ÉVES JELENTÉS K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap

Átírás

1 ÉVES JELENTÉS 21 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap Az Alap neve: K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, származtatott Az Alap futamideje: határozatlan; a Védett időszak időtartama: 211. február február 13. b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (151 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) Szabó Péter 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák az időszak elején és végén, valamint a származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a) a befektetési eszközök összetétele A tárgyidőszak elején: a Mellékletben található portfoliójelentésben olvasható. A tárgyidőszak végén: a Mellékletben található 21. decemberi portfoliójelentésben olvasható. b) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a Mellékletben található Éves beszámoló Kiegészítő mellékletében találhatók. 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei Az Alap hitellel, valamint hitelkerettel nem rendelkezik. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 igazgatósági tag és 1 felügyelő bizottsági tag változás történt. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került - az Alap az eredeti lejáratának (21. december 17.) napjával nyíltvégűvé alakult. Az eredeti befektetési politika lejáratát követően rövid ideig pénzpiaci eszközökből állt a portfolió, majd egy újabb Védett időszak kezdődött 211. február 1. napjával, új befektetési politikával. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a Mellékletben található. d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak, értékvesztés és egyéb hatások A Melléklet részét képező Éves beszámolóban találhatóak az alábbiak: a befektetésekbõl származó bevételek az Eredménykimutatás I. és II. pontja egyéb bevételek az Eredménykimutatás III. pontja az alapkezelõnek fizetett díjak Az üzleti évben elszámolt költségek pont a letétkezelõnek fizetett díjak Az üzleti évben elszámolt költségek pont egyéb díjak és adók Az üzleti évben elszámolt költségek pont kifizetett és újrabefektetett bevételek az Eredménykimutatás I. és II. pontja a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés a Mérleg B. I. 2. valamint C. 2. pontja más, az eszközök értékét befolyásoló változások --- 4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: évben eladott befektetési jegyek száma: évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke napján (Euro (EUR)): egy jegyre jutó nettó eszközérték napján (Euro (EUR)): 16,213 b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok Tárgyhó utolsó nettó Nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközértékének napja (saját tőke, (Euro (EUR)) eszközérték (Euro (EUR)) , , , , , ,4898 1

2 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap Éves Jelentés 21 Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja Nettó eszközérték (saját tőke, (Euro (EUR)) , , , , , ,213 Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Euro (EUR)) 26: -- 27: -2,26%* 28: 4,19% 29:,52% 21: 3,55% * időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: Euro (EUR) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak Vonatkozási nap Egy jegyre jutó nettó eszközérték , , , Budapest, 211. április 22. Ziaja György Horváth Barnabás K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenbenegyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. 2

3 a K&H euró fix plusz 6 származtatott alap havi jelentése 21. december 31. az alap aktuális befektetési politikája A K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap befektetési politikájának célja az átmeneti időszakban, hogy a pénzpiaci típusú befektetések biztonságos hozamát nyújtsa a befektetőknek. Ennek elérése érdekében az alap vagyonát kizárólag bankbetétbe fekteti. Az átmeneti időszakot követően a befektetési politika a Tájékoztató és Kezelési Szabályzatának megfelelően megváltozhat. Kérjük, minden esetben tájékozódjon körültekintően! az alap összetétele (EUR) pénzpiaci betét, pénzeszköz (követelésekkel, kötelezettségekkel ,% korrigálva) szabványos opció,% bruttó eszközérték nettó eszközérték befektetési jegyek darabszáma egy jegyre jutó nettó eszközérték 16,213 Átmeneti időszak: 21.december január 31. forgalmazási szabályok Az Alap elszámolási periódusa az átmeneti időszakban T napos. A megbízások teljesítése a teljesítés napjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken (árfolyamon) történik a forgalmazási órák zárását követően. Így visszaváltás esetén készpénz felvételre másnap van lehetőség. Az átmeneti időszakban a befektetési jegyek vásárlása illetve visszaváltása jutalékmentes. A befektetési jegyek forgalmazására vonatkozó részletes szabályokról, további költségekről (pl. készpénzfelvételi díj, átutalás díja) a Forgalmazó hirdetményéből tájékozódhat. Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban ( forgalmazó helyek: alapkezelő: letétkezelő: internet: K&H Bank Zrt. fiókhálózata K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt. amely a PSZÁF III/1.58/22. engedélye alapján végzi tevékenységét

4

5

6

7

8 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap 21. évi Éves beszámoló Beszámolási időszak: Budapest, 211.április 1. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

