma Rt.-ben. 18

2002/2003. évi üzleti jelentés V. HUMÁN ERŐFORRÁSOK Az EGIS Rt. dolgozóinak száma 2003. szeptember 30-án 2 696 fő volt. Ez mérsékelt, 12 fő csökkenést jelent az egy évvel korábbi értékhez képest. A dolgozók közül 7 fő az EGIS Rt. külföldi kereskedelmi irodáiban tevékenykedett. A dolgozók száma az egyes tevékenységi területeken is kismértékben módosult. Így 6 fővel növekedett az értékesítésben és 2 fővel a kutatás fejlesztésben foglalkoztatottak száma, míg a termelést és az infrastrukturális tevékenységeket a társaság az előző évinél kisebb létszámmal látta el. A dolgozók tevékenységi területek közötti megoszlását 2003. szeptember 30-án a 11. sz. táblázat foglalja össze. 11. sz. táblázat Az EGIS Rt. dolgozóinak megoszlása tevékenységi körök szerint (fő) Tevékenység 2001. szept.30. 2002.szept.30. 2003.szept.30. Termelés 1 467 1 460 1 435 Kutatás és fejlesztés 417 419 421 Értékesítés és marketing 264 277 283 Igazgatás és pénzügyi tevékenység 237 244 249 Belső szolgáltatások 183 176 177 Egyéb területek 137 132 131 Ö s s z e s e n 2 705 2 708 2 696 (A táblázat a teljes munkaidőben foglalkoztatott dolgozókat és a teljes munkaidőben foglalkoztatott nyugdíjas dolgozókat tartalmazza.) A hazai létszám mellett a társaság külföldi kereskedelmi vállalatainál 332, a kereskedelmi irodákban pedig további 448 fő külföldi szakember dolgozott. 19

2002/2003. évi üzleti jelentés A társaság dolgozóira a magas képzettségi átlag jellemző. A növekvő szakmai követelményekhez igazodva ebben az üzleti évben is tovább nőtt a szellemi dolgozók, ezen belül az egyetemi ill. főiskolai végzettséggel bírók száma. A fizikai dolgozók körén belül változatlanul meghatározó a szakmunkások aránya. 12. sz. táblázat Az EGIS Rt. dolgozóinak képzettség szerinti összetétele K é p z e t t s é g Arány a záró létszámban % 2001.szept.30. 2002.szept.30. 2003.szept.30. Fizikai dolgozók 55 53 52 szakmunkások 44 42 42 egyéb munkások 11 11 10 Szellemi dolgozók 45 47 48 felsőfokú végzettségűek 29 31 32 közép- és alapfokú végzettségűek 16 16 16 A társaság 2002. október és 2003. szeptember között 13 415 millió Ft-ot fordított személyi jellegű kiadásokra. Ezen belül a bérek 8 819 millió Ft-ot, a személyi jellegű egyéb kifizetések 1 341 millió Ft-ot, míg a bérek szociális járulékai 3 255 millió Ft-ot tettek ki. A társaság teljes munkaidős dolgozóinak átlagos keresete az üzleti év során 3 216 ezer Ft volt. Az EGIS Rt. a 2001/2002-ben újraformált humánstratégia alapján a tárgyévben tovább növelte a dolgozók ösztönzésére, oktatására és képzésére fordítható költségkereteket. 20

