Az ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt által kezelt

Az ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt által kezelt MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP* Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Hatálybalépés napja: 2011.11.09 (PSZÁF KE-III-50042/2011) Forgalmazó: BUDA-CASH Zrt. Az Alap a befektetők szempontjából a szokásosnál nagyobb kockázatot hordoz magában, mivel a kibocsátó és a forgalmazó felelőssége a tájékoztatóval kapcsolatosan nem egyetemleges, azaz a tájékoztató tartalmáért kizárólag az Alapkezelő vállal felelősséget, továbbá azért, mert az Alap származtatott ügyletekbe fektet.* * Az alap származtatott ügyletek nettó pozícióinak korrigált abszolút összege nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének kétszeresét. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Tartalom MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzata 1. Fogalom magyarázat... 5 2. Az ALAP ÁLTALÁNOS JELLEMZŐI... 8 2.1 Az Alap főbb adatai:... 8 2.2 A forgalmazási helyek:... 8 2.3 Vásárlók köre... 8 2.4 Joghatóság, háttérszabályok... 8 2.5 A Befektetési Jegyekhez fűződő jogok... 9 A Befektetési Jegyek minden tulajdonosa:... 9 3. Általános információk... 10 3.1 Folyamatos forgalomba hozatal... 10 3.2 Forgalomba hozatali ár... 10 3.3 Hozamfizetés... 10 4. A befektetések lehetséges piacának bemutatása... 10 5. Az Alap könyvvizsgálója... 11 6. ForgalmazÓ, Forgalmazási helyek... 11 7. Az Alapkezelő... 11 8. A Letétkezelő... 18 8.1 Az MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Nyíltvégű Befektetési Alap letétkezelője... 18 9. Letétkezelő feladata... 22 10. Kockázati tényezők... 22 10.1 Gazdasági, szabályozási és politikai kockázatok... 22 10.2 Értékelésből eredő kockázat... 22 10.3 Az Alap befektetési eszközeiből fakadó kockázatok... 22 10.4 Kibocsátókkal kapcsolatos kockázat... 22 10.5 Likviditási kockázat... 22 10.6 A befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztése... 22 10.7 Az Alap megszüntetése, és határozott futamidejűvé alakítása... 23 10.8 Határidős ügyletek kockázata... 23 10.9 Befektetési jegyek forgalmazása... 23 10.10 Deviza kockázat... 23 10.11 Részvénypiaci kockázat... 23 10.12 Infláció illetve kamatszint csökkenése miatti kockázat... 23 10.13 Származtatott ügyletekből adódó kockázatok... 24 10.14 A jegyzés kockázata... 24 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 2

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 10.15 A túljegyzés kockázata... 24 10.16 Az aluljegyzés kockázata... 24 11. Adózás... 24 11.1 Az Alap adózása... 24 11.2 A befektetők adózása... 24 11.2.1 Magánszemély befektetők adózása... 24 11.2.2 Gazdálkodó szervezetek és más jogi személyek adózása... 24 12. Felelősségvállaló nyilatkozat... 25 MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSI SZABÁLYZATA... 27 13. Általános információk... 27 13.1 Az Alap neve... 27 13.2 Az Alap típusa... 27 13.3 Az Alap futamideje... 27 14. A kezelési szabályzat jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok, alapítói határozatok 27 15. Az Alapkezelő... 27 15.1 Az Alapkezelő feladatai... 27 15.2 Az Alapkezelő felelőssége... 28 16. A Letétkezelő... 28 16.1 A Letétkezelő feladatai... 28 17. A forgalmazók... 28 18. Az Alap befektetési politikája... 29 18.1 Az MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZALLOKÁCIÓJA... 29 18.2 A portfoliók lehetséges elemei... 29 18.3 Az egyes értékpapírfajták minimális, maximális és tervezett aránya... 30 18.4 Befektetési korlátok... 30 18.5 A származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek... 31 18.6 A felvett hitelre vonatkozó szabályok... 32 18.7 A kölcsönzés és terhelhetőség szabályai... 32 19. A befektetési jegyekhez fűződő jogok... 32 20. A befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatalának szabályai... 33 20.1 Forgalmazási helyek... 33 20.2 Ügynök... 33 20.3 A vásárlás és visszaváltás módja... 33 20.3.1 A Befektetési jegyek vásárlása... 33 20.3.2 A befektetési jegyek visszaváltása... 34 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 3

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 20.4 A befektetési jegyek árfolyama... 34 20.5 A forgalmazáshoz kapcsolódó, a befektetőt közvetlenül terhelő költségek:... 34 21. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése... 34 22. A tőkenövekmény és a hozam megállapítása és kifizetése... 35 23. Az Alapot terhelő díjak és költségek... 35 23.1 Az Alap által fizetendő, a befektetőt közvetetten terhelő díjak, költségek:... 36 23.1.1 Az Alapkezelőnek fizetendő díj... 36 23.1.2 A Letétkezelőnek fizetendő díj... 36 23.1.3 A forgalmazónak fizetendő díj... 36 23.1.4 Sikerdíj... 37 23.1.5 Könyvvizsgálói díj... 37 23.1.6 Az Alappal kapcsolatos felügyeleti díjak... 37 23.1.7 Minden, az Alap vagyonának befektetésével, portfoliójának összeállításával, működésével és működtetésével kapcsolatos költség... 37 23.1.8 Az Alap számláinak vezetésével kapcsolatban felmerülő költségek... 37 23.1.9 Az Alap napi nettó eszközértékének, valamint rendszeres és rendkívüli tájékoztatást tartalmazó egyéb hirdetményeinek közzétételével kapcsolatos költségek... 37 24. A nettó eszközérték számítása, és a hibás nettó eszközérték számítás esetére vonatkozó szabályok... 37 25. A befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatása... 38 26. Az Alap megszűnésével, átalakulásával és beolvadásával kapcsolatos rendelkezések... 38 26.1 Befektetési alap megszűnése... 38 26.2 Befektetési alap átalakulása... 38 26.3 Befektetési alap beolvadása... 38 27. A portfolió egyes elemei értékelésének SZABÁLYAI... 39 28. A visszaváltási igények teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya, a felvett hitelre vonatkozó szabályok... 40 1. számú melléklet... 42 Forgalmazási helyek... 42 2. számú melléklet... 43 Az Alapkezelő mérlege és eredmény kimutatása... 43 Az Alapkezelő fent bemutatott beszámolóihoz kapcsolódó független könyvvizsgálói jelentések... 44 3. számú melléklet... 47 A Letétkezelő mérlege és eredmény kimutatása... 47 A Letétkezelő fent bemutatott beszámolóihoz kapcsolódó független könyvvizsgálói jelentések... 49 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 4