9 2 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap EREDMÉNYKIMUTATÁS (EUR) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (EUR) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: MÉRLEG: FORRÁSOK (EUR) E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: Budapest, 211.április 1. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

10 3 K&H euro fix plusz 6-B derivative open-end investment fund INCOME STATEMENT (EUR) I. Financial income II. Financial expenses III. Other income IV. Administrative/operating expenseses V. Other expenses VI. Extraordinary income VII. Extraordinary expenses VIII. Dividend payables IX. Net income BALANCE Sheet: ASSETS (EUR) A. Long term financial assets I. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference II. Long term bank deposits B. Current assets I. Receivables 1. Receivables 2. Impairment on receivables 3. Impairment on FX receivables 4. Impairment on HUF receivables II. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference III. Cash 1. Cash at cost 2. Revaluation of cash C. Accrued income and deferred expenses 1. Accrued income and deferred expenses 2. Impairment on accrued income and deferred expenses D. Evaluation difference of derivatives TOTAL ASSETS: BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (EUR) E. Equity I. Start up capital 1. Face value of subscribed investment units 2. Face value of redeemed investment units II. Capital change 1. Gain/loss on issue and redemption of investment units 2. Revaluation reserve 3. Retained earnings 4. Net income of current year F. Provisions G. Liabilities I. Long term liabilities II. Short term liabilities III. FX revaluation difference of liabilities H. Accrued expenses, deferred revenues TOTAL EQUITY and LIABILITIES: Budapest, 1st April, 211. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

11 4 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap (EUR) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Könyvvizsgálati díj Bankköltség Költségek összesen: Az üzleti évben elszámolt költségek Az alapkezelési díj ig magában foglalta az Alapkezelő által megfizetett letétkezelői, könyvvizsgálói és könyvelési költségeket. 29-ben bruttó 23 EUR könyvvizsgálói díjat fizetett az Alapkezelő, a 29.évi teljes könyvvizsgálati díj bruttó 2.65 EUR volt. Az Alap a nyíltvégűvé alakulásának napjától a fenti táblázatban szereplő költségeket maga viseli. Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték megegyezik a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő neve: K&H Bank Zrt. Nettó EszközÉrték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám: , EUR , A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: EUR I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg % Összeg % I/1. Hitelállomány: Futamidő:,, I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: , , Alapkezelői díj miatt , ,69 Letétkezelői díj miatt 36 5, ,91 Bizományosi díj miatt,, Forgalmi ktg. miatt, ,6 Közzétételi ktg. miatt,, Reklám ktg. miatt,, Költségként elszámolt egyéb tétel miatt , ,8 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség,, I/3. Céltartalékok:,, I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás:,, Kötelezettségek összesen: , ,

12 5 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap EUR II. ESZKÖZÖK Összeg % Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 2.627,66 1,. K&H EUR Bankszámla 2.627,66 1, II/2. Egyéb követelés (összes):,, II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidő ,18, II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes):,, II/ hónapnál hosszabb lekötésű (összes): ,18,. EUR Lekötés ,18, II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték,, II/4.1. Állampapírok (összes):,, II/ Kötvények (összes):,, II/ Kincstárjegyek (összes):,, II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes):,, II/ Külföldi állampapírok (összes):,, II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.:,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Külföldi kötvények (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.3. Részvények (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Külföldi részvények (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.5. Befektetési jegyek (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.6. Kárpótlási jegy (összes):,, II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): ,16,. Aktív elhatárolás - járó kamat ,16, II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete,,. Opció értékelési különbözete,, Eszközök összesen: , 1, Budapest, 211.április 1. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