2002/2003. évi üzleti jelentés VI. AZ EGIS RT. EREDMÉNYE ÉS JÖVEDELMEZŐSÉGE Az EGIS Rt. a 2002/2003. évi üzleti évben 6 148 millió Ft üzleti eredményt és 6 393 millió Ft adózás előtti eredményt ért el. Az árbevétel kedvező növekedése és a működés rendes költségeinek változása javította a társaság eredményét, míg a dollár árfolyamának csökkenése és az egyéb ráfordítások között megjelenő egyszeri negatív tételek rontották azt. A fő bevételi és költségelemeket a következő táblázat mutatja be: 13. sz. táblázat Az EGIS Rt. eredményére ható tényezők (millió Ft) Megnevezés 2001.okt.1.- 2002.szept.30. 12 hónap 2002.okt.1. - 2003.szept.30. 12 hónap Index % Nettó árbevétel 55 257 58 324 106 Közvetlen költségek 23 766 25 360 107 Fedezet 31 491 32 964 105 Közvetlen költségekből Anyag- és bérköltség 18 376 19 472 106 Egyéb közvetlen költség 5 390 5 888 109 Közvetett költségek 21 221 24 166 114 Marketing és kereskedelem 11 247 12 597 112 Kutatás és fejlesztés 3 784 4 368 115 Egyéb közvetett költség 6 190 7 201 116 Egyéb bevétel 204 589 289 Egyéb ráfordítás 2 044 3 239 158 Üzleti tevékenység eredménye 8 430 6 148 73 Pénzügyi tevékenység eredménye - 1 583 289 Rendkívüli eredmény - 145-44 30 Adózás előtti eredmény 6 702 6 393 95 21

2002/2003. évi üzleti jelentés Az EGIS Rt. tevékenységének működő tőke igénye az előző évi jelentős csökkenés után a piacok igényeit követve a tárgyévben emelkedett. Ez és az aktív befektetési tevékenység a tárgyévben képződő értéknél több erőforrást kötött le. 14. sz. táblázat Az EGIS Rt. 2002.okt.1. 2003.szept.30. közötti pénzforgalmi mérlege (millió Ft) Megnevezés 2002.okt.1. - 2003.szept.30. 12 hónap Adózott eredmény 5 724 Értékcsökkenési leírás 4 285 Összesen 10 009 Beruházások 6 902 Befektetések növekedése 335 Működő tőke növekedése 4 097 Összesen 11 334 Egyéb tételek változása 571 Pénzügyi eredmény (cash flow) - 754 Javasolt osztalék 934 Nettó pénzügyi eredmény (nettó cash flow) - 1 688 Pénzügyi tételek változása - 289 Pénzeszközök változása - 1 977 Az EGIS Rt. pénzügyi helyzete változatlanul erős. A társaság működtetésének tőkeigényét a saját erőforrások biztonsággal fedezik. 22

2002/2003. évi üzleti jelentés A saját tőke értéke 2003. szeptember 30-án 67 435 millió Ft-ot tett ki. Ez 7 %-kal több, mint egy évvel korábban. 15. sz. táblázat Az EGIS Rt. 2003. év szeptember 30-i mérlege (millió Ft) Megnevezés 2002. szept.30. 2003. szept.30. Immateriális javak 1 964 2 089 Tárgyi eszközök 26 902 29 189 Befektetett pénzügyi eszközök 5 428 5 768 Befektetett eszközök összesen 34 294 37 046 Készletek 17 121 19 452 Követelések 12 075 13 948 Értékpapírok 3 506 4 324 Pénzeszközök 4 848 2 054 Forgóeszközök összesen 37 550 39 778 Aktív időbeli elhatárolások 339 408 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 72 183 77 232 Jegyzett tőke 7 786 7 786 Tőketartalék 9 851 9 851 Eredménytartalék 39 779 44 508 Lekötött tartalék 500 Mérleg szerinti eredmény 5 518 4 790 Saját tőke összesen 62 934 67 435 Céltartalékok 271 426 Hosszú lejáratú kötelezettségek 2 325 2 051 Rövid lejáratú kötelezettségek 6 098 6 184 Passzív időbeli elhatárolások 555 1 136 FORRÁSOK ÖSSZESEN 72 183 77 232 23

2002/2003. évi üzleti jelentés A társaságra továbbra is a rendkívül jó likviditás jellemző. A kiemelt pénzügyi mutatókat a 16. sz. tábla foglalja össze. 16. sz. táblázat Az EGIS Rt. kiemelt pénzügyi mutatói Megnevezés 2002.okt.1.- 2003. szept.30. 12 hónap Üzleti eredmény / nettó árbevétel % 10,5 Adózás előtti eredmény / nettó árbevétel % 11,0 Eszközmegtérülési ráta % 7,5 Tőkemegtérülési ráta % 8,5 Egy részvényre jutó adózott eredmény Ft 735 készpénzbevétel Ft 1 286 saját tőke Ft 8 661 Pénzhányad % 103 Likviditási ráta % 643 Készletek forgása nap 122 Vevőállomány forgása nap 77 Eladósodottság % 3,0 Idegen források aránya % 12,2 24