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 1. FOGALOM MAGYARÁZAT Jelen Tájékoztatóban előforduló szakkifejezések és fogalmak tartalma és értelmezése megegyezik a hatályos vonatkozó jogszabályokban, különösen a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvényben (Tpt., Tőkepiaci törvény vagy Törvény), a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról szóló 2007. évi CXXXVIII. törvényben foglaltakkal, illetve az általános szakmai szokványokkal. Ennek megfelelően néhány kiemelkedően lényeges fogalom magyarázata az alábbi: Az Alap: MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap Kezelési Szabályzata vagy Kezelési Szabályzat: jelen Tájékoztató elválaszthatatlan részét képező, az Alap működése során követendő eljárásokat rögzítő szabályzat; ÁKK: az Államadósság Kezelő Központ Alapkezelő: Access Befektetési Alapkezelő Zrt. (1054. Budapest, Akadémia u. 7-9.) Állampapír: a magyar vagy külföldi állam, illetve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; Befektetési alap: befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű forgalomba hozatalával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; Befektetési alapkezelési tevékenység: a Tpt.. 5. (1) 11. pontjában szabályozott tevékenység. A befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfóliójában lévő egyes eszközelemeknek (pénzügyi eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele. Befektetési alapkezelő: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság; Befektetési alap letétkezelési tevékenység: Bszt 5. (2) b). pontjában meghatározott tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi; Befektetési alap letétkezelő: a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet; Befektetési alap saját tőkéje: a befektetési alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a befektetési alap összesített nettó eszközértékével azonos; Befektetési jegy: befektetési alap nevében (javára és terhére) - meghatározott módon és alakszerűséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; Befektetési jegy folyamatos forgalmazása: a nyíltvégű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyeknek a befektetési alap nevében történő folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása; Befektető: az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelővel, árutőzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja; Bszt: 2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól; Cél-ország: olyan ország, amelynek tőkepiacán valamely Alap befektet, vagy stratégiailag befektetni szándékozik; Diverzifikáció: a befektetés megosztása több eszköz között úgy, hogy az így kialakított portfolió az egyes eszközök egyedi kockázatát minimálisra csökkentse vagy mérsékelje; E nap: Az értékelés napja. A befektetési alap portfóliójában lévő pénzügyi eszközök értékelési napja. Egyedi kockázat: az értékpapír vagy származtatott ügylet esetén az ügylet alapját képező értékpapír egyedi jellemzőihez kapcsolható árfolyamváltozás kockázata; ETF: Exchange Traded Fund, tőzsdén kereskedett, nagy likviditással és alacsony működési költséggel rendelkező befektetési alap; ETC: Exchange Traded Commodities, tőzsdén kereskedett pénzügyi eszköz, amely mögöttes terméke kötvény vagy fizikai áru. Értékpapír-számla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete; Forgalmazók: Vezető forgalmazó: Buda-Cash Zrt. (1118 Budapest, Ménesi út 22.); Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Forgalmazó PSZÁF engedéllyel rendelkező cég, amelynek hivatalos ügyfélforgalmi helyén/helyein Forgalmazási hely - a befektetési jegyek adásvétele történhet; Hátralévő átlagos futamidő: fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévő időtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévő futamidő a következő kamat-megállapításig hátralévő időtartammal egyenlő (duration); Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír: minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetőleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetve teljesíti; Hosszú pozíció: minden olyan pozíció, amely esetén az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg; Kibocsátó: az Alap nevében eljáró Alapkezelő; Közzétételi hely: az alapkezelő Access Befektetési Alapkezelő Zrt. (www.access.hu) honlapja, továbbá a Buda-Cash Zrt. honlapja (www.budacash.hu). Külföldi részvény és származékos piac A világ tőzsdéi jelentősége (kapitalizáció/gdp) többszöröse a hazainak, és a nyugat-európai országok vagy az Egyesült Államok gazdaságának tőzsdei reprezentáltsága is lényegesen magasabb. A napi tőzsdei részvény forgalom jelentős, mely nagyfokú likviditást biztosít az egyes részvények vonatkozásában. Az innovatív pénzügyi eszközök, ETF, ETC, CFD kínálata széles körű, a származékos piacikon elérhető termékek költséghatékony portfólió kialakítását teszik lehetővé. Likvid eszköz: a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét; Letétkezelő: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe; Siker díj: Az Alap sikerdíjat fizet a vezető forgalmazónak; Stop-loss megbízás: a veszteség mértékét limitálni hivatott olyan megbízás, amely akkor teljesül, ha az árfolyam kedvezőtlen irányban elér egy bizonyos, a megbízás adója által meghatározott szintet; RMAX: a három hónapnál hosszabb, de egy évnél rövidebb futamidejű nyilvánosan kibocsátott fix kamatozású Magyar Állampapírokból képzett, az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által elfogadott hivatalos index; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nyíltvégű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra; Nyilvános forgalomba hozatal: az értékpapír nem zártkörű (egyedileg előre meg nem határozott befektetők részére történő) forgalomba hozatala; OTC piac: olyan tőzsdén kívüli piac, ahol meghatározott szabályok szerint a kereslet és a kínálat egy helyen koncentrálódik és kielégíti az alábbi feltételeket: a piacra lépés és a kereskedés valamely felügyeleti hatóság által jóváhagyott szabályok, piaci szokványok szerint folyik, rendszeres időszakonként, meghatározott időben működik, a piaci szereplők működésére, tevékenységére vonatkoznak bizonyos minimális feltételek (tőkekövetelmény, letéti előírás stb.), biztosított a nyilvános áralakulás (a nap elején, napközben és a nap végén kötelező az árakat, továbbá a forgalmi adatokat nyilvánosságra hozni), a forgalmazott pénzügyi eszközök piacra bevezetésének a minimális feltételeit meghatározzák, a piaci kereskedelemben szereplő pénzügyi eszközök kibocsátói nyilvánosságra hoznak minden olyan adatot, amely a pénzügyi eszköz árát, árfolyam-alakulását érintheti (transzparencia), a piaci szereplők a felügyeleti hatóság részére adatszolgáltatást teljesítenek a saját tevékenységükről, és Overnight gap: az eszköz nyitó árfolyama és az előző napi záró árfolyama közötti különbség, amely a kereskedési időn kívül potenciális veszteséget, nyereséget okozhat; Ptk: a Polgári Törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény; Repo és fordított (inverz) repo ügylet: minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának átruházásáról rendelkezik a szerződéskötéssel egyidejűleg meghatározott vagy meghatározandó jövőbeli időpontban történő visszavásárlási kötelezettség mellett meghatározott visszavásárlási áron, függetlenül attól, hogy az ügylet futamideje alatt a vevő az ügylet tárgyát képező értékpapírt megszerzi és azzal szabadon rendelkezhet (szállításos repo ügylet) vagy nem szerzi meg az értékpapírt, azzal szabadon nem rendelkezhet, hanem óvadékként kerül elhelyezésre a vevő javára a futamidő alatt (óvadéki repo ügylet). Óvadéki repo ügylet kizárólag hitelintézettel köthető. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és a biztosítékul szolgáló értékpapírok más értékpapírokra kicserélhetők. Az ügylet az értékpapír Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 6

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat eladója szempontjából repo ügyletnek, az értékpapír vevője szempontjából fordított repo ügyletnek tekintendő. Az óvadéki repo ügylet lejárati ideje alatt az értékpapírhoz kapcsolódó jogok eltérő megállapodásának hiányában az eladót illetik meg, az értékpapír tulajdonjoga a futamidő végén abban az esetben száll át a vevőre, ha az eladó a visszavásárlási árat nem fizeti meg; Részvény: tagsági jogokat megtestesítő értékpapír; Rövid pozíció: minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, árcsökkenés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg; Rövidített Tájékoztató: a Tpt. 18. melléklete szerint összeállított dokumentum; Származtatott (derivatív) ügylet: olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva); Tájékoztató: a Tpt. 17. melléklete szerint összeállított jelen dokumentum; Teljesítés napja: A vételi megbízást a forgalmazó 16.00 előtt felvételre kerülő megbízások esetén a megbízás felvételével megegyező forgalmazási napon teljesíti, az adott napon érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A 16.00 után felvételre kerülő vételi megbízások esetén a Forgalmazó a másnapra érvényes árfolyamon a következő forgalmazási nappal fogadja be a megbízást és a következő forgalmazási nap lesz a teljesítés napja is. A befektetési jegyek visszaváltására irányuló (eladási) megbízást a forgalmazó 16.00 előtt felvételre kerülő megbízások esetén az eladási megbízás felvételét (T-nap) követő ötödik forgalmazási napon (T+5 nap) teljesíti, a teljesítés napján (T+5 nap) érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A 16.00 után felvételre kerülő vételi megbízások esetén a Forgalmazó a következő forgalmazási nappal fogadja be az eladási megbízást. Az alapkezelő - a forgalmazó útján - minden forgalmazási napon köteles elfogadni és a kezelési szabályzatban meghatározott értéknapra megállapított egy jegyre jutó eszközértéken elszámolni a befektetési jegyre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat, kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárva tartást, valamint a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, melyek időtartamába tartozó napok nem minősülnek forgalmazási napnak. Az engedélyezett zárva tartás vagy a forgalmazás felfüggesztése vagy a forgalmazás szünetelése előtt felvett és még el nem számolt megbízások elszámolására az alap kezelési szabályzata szerint irányadó határidő számításakor az előbbiek időtartama figyelmen kívül marad. Tpt.: a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény AZ MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Befektetési Alap Nyilvános ajánlattételének szövege: NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL Az MoneyServices Forex & Commodity Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap befektetési jegyeire vonatkozóan Az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, PSZÁF KE-III-50042/2011 számú 2011. november 8.űán kelt engedélye alapján nyilvános forgalomba hozatal útján értékesítésre kínálja fel az MoneyServices Forex & Commodity Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap egyenként 1 HUF névértékű, névre szóló, befektetési jegyeit. Kibocsátási összeg: A jegyzés során értékesítésre kerül minimum 200 000 000 darab, 1 HUF névértékű Befektetési Jegy, de maximum 3 000 000 000 darab. Jegyzők köre: devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok jegyezhetik. Értékesítési ár: megegyezik a névértékkel, de befektetőnként a minimálisan jegyezhető névérték 500 000 HUF. Jegyzési hely: BUDA-CASH Zrt. 1118 Budapest, Ménesi u 22. Jegyzési időszak: 2011. november 9. és 2011. december 14. között, nyitvatartási idő alatt. Az Alapkezelő a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 49. (3) bekezdése alapján a kitűzött zárónap előtt is jogosult a jegyzési időszakot lezárni, ha a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiséget a befektetők lejegyezték illetve legalább három jegyzési nap eltelt és a jegyzés lezárást megelőzően a jegyzés lezárásának tényéről a befektetőket tájékoztatja. Tájékoztató megtekintésének helye, ideje: Az alap kibocsátási tájékoztatója, amely az alapkezelési szabályzatot is magában foglalja, a jegyzési helyen a befektetők rendelkezésére áll, a jegyzési időszakban. A jegyzés módja: A befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. Így a vonatkozó törvényi rendelkezésekkel és a Forgalmazó üzletszabályzatával összhangban a jegyzésben történő részvétel előfeltétele, hogy a jegyző a dematerializált értékpapír nyilvántartására alkalmas értékpapír-számlával rendelkezzen. A jegyzés személyesen vagy meghatalmazott útján a jegyzési helyen történik a megfelelően kitöltött jegyzési ív aláírásával. Túljegyzés: A 3 000 000 000 forintot meghaladó jegyzés esetén kártyaleosztásos allokáció kerül alkalmazásra. Fizetés: készpénz befizetéssel vagy banki átutalással lehetséges. A jegyzés érvényességének feltétele, hogy a befektetési jegyek ellenértéke a jegyzés lezárásáig beérkezzen az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepénél vezetett HU19 1370 0016 0053 2516 0000 0000 számú MoneyServices Forex & Commodity Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 7

