Éves jelentés 2014 Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja
A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja (továbbiakban: az Alap) alapkezelője a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény előírásai szerintaz Alap 2014. évi működésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatok az Alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató és kezelési szabályzat az Allianz Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján: www.allianzalapkezelo.hu weboldalon tekinthető meg. Budapest, 2015. március 28. Allianz Alapkezelő Zrt.
Általános információk Az Alap adatai neve: ISIN kód: Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja HU0000709142 Felügyeleti lajtsrom száma: 1111-398 Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: KE-III-393/2010 típusa: fajtája: futamideje: nyilvános nyílt végű, befektetési alapba befektető befektetési alap a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed elszámolás napja: T+2 devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok, és befektetőinek köre: egyéb szervezetek Az Alap célja, hogy alacsony kockázatú bankbetétek, diszkont-kincstárjegyek, állampapírok vásárlásából fakadó biztonság és likviditás mellett lehetőséget biztosítson az Alap befektetőinek, hogy részesedjenek az arany árfolyamának teljesítményéből vállalva az arany árfolyamának ingadozásából származó magasabb célja: kockázatot. referencia hozam (benchmark): kockázat: jegyeinek típusa: jegyeinek névértéke: jegyeinek sorozata: Az Alapkezelő adatai 85% ZMAX 15% GOLDLNPM Index közepes dematerializált, névre szóló 1,- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek Az Alapkezelő neve Allianz Alapkezelő Zrt. Székhelye 1087 Budapest, Könyves Kálmán Krt.48-52. Alapítás időpontja 2008. március 11. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje 2008. április 23. Cégbejegyzés száma Cg. 01-10-045969
A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai A társaság neve FHB Kereskedelmi Bank Zrt. Székhelye 1082 Budapest, Üllői út 48. Alapítás időpontja 2006. április 3. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje 2006. június 14. Cégbejegyzés száma 01-10-045459 A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója HKH Consulting Számviteli és Gazdasági Tanácsadó Kft. Székhelye 1132 Budapest, Váci út 34. Kamarai száma 001181 PSZÁF engedély száma T-001181/06 A könyvvizsgálatért felelős személy Horváth János MKVK tagsági igazolvány száma 003436 Pénzügyi minősítés száma E-003436/01
I. Vagyonkimutatás 2013.12.31 2013.12.31 2013.12.31 2013.12.31 2014.12.31 2014.12.31 2014.12.31 2014.12.31 Darab Névérték Nettó eszközérték forintban Százalék Darab Névérték Devizanem Devizanem Nettó eszközérték forintban Százalék Banki egyenlegek HUF 6 002 160 4,55% HUF 21 896 821 22,05% Folyószámla, készpénz HUF 6 002 160 4,55% HUF 21 896 821 22,05% Lekötött betétek 0 0,00% 0 0,00% Átruházható értékpapírok 129 008 817 97,75% 87 617 343 88,22% Diszkont kincstárjegy 72 493 281 54,93% 71 843 115 72,34% D140102 700 7 000 000 HUF 6 998 887 5,30% 0,00% D140122 2 000 20 000 000 HUF 19 965 100 15,13% 0,00% D140305 1 800 18 000 000 HUF 17 908 938 13,57% 0,00% D140319 1 600 16 000 000 HUF 15 901 456 12,05% 0,00% D141015 1 200 12 000 000 HUF 11 718 900 8,88% HUF 0,00% D140709 0 0 HUF 0 0,00% HUF 0,00% D150107 382 3 820 000 HUF 3 818 938 3,85% D150121 1 200 12 000 000 HUF 11 990 004 12,07% D150311 339 3 390 000 HUF 3 380 600 3,40% D150318 1 000 10 000 000 HUF 9 969 510 10,04% D150401 1 000 10 000 000 HUF 9 963 980 10,03% D150527 1 000 10 000 000 HUF 9 941 950 10,01% D150722 1 800 18 000 000 HUF 17 845 038 17,97% D151111 500 5 000 000 HUF 4 933 095 4,97% MNB Kötvény 37 969 210 28,77% 0,00% MNB140702 HUF 0,00% MNB140709 HUF 0,00% MNB140108 2 600 26 000 000 HUF 25 983 490 19,69% MNB140115 1 200 12 000 000 HUF 11 985 720 9,08% Kollektív befektetési értékpapírok 73 73 USD 18 546 326 14,05% 52 52 USD 15 774 228 15,88% Befektetett eszközök összesen HUF 135 010 977 102,30% HUF 109 514 164 110,27% Követelések 20 000 0,02% 0 0,00% Kötelezettségek HUF 3 058 728 2,32% HUF 10 198 700 10,27% Saját tőke (nettó eszközérték) HUF 131 972 249 100,00% HUF 99 315 464 100,00%
