ÉVES JELENTÉS 21 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap nyilvános, nyíltvégű, indexkövető határozatlan b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (151 Budapest, Roosevelt tér 7/8.) Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 2.) Szarvas Hajnalka 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák az időszak elején és végén, valamint a származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a) a befektetési eszközök összetétele A Mellékletben található 29. decemberi és 21. decemberi portfoliójelentésekben olvasható. b) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a Melléklet részét képező mellékletében találhatók. 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei 1 Éves beszámoló Kiegészítő A tárgyidőszakban az Alap látraszóló folyószámla hitelkerettel rendelkezett, kamatozása O/N BUBOR + 1,5%. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 igazgatósági tag és 1 felügyelő bizottsági tag változás történt. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a Mellékletben található. d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak, értékvesztés és egyéb hatások A Melléklet részét képező Éves beszámolóban találhatóak az alábbiak: a befektetésekbõl származó bevételek az Eredménykimutatás I. és II. pontja egyéb bevételek az Eredménykimutatás III. pontja az alapkezelõnek fizetett díjak Az üzleti évben elszámolt költségek pont a letétkezelõnek fizetett díjak Az üzleti évben elszámolt költségek pont egyéb díjak és adók Az üzleti évben elszámolt költségek pont kifizetett és újrabefektetett bevételek az Eredménykimutatás I. és II. pontja a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés a Mérleg B. I. 2. valamint C. 2. pontja más, az eszközök értékét befolyásoló változások --- 4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a 29.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 1 334 815 287 21. évben eladott befektetési jegyek száma: 1 43 879 87 21. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: 1 531 89 698 a 21.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 1 234 64 676 a portfolió összesített nettó eszközértéke 21.12.31. napján (Ft (HUF)): 3 567 571 826 egy jegyre jutó nettó eszközérték 21.12.31. napján (Ft (HUF)): 2,889647 b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja Nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF)) 21.1.29. 3 71 695 5 2,939162 21.2.26. 3 591 953 681 2,857812 21.3.31. 3 528 146 641 3,25923 21.4.3. 3 827 124 358 3,327586 21.5.31. 3 44 538 729 2,983324 21.6.3. 3 383 924 336 2,853774 21.7.3. 3 624 82 267 3,1886 21.8.31. 3 76 47 489 3,45659 Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF))
K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap Éves Jelentés 21 Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja Nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF)) 21.9.3. 3 656 287 872 3,141372 21.1.29. 4 655 964 714 3,14884 21.11.3. 4 284 273 532 2,796657 21.12.31. 3 567 571 826 2,889647 Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF)) 26: 16,44% 27: 5,56% 28: -51,72% 29: 72,64% 21:,97% d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: 21.12.31. 3 567 571 826 Ft (HUF) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak Vonatkozási nap Egy jegyre jutó nettó eszközérték 27 27.12.28. 3,433433 28 28.12.31. 1,657766 29 29.12.31. 2,861968 Budapest, 211. április 21. dr. Krizsai János Horváth Barnabás K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. 2
a K&H navigátor indexkövető alap havi jelentése 29. december 31. Az alap célja, befektetési politikája A K&H navigátor indexkövető alap célja, hogy kedvező megtakarítási formát kínáljon azoknak a befektetőknek, akik élvezni kívánják a hazai részvény befektetések hozamát, de maguk nem akarnak nap, mint nap mélyrehatóan foglalkozni a tőzsdei folyamatokkal. Az Alapkezelő a BUX indexben szereplő társaságok részvényeinek megfelelő súlyozásával törekszik a hozamok növelésére. Javasolt befektetési időtáv legalább 5 év a portfolió összetétele pénzpiaci betétek, pénzeszközök* 55 746 858 Ft 1,5% magyar részvények 3 773 952 2 Ft 98,5% bruttó eszközérték 3 829 699 58 Ft - nettó eszközérték 3 82 198 948 Ft - befektetési jegyek darabszáma 1 334 815 287 - egy jegyre jutó nettó eszközérték 2,861968 Ft - * követelésekkel, kötelezettségekkel korrigálva Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban (www.khalapok.hu). Az alap portfoliója származékos ügyletet nem tartalmaz. Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 21.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. 3 2,4 1,8 a K&H navigátor indexkövető alap vagyona és jegyeinek árfolyama 5 4 3 az alap teljesítménye az elmúlt időszakokban ** 3 hónap* 6 hónap* 1 év 2 év 2,84% 36,45% 72,64% -8,67% *nem évesített hozamok az alap teljesítménye az elmúlt években ** 29.12.31-i adatok 29 28 27 26 25 72,64% -49,28% 5,56% 16,44% 4,71% A táblázatokban nettó hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, mely után a személyi jövedelemadó adó mértéke 2%. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! 1,2,6 vagyon (millió Ft, jobb skála) 2 1 K&H Navigátor alap összetétele Egyéb 5% Pénzeszköz 1% árfolyam (bal skála) 28.dec.. 29.febr.. 29.ápr.. 29.jún.. 29.aug.. 29.okt.. 29.dec.. Richter G. 19% OTP 34% az egyes alapok várható (évesített) hozamának várható eltérése a hasonló futamidejű betéti termék hozamától K&H tőkevédett forint pénzpiaci 3 év 7 év Sorozatok5 M Telekom 18% MOL 23% K&H kötvény K&H ingatlanpiaci K&H navigátor indexkövető -4% -2% % 2% 4% 6% forgalmazó helyek: alapkezelő: letétkezelő: internet: K&H Bank Zrt. fiókhálózata és K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt. www.khalapok.hu telefonos ügyfélszolgálata amely a PSZÁF III/1.58/22. engedélye (Befektetési vonal: 6-1/2/3/7- alapján végzi tevékenységét -335-3355)
29.dec. 21.jan. 21.febr. 21.márc. 21.ápr. 21.máj. 21.jún. 21.júl. 21.aug. 21.szept. 21.okt. 21.nov. 21.dec. a K&H navigátor indexkövető alap havi jelentése - 21.12.31. az alap célja, befektetési politikája A K&H navigátor indexkövető alap célja, hogy kedvező megtakarítási formát kínáljon azoknak a befektetőknek, akik élvezni kívánják a hazai részvény befektetések hozamát, de maguk nem akarnak nap, mint nap mélyrehatóan foglalkozni a tőzsdei folyamatokkal. Az Alapkezelő a BUX indexben szereplő társaságok részvényeinek megfelelő súlyozásával törekszik a hozamok növelésére. befektetési jegyek darabszáma a portfolió összetétele (Ft (HUF)-ban) pénzpiaci betét, pénzeszköz (követelésekkel, kötelezettségekkel korrigálva) részvények bruttó eszközérték nettó eszközérték egy jegyre jutó nettó eszközérték 46 232 215 1,29% 3 531 941 5 98,71% 3 578 173 715 1,% 3 567 571 826 99,7% 1 234 64 676 34,5% 2,889647,% Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 21.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. az alap teljesítménye az elmúlt időszakokban ** 3 hónap* 6 hónap* 1 év 2 év -8,1% 1,26%,97% 32,3% *nem évesített hozamok ** 21.12.31-i adatok, naptári hónapokra számítva Javasolt befektetési időtáv: legalább 5 év az alap teljesítménye az elmúlt naptári években az alap kockázati besorolása: 29 28 27 26 25 védekező óvatos dinamikus merész 72,64% -51,72% 5,56% 16,44% 4,71% a K&H navigátor indexkövető alap jegyeinek árfolyama a K&H navigátor indexkövető alap irányadó összetétele 3,5 3,4 3,3 6,% OTP MOL 3,2 3,1 3, 2,% 33,% 2,9 2,8 M Telekom Richter G. 2,7 2,6 11,% 2,5 3,% Egyéb Az alap részletes leírását, befektetési politikáját, a maximális kezelési díjat és költségeket a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat tartalmazzák, melyek elérhetők a K&H Bank fiókjaiban, mint forgalmazási helyeken, a www.khalapok.hu és a www.kh.hu internetes oldalon. A táblázatokban a jelentés dátumát megelőző hónap utolsó forgalmazási napja óta elért teljes, nettó (a kezelési díj és költségek levonása utáni) hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, melyet személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség terhel, ennek mértéke 21. december 31. napját követően 16%. Az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A teljesítmény megítéléséhez, illetve magyarázata szempontjából fontos tények, információk, megtalálhatók a K&H Alapkezelő Heti piaci összefoglalóiban a www.kh.hu, www.khalapok.hu oldalon. forgalmazó helyek: alapkezelő: letétkezelő: K&H Bank Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) elérhető a fiókhálózatban, a K&H TeleCenteren (6 1/2/3/7) 335 33 55 valamint lakossági e-bankon keresztül KBC Securities Magyarországi fióktelepe (151 Budapest, Roosevelt tér 7/8) K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/1.58/22. engedélye alapján végzi tevékenységét K&H Bank Zrt. internet: www.khalapok.hu Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.)