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat HUF letéti számlájára. Az e feltétel hiányában érvénytelennek tekintett jegyzések vagy a jegyzés meghiúsulása miatt visszautasított jegyzések ellenértékét a letétkezelő a jegyzés lezárását követő 5 napon belül levonás nélkül készpénzben visszafizeti vagy visszautalja arra a számlára ahonnan az érkezett, illetve az ügyfél rendelkezése szerinti számlára. A sikeres jegyzés esetén a jegyzési hely maximum 6% eladási jutalék felszámítására jogosult. Alapkezelő: Access Befektetési Alapkezelő Zrt., 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Letétkezelő: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe, 1068 Budapest, Dózsa György út 84./b. Forgalmazó: BUDA-CASH Brókerház Zrt., 1118 Budapest, Ménesi út 22. Az alap futamideje: a felügyeleti nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart. 2. AZ ALAP ÁLTALÁNOS JELLEMZŐI 2.1 Az Alap főbb adatai: Az Alap teljes neve: MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap rövid neve: MoneyServices Forex & Commodity Alap Az Alap fajtája: nyíltvégű Az Alap típusa: nyilvános Az Alap futamideje: az Alap határozatlan időre jön létre Az Alap jegyeinek névértéke: 1 forint Az Alap jegyeinek ISIN kódja: HU0000710892 Az alap saját tőkéje: induláskor a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával, de minimum 200 millió forinttal, az Alap működése során pedig az Alap összesített nettó eszközértékével azonos A befektetők köre: mind devizabelföldi, mind devizakülföldi magán- és jogi személyek Az Alapba történő befektetés kockázattal jár, ami veszteségekben is megnyilvánulhat. Az Alap befektetési politikájának pontos teljesítése és a jövőbeni hozam a mindenkori piaci helyzet függvénye. A Befektető tudomásul veszi, hogy a magasabb hozamelváráshoz kapcsolódó magasabb kockázat miatt a Befektetési Jegyeknek eleve lehetőleg 3 évnél hosszabb idejű tartása javasolt. Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a magyar és nemzetközi azonnali és határidős részvény-, kötvény, áru- és devizapiacokat. Az Alap elsődleges célpiacát olyan külföldi kibocsátású részvények, ETF-ek, CFD, ETC, devizapár és index kontraktusok, valamint opciók jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék elektronikus piacain kiemelkedő forgalommal, likviditással rendelkeznek, azaz amelyekre nézve a hatékony tőkepiac feltételei leginkább teljesülnek. Az Alap szokásosnál magasabb kockázatának oka, hogy a származtatott alapok a jogszabály által megengedett, saját tőkéjükre vetített maximum kétszeres tőkeáttételt is felvehetnek, amely lehetőséggel az Alapkezelő indokolt piaci helyzetekben szigorú kockázatkezelési szabályokat betartva élni is kíván. A kibocsátó és a forgalmazó felelőssége a tájékoztatóval kapcsolatosan nem egyetemleges, azaz a tájékoztató tartalmáért kizárólag az Alapkezelő vállal felelősséget. Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Ezért az Alap előtt nyitva áll a short pozíciók nyitásának lehetősége, az árfolyamcsökkenésen való nyereség elérése. 2.2 A forgalmazási helyek: A Befektetési Jegyeket az alábbi helyeken lehet jegyezni, illetve a folyamatos forgalmazás során megvásárolni, visszaváltani: A forgalmazási helyeket az 1. számú melléklet tartalmazza. 2.3 Vásárlók köre Az Alap jegyeit vásárlók köre nincs korlátozva. 2.4 Joghatóság, háttérszabályok Minden a Tájékoztató, illetve a Szabályzat alapján létrejövő jogviszonyban (így különösen a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, a befektetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben) nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, az Alapkezelési Szabályzat, a forgalmazó üzletszabályzata, a Tőkepiaci törvény, a Bszt, továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. Az Alapkezelő és a Befektetők között felmerülő esetleges jogviták során az Alapkezelő mindent elkövet a vita peren kívüli rendezésére. Amennyiben az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, abban az esetben a felek a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság kizárólagos illetékességét kötik ki. Az Alapkezelő illetve a Letétkezelő társasággal szemben az elmúlt 3 évben nem rendeltek el csődeljárást. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 8

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 2.5 A Befektetési Jegyekhez fűződő jogok A Befektetési Jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltsa a Befektetési Jegyeket vagy azok egy részét, az esetleges visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő Befektetési Jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési Jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, jogosult rendkívüli tájékoztatásra, jogosult a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. A nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. A befektető külön nyilatkozatot tesz a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri. A befektető részére a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a rövidített tájékoztatót, a tájékoztatót, a kezelési szabályzatot, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfóliójelentést a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 9

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 3. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK 3.1 Folyamatos forgalomba hozatal Az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba vételét követő banki munkanaptól a forgalmazási helyeken a pénztári órák alatt további befektetési jegyeket hoz forgalomba, illetve biztosítja a korábban kibocsátott befektetési jegyek visszaváltását. A megvásárolt befektetési jegyek a teljesítés napján kerülnek jóváírásra a Befektető értékpapírszámláján. 3.2 Forgalomba hozatali ár Az Alap befektetési jegyei az elszámolás napján érvényes (vásárlás esetén a vásárlást terhelő forgalmazási jutalékkal növelt, visszaváltás esetén a visszaváltási jutalékkal csökkentett) egy jegyre jutó nettó eszközértéken vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza. 3.3 Hozamfizetés Az Alap a befektetésein elért nyereséget folyamatosan újra befekteti, hozamot külön nem fizet. A befektetők értékpapírjuk hozamához a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával juthatnak hozzá. 4. A BEFEKTETÉSEK LEHETSÉGES PIACÁNAK BEMUTATÁSA Az Alap lehetséges piacai: Hazai állampapírpiac Bankbetét és Bankközi pénzpiac Vállalati kötvény-, jelzáloglevél piac Befektetési jegyek piaca Magyar részvénypiac Külföldi származékos piac Hazai származékos piac Külföldi részvénypiac Bankközi devizapiac Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a magyar és nemzetközi azonnali és határidős részvény-, kötvény, áru- és devizapiacokat. Az Alap elsődleges célpiacát olyan külföldi kibocsátású részvények, ETF-ek, CFD, ETC, devizapár és index kontraktusok, valamint opciók jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék elektronikus piacain kiemelkedő forgalommal, likviditással rendelkeznek, azaz amelyekre nézve a hatékony tőkepiac feltételei leginkább teljesülnek. Az Alap a szokásosnál magasabb kockázatának oka, hogy a származtatott alapok a jogszabály által megengedett, saját tőkéjükre vetített maximum kétszeres tőkeáttételt is felvehetnek, amely lehetőséggel az Alapkezelő indokolt piaci helyzetekben szigorú kockázatkezelési szabályokat betartva élni is kíván. Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Ezért az Alap előtt nyitva áll a short pozíciók nyitásának lehetősége, az árfolyamcsökkenésen való nyereség elérése. Részletek: A hazai állampapírpiac A kibocsátásra kerülő államkötvények és diszkontkincstárjegyek mennyiségét az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) határozza meg. Jelenleg a piacon lévő nyilvános kibocsátású állampapír-állomány összértéke meghaladja a 4000 milliárd forintot, melynek döntő többségét a 2 évnél hosszabb futamidejű államkötvények teszik ki, ezen belül meghatározó a súlya a folyamatosan kibocsátásra kerülő 3, 5 és 10 éves lejáratoknak. A kibocsátott állampapírok a másodlagos állampapírpiacon cserélnek gazdát, az ÁKK által kijelölt elsődleges forgalmazói körbe tartozó befektetési szolgáltatók közreműködésével. Az elsődleges forgalmazókon keresztül bonyolítják ügyleteiket a befektetési alapkezelők. A másodlagos állampapírpiac üzletkötéseinek többsége a tőzsdén kívüli (OTC) forgalomban zajlik, a tőzsdei ügyletek mennyisége és értéke jelentősen elmarad az OTC piac forgalmától. A bankközi pénzpiac A bankközi pénzpiac a bankrendszer likviditásának szabályozásában játszik fontos szerepet. A bankok közötti üzletkötések futamideje 1 naptól 1 évig terjed. A bankközi pénzpiaci kamatok változása a bankok pénzigényében beálló változásokat követi, ennek köszönhetően a kamatszintek rövid időn belül is jelentősen ingadozhatnak. A befektetési alapkezelők az átmenetileg szabad pénzeszközök kihelyezésekor bankok ügyfeleiként jelenhetnek meg a bankközi piacon. A vállalati kötvények és jelzáloglevelek piaca A nemzetközi vállalti kötvénypiac rendkívül fejlett. A kibocsájtók és instrumentumok száma jelentős, mely nagyfokú likviditást biztosít az egyes kötvények vonatkozásában. A magyar vállalati kötvények piacának fejlettsége jelentősen elmarad az állampapírpiac fejlettségi szintjétől. Ennek oka a kevés számú instrumentum, illetve az ennek köszönhetően alacsony likviditás. Magyarországon gyorsuló ütemben fejlődik a nyilvános kibocsátású jelzáloglevelek piaca. A legjelentősebb szereplő jelenleg az állami tulajdonú Földhitel- és Jelzálogbank, amely változó és fix kamatozású sorozatokkal is piacra lépett. A jövőben a jelzáloglevelek állományának dinamikus bővülésére lehet számítani, mivel a jelzálog alapú lakáshitelezés felfutásával párhuzamosan két újabb jelzálogbank jelent meg a piacon. A jelzáloglevelek kockázata mérsékelt, hozamuk ugyanakkor számottevően meghaladja a hasonló futamidejű állampapírok hozamszintjét. Befektetési jegyek piaca A magyar és külföldi befektetési jegyek piaca jelentős likviditással rendelkező piac, mely hatékony diverzifikációt tesz lehetővé. Az egyes befektetési régiók, iparágak területen speciális szakértelemmel rendelkező, elismert alapkezelők alapjaihoz juthatunk hozzá. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 10