2002/2003. évi üzleti jelentés VII. A MÉRLEG FORDULÓNAPJA ÓTA BEKÖVETKEZETT JELENTŐS ESEMÉNYEK Az előzőekben részletezett üzleti jelentés, valamint a mérleg és eredménykimutatás 2003. szeptember 30-i fordulónappal készült, míg az ezek alapját jelentő elszámolásokat az EGIS Rt. 2003. október 31-én zárta le. A mérlegkészítés óta nem történt olyan jelentős esemény, és nem merült fel olyan lényeges új elem, amely az üzleti jelentésben közölt információk tartalmát érdemben módosítaná. A társaság következő időszaki működését illetően a következő, a 2003/2004. üzleti évre vonatkozó elemeket szükséges kiemelni: A társaság 2003/2004. évi üzleti terve Az EGIS Rt. Igazgatósága 2003. december hóban elfogadta a társaság üzleti tervét a soron következő, 2003. október 1. és 2004. szeptember 30. közötti üzleti évre. A terv számottevő növekedést irányoz elő mind a belföldi forgalomban, mind az exportban. Ez utóbbiban az árbevétel bővülése a stratégiai piacokra összpontosul. Tovább kívánja javítani a társaság az értékesítés jövedelmezőségét. A 2003/2004. évi üzleti terv tovább bővülő forrásokat tartalmaz a termékfejlesztésre, a kereskedelmi tevékenységre és a társaság eszközállományának folyamatos megújítására. 25

2. napirendi pont: Az Igazgatóság javaslata a 2002/2003. évi eredmény megállapítására és felosztására

Az eredmény megállapítása és felosztása JAVASLAT a 2002/2003. évi eredmény megállapítására és felosztására Az EGIS Rt. a 2002. október 1-től 2003. szeptember 30-ig terjedő üzleti évben 58 324 millió Ft árbevételt és 6 393 millió Ft adózás előtti eredményt ért el. Az adózás előtti eredményt 669 millió Ft társasági adó kötelezettség terheli. Ennek levonása után a társaság adózott eredménye 5 724 millió Ft értéket tesz ki. Az Igazgatóság azt javasolja, hogy a társaság az üzleti év adózott eredményéből osztalékot fizessen. 934 millió Ft A javasolt osztalék azonos az előző évben fizetett mértékkel. Az egy részvényre jutó osztalék mértéke 120 Ft. Az osztalékráta a részvények névértékére vetítve 12,00 %.

3. napirendi pont: A Felügyelőbizottság jelentése

Felügyelőbizottsági jelentés A FELÜGYELŐBIZOTTSÁG ÁLLÁSFOGLALÁSA az EGIS Rt. 2002. október 1-2003. szeptember 30. közötti gazdálkodásáról A felügyelőbizottság (fb) az év elején kialakított munkaterve alapján kísérte figyelemmel az EGIS Rt. működését. A negyedéves jelentések értékelésén túl a felügyelőbizottság többek között megtárgyalta a kereskedelmi és marketingtevékenység alakulását, valamint a kereskedelmi tevékenység kontrolling rendszerét. Foglalkozott az élőmunka termelékenységének alakulásával, a társaság számviteli politikájával és a konszolidáció alapelveivel. A felügyelőbizottság tájékozódott az EU-hoz történő csatlakozás környezetvédelmi hatásairól. Külön tárgyalta a felügyelőbizottság a kutatás fejlesztés kérdéseit, különös tekintettel a deramciclane kapcsán kialakult helyzetre. Az év során összeférhetetlenségi ügy nem merült fel, részvényesi bejelentés nem történt, a felügyelőbizottságnak nem kellett a GT. 224. alapján döntést hoznia. Az fb az EGIS Rt. 2002/2003. évi tevékenységében a törvényes működés feltételeinek történő megfelelés szempontjából kifogásolni valót nem tapasztalt. A felügyelőbizottság megtárgyalta az EGIS Rt. üzleti tevékenységéről szóló jelentést és meghallgatta a könyvvizsgáló azzal kapcsolatos megállapításait. Az fb megállapította, hogy a társaság értékesítése mind a hazai (10%), mind pedig az exportpiacokon (dollárban 20%) dinamikusan bővült. Ez a volumennövekedés csak részben jelenik meg az árbevételben (6%), azt negatívan befolyásolták az árfolyammozgások (forint és dollár), ami a tevékenység eredményességét jelentősen csökkentette. Emellett néhány egyszeri tétel (pl. a deramciclane K+F-jének 428 millió Ft értékű leírása) negatív hatása is hozzájárult ahhoz, hogy a társaság üzleti eredménye az előző évhez viszonyítva 27 %-kal csökkent.