K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap 21. évi Éves beszámoló Beszámolási időszak: 21.1.1-21.12.31. Budapest, 211. április 1... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth István s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
2 K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap EREDMÉNYKIMUTATÁS (eft) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eft) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: MÉRLEG: FORRÁSOK (eft) E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 29. 1.1-12.31. 93.966 1.156.38 5.785-1.112.857 3.829.69 3.773.952 3.25.786 523.166 523.166 55.738 55.738 3.829.69 3.82.1 1.334.815 2.66.542-1.325.727 2.485.186 884.829 523.166 2.19.48-1.112.857 9.689 3.829.69 21. 1.1-12.31 747.869 256.932 59.443 431.494 3.578.168 3.531.942 3.467.333 64.69 64.69 46.226 46.226 3.578.168 3.567.399 1.234.65 2.765.694-1.531.89 2.332.794 759.5 64.69 1.77.191 431.494 4.22 4.22 6.549 3.578.168 Budapest, 211. április 1... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth István s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
3 K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap (eft) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen: Az üzleti évben elszámolt költségek 29. 1.1-12.31. 11.642 2.517 33.224 786 1.646 957 13 5.785 21. 1.1-12.31 13.923 3.1 39.491 941 1.88 975 15 59.443 Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel, az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: 1111-54 Alapkezelő neve: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő neve: K&H Bank Zrt. Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám: 29. 29.12.31 3.82.1.353 2,86182 1.334.815.287 Forint 21. 21.12.31 3.567.398.892 2,88957 1.234.64.676 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: eft 29. 21. I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg % Összeg % I/1. Hitelállomány: Futamidő:,, I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: 9.689 1, 1.769 1, Alapkezelői díj miatt 1.25 12,44 1.292 12, Letétkezelői díj miatt 26 2,68 279 2,59 Bizományosi díj miatt,, Forgalmi ktg. miatt 6.86 7,8 7.859 72,98 Közzétételi ktg. miatt,, Reklám ktg. miatt,, Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 1.364 14,8 1.339 12,43 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség,, I/3. Céltartalékok:,, I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás:,, Kötelezettségek összesen: 9.689 1, 1.769 1,
4 K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap eft 29. 21. II. ESZKÖZÖK Összeg % Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 55.738 1,46 46.226 1,29. K&H Bankszámla 55.738 1,46 46.226 1,29 II/2. Egyéb követelés (összes):,, II/3. Lekötött bankbetétek (összes):,, II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes):,, II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):,, II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték-tárgyév 3.773.952 98,54 3.531.942 98,71 II/4.1. Állampapírok (összes):,, II/4.1.1. Kötvények (összes):,, II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes):,, II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes):,, II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes):,, II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.:,, II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes):,, II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.3. Részvények (összes): 3.773.952 98,54 3.531.942 98,71 II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 3.773.952 98,54 3.531.942 98,71 EGIS HUF 6.5 11.979 2,9 13.584 3,65 ÉMÁSZ HUF 15.19,4, FHB HUF 17. 22.117,58 16.235,45 MAGYAR TELEKOM HUF 717.5 556.686 14,54 37.23 1,35 MOL HUF 55.2 1.72.7 28, 1.147.68 32,7 OTP HUF 29.2 1.114.115 29,8 1.5.184 29,36 PANNERGY HUF 66.5, 6.117 1,68 RICHTER HUF 16.67 851.565 22,24 79.39 19,82 TVK HUF 8. 3.6,8 26.4,74 RVF HUF 2.5, 21.275,59 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes):,, II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):,, II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.5. Befektetési jegyek (összes):,, II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.6. Kárpótlási jegy (összes):,, II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes):,, II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete,, Eszközök összesen: 3.829.69 1, 3.578.168 1,
