ÉVES JELENTÉS K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja

Átírás

1 ÉVES JELENTÉS 21 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja alapok alapja, nyíltvégű, nyilvános határozatlan b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (151 Budapest, Roosevelt tér 7/8) KBC Equitas Zrt. (151 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) - kizárólag az online kereskedési rendszereken keresztül kizárólag a K&H nyersanyag alap HUF sorozat esetében Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye Ernst&Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 2.) Szabó Gergely 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén a) a befektetési eszközök összetétele A Mellékletben található 29. decemberi és 21. decemberi portfoliójelentésekben olvasható. b) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a Melléklet részét képező mellékletében találhatók. Éves beszámoló Kiegészítő c) Az Alap által az alap saját tőkéjének legalább 25%-át meghaladó mértékben vásárolható kollektív befektetési formák (és alapkezelési díjaik) ishaers S&P GSCI Commodity Indexed Trust (évi,75%); EASYETF S&P GSNE (évi,3%); EASYETF S&P GSAL (évi,3%); ETFS Agriculture DJ-UBSCI (évi,49%) 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei A tárgyidőszakban az Alap látraszóló folyószámla hitelkerettel rendelkezett, kamatozása O/N BUBOR + 1,5%. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 igazgatósági tag és 1 felügyelő bizottsági tag változás történt. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgláló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a Mellékletben található. d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak értékvesztés és egyéb hatások A Melléklet részét képezező Éves beszámolóban találhatóak az alábbiak: a befektetésekbõl származó bevételek az Eredménykimutatás I. és II. pontja egyéb bevételek az Eredménykimutatás III. pontja az alapkezelõnek fizetett díjak Az üzleti évben elszámolt költségek pont a letétkezelõnek fizetett díjak Az üzleti évben elszámolt költségek pont egyéb díjak és adók Az üzleti évben elszámolt költségek pont kifizetett és újrabefektetett bevételek az Eredménykimutatás I. és II. pontja a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés a Mérleg B I 2 valamint C 2 pontja más, az eszközök értékét befolyásoló változások az Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése pont 1

2 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja Éves Jelentés 21 4) Nettó eszközérték- és hozamadatok K&H nyersanyag alap HUF sorozat a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: évben eladott befektetési jegyek száma: évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke napján (Ft (HUF)): egy jegyre jutó nettó eszközérték napján (Ft (HUF)): 1, b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok. Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja Nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF)) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF)) , , , , , , , , , , , , Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 26: -- 27: -- 28: -- 29: 11,6%* 21: 23,32% * időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: Ft (HUF) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak Vonatkozási nap Egy jegyre jutó nettó eszközérték ,11633 K&H nyersanyag alap USD sorozat a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: évben eladott befektetési jegyek száma: évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke napján (USA dollár (USD)): egy jegyre jutó nettó eszközérték napján (USA dollár (USD)): 1,24428 b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok. Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja Nettó eszközérték (saját tőke, (USA dollár (USD)) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (USA dollár (USD)) , , , , , , , , , , , ,24428 Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. 2

3 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja Éves Jelentés 21 A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 26: -- 27: -- 28: -- 29: 8,61%* 21: 1,9% * időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: USA dollár (USD) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak Vonatkozási nap Egy jegyre jutó nettó eszközérték ,8651 Budapest, 211. április 22. dr. Krizsai János Horváth Barnabás K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. 3