4. napirendi pont: A könyvvizsgáló jelentése

5. napirendi pont: A 2002/2003. évi mérleg elfogadása és az eredmény felosztása Határozathozatal a napirend 2-4. pontjairól

6. napirendi pont: A Felügyelőbizottság tagjainak megválasztása Szóbeli előterjesztés

7. napirendi pont: A könyvvizsgáló megválasztása

A könyvvizsgáló megválasztása JAVASLAT a könyvvizsgáló megválasztására Az Igazgatóság azt javasolja, hogy a Közgyűlés az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. céget (1132 Budapest, Váci út 20., bejegyzési száma: MKVK 001165), és ezen belül, mint természetes személyt Gion Gábor okleveles könyvvizsgálót (bejegyzési száma: MKVK 005252) válassza meg az EGIS Rt. könyvvizsgálójának, akinek akadályoztatása esetén Havas István (bejegyzési száma: MKVK 003395) helyettesként jár el. A megválasztás a 2003. október 1-től 2004. szeptember 30-ig terjedő üzleti évet lezáró közgyűlésig terjedő időre szól. A választott könyvvizsgáló a társasággal kötött szerződés alapján látja el feladatát.

8. napirendi pont: A tisztségviselők 2003/2004. évi díjazásának megállapítása

A tisztségviselők díjazása JAVASLAT a tisztségviselők díjazására A választott tisztségviselők díjazásának mértékét a társaság 2003. évi Közgyűlése a 2002. október 1-től 2003. szeptember 30-ig tartó üzleti évre a következők szerint hagyta jóvá: Igazgatóság Felügyelőbizottság 13,65 millió Ft 22,68 millió Ft Az Igazgatóság azt javasolja, hogy a Közgyűlés a tisztségviselők díját a 2003. október 1-től 2004. szeptember 30-ig tartó üzleti évre 5 %-kal emelje meg. Ennek alapján a javasolt díjazás a következő: Igazgatóság Felügyelőbizottság 14,33 millió Ft 23,81 millió Ft

9. napirendi pont: Az Igazgatóság beszámolója a Társaság 2002/2003. évi konszolidált tevékenységéről

2002/2003. ÉVES KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓ 1. Mérleg és eredménykimutatás

2002/2003. ÉVES KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓ 2. Üzleti jelentés

2002/2003. évi konszolidált üzleti jelentés KONSZOLIDÁLT ÜZLETI JELENTÉS az EGIS Rt. 2002/2003. évi tevékenységéről 1. Az EGIS Rt. érdekeltségei Az EGIS Rt. konszolidálásba bevont egységei nem változtak az előző üzleti évhez képest. A vállalatok az anyavállalattal való kapcsolat szempontjából két csoportot alkotnak. A keleteurópai kereskedelmi leányvállalatok feladata a társaság termékeinek marketingtámogatása ill. az EGIS-termékek helyi forgalmazásának szervezése. Ezen érdekeltségek tevékenységének fő jellemzői a következők: EGIS Praha spol. s r.o., Csehország Az 1995-ben alapított kereskedelmi leányvállalat feladata az EGIS Rt. Csehországba irányuló exportját segítő marketingmunka (termékmarketing és orvoslátogatás) végzése, valamint a piac építése. EGIS Slovakia spol. s r.o., Szlovákia Az 1996-ban alapított kereskedelmi leányvállalat feladata az EGIS Rt. Szlovákiába irányuló exportját segítő marketingmunka (termékmarketing és orvoslátogatás) végzése, valamint az EGIS-termékek disztribúciója. EGIS Polska Sp. z o.o., Lengyelország A társaságot az EGIS Rt. 1995-ben hozta létre. Az EGIS Rt. termékeinek legjelentősebb helyi nagykereskedője, emellett a marketing és piacépítő munka színtere. Az EGIS termékei mellett a vállalat végzi az Anpharm helyi partnercég (a Servier és az EGIS Rt. leányvállalata) egyes termékeinek promócióját is, szerződéses formában.