13 6 Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H euró fix plusz 6 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alapot a Felügyelet napján, lajstromszámon, 3.46 db befektetési jeggyel vette nyilvántartásba. Az alap napján átalakult és a K&H euro fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap néven folytatta működését. Az alap jelenleg hatályos lajstromszáma A Védett időszakban a kibocsátási maximum mértéke db befektetési jegy (a jegyzési periódus 211. január 31-én lezárult). A befektetési alap alapkezelője a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.,Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Ziaja György igazgató 2141 Csömör, Körmendi u.23/a Horváth Barnabás igazgató 1124 Budapest, Zsámbéki u em.5. Átalakulás előtt az Alap tőke- és hozamvédett 3 éves futamidejű zártvégű befektetési alap volt. A befektető a tőkén felül lejáratkor a mögöttes európai részvénykosárban szereplő részvények teljesítményének 5%-ára, de legalább a befektetési jegyek névértékére vetített 6% (éves 1,92%) minimális fix hozamra és legfeljebb a befektetési jegyek névértékének 4%-ára (éves 11.62%) számíthatott euróban. Törvényi változás miatt (Tpt ) a 25-ben indult alapok esetén már nem szükséges a hozamígéretet banki garanciával alátámasztani. A K&H euro fix plusz 6. származtatott nyíltvégű befektetési alap célja, hogy a Védett időszakban a befektetőket úgy részesítse a részvény piacokon elérhető hozamokból, hogy közben a befektetett tőke védelme biztosítva legyen. Az Alap a Védett időszak teljes tartama (4 év) végére a mögöttes nemzetközi részvénykosár (Kosár) pozitív teljesítménye esetén tartalmazni fogja : - vagy a Tőkevédelem alapjára (16,8359) vetített 8%-os feltételes minimum hozamot (EHM: 1,92%), - vagy a Kosár növekményének 8%-át, ha az magasabb a feltételes minimum hozamnál. De hozamként a Tőkevédelem alapján felül legfeljebb a Tőkevédelem alapjának 4%-át (EHM:8,68%). Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft. Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 2. Kamarai bejegyzés: 1165 A kijelölt könyvvizsgáló: Ispánovity Mártonné, igazolvány száma: 3472 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( ), valamint a Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2.évi C. törvényben, valamint a 215/2.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat a i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az Alap eszközei között szereplő opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók évvégi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A működési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 29. január 31-ig magában foglalta az Alapkezelő által megfizetett letétkezelői, könyvvizsgálói és könyvelési díjakat díjakat. Az alapkezelői díjnak három típusa van: - indulási, amely tartalmazza az induláskor felmerült egyszeri költségeket és az indulás évében kerül költségként elszámolásra, - folyamatos, amely az alap átalakulásáig a teljesítéskor negyedévente került költségként elszámolásra, majd havonta - lezáráskori, amely az Alap futamideje alatt időarányosan kerül elhatárolásra. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 2%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.

14 3.Összehasonlitás: 7 A beszámolóban nincsenek az előző évvel össze nem hasonlítható adatok. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : EUR EUR. Az alap letétkezelője által a i bázisnappal án számított nettó eszközértékről készült jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló között nincs eltérés. Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Egy jegyre jutó NEÉ ( EUR ) (T) Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tőke (T) Nettó eszközérték jelentés , EUR Éves beszámoló Az átalakulást megelőzően kötött opciós szerződésben foglaltak szerint az opció 21. december 3-án lejárt s az nem került lehívásra, ebből az Alapnak bevétele nem keletkezett. A lekötött betét után a futamidő végén jóváírt, a tárgyévre jutó EUR adta a pénzügyi bevételeket. 5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap DKJ MÁK MNB Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Bank EUR Összesen

15 8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év Hónap Nyitó mennyiség Kibocsátás Visszaváltás Záró mennyiség db db db db Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától: Éves hozam* -4,56% 6,39% 6,43% 3,55% * A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi határozásra és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat. 7. Cash flow alakulása években I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 29. eft 21. EUR 1. Tárgyévi eredmény ( kapott hozamok nélkül) ± 8. Befektetett eszközök állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 14. Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása * Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 2. Befektetési jegy kibocsátása Befektetési jegy visszavásárlása Portfólió elemein elért árfolyamnyereség/veszteség ** Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás Pénzeszközök változása * A 14. sorban a származtatott ügyletek között kimutatott opció fordulónapi értékelés változása szerepel. ** A 27. sorban a származtatott ügyletek között kimutatott opció fordulónapi értékelésének tőkeváltozásként (tőkenövekmény) elszámolt különbözete szerepel. Megjegyzés: Az Alap könyvelési devizaneme 21-ben magyar forintról euróra változott. A 29.évi beszámoló bázisán Áttérési mérleg készült és 21-ben a könyvek devizában (EUR) kerültek megnyitásra. Ebből következően jelen Cash-Flow kimutatás 21.évi oszlopának adatai a záró mérleg és az Áttérési mérleg deviza adatai alapján euróban kerültek meghatározásra. Miután a 28.évi mérleg devizára nem lett átszámítva, így a 29.évi oszlop adatai devizában nem állnak rendelkezésre, az oszlop adatai eft-ban lettek kifejezve az előző évi beszámoló Cash-Flow adataival egyezően.

