ÉVES JELENTÉS

Átírás

1 ÉVES JELENTÉS ) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap származtatott határozatlan b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) Koczkás Ilona 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén a) a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportok szerinti megoszlás Befektetési eszköz kategória deviza bankbetét min. 0% max. 100% részvényindexre szóló opció min. 0% max. 100% Befektetési eszköz kategória deviza bankbetét min. 0% max. 100% részvényindexre szóló opció min. 0% max. 100% b) a befektetési eszközök összetétele a befektetési politika szerinti bontásban a tárgyidőszak elején: betét: 8583; származtatott ügylet: 416; bankszámla: 12; elhatárolt díj: -12 (adatok eeuro (EUR)-ban); a tárgyidőszak végén: a Mellékletben található decemberi portfoliójelentésekben olvasható c) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A tárgyidőszak elején az alapban részvényindexre szóló opció szerepelt; a tárgyidőszak végén részvényindexre szóló opciót tartalmazott a portfolió, a mögöttes részvényindex nem változott, de az elérhető hozam számításának módja igen. 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei Az Alap hitellel, valamint hitelkerettel nem rendelkezik. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél évben 1 felügyelő bizottsági tag és 6 igazgatósági tag változás történt. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került.az Alap napjával nyíltvégűvé alakult. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgláló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a mellékletben található d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak értékvesztés és egyéb hatások a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások Az Alap napjával nyíltvégűvé alakult. 4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) (ehuf-ban) (ehuf-ban) (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) a napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: évben eladott befektetési jegyek száma: évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke napján (Euro (EUR)): egy jegyre jutó nettó eszközérték napján (Euro (EUR)): 101,

2 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap Éves Jelentés 2009 b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok. Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja Nettó eszközérték (saját tőke, (Euro (EUR)) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Euro (EUR)) , , , , , , , , , , , , Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 2005: : -4,99%* 2007: 3,03% 2008: 4,16% 2009: -0,77% * időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: Euro (EUR) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak Vonatkozási nap Egy jegyre jutó nettó eszközérték , , , Budapest, március 30. Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenbenegyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. 2

3 a K&H havifix euró 3. származtatott alap havi jelentése december 31. Az alap célja, befektetési politikája A K&H havifix euró 3. származtatott alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvénypiacokon elérhető hozamokból, hogy közben a tőke védelmét biztosítsa. Az alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a Védett időszak záró dátumán a Tőkevédelem alapján felül tartalmazni fog maximum 40% hozamot. A hozam tényleges mértékének meghatározása során a maximális elérhető hozam a mögöttes index Értékelési időszakokban mért visszaeséseinek összegével csökken. A mögöttes index Értékelési időszakokban mért pozitív teljesítménye nincs hatással az elérhető hozamra. Javasolt befektetési időtáv: a védett időszak teljes tartalma (2 év 10 hónap) Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban ( a K&H havi fix euro 3. származtatottalap vagyona és jegyeinek árfolyama vagyon (millió Ft, jobb skála) árfolyam (bal skála) dec febr ápr jún aug okt dec a portfolió összetétele* pénzpiaci betétek, pénzeszközök** ,9% szabványos opció ,1% bruttó eszközérték nettó eszközérték befektetési jegyek darabszáma egy jegyre jutó nettó eszközérték 101, * április 3- tól a Védett időszakra v onatkozó bef ektetési politika szerint. az alap teljesítménye az elmúlt időszakokban ** 3 hónap* 6 hónap* 1 év 2 év -3,93% -3,01% -0,77% 3,36% *nem évesített hozamok az alap teljesítménye az elmúlt években* ** i adatok ,77% 4,14% 3,03% - - *Zárt végű működés alatt, az átalakulást megelőző befektetési politika alapján. A táblázatokban nettó hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A augusztus 31. napját követően megszerzett befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, mely után a személyi jövedelemadó adó mértéke 20%. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A befektetési alap a sajátjától eltérő devizában denominált pénzügyi eszközt tartalmazhat, ezért felhívjuk figyelmét arra, hogy a devizák árfolyamváltozása befolyásolhatja az elérhető eredményt. alap neve K&H tőkevédett pénzpiaci alapok forintban, euróban és dollárban K&H aranykosár alap K&H kötvény alap a K&H Bank által kínált befektetési alapok K&H válogatott alapok K&H prémium vagyonvédett portfolió alap K&H ingatlanpiaci alap likviditási alap alap típusa rövid kötvényalap hosszú kötvényalap vegyes alapok vegyes alap tiszta részvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H részvény alap K&H unió alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H öko alap K&H feltörekvő piaci alap K&H tőke- és hozamvédett alapok forintban, euróban, és dollárban tiszta részvény alap részvénytúlsúlyos alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tőke- és hozamvédett alapok forgalmazó helyek: alapkezelő: letétkezelő: internet: K&H Bank Zrt. fiókhálózata és K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt. telefonos ügyfélszolgálata amely a PSZÁF III/ /2002. engedélye (Befektetési vonal: 06-1/20/30/70)- alapján végzi tevékenységét