2002/2003. évi konszolidált üzleti jelentés A vállalatok másik csoportját a Medimpex Rt. illetve az ahhoz korábban kapcsolódott hazai és külföldi cégek alkotják. Ezek önálló üzleti tevékenységet folytatnak, amely során az EGIS Rt.-nek is végeznek egyes szolgáltatásokat. Medimpex Kereskedelmi Rt., Magyarország A korábban a magyar gyógyszerek exportjára szakosodott külkereskedelmi vállalat 1996-ban került 100 %-ban az EGIS Rt. tulajdonába. A vállalat üzleti tevékenysége 2000-ben teljesen elvált az EGIS Rt.-től és az önálló exportra és importra összpontosult. Mivel ez a tevékenység az EGIS-csoporton kívül valósul meg, tiszta többletet jelent a konszolidált eredmények számára. Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Rt., Magyarország A Medimpex Rt.-ből 1996-ban kivált társaság gyógyszerek magyarországi nagykereskedelmével foglalkozik. A vállalat jelenleg a hazai gyógyszerpiac harmadik legnagyobb nagykereskedője. Az EGIS Rt. 2001. szeptember hóban vette át a társaság részvényeinek 50 %-át a Medimpex Rt.-től. Medimpex UK, Nagy-Britannia A társaság a magyar gyógyszerhatóanyagok és gyógyszerek helyi értékesítését végzi. Hosszú idő óta fontos helyi közvetítője az EGIS Rt. gyógyszerei bevezetésének. Az EGIS Rt. 2001. szeptember hóban vette át a társaság részvényeinek 50 %-át a Medimpex Rt.-től. Medimpex Irodaház Ingatlankezelő Kft., Magyarország A Medimpex Rt.-ből kivált társaság funkciója egy irodaház hasznosítása. Az EGIS Rt. 2001. szeptember hóban vette át a társaság részvényeinek 50 %-át a Medimpex Rt.-től. A konszolidációba bevont társaságok kiemelt adatait 2003. szeptember 30-án az 1. sz. táblázat foglalja össze. 2