II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014 Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január 112 186 880 983 072 6 049 598 107 120 354 Február 107 120 354 8 276 299 5 071 865 110 324 788 Március 110 324 788 4 593 204 4 302 290 110 615 702 Április 110 615 702 181 863 1 091 437 109 706 128 Május 109 706 128 4 721 789 5 728 603 108 699 314 Június 108 699 314 214 026 542 744 108 370 596 Július 108 370 596 122 237 1 186 919 107 305 914 Augusztus 107 305 914 441 523 15 406 036 92 341 401 Szeptember 92 341 401 2 038 966 2 723 900 91 656 467 Október 91 656 467 46 691 800 000 90 903 158 November 90 903 158 610 601 7 910 801 83 602 958 December 83 602 958 362 774 2 433 042 81 532 690 III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték 2014 Az Alap saját tőkéje forintban Egy jegyre jutó saját tőke (nettó eszközérték) forintban 2013.12.31 131 972 249 1,1764 2014.01.31 126 721 032 1,1830 2014.02.28 132 806 200 1,2038 2014.03.31 132 508 740 1,1979 2014.04.30 131 521 737 1,1989 2014.05.31 129 690 891 1,1931 2014.06.30 133 642 877 1,2332 2014.07.31 130 195 297 1,2133 2014.08.31 109 227 306 1,1829 2014.09.30 110 840 393 1,2093 2014.10.31 109 189 558 1,2012 2014.11.30 100 689 603 1,2044 2014.12.31 99 315 464 1,2181
IV. Az Alap összetétele 2013.12.31 2013.12.31 2013.12.31 2014.12.31 2014.12.31 2014.12.31 egyes eszközök értéke forintban egyes eszközök a nettó eszközérték arányában egyes eszközök az összes eszköz arányában egyes eszközök értéke forintban egyes eszközök a nettó eszközérték arányában egyes eszközök az összes eszköz arányában egyes eszközöknek az összes eszközhöz viszonyított arányának változása a tárgyidőszakban a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% a közelmúltban forgalmoba hozott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% egyéb átruházható értékpapírok (kollektív befektetési ép) 18 546 326 14,05% 13,74% 15 774 228 15,88% 14,40% 0,67% hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 110 462 491 83,70% 81,82% 71 843 115 72,34% 65,60% -16,22% betétek és folyószámla 6 002 160 4,55% 4,45% 21 896 821 22,05% 19,99% 15,55% befektetett eszközök összesen 135 010 977 102,30% 100,00% 109 514 164 110,27% 100,00% 0,00% követelések 20 000 0,02% 0 0,00% kötelezettségek 3 058 728 2,32% 10 198 700 10,27% nettó eszközérték 131 972 249 100,00% 99 315 464 100,00%
V. Az Alap eszközeinek alakulása 2014.12.31 adatok (eft-ban) folyószámlával, betétekkel kapcsolatosan kapott kamatok 167 vásárolt értékpapírok után kapott osztalék/kamat 2 467 vásárolt, eladott befektetési jegyek árfolyamnyeresége 63 vásárolt, eladott értékpapírok devizaárfolyam-nyeresége 379 devizaváltás árfolyamnyeresége vásárolt, eladott értékpapírok árfolyam-vesztesége -108 devizaváltás árfolyamvesztesége befektetésekből származó jövedelem 2 968 egyéb bevétel rendkívüli bevétel vásárolt értékpapírokkal kapcsolatos brókeri jutalék -9 alapkezelési díj -1 096 felügyeleti díj -31 könyvvizsgálati díj -318 bankköltség -61 kezelési költségek -1 515 letétkezelési díj -61 KELER díj -140 letétkezelő díjai -201 egyéb díjak és adók nettó jövedelem 1 252 felosztott és újrabefektetett jövedelem tőkeszámla változásai nyitó darabszám 112 187 növekedés 22 593 csökkenés -53 247 záró darabszám 81 533 befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése nyitó értékelési különbözet -1 652 növekedés 6 238 csökkenés -3 164 záró értékelési különbözet 1 422