4

5

6 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap évi Éves beszámoló Beszámolási idıszak: BUDAPEST, március Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.

7 2 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap EREDMÉNYKIMUTATÁS (eft) I. Pénzügyi mőveletek bevételei II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Mőködési költségek V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett,fizetendı hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK eft A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete értékelési különbözet kamatokból, osztalékból egyéb értékelési különbözet 0 0 II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete értékelési különbözet kamatokból, osztalékból egyéb értékelési különbözet 0 0 III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta,devizabetét értékelési különbözete 0 0 C. Aktív idıbeli elhatárolások Aktív idıbeli elhatárolás Aktív idıbeli elhatárolások értékvesztése 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: MÉRLEG: FORRÁSOK eft eft E. Saját tıke I. Induló tıke Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Elızı évek(ek) eredménye Üzleti év eredménye F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek 0 0 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 0 0 III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete 0 0 H. Passzív idıbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: BUDAPEST, március Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.

8 3 K&H havifix euro 3-B derivative open-end investment fund INCOME STATEMENT (th.huf) I. Financial income II. Financial expenses III. Other income 0 0 IV. Administrative/operating expenseses V. Other expenses 0 0 VI. Extraordinary income 0 0 VII. Extraordinary expenses 0 0 VIII. Dividend payables 0 0 IX. Net income BALANCE Sheet: ASSETS (th.huf) A. Long term financial assets I. Securities Securities at cost Revaluation of securities Revaluation difference from interest Other ( market, fx ) revaluation difference 0 0 II. Long term bank deposits B. Current assets I. Receivables Receivables Impairment on receivables Impairment on FX receivables Impairment on HUF receivables 0 0 II. Securities Securities at cost Revaluation of securities Revaluation difference from interest Other ( market, fx ) revaluation difference 0 0 III. Cash Cash at cost Revaluation of cash 0 0 C. Accrued income and deferred expenses Accrued income and deferred expenses Impairment on accrued income and deferred expenses 0 0 D. Evaluation difference of derivatives TOTAL ASSETS: BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (th.huf) E. Equity I. Start up capital Face value of subscribed investment units Face value of redeemed investment units II. Capital change Gain/loss on issue and redemption of investment units Revaluation reserve Retained earnings Net income of current year F. Provisions 0 0 G. Liabilities 0 0 I. Long term liabilities 0 0 II. Short term liabilities 0 0 III. FX revaluation difference of liabilities 0 0 H. Accrued expenses, deferred revenues TOTAL EQUITY and LIABILITIES: BUDAPEST, 24th March, Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.