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat A magyar és a kelet-európai részvénypiac A forgalom és a piaci kapitalizáció jelentős részét a legnagyobb hat részvény (OTP, Matáv, MOL, Richter, Egis, Borsodchem) adja. Leszámítva ezen részvényeket, a fenn maradó többi A kategóriás részvény, a teljes B kategóriás és C kategóriás tábor kimondottan illikvid. A bevezetett részvények meghatározó részét külföldi befektetők birtokolják, amely mellett a hazai intézményi befektetők aránya nevezhető még jelentősnek. Hazai származékos piac A BÉT származékos piacán a részvényindex kontraktusok adják a forgalom többségét, míg az egyedi részvények határidős piaca és a teljes hazai opciós piac marginálisnak mondható. Emellett kamattípusú (BUBOR, állampapír) származékos termékkel is lehet kereskedni, melyek forgalma az egyedi részvényekhez hasonlóan szintén elenyészőnek számít. Külföldi részvény és származékos piac A világ tőzsdéi jelentősége (kapitalizáció/gdp) többszöröse a hazainak, és a nyugat-európai országok vagy az Egyesült Államok gazdaságának tőzsdei reprezentáltsága is lényegesen magasabb. A napi tőzsdei részvény forgalom jelentős, mely nagyfokú likviditást biztosít az egyes részvények vonatkozásában. Az innovatív pénzügyi eszközök, ETF, ETC, CFD kínálata széles körű, a származékos piacikon elérhető termékek költséghatékony portfólió kialakítását teszik lehetővé. Opciós piac A napi tőzsdei és OTC opciós forgalom jelentős és kedvező lehetőséget biztosít a hatékony kereskedésre. Bankközi devizapiac Mivel a külföldi részvények nem forintban denomináltak, ebből kifolyólag a tőzsdei ármozgásokon túl deviza árfolyamkockázattal is bírnak. Ennek kezelése a hazai bankközi deviza piacon lehetséges, melyet a bankközi deviza piac mérete is biztosít. Bankbetétek A bankbetétek alacsony kockázatú befektetések, jellegüknél fogva hozamuk sem különbözik jelentősen a rövidlejáratú magyar diszkont kincstárjegyek hozamától. Az Alap az alacsony kockázatú, rövidtávon kihelyezhető eszközeit fogja bankbetétben elhelyezni. 5. AZ ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓJA Az alap könyvvizsgálója: Gyimesi és Társa Kft. MKVK tags. szám: 000858 A könyvvizsgálatot végző személy: Kötcseiné Gyimesi Katalin kamarai tagsági szám: 003948 A könyvvizsgáló székhelye: 1037 Budapest, Máramaros u.64/b. 6. FORGALMAZÓ, FORGALMAZÁSI HELYEK Vezető forgalmazó neve: Buda-Cash Brókerház Zrt. székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. További forgalmazó: A forgalmazási helyeket az 1. számú melléklet tartalmazza. Ügynök A befektetési jegyek forgalmazása ügynökökön keresztül is lehetséges a forgalmazó Üzletszabályzatában meghatározott módon. 7. AZ ALAPKEZELŐ A társaság neve: Access Befektetési Alapkezelő Zrt. székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. alapításának időpontja: 2003. május 26. (jogelődje az Eastbrokers Befektetési Alapkezelő Rt., alapítva 2000. szeptember 19-én) bejegyzésének helye: a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg 01-10-044378 számú cégjegyzékbe jegyezte be bejegyzésének ideje: 2003. július 30. tevékenységi köre: 66.30 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység, Működésének időtartama: a társaság határozatlan időre alakult üzleti éve: megegyezik a naptári évvel alaptőkéje: 100.000.000- Ft (2003. november 17.) tulajdonosai: 50% 1001 Pengő Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Kft., 50% ARDER Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. Felügyeleti engedélye: III/100.052/2000 sz. határozat (2000. szeptember 13.) alkalmazottai száma: 11 fő Vezető tisztségviselők Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 11

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Vezérigazgató Balogh Attila - közgazdász 1998-2001 IMS Kft. ügyvezető igazgató 2001-2006 Eastbrokers Invest Kft ügyvezető igazgató 2006- Access Befektetési Alapkezelő Zrt. értékesítési és marketing igazgató Befektetési célú értékpapír és ingatlan tulajdonnal nem rendelkezik. Felügyelő Bizottság Tölgyesi Péter Jogv. kezdete: 2011.05.25. Jogv. kezdete: 2011.05.25. Bejegyezve (végzés kelte): 2011. június 14. 15/015 Gyarmati János Jogv. kezdete: 2011.05.25. Bejegyezve (végzés kelte): 2011. június 14. 15/016 Szabó Balázs Jogv. kezdete: 2011.05.25. Bejegyezve (végzés kelte): 2011. június 14. Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai A 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. év mérlegeinek összehasonlító adatai: Lásd 2. számú melléklet. A piaci helyzet bemutatása A nemzetközi pénz- és tőkepiacokon 2011 első félévét továbbra is nagy volatilitás és enyhén csökkenő globális kockázatvállalási hajlandóság jellemezte. A fejlett és a feltörekvőpiacok tőzsdeindexeinek emelkedése május elején megtört, illetve lelassult. Bár már márciusban is megfigyelhető volt egy éles törés a trendben, a japán természeti és nukleáris katasztrófa által kiváltott sokkszerű visszaesést követően ismét emelkedésnek indultak az indexek. A legutóbbi augusztusi visszaesés már úgy tűnik, hogy a trendszerű növekedés végét mutatja, amit a várakozásokat meghaladó vállalati gyorsjelentések ellenére a rövid távon romló világgazdasági növekedési kilátások, illetve az eurozóna periféria országait sújtó szuverén adósságválság újabb hulláma válthatott ki. A kockázatos eszközök áralakulásában jelentkező mérséklődés leghevesebben az árupiacokat érintette, ahol a hétről hétre lokális, illetve történelmi csúcsokat elérő mutatók hirtelen 5-10 százalékkal estek vissza. A kockázatkerüléssel összefüggésben a nemesfémpiacok azonban az időszak végére jelentős emelkedésbe kezdtek. A nyersanyagok korrekciójához a globális konjunktúra visszafogottabb megítélésén túl az időszak végén mutatott dollárerősödés is hozzájárult. A kockázati étvágy csökkenésének irányába hatott az euroövezet periféria országaiban felhalmozott adósságállomány finanszírozhatóságával kapcsolatos bizonytalanság felerősödése. A kockázati felárak megemelkedése a piaci források kritikus mértékű drágulását eredményezte néhány perifériaország esetében (Görögország, Írország, Portugália). A szuverén válság legújabb hullámai ezúttal Portugáliát érték el, ahol a kormányzat által tervezett strukturális reformok meghiúsulása belpolitikai válsághoz, majd az EU/IMF által felkínált mentőcsomag igénybevételéhez vezetett. Az eurozóna döntéshozói a befektetői bizalom erősítése érdekében a szuverén adósságproblémák orvoslására kidolgozott intézményi megoldások megerősítése, illetve állandósítása mellett döntöttek. Az EFSF (European Financial Stability Facility, európai pénzügyi stabilitási eszköz) rendszerét 2013-ban az ESM (EuropeanStability Mechanism, európai stabilitási mechanizmus) váltja föl. A strukturális reformok átütő sikerének az elmaradása, a vártnál nagyobb 2010-es költségvetési hiány következtében rekord szintre ugrott állampapírhozamok azonban nem tennék fenntarthatóvá a piaci forrásbevonást a periféria országaiban. A csőd közeli állapot feloldására kidolgozott megoldási javaslatok közül legnagyobb eséllyel az újabb mentőcsomag rendelkezésre bocsátása történhet meg. Reális forgatókönyvként azonban az adósság-átstrukturálás valamilyen formája, illetve a legpesszimistább és egyúttal a legnagyobb kockázattal járó szcenárióként az eurozóna elhagyása is felmerült néhány ország esetében. A fentiek negatív hatással voltak a befektetői bizalomra. A kedvezőtlen fiskális folyamatok az Egyesült Államok és Japán esetében is a piaci szereplők fókuszába kerültek, miután az S&P mindkét ország hosszú távú adósságállományának besorolása mellé rendelt stabil kilátást negatívra rontotta. A fejlett piacokon a monetáris kondíciók szigorítása az elmúlt időszakban tapintható közelségbe került. Bár a szigorítás beindítása a korábbi piaci várakozásokkal ellentétben valamelyest kitolódott és a mértéke is fokozatosabb lesz, a kormányzati kiadások mérséklése mellett ez tovább gyengítheti a gazdasági növekedést. Összeférhetetlenségi nyilatkozat Az Alapkezelő kijelenti, hogy vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem közvetlenül a Befektetési Alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a Letétkezelőnek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, az Ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelőnek, valamint c) a Befektetési Alapkezelő ügyfelének. Csődeljárásara vonatkozó nyilatkozat: Az alapkezelővel szemben az elmúlt 3 évben nem rendeltek el csődeljárást. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 12