16 9 9. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása: 29. Lekötött betét járó kamata Összesen EUR 21. A hosszú lejáratra lekötött betét n lejárt, a kamat realizálódott és az elszámolási betétszámlára utalta a Bank. A passzív időbeli elhatárolások alakulása: 29. IV.negyedévi alapkezelési díj 2.67 IV.negyedévi letétkezelési díj 36 Forgalmazási díj Könyvvizsgálati díj 1.21 Lezáráskori időarányos alapkezelési díj Összesen EUR Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel. 11. Könyvelési devizanem váltás: Az Alap könyvelési devizaneme 21-ben magyar forintról euróra változott, ami megegyezik a befektetési jegyek devizanemével. Jelen beszámoló bázisán Áttérési mérleg készült, amelyben a számvitelről szóló 2.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2. (XII. 11.) kormányrendelet előírásai alapján a mérlegsorok devizára átszámításra kerültek és ennek alapján történt 21-ben a könyvek megnyitása. Az eredménykimutatásban szereplő összehasonlító adatok a 29. december 31-i MNB árfolyamon kerültek átszámításra. Budapest, 211.április 1. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

17 VEZETŐSÉGI / ÜZLETI JELENTÉS 21 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, származtatott Az Alap futamideje: határozatlan; a Védett időszak időtartama: 211. február február Az Alap gazdálkodásának bemutatása a) üzleti környezet Az Alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége pénzügyi befektetések környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvény piacokon elérhető hozamokból, hogy közben a befektetett tőke védelme biztosítva legyen. Az Alap a Védett időszak teljes tartama (4 év) végére a mögöttes nemzetközi részvénykosár (Kosár) pozitív teljesítménye esetén tartalmazni fogja: vagy a Tőkevédelem alapjára vetített 8%-os feltételes minimum hozamot (EHM: 1,92%), vagy a Kosár növekményének 8%-át, de legfeljebb 4,% (EHM: 8,68%) hozamot a Tőkevédelem alapjára (16,8359 Euro (EUR)) vetítve. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került - az Alap az eredeti lejáratának (21. december 17.) napjával nyíltvégűvé alakult. Az eredeti befektetési politika lejáratát követően rövid ideig pénzpiaci eszközökből állt a portfolió, majd egy újabb védett időszak kezdődött 211. február 1. napjával, új befektetési politikával. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában a tárgyidőszak elején látra szóló betét, lekötött betét, valamint európai részvénykosárra vonatkozó opció, a tárgyidőszak végén látra szóló betét szerepelt. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a mögöttes európai részvénykosár értékének változása. Az Alap kibocsátását követően bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, így a befektetési jegyek likviditása a tőkepiaci várakozások és a kereslet - kínálat változásának függvénye. Az Alapot - nyíltvégűvé történő átalakítása miatt napjával törölték a Budapesti Értéktőzsde terméklistájáról. A Forgalmazó és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az Alap az eredeti lejárat ( ) napjával nyíltvégűvé alakult. Az új Védett időszakban az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke egyre kevésbé fog hektikusan változni, értéke közelít a tőkevédelemre vonatkozó ígéret és elérhető hozam mértékéhez. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap 21. évi (tárgyidőszaki évesített) nettó hozama: 3,55%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 211. április 1. Horváth István Szépe Mónika K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.

18 KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT Alulírottak, a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhely: 151 Budapest, Vigadó tér 1.; cégjegyzékszám: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság , adószám: , továbbiakban Alapkezelő) nevében és képviseletében, mint olyan, befektetési alapokat létrehozó és kezelő gazdasági társaság, amely a 24/28 (VIII.15) PM rendelet (továbbiakban Rendelet) 1. paragrafusa értelmében az általa létrehozott és kezelt nyilvános zártvégű befektetési alapok tekintetében tájékoztatási kötelezettség teljesítésére kötelezett személynek minősül, az alábbi tesszük: n y i l a t k o z a t o t A Rendelet 1. melléklet 2.4 pontja alapján kijelentjük, hogy - az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásuk szerint elkészített - az 2.1. pontban meghatározott - éves beszámoló valós és megbízható képet ad a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá - a vezetőségi jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Jelen nyilatkozatot a 21. december 31. napjával végződő pénzügyi évre vonatkozóan a befektetési alapok éves jelentéséhez kapcsolódóan adtuk ki. Budapest, 211. április 26. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Zobor Zsuzsa sk. Ziaja György sk. vezérigazgató igazgató