9 4 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap Az üzleti évben elszámolt költségek (eft) Alapkezelıi díj Letétkezelıi díj Forgalmazási költség PSZÁF díj 0 0 Audit Könyvelés Közzététel, reklám 0 0 Bankköltség 0 47 Költségek összesen: Az alapkezelési díj ig magában foglalta az Alapkezelı által megfizetett letétkezelıi, forgalmazási, felügyeleti, könyvvizsgálói és egyéb költségeket. Ebbıl a 2008.évi könyvvizsgálati költség 701 eft volt, míg 2009-ben nettó 641 EUR (bruttó 769 EUR) könyvvizsgálói díjat fizetett az Alapkezelı. A 2009.évi teljes könyvvizsgálati díj nettó EUR volt. Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték megegyezik a hivatalosan közzétett jelentésben szereplı értékkel. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelı neve: K&H Befektetési Alapkezelı Zrt. Letétkezelı neve: K&H Bank Zrt. Forint Nettó EszközÉrték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: , ,80 Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: eft I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg % I/1. Hitelállomány: Futamidı 0 0,00 I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: ,00 Alapkezelıi díj miatt ,75 Letétkezelıi díj miatt ,61 Bizományosi díj miatt 0 0,00 Forgalmi ktg. miatt 0 0,00 Közzétételi ktg. miatt 0 0,00 Reklám ktg. miatt 0 0,00 Költségként elszámolt egyéb tétel miatt ,64 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0 0,00 I/3. Céltartalékok: 0 0,00 I/4. Egyéb passzív idıbeli elhatárolás: 0 0,00 Kötelezettségek összesen: ,00

10 5 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap eft II. ESZKÖZÖK Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): ,93. K&H EUR Bankszámla ,93 II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,00 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidı ,45 II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (összes): 0 0,00 II/ hónapnál hosszabb lekötéső (összes): ,45. EUR Lekötés ,45 II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték 0 0,00 II/4.1. Állampapírok (összes): 0 0,00 II/ Kötvények (összes): 0 0,00 II/ Kincstárjegyek (összes): 0 0,00 II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 0,00 II/ Külföldi állampapírok (összes): 0 0,00 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítı ép.: 0 0,00 II/ Tızsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/ Külföldi kötvények (összes): 0 0,00 II/ Tızsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.3. Részvények (összes): 0 0,00 II/ Tızsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/ Külföldi részvények (összes): 0 0,00 II/ Tızsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0,00 II/ Tızsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/ Tızsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0,00 II/ Tızsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/ Tızsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 0,00 II/5. Aktív idıbeli elhatárolások (összes): ,49. Aktív elhatárolás - járó kamat ,49 II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ,13. Opció értékelési különbözete ,13 Eszközök összesen: ,00 Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése ezer Ft Megnevezés Darab Beszerzési Kamat Árfolyam különbözet Piaci érték érték deviza papír Összesen: BUDAPEST, március Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.

11 6 Kiegészítı melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H Havifix Euró 3. Származtatott Zártvégő Értékpapír Befektetési Alapot a Felügyelet db befektetési jeggyel napján lajstromszámon vette nyilvántartásba. K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alapot a Felügyelet napján lajstromszámon vette nyilvántartásba. A védett idıszakban a kibocsátási maximum mértéke db befektetési jegy. A befektetési alap alapkezelıje a K&H Befektetési Alapkezelı Zrt., forgalmazója K&H Bank Zrt. Az Alapkezelı felelıs vezetıi, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Ziaja György igazgató 2141 CSÖMÖR, Körmendi u. 23/A. Szépe Mónika irodavezetı 1026 Budapest, Pasaréti út 21/a. A K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap célja, hogy a befektetıket úgy részesítse a részvény piacokon elérhetı hozamokból, hogy közben a befektetett tıke védelme biztosítva legyen. Az Alap a védett idıszak teljes tartama (2 év 10 hónap) végére tartalmazni fog maximum 40,00%(EHM:12,45%) hozamot a Tıkevédelem alapjára (105,325373) vetítve. A hozam tényleges mértékének meghatározása során a maximális elérhetı hozam a mögöttes DJ EuroStoxx50 Értékelési idıszakokban mért visszaeséseinek összegével csökken. 'Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelezı. A könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. Kamarai bejegyzés: A kijelölt könyvvizsgáló: Koczkás Ilona, igazolvány száma: Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelı által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelı Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre, Tavasz u.7.), személyében felelıs munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: ) Az Alapkezelı a következı hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelı és a Vezetı Forgalmazó honlapja ( Az Alapkezelı minden rendszeres és rendkívüli eseményrıl tájékoztatja a Befektetıket a fenti közzétételi helyeken történı közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetık a közzétételi helyekrıl. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelrıl szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) sz. Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képezı értékpapírokat a december 31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés idıpontja a tárgyévet követı január 31-e. Az Alap eszközei között szereplı opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók évvégi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív idıbeli elhatárolások" mérlegsoron az Alap futamidejére lekötött hosszú lejáratú bankbetét idıarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A mőködési költségek között kimutatott Alapkezelési díj ig magában foglalta az Alapkezelı által megfizetett letétkezelıi, könyvvizsgálói és felügyeleti díjakat. Az alapkezelıi díjnak három típusa van: - indulási, mely tartalmazza az induláskor felmerült egyszeri költségeket és az indulás évében kerül költségként elszámolásra, - folyamatos, ami a teljesítéskor negyedévente kerül költségként elszámolásra, és