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Az Alapkezelő által már létrehozott befektetési alapok: Az Access Ingatlan Nyíltvégű Befektetési Alap Neve: Access Ingatlan Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000703186 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, ingatlanforgalmazó Nyilvántartásba vétele: a Felügyelet 1221-04 lajstromozási számon, 500.000.000- Ft induló tőkével III/120.017-1/2004. számú, 2004. április 07.-én kelt határozata alapján zártkörű, nyíltvégű, határozatlan futamidejű, ingatlan-forgalmazó befektetési alapként került nyilvántartásba vételre. Az Alap 2005. január 06.-át, követően nyilvános, nyíltvégű, ingatlanforgalmazó befektetési alapként működik. A nyilvános alap lajtsromszáma: 1211-08. Első forgalmazási napja: 2004. április 09. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: Devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják befektetési politika, az alap célja: Az Alapkezelő az Alap pénzeszközeit ingatlanok megvásárlására fordítja, az ingatlanokba nem fektetett tőkét pedig a Tpt. rendelkezéseinek megfelelően fekteti be. Az ingatlanokat megvásárlásukat követően a befektetési elveknek megfelelően hasznosítja. Az Alap elsődleges célja, hogy a befektetők közép- és hosszútávon az inflációt és a banki kamatokat meghaladó hozamot érjenek el, elsősorban ingatlanpiaci befektetéssel, kockázatok megosztásával és (lehetőségekhez mérten) a kockázatok minimális szinten tartásával. jegyeinek típusa: Dematerializált, névre szóló jegyeinek névértéke: 1.- Ft jegyeinek sorozata: a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek jegyeinek mennyisége: Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra nettó eszközértéke : 1769223 283 Ft (2008. április 25.-én) múltbeli hozama: Időszak Elért hozam* Kezdő Záró 2004.04.09. 2005.01.06. 13,97% 2005.01.06. 2006.01.06. 10,33% 2006.01.06. 2007.01.06. 7,87% 2008.01.01. 2009.01.01. 5,05% 2009.01.01. 2010.01.01. -29,72% 2010.01.01. 2011.01.01. -5,49% * "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra." Az ACCESS Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap neve: Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000701826 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: a Felügyelet 1111-104 lajstromozási számon, 100.000.000- Ft induló tőkével 110.160-1/2000. számú határozatával 2000. November 6-án vette nyilvántartásba. Első forgalmazási napja: 2000. november 09. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: Devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják befektetési politika, az alap célja: Az Alap befektetési politikája a biztonságot tartja szem előtt, ezért tőkéjét elsősorban kamatozó eszközökbe, így például egy évnél rövidebb futamidejű Magyar Állam által kibocsátott kötvényekbe, diszkont-kincstárjegybe, fedezett ( kamatozó ) részvény ügyletekbe kívánja fektetni, illetve bankbetétekben elhelyezni. Célja: biztonságos és bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetési forma biztosítása, amely lehetővé teszi az átmenetileg felszabaduló pénzeszközök tetszőleges időtartamú, versenyképes hozamú befektetését. jegyeinek típusa: Dematerializált, névre szóló jegyeinek névértéke: 1.- Ft jegyeinek sorozata: a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek jegyeinek mennyisége: Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra nettó eszközértéke : 3967268 728,- Ft (2008. április 25.-én) múltbeli hozama: Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 13

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 2000.11.09. 2000.12.31. 13,59% 2001.01.01. 2001.12.31. 10,54% 2002.01.01. 2002.12.31. 8,96% 2003.01.06. 2004.01.06. 4,53% 2004.01.06. 2005.01.06. 11,31% 2005.01.06. 2006.01.06. 7,19% 2006.01.06 2007.01.06 6,07% 2007.01.06 2008.01.06 6,90% 2008.01.01 2009.01.01 5,37% 2009.01.01. 2010.01.01. 6,02% 2010.01.01. 2011.01.01. 2,5% * "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra." Az ACCESS Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap neve: Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000701990 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: a Felügyelet 1111-109 lajstromozási számon, 100.000.000- Ft induló tőkével 110.165-1/2001. számú határozatával 2001. február 06-án vette nyilvántartásba. Első forgalmazási napja: 2001. február 07. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják befektetési politika, az alap Az Alapkezelő az Access Global Balanced Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban célja: külföldi részvény, kötvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. Célja: olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai pénz és tőkepiacok teljesítményéből egy kiegyensúlyozott, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap kiegyensúlyozott, a pénzpiaci hozamoknál magasabb hozam érdekében közepes kockázatvállalás mellett közepes időtávra kínál befektetési lehetőséget. jegyeinek típusa: dematerializált, névre szóló jegyeinek névértéke: 1.- Ft jegyeinek sorozata: a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek jegyeinek mennyisége: korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra nettó eszközértéke : 146709780 Ft (2008. április 25.-én) múltbeli hozama: Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2001.02.07. 2001.12.31. 12,73% 2002.01.01. 2002.12.31. 11,34% 2003.01.06. 2004.01.06. 5,83% 2004.01.06. 2005.01.06. 9,84% 2005.01.06. 2006.01.06. 7,75% 2006.01.06 2007.01.07. 5,21% 2007.01.06 2008.01.06. 6,26% 2008.01.01 2009.01.01 5,68% 2009.01.01 2010.01.01 5,34% 2010.01.01. 2011.01.01. 2,78% * "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra." Az ACCESS Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap neve: Access Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000701933 típusa,fajtája: nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: Felügyelet 1111-110 lajstromozási számon, 151.510.746- Ft induló tőkével 110.162-1/2001. számú határozatával 2001. február 06-án vette nyilvántartásba Első forgalmazási napja: 2001. február 07. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják rövid ismertető: A PSZÁF III/110.162-4/2002 (2002. szeptember 10.) számú határozata alapján a Partner Nyíltvégű Befektetési Alap a Buda-Cash Növekedési Alapba olvadt. PSZÁF III/110.162-6/2003 (2003. március 20.) határozat alapján a Buda-Cash Növekedési Alap Eastbrokers Befektetési Alapkezelő Rt. általi átvételéről, átalakításáról és új néven történő (Access Alternative Nyíltvégű Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 14