VI. Az elmúlt három üzleti év adatai 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31 üzleti időszak végi nettó eszközérték 94 485 477 131 972 249 99 315 464 üzleti időszak végi egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,1325 1,1764 1,2181 VII. Származtatott ügyletek leírása Az Alap 2014.évben származtatott ügyletet nem kötött. VIII. Az Allianz Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Hungária Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint az Allianz Alapkezelő Zrt. részvényese 2014. szeptember 18.-án hozott 1/2014.09.18 számú határozatával megválasztotta a Társaság Felügyelő Bizottságának tagjává Láng Ildikót 2014. szeptember 19. napjától 2016. szeptember 1. napjáig terjedő időtartamra, egyúttal tudomásul vette Ye Ying felügyelő bizottsági tag lemondását. Az Allianz Hungária Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint az Allianz Alapkezelő Zrt. részvényese 2014. október 7.-én hozott 1/2014.10.07 számú határozatával megválasztotta a Társaság Felügyelő Bizottságának tagjává Kozek András Gergelyt 2014. október 08. napjától 2016. szeptember 1. napjáig terjedő időtartamra. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja referencia indexe 85% ZMAX és 15% London Fix Gold PM PR USD. Az alap teljesítményét így jellemzően a rövid lejáratú állampapírok, diszkontkincstárjegyek, illetve az arany árfolyamának teljesítménye befolyásolja. 2014-ben nagymértékű hozamesésnek lehettünk tanúi a rövid kötvények és diszkontkincstárjegyek piacán. A 3 hónapos benchmark hozam az év elejei 2,85%-ról december végére 1,43%-ig csökkent. A rövid instrumentumok hozama elsősorban a nagy jegybankok lazító intézkedései,
itthon pedig a kéthetes MNB betét megszüntetése miatt piacra áramló extra likviditás illetve a júliusig folytatódó kamatcsökkentések miatt került alacsony szintre. A 2012 augusztusában megkezdett kamatcsökkentési periódus egész 2013-ban folytatódott és 2014 júliusáig tartott. Azóta változatlan, 2,1%-os az alapkamat. A kamatvágásokra teret adott az infláció alakulása, melyet jelentősen támogattak a rezsicsökkentések, az olaj világpiaci árának csökkenése, a reálgazdasági folyamatok, valamint az, hogy az infláció várhatóan tartósan alulmúlja a 3%-os inflációs célkitűzést. Mivel ez idáig ez teljesülni is látszik (a legutóbbi inflációs adat -1% volt), valamint mivel az EKB 2015-ben megindította kötvényvásárlásait is, a piaci konszenzus alapján 2015-ben várható a kamatcsökkentési periódus újra indulása. Nyár végéig akár 30-50 bázispontos csökkentés is elképzelhető. A rövid papírok hozamaiban azonban nagyobb mértékű esést már nem várunk, mivel azok már most is az alapkamat szintje alatt vannak. Az arany esetében 2014. év összességében gyengülést láthattunk. Az év elejei 1205,9-ről 1184,37-re csökkent unciánkénti ára, bár több nemzetközi esemény miatt inkább nőhetett volna: orosz-ukrán konfliktus, afrikai ebola járvány, Irakban az iszlamista fegyveresek megerősödése. Az arany jegyzéséhez használt amerikai dollár viszont stabilan erősödött az év során, az év végén pedig elterjedt az a hír, miszerint az orosz jegybank akár az ország aranytartalékainak eladását is fontolóra veheti, ha nem sikerül a kamatemelésekkel megállítani a rubel gyengülését. Ezek a tényezők pedig alacsonyan tartották a sárga nemesfém árszintjét. A jövőre vonatkozóan az elemzők általános véleménye, hogy folytatódni fog a dollár erősödése és néhány hónapon belül várható a FED kamatemelése is. Ezek negatívan hatnak a nemesfém árfolyamára. Úgy vélik, ha az 1180-as támasz elbukik, akkor az arany árfolyama akár ezer dollárig is csökkenhet. Tőkeáttétel alkalmazására vonatkozó információk Az Alap 2014. évben a 2013 évhez hasonlóan tőkeáttételt nem alkalmazott. Az Alap 78/2014. Kormányrendelet, és a Kezelési Szabályzat szerinti nettó kockázati kitettsége nem haladhatja meg a nettó eszközérték 200 %-át. Egyéb információk Az Alap 2014. évben nem vett fel hitelt. Az Alap nem fizetett hozamot. Sorszám Az Alap 2014 évi eredménykimutatása adatok eft-ban A tétel megnevezése Előző év Módosítások Tárgyév a b c d e I Pénzügyi műveletek bevételei 17 223 3 076 II Pénzügyi műveletek ráfordításai 28 108 III Egyéb bevételek IV Működési költségek 1 167 1 716 V VI VII VIII Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetendő, fizetendő hozamok IX TÁRGYÉVI EREDMÉNY 16 028 0 1 252