4 a K&H nyersanyag alap havi jelentése 29. december 31. Az alap célja, befektetési politikája A K&H nyersanyag alap célja, hogy a befektetők részesedhessenek a nyersanyag határidős piacokon elérhető hozamokból. A K&H nyersanyag alap nemzetközi tőzsdéken kereskedett mögöttes alapok vásárlásával egy diverzifikált nyersanyag befektetési struktúrát alakít ki, mely az energiahordozóktól a nemes fémeken és ipari fémeken keresztül az agrártermékekig a nyersanyag befektetések teljes spektrumát lefedi. Az alap forint és USA dollár sorozatban is elérhető. Javasolt befektetési időtáv legalább 5 év pénzpiaci betétek, pénzeszközök Ft 4,7% nyíltvégű alap befektetési jegye Ft 95,3% bruttó eszközérték Ft - nettó eszközérték Ft - befektetési jegyek darabszáma (HUF sorozat) befektetési jegyek darabszáma (USD sorozat) egy jegyre jutó nettó eszközérték (HUF s orozat) egy jegyre jutó nettó eszközérték (USD sorozat) a portfolió összetétele* * követelésekkel, kötelezettségekkel korrigálva 1,11633 Ft - $1, Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban ( Az alap portfoliója származékos ügyletet nem tartalmaz. Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 21.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. alap neve K&H tőkevédett pénzpiaci alapok forintban, euróban és dollárban K&H aranykosár alap K&H kötvény alap a K&H Bank által kínált befektetési alapok K&H válogatott alapok K&H prémium vagyonvédett portfolió alap K&H ingatlanpiaci alap K&H navigátor indexkövető alap likviditási alap alap típusa rövid kötvényalap hosszú kötvényalap vegyes alapok vegyes alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap az alap teljesítménye az elmúlt időszakokban ** 3 hónap* 6 hónap* 1 év 2 év *nem évesített hozamok az alap teljesítménye az elmúlt években* ** i adatok A táblázatokban nettó hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, mely után a személyi jövedelemadó adó mértéke 2%. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A befektetési alap a sajátjától eltérő devizában denominált pénzügyi eszközt tartalmazhat, ezért felhívjuk figyelmét arra, hogy a devizák árfolyamváltozása befolyásolhatja az elérhető eredményt. K&H részvény alap K&H unió alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H öko alap K&H feltörekvő piaci alap K&H tőke- és hozamvédett alapok forintban, euróban, és dollárban részvénytúlsúlyos alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tőke- és hozamvédett alapok forgalmazó helyek: alapkezelő: letétkezelő: internet: K&H Bank Zrt. fiókhálózata és K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt. telefonos ügyfélszolgálata amely a PSZÁF III/1.58/22. engedélye (Befektetési vonal: 6-1/2/3/7- alapján végzi tevékenységét )

5 29.dec. 21.jan. 21.febr. 21.márc. 21.ápr. 21.máj. 21.jún. 21.júl. 21.aug. 21.szept. 21.okt. 21.nov. 21.dec. a K&H nyersanyag alap HUF sorozat havi jelentése az alap célja, befektetési politikája A K&H nyersanyag alap célja, hogy a befektetők részesedhessenek a nyersanyag határidős piacokon elérhető hozamokból. A K&H nyersanyag alap nemzetközi tőzsdéken kereskedett mögöttes alapok vásárlásával egy diverzifikált nyersanyag befektetési struktúrát alakít ki, mely az energiahordozóktól a nemes fémeken és ipari fémeken keresztül az agrártermékekig a nyersanyag befektetések teljes spektrumát lefedi. Az alap forint és USA dollár sorozatban is elérhető. nettó eszközérték a portfolió összetétele (Ft (HUF)-ban) pénzpiaci betét, pénzeszköz (követelésekkel, kötelezettségekkel korrigálva) befektetési jegyek fedezeti ügylet bruttó eszközérték befektetési jegyek darabszáma egy jegyre jutó nettó eszközérték ,% ,%,% ,% ,71% ,8% 1, Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 21.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. a HUF sorozat teljesítménye az elmúlt időszakokban ** 3 hónap* 6 hónap* 1 év 2 év 16,5% 14,4% 23,32% - *nem évesített hozamok ** i adatok, naptári hónapokra számítva Javasolt befektetési időtáv: legalább 5 év a HUF sorozat teljesítménye az elmúlt naptári években a HUF sorozat kockázati besorolása: védekező óvatos dinamikus merész 11,6%* * időszakra vonatkozó nem évesített adat a K&H nyersanyag alap HUF sorozat jegyeinek árfolyama a K&H nyersanyag alap HUF sorozat irányadó összetétele 1,45 1,4 6,27% 5,% mezőgazdaság 1,35 1,3 energiahordozók 1,25 1,2 9,79% 25,84% ipari fémek 1,15 1,1 1,5 17,1% haszonállat 1, 36,1% nemesfémek pénzeszköz Az alap részletes leírását, befektetési politikáját, a maximális kezelési díjat és költségeket a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat tartalmazzák, melyek elérhetők a K&H Bank fiókjaiban, mint forgalmazási helyeken, a és a internetes oldalon. A táblázatokban a jelentés dátumát megelőző hónap utolsó forgalmazási napja óta elért teljes, nettó (a kezelési díj és költségek levonása utáni) hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, melyet személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség terhel, ennek mértéke 21. december 31. napját követően 16%. Az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A teljesítmény megítéléséhez, illetve magyarázata szempontjából fontos tények, információk, megtalálhatók a K&H Alapkezelő Heti piaci összefoglalóiban a oldalon. forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) elérhető a fiókhálózatban, a K&H TeleCenteren (6 1/2/3/7) valamint lakossági e-bankon keresztül KBC Securities Magyarországi fióktelepe (151 Budapest, Roosevelt tér 7/8) alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/1.58/22. engedélye alapján végzi tevékenységét letétkezelő: K&H Bank Zrt. internet: KBC Equitas Zrt. (151 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) - kizárólag az online kereskedési rendszereken Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.)