5 Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Megnevezés Névér- Beszerzési Kamat Árfolyam különbözet ték érték deviza papír ezer Ft Piaci érték EGIS FHB MAGYAR TELEKOM 6.5 131.788 17. 24.826 717.5 465.887-1.24 13.584-8.591 16.235-95.657 37.23 MOL 55.2 969.479 178.129 1.147.68 OTP 29.2 1.61.87-11.623 1.5.184 PANNERGY 66.5 56.745 3.372 6.117 RICHTER 16.67 711.452-2.143 79.39 TVK 8. 24.849 1.551 26.4 RVF 2.5 2.5 775 21.275 Részvények összesen: 3.467.333 A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték: 64.69 3.531.942 3.531.942 Budapest, 211. április 1... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth István s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
6 Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alapot a Felügyelet 1998.1.23-án, 1111-54 lajstromszámon vette nyilvántartásba. A befektetési alap alapkezelője a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., Vezető Forgalmazója K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Zobor Zsuzsa vezérigazgató 134 Budapest, Dévai Bíró Mátyás tér 25. Horváth István igazgató 211 Budakalász, Bem J.u.1. Az Alap belföldi részvényekbe és pénzpiaci instrumentumokba fektető nyiltvégű befektetési alap. Az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgáló: Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 2. Engedélyszáma: 1165. Kijelölt könyvvizsgáló: Szarvas Hajnalka Engedélyszáma: 515 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu. Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2.évi C. törvényben, valamint a 215/2.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat a 21.12.31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A működési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 29-től már nem foglal magában más szolgáltatást, az összes egyéb felmerült költséget az Alap közvetlenül viseli. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 2%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.
7 3. Változások beszámoló összeállításánál, összehasonlíthatóság: Az 'I.Induló tőke' összetevőinél a '1.Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke' magában foglalja az év eleji nyitóállományt is, míg a '2.Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke' csak a tárgyévi forgalmat tartalmazza. Ezért ez utóbbi teljes mértékben,míg az első csak korlátozottan összehasonlítható ez előző évi adatokkal. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : 1.234.65 eft 2.332.794 eft Az alap letétkezelője által a 21.12.31-i bázisnappal 211.1.4-én számított Nettó Eszközérték Jelentés az az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiak szerint tevődik össze: - a Nettó Eszközértékbe az elszámolási betétszámla az egyenlege után járó 211.1.3-i kamattal együtt került. Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Egy jegyre jutó NEÉ ( Ft ) (T) eft Nettó eszközérték jelentés beszámoló Éves 3.531.942 3.531.942 46.232 46.226 3.578.174 3.578.168 4.22 1.62 6.549 3.567.572 3.567.399 1.234.64.676 2,889647 Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tőke (T) 1.234.64.676 3.567.572 1.234.64.676 3.567.399 5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap DKJ MÁK MNB Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Bank 122.576.18 96.99.91 49.675.876 49.174.396 92.183.182 69.21.613 15.52.443 88.463.395 51.414.785 1.395.156 8.448.9 46.226.13 Forint Összesen 122.576.18 96.99.91 49.675.876 49.174.396 92.183.182 69.21.613 15.52.443 88.463.395 51.414.785 1.395.156 8.448.9 46.226.13