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Befektetési Alap) működtetéséről határozott. Az Eastbrokers Befektetési Alapkezelő Rt. tulajdonosa az Eastbrokers Befektetési Rt. 2003. január 07.-én kelt, 1/2003 számú tulajdonosi határozatában határozott a Buda-Cash Növekedési Alap átvételéről, átalakításáról és új néven történő (Access Alternative Nyíltvégű Befektetési Alap) működtetéséről. Az Eastbrokers Befektetési Alapkezelő Rt. tulajdonosa az Eastbrokers Befektetési Rt. 2003. április 24.-én kelt, 3/2003 számú tulajdonosi határozatában határozott az alap tájékoztatójának és nevének (Access Aranytégla Alapok Alapja Nyíltvégű Befektetési Alap) módosításáról. PSZÁF III/110.162.-7/2003. határozata alapján módosítva. Befektetési politika, az alap célja: Az Alapkezelő az Access Global Aggressive Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. Célja: olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai részvénypiacok teljesítményéből egy agresszív növekedési lehetőséget hordozó, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap kiemelkedő hozam érdekében magas kockázatvállalás mellett hosszabb időtávra kínál befektetési lehetőséget. jegyeinek típusa: dematerializált, névre szóló jegyeinek névértéke: 1.- HUF jegyeinek sorozata: a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek jegyeinek mennyisége: korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra nettó eszközértéke : 90590828 Ft (2008. április 25.-én)) múltbeli hozama: Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2001.02.07. 2001.12.31. 4,93% 2002.01.01. 2002.12.31. 5,46% 2003.01.06. 2004.01.06. 4,56% 2004.01.06. 2005.01.06. 11,53% 2005.01.06. 2006.01.06. 7,78% 2006.01.06. 2007.01.06. 3,53% 2007.01.06. 2008.01.06. 4,13% 2008.01.01. 2009.01.01. 5,68% 2009.01.01. 2010.01.01. -9,06% 2010.01.01. 2011.01.01. 6,88% * "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra." Access Global Dynamic Nyíltvégű Befektetési Alap neve: Access Global Dynamic Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000702311 típusa, fajtája nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: Az alap jogelődjét a Felügyelet, 200.020.000- Ft induló tőkével 110.183-1/2002. számú határozatával 2002. augusztus 22-én vette nyilvántartásba első forgalmazási napja: 2002. október 02. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják Befektetési politika, az alap célja: Az Alapkezelő az Access Global Dynamic Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény, kötvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. Célja: olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai részvénypiacok teljesítményéből egy dinamikus, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap magas hozam érdekében magas kockázatvállalás mellett hosszabb időtávra kínál befektetési lehetőséget. jegyeinek típusa: dematerializált, névre szóló jegyeinek névértéke: 1.- Ft jegyeinek sorozata: a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek jegyeinek mennyisége: korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra nettó eszközértéke : 699509176.- Ft (2007. június 01.-én) múltbeli hozama: Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2002.10.02. 2002.12.31. 5,15% 2003.01.06. 2004.01.06. 6,73% 2004.01.06. 2005.01.06. -0,64% 2005.01.06. 2006.01.06. 29,73% 2006.01.06. 2007.01.06. 9,20% 2007.01.06. 2008.01.06. -0,04% 2008.01.01. 2009.01.01. -31,89% 2009.01.01. 2010.01.01. 10,36% 2010.01.01. 2011.01.01. 10,06% Tanácsadó Az ARIQON Asset Management AG. (Székhelye: Anzengrubergasse 6-8/5. OG, 80 Regisztrációs szám: 242935h) Ausztria egyik sikeres alapkezelője az alapokba fektető befektetési alapok vonatkozásában. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 15

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat * "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra." Az ACCESS Global Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap neve: Access Global Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000704366 típusa, fajtája nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap, mely befektetési alapokba fektet nyilvántartásba vétele: a Felügyelet 1111-196 lajstromozási számon, 200.000.000.- Ft induló tőkével PSZÁF E- III:/110.444/2006. számú határozatával 2006. augusztus 18.-án vette nyilvántartásba Első forgalmazási napja: 2006. augusztus 22. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják Az Alap célja, befektetési Az Alapkezelő az Access Global Conservative Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban politikájának rövid külföldi részvény és kötvény befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. összefoglalása: Célja: olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai részvénypiacok teljesítményéből egy konzervatív, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap a pénzpiaci hozamoknál magasabb hozam érdekében alacsony kockázatvállalás mellett közepes időtávra kínál befektetési lehetőséget. jegyeinek típusa: dematerializált, névre szóló jegyeinek névértéke: 1.- Ft jegyeinek sorozata: a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek jegyeinek mennyisége: Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra nettó eszközértéke : 65443927 Ft (2008. április 25.-én)) múltbeli hozama: Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2006.09.01. 2007.01.06. 27,51%* 2007.01.06. 2008.01.06. 1,74% 2008.01.01 2009.01.01. -2,95% 2009.01.01. 2010.01.01. -4,99% 2010.01.01. 2011.01.01. 2,34% Alapkezelő: Access Befektetési Alapkezelő Zrt. (1054 Budapest, Akadémia u. 7-9.) Letétkezelő: Erste Bank Hungary Nyrt. (1138 Budapest, Népfűrdő u. 24-26.) * "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra." Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap Neve: Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000706783 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: a Felügyelet 1111-279 lajstromozási számon, 812.648.- Euro induló tőkével PSZÁF E- III/110.648-1/2008 számú határozatával 2008.05.22-én vette nyilvántartásba. Első forgalmazási napja: 2008.05.27 futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: Devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják befektetési politika, az alap célja: Az Alapkezelő az Alap portfoliójában minél magasabb arányban kíván kollektív befektetési értékpapírokat tartani, míg a fennmaradó hányadot döntő részben likvid eszközbe kívánja fektetni. Az Alap nem kíván a saját tőke 25 %-át meghaladó mértékben, egyetlen kollektív befektetési értékpapírba fektetni. Az Alap által vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök jellemzően dollárban és euróban denomináltak. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is denomináltak (jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a Total Return koncepciónak megfelelően dinamikusan súlyozza a portfólióban lévő kollektív befektetési eszközöket a jellemző befektetési eszközosztály (kötvényalapok, részvényalapok, hedge alapok), befektetési régió, iparági fókusz, valamint az adott eszközre jellemző befektetési stílus szerint. Az alap az egyes eszközosztályok, iparágak, befektetési régiók dinamikusan változó súlyozásával a piackonform hozamnál magasabb hozam elérését célozza meg. Az alap hedge alapokat is tarthat a portfóliójában. A likvid eszközök szerepüknek megfelelően elsősorban forintban denomináltak, ezek köre a rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. múltbeli hozama: Időszak Elért Hozam* 2008.05.27 2008.12.31. -22,99% 2009.01.01 2010.01.01-0,54% 2010.01.01. 2011.01.01. -0,14% Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 16

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat jegyeinek típusa: Dematerializált, névre szóló jegyeinek névértéke: 1.- EUR jegyeinek sorozata: a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek jegyeinek mennyisége: Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra * "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra." Az Access World Gold Trend Nyíltvégű Befektetési Alap Neve: Az Access World Gold Trend Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000707930 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap Felügyeleti határozat: a Felügyelet PSZÁF EN-III/ÉA-9/2009 számú határozatával 2009.05.22.-én engedélyezte a tájékoztató közzétételét. a Felügyelet PSZÁF EN-III/ÉA-74/2009 számú határozatával 2009.07.23.-án 1111-341 lajstromozási számon nyilvántartásba vette az alapot. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: Devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják Tanácsadó Neve: ARIQON Asset Management AG. Székhelye: Anzengrubergasse 6-8/5. OG, 80 Regisztrációs szám: 242935h Tanácsadók: Mag. Stephan Ferstl, Mag. Michael Hanak A társaság Ausztria egyik legsikeresebb alapkezelője az alapokba fektető befektetési alapok vonatkozásában. ARIQON elemzési tapasztalatának, szaktudásának, tőkepiaci adatbázisok feldolgozására alkalmas, hatékony informatikai rendszerének köszönhetően a legjobb alapokat válogatja össze a globális befektetési alap kínálatból. Folyamatosan figyeli és elemzi a befektetési alapokat, mindig a legkedvezőbb összetételű portfoliót kialakítására törekszik. befektetési politika, az alap célja: Az Alapkezelő az Alap portfoliójában minél magasabb arányban kíván kollektív befektetési értékpapírokat tartani, míg a fennmaradó hányadot döntő részben likvid eszközbe kívánja fektetni. Időszakonként jellemző lehet az egyes iparágak (pl: arany, nemesfémipar) vagy egyes befektetési régiók jelentős felülsúlyozása a portfólión belül. Az Alap által vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök piacai elsősorban az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is denomináltak (euró, jen, angol font, svájci frank stb.), a dollár és a másik deviza közötti keresztárfolyam változás a kollektív befektetési eszköz dollárban kifejezett árfolyamváltozásában tükröződik. A likvid eszközök szerepüknek megfelelően elsősorban forintban denomináltak, ezek köre a rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. Az Alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az Alapkezelő, az Alap befektetési céljának elérése érdekében aktív befektetési politikát alkalmaz. Az Alap kiemelkedő hozam érdekében magas kockázatvállalás mellett hosszabb időtávra kínál befektetési lehetőséget. múltbeli hozama: Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2009.07.27. 2009.12.31. -6,13%* 2010.01.01. 2011.01.01. 24,49% jegyeinek típusa: Dematerializált, névre szóló jegyeinek névértéke: 1.- USD jegyeinek sorozata: a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek jegyeinek mennyisége: Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra * "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra." ACCESS BWM HEDGE FUND KÖVETŐ SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Neve: ACCESS - BWM Hedge Fund Követő Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000706437 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: PSZÁF E-III/110.634-1/2008. számú határozatával 2008. május 19. napján 1111-278 lajstromozási számon nyilvántartásba vette; futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: Devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 17