6 29.dec. 21.jan. 21.febr. 21.márc. 21.ápr. 21.máj. 21.jún. 21.júl. 21.aug. 21.szept. 21.okt. 21.nov. 21.dec. a K&H nyersanyag alap USD sorozat havi jelentése az alap célja, befektetési politikája A K&H nyersanyag alap célja, hogy a befektetők részesedhessenek a nyersanyag határidős piacokon elérhető hozamokból. A K&H nyersanyag alap nemzetközi tőzsdéken kereskedett mögöttes alapok vásárlásával egy diverzifikált nyersanyag befektetési struktúrát alakít ki, mely az energiahordozóktól a nemes fémeken és ipari fémeken keresztül az agrártermékekig a nyersanyag befektetések teljes spektrumát lefedi. Az alap forint és USA dollár sorozatban is elérhető. nettó eszközérték a portfolió összetétele (USA dollár (USD)-ban) pénzpiaci betét, pénzeszköz (követelésekkel, kötelezettségekkel korrigálva) befektetési jegyek fedezeti ügylet bruttó eszközérték befektetési jegyek darabszáma egy jegyre jutó nettó eszközérték ,% ,%,% ,% ,71% ,79% 1,24428 Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 21.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. az USD sorozat teljesítménye az elmúlt időszakokban ** 3 hónap* 6 hónap* 1 év 2 év 13,25% 27,25% 1,9% - *nem évesített hozamok ** i adatok, naptári hónapokra számítva Javasolt befektetési időtáv: legalább 5 év az USD sorozat teljesítménye az elmúlt naptári években az USD sorozat kockázati besorolása: védekező óvatos dinamikus merész 8,61%* * időszakra vonatkozó nem évesített adat a K&H nyersanyag alap USD sorozat jegyeinek árfolyama a K&H nyersanyag alap USD sorozat irányadó összetétele 1,25 1,2 6,27% 5,% mezőgazdaság 1,15 1,1 energiahordozók 1,5 1, 9,79% 25,84% ipari fémek,95,9,85 17,1% haszonállat,8 36,1% nemesfémek pénzeszköz Az alap részletes leírását, befektetési politikáját, a maximális kezelési díjat és költségeket a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat tartalmazzák, melyek elérhetők a K&H Bank fiókjaiban, mint forgalmazási helyeken, a és a internetes oldalon. A táblázatokban a jelentés dátumát megelőző hónap utolsó forgalmazási napja óta elért teljes, nettó (a kezelési díj és költségek levonása utáni) hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, melyet személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség terhel, ennek mértéke 21. december 31. napját követően 16%. Az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A teljesítmény megítéléséhez, illetve magyarázata szempontjából fontos tények, információk, megtalálhatók a K&H Alapkezelő Heti piaci összefoglalóiban a oldalon. forgalmazó helyek: alapkezelő: letétkezelő: K&H Bank Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) elérhető a fiókhálózatban, a K&H TeleCenteren (6 1/2/3/7) valamint lakossági e-bankon keresztül KBC Securities Magyarországi fióktelepe (151 Budapest, Roosevelt tér 7/8) K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/1.58/22. engedélye alapján végzi tevékenységét K&H Bank Zrt. internet: Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.)