8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év Hónap Nyitó mennyiség Kibocsátás Visszaváltás Záró mennyiség Éves hozam* db db db db 2. ** 289.35.559 1.315.812.15 487.626.313 1.117.536.396-5,41% 21. 1.117.536.396 73.774.762 439.88.546 751.43.612-1,15% 22. 751.43.612 468.21.219 447.696.12 771.944.729 6,79% 23. 771.944.729 332.76.15 463.98.46 64.922.284 2,31% 24. 64.922.284 1.285.878.53 1.3.491.739 896.38.598 53,54% 25. 896.38.598 4.175.627.689 3.253.65.852 1.818.87.435 4,47% 26. 1.818.87.435 4.422.948.758 4.469.267.23 1.772.552.17 18,5% 27. 1.772.552.17 2.621.462.871 2.573.52.1 1.82.963.31 4,43% 28. 1.82.963.31 91.897.618 1.47.863.595 1.674.997.54-51,81% 29. 1.674.997.54 985.544.894 1.325.726.661 1.334.815.287 71,65% 21. Január 1.334.815.287 11.193.684 173.57.575 1.262.51.396 Február 1.262.51.396 116.569.419 122.181.423 1.256.889.392 Március 1.256.889.392 6.687.752 234.999.67 1.82.578.77 Április 1.82.578.77 185.829.66 118.287.351 1.15.12.332 Május 1.15.12.332 119.614.99 128.545.619 1.141.189.73 Június 1.141.189.73 14.67.68 6.25.775 1.185.771.68 Július 1.185.771.68 88.52.583 7.632.577 1.23.659.614 Augusztus 1.23.659.614 87.65.888 73.757.323 1.216.968.179 Szeptember 1.216.968.179 48.499.321 11.553.299 1.163.914.21 Október 1.163.914.21 347.818.344 29.358.353 1.482.374.192 November 1.482.374.192 85.741.113 36.188.873 1.531.926.432 December 1.531.926.432 84.73.77 382.52.463 1.234.64.676,97% Mindösszesen az Alap indulásától: 18.14.112.116 17.68.857.999 * A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat. ** A 2-es évi nyitó adat egyenlege magában foglalja az induló 1998-1999-es évek teljes forgalmát. 7. Cash flow alakulása 29-21. években I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1. Tárgyévi eredmény ( kapott hozamok nélkül) ± 4. Elszámolt értékelési különbözet * 9. Forgóeszközök állományváltozása (követelések,értékpapírok)** 1. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 2. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása - 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok - Pénzeszközök változása 29. 21. eft eft 658.15 216.27-1.112.857 431.494 2.818.345-458.557-1.52.326 242.1 4.22 4.853-3.14-678.44-225.539 2.38.64 4.397.556-3.58.18-4.623.95-2.29-9.512 * A 4. sorban az értékpapírok értékelési különbözetének tőkeváltozásként (tőkenövekmény) elszámolt, értékelési különbözet-tartalék változása szerepel. ** A 9. sorban az értékpapírok állománya változása szerepel piaci értéken.
9 8. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása: 29. Lekötött betét járó kamata Összesen 21. eft A passzív időbeli elhatárolások alakulása: 29. Alapkezelési díj 1.25 Letétkezelési dij 26 Forgalmazási díj 6.86 Felügyeleti díj 241 Könyvvizsgálati díj 823 Könyvelési díj 3 Összesen 9.689 eft 21. 1.292 28 3.639 269 544 525 6.549 9. Nettó Eszközértékben szereplő származtatott ügyletek bemutatása: Az Alap a fordulónapon nem rendelkezett származtatott ügyletekkel. Budapest, 211. április 1... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth István s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
ÜZLETI JELENTÉS 21 K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: 2 Az Alap gazdálkodásának bemutatása K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap nyilvános, nyíltvégű, indexkövető határozatlan a) üzleti környezet Az Alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége pénzügyi befektetések környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában származtatott ügyletek a tárgyidőszak során nem voltak. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a BUX index összetételének és teljesítményének alakulása. A Forgalmazók és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változtak. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. A magyar részvénypiac ugyan profitálhat a feltörekvő piaci fellendülésből, de a szektoradók korlátozhatják a teljesítményt. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap 21. évi (tárgyidőszaki évesített) nettó hozama:,97%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 211. április 1. Horváth István Szépe Mónika K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.