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat befektetési politika, az alap célja: Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a nemzetközi részvény, határidős, devizapiacokat. Az Alap elsődleges célpiacát olyan külföldi kibocsátású részvények, ETF-ek stb. jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék elektronikus piacain kiemelkedő forgalommal, likviditással rendelkeznek, azaz amelyekre nézve a hatékony tőkepiac feltételei leginkább teljesülnek. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, rövid hátrelévő futamidejű állampapírokat is vásárolhat. Az Alap szokásosnál magasabb kockázatának oka, hogy a származtatott alapok a jogszabály által megengedett, saját tőkéjükre vetített maximum kétszeres tőkeáttételt is felvehetnek, amely lehetőséggel az Alapkezelő indokolt piaci helyzetekben szigorú kockázatkezelési szabályokat betartva élni is kíván. múltbeli hozama: Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2009.01.01. 2010.01.01-0,78%* 2010.01.01. 2011.01.01. 18,95% jegyeinek típusa: Dematerializált, névre szóló jegyeinek névértéke: 1.- HUF jegyeinek sorozata: a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek jegyeinek mennyisége: Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra * "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra." 8. A LETÉTKEZELŐ 8.1 Az MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Nyíltvégű Befektetési Alap letétkezelője A Letétkezelő főbb adatai Neve: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Székhelye: 1068 Budapest, Dózsa György út 84./b. Alapítás időpontja: 2008. augusztus 8. Cégbejegyzés száma: Cg.01-17-000547 Cégbejegyzés helye: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Cégbejegyzés időpontja: 2008. szeptember 5. Tevékenységi kör: Egyéb monetáris közvetítés Főtevékenység Befektetési alapok és hasonlók Pénzügyi lízing M.n.s. egyéb pénzügyi közvetítés Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítő tevékenysége Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás Tevékenységi engedély kibocsátója: De Nederlandsche Bank; az engedélyezett tevékenységek felsorolását továbbá a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott 40468/4/2008. számú értesítés tartalmazza. Működés időtartama: Az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe határozatlan időtartamra jött létre. Üzleti év: Az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepének üzleti éve megegyezik az alapító (ING Bank N.V.) üzleti évével. Az ING Bank N.V. üzleti éve azonos a naptári évvel. Alaptőke: 2011. február 16-i cégkivonat szerint az ING Bank N.V.: - engedélyezett (társasági) tőkéje:1.808.000.000,00 EUR - kibocsátott tőkéje: 525.489.557,91 EUR - befizetett tőkéje: 525.489.557,91 EUR. Az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe jegyzett tőkéje 2.000.000 forint. Statisztikai számjele: 22567671-6419-226-01 Adószáma: 22567671-2-44 Alkalmazottak száma: 217 fő (2011. április 30. napján) A Letétkezelő tulajdonosai, munkaszervezete A Letétkezelő tulajdonosa: Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 18

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe alapítója az ING Bank N.V. (székhelye: 1102 MG Amsterdam Zuidoost, Bijlmerplein 888). Az ING Bank N.V. tulajdonosa az ING Groep N.V. (ING House, Amstelveenseweg 500, 1081 KL Amsterdam, the Netherlands); az ING Groep N.V. részesedése és szavazati aránya az ING Bank N.V.-ben 100 %. Az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe képviselői: Dr. Salgó István: 1952-ben Budapesten született. Tanulmányait a Marx Károly Közgazdaságtudományi Egyetemen végezte, ahol 1978- ban egyetemi doktorrá avatták és ugyanabban az évben az MTA közgazdaságtudományok kandidátusává választották. Ezt követően a Nemzetközi Bankárképző Intézetben előbb Brókervizsgát, majd Befektetés-kezelői vizsgát tett. 1985-ig egyetemi adjunktus, majd 1985- től 1990-ig az OT Tervgazdasági Intézet osztályvezető helyetteseként foglalkoztatták. Ügyvezető igazgatói pozíciót töltött be előbb a BNP-KH-Dresner Bank Rt.-nél, majd az Indosuez Capital Budapestnél. 1995-től két évig a MeesPierson EurAmerica Kft. igazgatója. Pályafutását az ING-nél 2002-ben kezdte, mikor az ING Investment Management Magyarországi Vagyonkezelői Rt. elnökvezérigazgatója lett. 2002 és 2006 között a Pénzügyminisztériumban helyettes államtitkár. 2006-tól az ING Bank Zrt. vezérigazgatóhelyettese, 2007 márciusától vezérigazgatója. 2007-től az ING Bank Zrt.-nél az Igazgatóság tagja. Kornelis de Jong: 1958-ban Zuidlandban, Hollandiában született, diplomáját szintén Hollandiában szerezte meg; holland állampolgár. Banki pályafutását 1993-ban Commercial banking Back Office Manager-ként Curacaon kezdte el, ahol a Loan Administration, Trade Finance, Commodity Finance Portfolio osztályok munkájáért volt felelős. 1997-ben pályafutását az ING Banknál folytatta, mint Business Support Group EMEA Manager; 1999-2004 között a bolgár ING Bank N.V. Sofia Branch Operációs és Informatikai Vezetőjeként dolgozott, felelős volt a nagykereskedelmi és a lakossági operációs osztályokért, valamint az IT és Facility Management munkájáért. 2004-2010 között az ING Bank Ukraine Branch Operációs és Informatikai Vezetője volt. 2010-ben csatlakozott az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepéhez, szintén, mint Operációs és Informatikai Vezető. 2010. október 1-től az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepének képviselője. Marian Tatár: 1967-ben Pozsonyban született. A Pozsonyi Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte meg diplomáját vezetés szakirányon. 1993-ban a szlovák Post Bank-nál kezdte karrierjét, Pozsonyban, pénzpiaci és deviza üzletkötőként. 1995-től a CSOB Banknál folytatta karrierjét a külföldi ügyfelekért felelős ügyfélkapcsolati területen. 1996-ban csatlakozott az ING-hez, ahol az ING Bank N.V. pozsonyi fióktelepénél több pozíciót töltött be treasury területen, 2007-től 2009-ig a pozsonyi fióktelepnél a Financial Markets terület vezetőjeként dolgozott. Jelenleg az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepénél Financial Markets területen az értékesítés, treasury és kereskedési tevékenységért felelős ügyvezető igazgató, 2009. augusztus 1-től az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepének képviselője. Bodor Tibor (ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe, Vezérigazgató-helyettes, Vállalati Üzletágvezető) 1968. június 6-án született Budapesten. Diplomáit a Budapesti Műszaki Egyetem Gépészmérnöki szakán, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem külgazdasági szakirányán szerezte. Ezek mellett az Egyesült Királyságbeli University of Hertfordshire egyetem business schooljában is tanult ösztöndíjasként. Pályafutását 1994-ben a Citibanknál kezdte a Belső Ellenőrzésen. 2008 áprilisáig számos egyéb pozíciót töltött itt be, többek között osztályvezető-helyettes a Pénzforgalom-folyószámlavezetésen majd osztályvezető a Vállalati Üzletágon. 1999-től Osztályvezető a nemzetközi ügyfelek portfoliójának kezelésével foglalkozó Global Relationship Banking osztályon. 2003 és 2007 között a Pénzintézeti kapcsolatok, és az értékpapír letétkezelés irányítása tartozik a felelősségi körébe, míg 2007-től a Pénzintézeti kapcsolatok regionális vezetője. 2005 októbere és 2008 áprilisa között a Citibank Zrt. Felügyelőbizottságának tagja. Jelenlegi pozícióját az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepénél 2008 áprilisa óta tölti be. 2008. november 17-től az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepének képviselője. Cseresznye Andrea: 1967-ben született Budapesten. A Külkereskedelmi Főiskola Áruforgalmi Szakán szerzett diplomát, majd az ELTE Jogi Szakokleveles képzésén szakdiplomát. Karrierjét a Creditanstalt Bankban kezdte 1992-ben a hitelezési kockázat kezelés területén. 1993-ban csatlakozott az ING-hez, ahol számos, a kockázatkezelési tevékenységhez kapcsolódó pozíciót töltött be az ING Bank és az ING Lízing társaságok kötelékében. 2009 március 1-től az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepének Kockázatkezelési Osztályát vezeti, igazgató. 2009. március 30-tól az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepének képviselője. Réthy Gyula (ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe, Pénzügyi Igazgató) 1969. október 7-én született Budapesten. Diplomáját a Pénzügyi és Számviteli Főiskolán szerezte számvitel szakon, majd ugyanitt posztgraduális képzés keretében szakközgazdász oklevelet kapott. Pályafutását 1992-ben a BKD Bank Rt-nél kezdte könyvelőként. 2001 áprilisáig számos pozíciót töltött itt be, illetve a jogutódnál a BNP- Dresdner Banknál. Többek között dolgozott a nemzetközi riportokért és controllingért felelős csoport vezetőjeként, majd 2000-től a Controllingért felelős Igazgatóként. Karrierjét 2001-ben a BNP Paribasnál folytatta a Controlling osztály igazgatójaként, majd 2007 júniusától a Pénzügy és Controlling Igazgatója. Jelenlegi pozícióját az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepénél 2008 októbere óta tölti be. 2009. március 30-tól az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepének képviselője. Az ING Bank N.V. Igazgató Tanácsának tagjai (2011. február 16.-i cégkivonat szerint): Hommen, Johannes Henricus Maria (1943-ban született, holland állampolgár, kinevezés éve: 2009) Jan Hommen 2005. június 1-től lett kinevezve az ING Group felügyelő bizottságába és 2008. január 1.-től volt annak elnöke. 2005. május 1-ig a Royal Philips Electronics alelnöke és pénzügyi igazgatója (CFO) volt. 1975-től 1997-ig az Alcoa Inc.-nél dolgozott. 1978-tól az Alcoa Egyesült Államokbeli központjában dolgozott, 1991-ben pénzügyi igazgató (CFO) lett. 2009. január 26-án, miután Michel Tilmant lemondott az Igazgató Tanácsbeli pozíciójáról a Felügyelő Bizottság javasolta Jan Hommen kinevezését a bank Igazgató Tanácsába. Ezt a kinevezést a közgyűlés 2009-ben fogadta el. Jan Hommen üzleti közgazdaságtanból masters fokozatot szerzett a Brabanti Katolikus Egyetemen (Hollandia). Az Academisch Ziekenhuis Maastricht (kórház) felügyelő bizottságának elnöke. Boyer de la Giroday, Eric Fred Clement Benjamin Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 19