7

8

9 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja 21. évi Éves beszámoló Beszámolási időszak: Budapest, 211. április 1... Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

10 2 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja EREDMÉNYKIMUTATÁS (eft) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eft) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: MÉRLEG: FORRÁSOK (eft) E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: Budapest, 211. április 1... Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

11 3 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja (eft) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen: Az üzleti évben elszámolt költségek Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel, az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő neve: K&H Bank Zrt. Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy forintnyi induló tőkére jutó NEÉ: Induló tőke (Ft) , Forint , A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: eft I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg % Összeg % I/1. Hitelállomány: Futamidő:,, I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: , , Alapkezelői díj miatt , ,9 Letétkezelői díj miatt 55 2, ,27 Bizományosi díj miatt,, Forgalmi ktg. miatt , ,34 Közzétételi ktg. miatt,, Reklám ktg. miatt,, Költségként elszámolt egyéb tétel miatt , ,3 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség,, I/3. Céltartalékok:,, I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás:,, Kötelezettségek összesen: , ,

12 4 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja eft II. ESZKÖZÖK Összeg % Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): , ,99. K&H Bankszámla , ,99 II/2. Egyéb követelés (összes):,, II/3. Lekötött bankbetétek (összes):,, II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes):,, II/ hónapnál hosszabb lekötésű (összes):,, II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték-tárgyév , ,1 II/4.1. Állampapírok (összes):,, II/ Kötvények (összes):,, II/ Kincstárjegyek (összes):,, II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes):,, II/ Külföldi állampapírok (összes):,, II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.:,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Külföldi kötvények (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.3. Részvények (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Külföldi részvények (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.5. Befektetési jegyek (összes): , ,1 II/ Tőzsdére bevezetett (összes): , ,1 ETFS Agriculture DJ -AIGCI USD , ,74 Ishares S+P GSCI Commodity Ind USD , ,28 SPDR GOLD TRUST USD , ,18 ETFS Industrial Metals DJ USD , ,85 ETFS LIVESTOCK USD , ,32 AMUNDI ETF -Agriculture USD 5., ,49 AMUNDI ETF -Metals USD 1., ,15 II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.6. Kárpótlási jegy (összes):,, II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes):,, II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete,, Eszközök összesen: , , Megjegyzés: A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az eft-ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel.

13 5 Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Megnevezés Névér- Beszerzési Kamat Árfolyam különbözet ték érték deviza papír ezer Ft Piaci érték ETFS Agriculture DJ -AIGCI Ishares S+P GSCI Commodity Ind SPDR GOLD TRUST ETFS Industrial Metals DJ ETFS LIVESTOCK AMUNDI ETF -Agriculture AMUNDI ETF -Metals Befektetési jegyek összesen: A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték: Megjegyzés: A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az eft-ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel. Az eltérés oka és magyarázata a 7.oldal 4. pontjában. Budapest, 211. április 1... Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

14 6 Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapját a Felügyelet napjával lajstromszámon vette nyilvántartásba. A befektetési alap alapkezelője a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Ziaja György igazgató 2141 Csömör, Körmendi u.23/a Horváth Barnabás igazgató 1124 Budapest, Zsámbéki u em.5. Az Alap külföldi befektetési jegyekbe és pénzpiaci instrumentumokba fektető nyiltvégű befektetési alap. Az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgáló: Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 2. Engedélyszáma: Kijelölt könyvvizsgáló: Szabó Gergely Engedélyszáma: 5676 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( ), valamint a Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2.évi C. törvényben, valamint a 215/2.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat a i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A működési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 29-től már nem foglal magában más szolgáltatást, az összes egyéb felmerült költséget az Alap közvetlenül viseli. Az alap devizás eszközei és forrásai a fordulónapi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 2%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.