12 7 - lezáráskori, ami az Alap futamideje alatt idıarányosan kerül elhatárolásra. Az alap devizás eszközei és forrásai az év végi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A befektetési jegyek visszaváltásakor keletkezı, névértékre jutó devizaárfolyam-differenciák FIFO módszerrel kerülnek - elıjeltıl függıen - pénzügyi bevételként vagy ráforditásként elszámolásra. A devizaárfolyam-differenciák a befektetési jegyek kibocsátásakor és visszaváltásakor érvényes devizaárfolyamok különbözısége miatt keletkeznek ben eft ilyen bevétel és eft ráfordítás merült fel. A jelentıs és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt. 3.Összehasonlitás: A beszámolóban nincsenek az elızı évvel össze nem hasonlítható adatok. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tıkéje az év végén: eft volt. Az alap év végi halmozott tıkeváltozása ( tıkenövekménye ) : eft. Az alapkezelı által a i bázisnappal én számított Nettó Eszközérték Jelentés az Alap szabályzatának megfelelıen került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló között nincs jelentıs eltérés. Nettó eszközérték jelentés Éves beszá- EUR eft moló (eft) Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív idıbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tıke Forgalomban lévı jegyek (db) (T-1) Egy jegyre jutó NEÉ ( EUR - Ft ) (T) 100, ,98 Forgalomban lévı jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tıke (T) Likvid eszközök alakulása havi bontásban: eft Hónap DKJ MÁK MNB Bank * Összesen Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December * A pénzeszközök évközben beszerzési értéken.

13 8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év Hónap Nyitó mennyiség Kibocsátás Vissza- váltás Záró mennyiség Éves hozam db db db db ,62% ,52% ,48% Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December ,39% Mindösszesen az Alap indulásától: * A hozamok az éves beszámolók alapján kerültek meghatározásra 7. Nettó Eszközértékben szereplı származtatott ügyletek bemutatása: Megnevezés: K&H Havifix Euró 3. DJ EuroStoxx50 indexre szóló opció Lejárata: Szerzıdéskori árfolyam, mely 2009-ben pénzügyi ráfordításként lett elszámolva (fizetett opciós díj): eft Fordulónapi árfolyam: eft 8.Cash flow alakulása években: adatok ezer Ft-ban Mőködési Cash-flow Adózás elıtti eredmény Követelések változása 0 0 Értékpapírok állományváltozása 0 0 Aktív idıbeli elhatárolások vizsgálata Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása Kötelezettségek változása 0 0 Passzív idıbeli elhatárolások változása Mőködési Cash-flow Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás Saját befektetési jegy kibocsátás bevétele Saját befektetési jegy visszaváltása Portfólió elemein elért árfolyamnyereség/veszteség Hosszú lejáratú kötelezettségek változása 0 0 Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás Pénzeszközök változása

14 9 9. Idıbeli elhatárolások Az aktív idıbeli elhatárolások alakulása: eft Lekötött betét járó kamata Összesen A passzív idıbeli elhatárolások alakulása: eft Alapkezelési díj Lezáráskori idıarányos alapkezelési díj Letétkezelıi díj Könyvvizsgálat Könyvelés Összesen Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítı mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel. 11. Könyvelési devizanem váltás: Az Alap könyvelési devizaneme 2010-ben magyar forintról euróra változik, ami megegyezik a befektetési jegyek devizanemével. Jelen beszámoló bázisán Áttérési mérleg készül, amleyben a számvitelrıl szóló 2000.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet elıirásai alapján a mérlegsorok devizára átszámításra kerülnek és ennek alapján 2010-ben a könyvek devizában lesznek megnyitva. BUDAPEST, március Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.