MONEYSERVICES FOREX & COMMODITY Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzat (született:1952, belga állampolgár, kinevezés éve: 2004) Miután kereskedelmi mérnöki diplomát szerzett a Free University-n, Brüsszelben és elvégezte a University of Pennsylvania (Warton School) üzleti gazdálkodás mesterképzését, a Citibanknál kezdte karrierjét 1978-ban. 1984-ben csatlakozott a Bank Brussels Lamberthez, amelyet 1998-ban megszerzett az ING Group, itt különböző vezetői tisztségeket töltött be a capital markets, treasury és a corporate and investment banking területén. 2004 áprilisában kinevezték az ING Group Igazgatóság Tanácsának tagjává, a Wholesale Banking-ért és az ING Real Estate-ért felelős. Flynn, PatrickGerard (született: 1960, ír állampolgár, kinevezés éve: 2009) Patrick Flynn 2009. április 27-én került kinevezésre az Igazgató Tanácsba, mellette ő a pénzügyi igazgató (CFO). Patrick Flynn számviteli diplomát szerzett (masters fokozattal egyenértékű) az Institute of Chartered Accounting-tól és emellett üzleti tanulmányok diplomával (bachelors fokozat) rendelkezik Dublini Egyetem Trinity College-tól. 1984 és 1989 között a KPMG-nél dolgozott Dublinban. 1989-től a HSBC banknál dolgozott, 2002-től a HSBC South Amerika pénzügyi igazgatója (CFO), 2007 és 2009 között a HSBC Insurance Holding Ltd. pénzügyi igazgatója biztosítás területen. Leenaars, Cornelis Petrus Adrianus Joseph (1961-ben született, holland állampolgár, kinevezés éve 2004) Polgári jogi tanulmányokat folytatott a Catholic University of Nijmegen egyetemén, LLM fokozatát Firenzében, Olaszországban szerezte meg a European University Institute képzésében. Továbbá részt vett a Harvard Graduate School of Business képzésében Bostonban. Az ABN AMRO-nál töltött szakmai gyakorlatot követően 1991-ben csatlakozott az ING-hez, ahol számos vezetői munkakört töltött be, többek között elnöke a lengyelországi és latin-amerikai ING-nek. 2004 áprilisában nevezték ki az ING Group Igazgató Tanácsának tagjává. A Retail Banking és a Private Banking továbbá az Operations/IT, Corporate Operations és az Information Services felelőse. Timmermans, Jacobus Vincentius (1960-ban született, holland állampolgár, kinevezés éve: 2007) 1986-ban közgazdaságtanból szerzett mester fokozatot az Erasmus University-n Rotterdamban. 1991-ig az ABN AMRO-nál dolgozott a származékos ügyletek területen, majd mielőtt 1996-ban csatlakozott az ING-hez, Írországban állomásozott az IBM európai treasuryjénél. 2006 márciusa óta az ING Group kockázatkezelési igazgató helyettese. Ezt megelőzően a Corporate Market Risk Management terület vezetője volt. Az ING kockázatkezelési részlegeiért felelős, ideértve a compliance területet is. van der Noordaa, Hans (1961-ben született, holland állampolgár, kinevezés éve: 2010) Közigazgatásból szerzett diplomát a University of Twente-én Hollandiában. A lakossági banki szolgáltatások terén elért ABN AMBRO-beli karrierjét követően, 1991-ben csatlakozott az ING-hez, ahol számos vezető munkakört látott el. 2006-os kinevezése előtt az Igazgató Tanácsba a holland ING lakossági részlegének ügyvezető igazgatója volt, ahol a Postbankért, ING Bankért és RVS-ért volt felelős. Ezt követően az Insurance Igazgató Tanácsának tagja, valamint az Insurance Europe és Insurance Asia/Pacific ügyvezető igazgatója volt. Jelenleg a Retail Banking Benelux Ügyvezető Igazgatója. 2006-2009-ig már tagja volt az Igazgató Tanácsnak. Connelly, William Léon Alfred (született: 1958-ban, francia állampolgár, kinevezés éve: 2011) Közgazdaságtani diplomát szerzett a Georgetown Egyetemen, Washington D.C.-ben. 1980-ban kezdődött Chase-Manhattan Bank-beli karrierjét követően, melynek keretében New Yorkban, Madridban, Barcelonában és Londonban dolgozott. ING-s karrierjét a Barings-nél kezdte (amely 1995-ben az ING részévé vált). 1990-től a Baring Brothers & Co. Ltd.-nél (Spanyolország), a Baring Brothers España S.A.- nál, és az ING Barings Ltd.-nél (Párizs) töltött be különböző pozíciókat. 1999-től karrierjét Londonban folytatta a Western European Investment Banking (London) vezetőjeként. 2004-től a Corporate Finance & Equity Markets, Wholesale Banking Corporate Clients, és Wholesale Banking Clients (Amszterdam) globális vezetőjeként dolgozott. 2011. január 1-től az Igazgató Tanács tagja. Az ING Commercial Banking Vezérigazgatója. Kinevezését megelőzően 2010-től a Commercial Banking - Banking Services globális vezetői, és az ING Real Estate Investment Management Vezérigazgatói pozícióját töltötte be. Fontosabb egyéb pozíciói: az Amerikai Kereskedelmi Kamara Igazgató Tanácsának tagja Hollandiában, a Georgetown Egyetem (Washington D.C.) Kormányzó Tanácsának tagja. Az ING Bank N.V. Felügyelő Bizottságának tagjai (2011. február 16-i cégkivonat szerint): Hoffmann, Claus Dieter (1942-ben született, német állampolgár, kinevezés éve: 2003) Az Audit Bizottság tagja 2008. január 24-ig. A Vállalat Irányítási Bizottság tagja 2008. január 24.-től. A Robert Bosch GmbH. korábbi pénzügyi igazgatója. Egyéb üzleti tevékenységek: a H+H Senior Advisors Stuttgart vezető partnere. Az EnBW AG (tőzsdére bevezetett cég) Felügyelő Bizottságának elnöke. A Bauerfeind AG és de Boer Structures Holding B.V. Felügyelő Bizottságának a tagja. A Charlottenklinik (kórház) Foundation elnöke. A Stuttgart University kuratóriumának elnöke. van der Lugt, Godefridus Joannes Antonius (1940-ben született, holland állampolgár, kinevezés éve 2001) Az Audit Bizottság tagja. Az ING Group Igazgató Tanácsának korábbi elnöke (2000. májusáig). Egyéb üzleti tevékenység: A Siemens Nederland N.V. és a Stadsherstel Amsterdam N.V. Felügyelő Bizottságának az elnöke. Az Universitair Medisch Centrum Groningen Kórház Felügyelő Bizottságának alelnöke. A Vereniging Natuurmonumenten (holland környezetvédő alapítvány) treasurer-je. A Siemens Group Pension Advisory Board München testület tagja. Bahlmann Jantina Pieternella (1950-ben született, holland állampolgár, kinevezés éve : 2009) Mrs. Tineke J.P. Bahlman a 2009. április 27-i közgyűlésen került kinevezésre. A holland állam javasolta kinevezésre az ING és a holland állam között létrejött, 2008. november 12-én hatályba lépett tranzakció következményeként. Tagja az Audit Bizottságnak. Mrs. Bahlmann a Holland Média Hatóság elnöke és (részmunkaidőben) a Business Administration professzora az Utrechti Egyetemen. Az N.V. Nederlandsche Apparatenfabriek Nepad (tőzsdén nem jegyzett ) vállalat felügyelő bizottságának alelnöke és a Deloitte Holding B.V. (tőzsdén nem jegyzett) vállalat felügyelő bizottságának tagja. Fontosabb egyéb pozíciói: a Maatschappelijk Veantwoord Ondernemen Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 20