15 7 3. Változások beszámoló összeállításánál, összehasonlíthatóság: Az 'I.Induló tőke' összetevőinél a '1.Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke' magában foglalja az év eleji nyitóállományt is, míg a '2.Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke' csak a tárgyévi forgalmat tartalmazza. Ezért ez utóbbi teljes mértékben,míg az első csak korlátozottan összehasonlítható ez előző évi adatokkal. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Az alap letétkezelője által a i bázisnappal én számított Nettó Eszközérték Jelentés az az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiak szerint tevődik össze: - a beszámolóban a külföldi pénznemre szóló értékpapírok és a deviza bankszámlák MNB árfolyamon, míg a Nettó Eszközérték Jelentésben a K&H Bank által közzétett devizaárfolyamokon kerülnek értékelésre. Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke eft eft Nettó eszközérték jelentés eft Éves beszámoló Az egy jegyre jutó nettó eszközérték sorozatonkénti bontása a Nettó eszközérték jelentés alapján: Sorozat Sorozatra jutó nettó eszközérték Darabszám HUF USD , Egy jegyre jutó nettó eszk.érték 1, HUF 1,24428 USD 5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: * Hónap DKJ MÁK MNB Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Bank Forint Összesen * A devizabank beszerzési értéken szerepel.

16 8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: a. Forintban kibocsájtott befektetési jegyek: Év Hónap Nyitó mennyiség Kibocsátás Visszaváltás Záró mennyiség db db db db a. Forintban kibocsájtott befektetési jegyek: Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától: b. Amerikai dollárban kibocsájtott befektetési jegyek: Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától: Éves hozam* c, Egy forintnyi induló tőkére jutó NEÉ alapján számitott éves hozam* : ,96% ,73% * A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat.

17 9 7. Cash flow alakulása években I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1. Tárgyévi eredmény ( kapott hozamok nélkül) ± 4. Elszámolt értékelési különbözet * 9. Forgóeszközök állományváltozása (követelések,értékpapírok) ** 1. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 2. Befektetési jegy kibocsátása Befektetési jegy visszavásárlása - Pénzeszközök változása 29. eft eft * A 4. sorban az értékpapírok értékelési különbözetének tőkeváltozásként (tőkenövekmény) elszámolt, értékelési különbözet-tartalék változása szerepel. ** A 9. sorban az értékpapírok állománya változása szerepel piaci értéken. 8. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása: 29. Lekötött betét járó kamata Összesen 21. eft A passzív időbeli elhatárolások alakulása: 29. Alapkezelési díj 254 Letétkezelési dij 55 Forgalmazási díj Felügyeleti díj 41 Könyvvizsgaláti díj 425 Könyvelési díj 125 Összesen eft Nettó Eszközértékben szereplő származtatott ügyletek bemutatása: Az Alap a fordulónapon nem rendelkezett származtatott ügyletekkel. Budapest, 211. április 1... Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

18 ÜZLETI JELENTÉS 21 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: 2 Az Alap gazdálkodásának bemutatása K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja nyilvános, nyíltvégű, alapok alapja határozatlan a) üzleti környezet Az Alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége pénzügyi befektetések környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában származtatott ügyletek a tárgyidőszak során nem voltak. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényezők az arany, kőolaj és egyes mezőgazdasági termékek (búza, félsertés) tőzsdei árfolyamának alakulása. Az Alap forgalmazóinak köre 21. üzleti évben kibővült a KBC Equitas Zrt-vel (kizárólag az Alap HUF sorozatának esetében). A Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az alap változatlan befektetési politikával igyekszik kihasználni a világgazdaság fejlődését, a nyersanyagárak átlag felett várható növekedését. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap HUF sorozatának 21. évi (tárgyidőszaki évesített) nettó hozama: 23,32%. Az Alap USD sorozatának 21. évi (tárgyidőszaki évesített) nettó hozama: 1,9%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 211. április 1. Horváth István Szépe Mónika K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.