2002/2003. évi konszolidált üzleti jelentés 2. Az EGIS Rt. konszolidált árbevétele és eredménye Az EGIS Rt.-hez hasonlóan a jelen konszolidált beszámoló is a 2002. október 1. és 2003. szeptember 30. közötti időszakot átfogó üzleti évről szól. A változásokat a 2001. október 1. és 2002. szeptember 30-i időszak eredményeihez viszonyítjuk. A kapcsolódó társaságoknak az anyavállalathoz képest kis méretéből és a csoporton belüli forgalom nagy súlyából adódóan az EGIS Rt. konszolidált eredményeire 2002/2003-ban is maga az EGIS Rt. tevékenysége a meghatározó. Kivétel ez alól a pénzügyi tevékenység eredménye, amelynél a leányvállalatok önálló pénzkapcsolatai számottevően hatnak a konszolidált értékekre is. 1. sz. melléklet A konszolidációba bevont társaságok 2003. szeptember 30-i kiemelt adatai (millió Ft) EGIS Rt. EGIS EGIS EGIS Medimpex Medimpex Medimpex Medimpex Polska Praha Slovakia Rt. Gyógyszer- Irodaház Kft. UK Ltd. nagyker Rt. Belföldi árbevétel 22 909 0 0 0 1 998 35 471 217 0 Export árbevétel 35 415 6 879 533 1 108 222 0 0 3 977 Nettó árbevétel 58 324 6 879 533 1 108 2 220 35 471 217 3 977 Egyéb bevételek 588 436 16 487 12 80 8 40 Aktivált saját teljesítmények 3 327 0 0 0 0 5 0 0 Anyagjellegű ráfordítások 35 677 5 035 219 1 325 1 831 34 221 69 3 780 Személyi jellegű ráfordítások 13 415 1 380 315 204 268 710 15 160 Értékcsökkenési leírás 3 760 154 56 45 51 203 32 12 Egyéb ráfordítások 3 239 911 12 40 48 184 9 49 Üzleti tevékenység eredménye 6 148-165 -53-19 34 238 100 16 Pénzügyi tevékenység eredménye 289 64-2 5 21-216 4 0 Rendkívüli eredmény -44 0 0 0 0 30 0 0 Adózás előtti eredmény 6 393-101 -55-14 55 52 104 16 Adózott eredmény 5 724-105 -55-14 47 45 89 11 Mérleg szerinti eredmény 4 790-105 -55-14 7 45 89 11 Alaptőke 7 786 777 472 532 598 1 900 606 73 Alaptőkéből az EGIS Rt. tulajdonában % 100 100 100 100 50 50 50 Saját tőke 67 435 384 109 489 1 209 2 258 750 473 3

2002/2003. évi konszolidált üzleti jelentés Nettó árbevétel Az EGIS-csoport 2003. szeptember 30-i konszolidált árbevétele 80 305 millió Ft-ot tett ki. Ez 4 592 millió Ft-tal, azaz 6 %-kal magasabb, mint az előző év hasonló értéke. A konszolidált árbevétel 73 %-a realizálódott közvetlenül az EGIS Rt.-ben, míg a többit a konszolidált társaságok csoporton kívüli forgalma adta. Az EGIS Rt. mellett jelentős önálló forgalmat teljesített a Medimpex Rt., a Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Rt., a Medimpex UK, valamint a kelet-európai leányvállalatok közül az EGIS Polska. Ráfordítások A működési költségek együttes, konszolidált összege 74 641 millió Ft-ot tett ki a csoport vállalatainál. Emelkedése az előző év hasonló időszakához képest 12 %. Ezen belül az anyagjellegű ráfordítások 11 %-kal nőttek, arányuk az összes költségen és ráfordításon belül 2002/2003-ban 73 %-ot tett ki. A személyi jellegű ráfordítások 16 %-kal emelkedtek, részarányuk a teljes költség- és ráfordítási körben 21 % volt. Az értékcsökkenési leírás 19 %-kal növekedett. Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások Az egyéb bevételek konszolidált összege 1 209 millió Ft volt, ami számottevő növekedést mutat az előző évhez képest. Az egyéb ráfordítások ugyancsak jelentősen nőttek, és 4 119 millió Ft-ot tettek ki. Így a bevételek és ráfordítások konszolidált egyenlege a tárgyévben 2 910 millió Ft ráfordítási többletet adott. Üzleti eredmény Az EGIS Rt. és konszolidált vállalatainak 2003. szeptember 30-i üzleti eredménye 6 085 millió Ft-ot ért el, ami 28 %-kal alatta van a bázisnak. Ebben továbbra is az EGIS Rt. önálló eredményének alakulása a meghatározó. Az üzleti eredmény aránya a nettó árbevételhez mérten 8 %-ot tett ki. Adózás előtti eredmény A konszolidációs körbe bevont vállalatok pénzügyi eredménye együttesen 123 millió Ft nyereséget hozott. Ez számottevő javulást jelent az előző évhez képest. A rendkívüli tételek nettó eredménye együttesen mindössze 30 millió Ft-tal csökkenti az konszolidált eredményt. Összességében az EGIS-csoport 2003. szeptember 30-i konszolidált adózás előtti eredménye 6 178 millió Ft volt, ami 15 %-kal kisebb, mint az előző évi hasonló eredmény. 4