15 ÜZLETI JELENTÉS 2009 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, származtatott Az Alap futamideje: határozatlan; a védett időszak időtartama:2009. október augusztus 31 2 Az Alap gazdálkodásának bemutatása a) Teljesítmény Az Alap évi nettó hozama: -0,77%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. b) Gazdasági események A mérleg lezárása után lényeges esemény az alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az Alap az eredeti lejárat ( ) napjával nyíltvégűvé alakult. Az új Védett időszakban az alap egy jegyre jutó értéke egyre kevésbé fog hektikusan változni, értéke közelít a tőkevédelemre vonatkozó ígéret és elérhető hozam mértékéhez. Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége pénzügyi befektetések - környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az alapkezelőnek fordítania nem kell. Az alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. A tárgyidőszak elején az alapban részvényindexre szóló opció szerepelt; a tárgyidőszak végén részvényindexre szóló opciót tartalmazott a portfolió, a mögöttes részvényindex nem változott, de az elérhető hozam számításának módja igen. Az alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a mögöttes DJ EuroStoxx50 értékének változása. Az Alap kibocsátását követően bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, így a befektetési jegyek likviditása a tőkepiaci várakozások és a kereslet kínálat változásának volt függvénye. Az Alapot - nyíltvégűvé történő átalakítása miatt napjával törölték a Budapesti Értéktőzsde terméklistájáról. A forgalmazó(k) és a letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került. Budapest, március 24. Ziaja György sk. Szépe Mónika sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

16 KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT Alulírottak, a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhely: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.; cégjegyzékszám: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság , adószám: , továbbiakban Alapkezelő) képviseletében, mint olyan, befektetési alapokat létrehozó és kezelő gazdasági társaság, amely a 24/2008 (VIII.15) PM rendelet (továbbiakban Rendelet) értelmében az általa létrehozott és kezelt nyilvános befektetési alapok tekintetében kibocsátónak minősül, az alábbi n y i l a t k o z a t o t tesszük: A Rendelet 1. melléklet II. fejezet d) pont alapján kijelentjük, hogy - az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített pénzügyi kimutatások (éves beszámoló, mérleg, eredménykimutatás és kiegészítő melléklet) valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá - az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Jelen nyilatkozatot a december 31. napjával végződő pénzügyi évre vonatkozóan a befektetési alapok éves jelentései könyvvizsgálatának előkészítésével és lefolytatásával kapcsolatosan adtam ki. Budapest, március 24. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Zobor Zsuzsanna sk. Ziaja György sk. vezérigazgató igazgató

17 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap évi Áttérési mérleg a befektetési jegyek devizanemében (EUR) történő könyvvezetésre való áttéréshez 2010-ben. A mérleg fordulónapja: BUDAPEST, március Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

18 2 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap 2009.december 31. MÉRLEG: ESZKÖZÖK eft EUR A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete értékelési különbözet kamatokból, osztalékból egyéb értékelési különbözet 0 0 II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete értékelési különbözet kamatokból, osztalékból egyéb értékelési különbözet 0 0 III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta,devizabetét értékelési különbözete 0 0 C. Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: MÉRLEG: FORRÁSOK eft EUR E. Saját tőke I. Induló tőke Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző évek(ek) eredménye Üzleti év eredménye F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek 0 0 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 0 0 III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete 0 0 H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: A mérleg első oszlopa tartalmazza az Alap 2009.évi beszámolójának mérleg adatait ezer forintban, míg a mérleg második oszlopa tartalmazza a számvitelről szóló 2000.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet előirásai alapján a mérlegsorok devizára átszámított értékeit, amelyek alapján 2010-ben a könyvek devizában megnyitásra kerülnek. BUDAPEST, március Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

19