Pénztár egy biztosítói csoportban Dr. Salamon Károly
Biztosítói csoport alapkompetenciái Befektetés és kockázatvállalás Vagyon kezelése - Nem-élet biztosítások: saját kockázatra - Élet biztosítások: ügyfélkockázatra Kockázatok közös vállalása, kezelése - Hagyományosan hangsúly a hosszú távú megtakarítások Nem tőkepiaci kockázatkezelés - Kár kockázat kezelés - Demográfiai kockázatkezelés Pl.: járadék kalkuláció és kalkuláció 2006. 11. 08. 2
Viszonyunk a nyugdíj kérdéshez Nemzetközileg az élet ág tipikus alapterméke. Jelentős tapasztalat az anyavállalatnál Egyéni termékek Vállalati csoportos nyugdíjbiztosítások Magyarországi helyzet A biztosítási piacon egyes szegmensek hiányoznak (csoportos nyugdíjbiztosítás) Pénztári forma mind a tagoknak, mind a külföldieknek nehezen kommunikálható szervezeti strukturális átalakítás (a többi terméknél mást szoktak meg). 2006. 11. 08. 3
Nyugdíj célú tagdíjak, díjbevételek struktúrája % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Nyugdíjbiztosítás Önkéntes nyugdíjpénztár Magánnyugdíjpénztár Allianz Hungária Nyugdíjbiztosítás Pensionskasse Pensionsfonds Allianz Lebensversicherung 2006. 11. 08. 4
Szerződés darabszámának alakulása Allianz Hungária csoport 5 3 1998 2002 2006. 09. 7 4 9 6 92 89 85 Díj változása Allianz Hungária csoport 3 3 1998 2002 2006. 09. 8 5 12 4 94 87 84 2006. 11. 08. 5 Biztosítás Magánnyugdíjpénztár Önkéntes nyugdíjpénztár
Kezelt vagyon alakulása Allianz Hungária csoport 2 5 17 16 67 93 1998 32 2002 51 Biztosítás 2006. 09. 17 Magánnyugdíjpénztár Önkéntes nyugdíjpénztár 2006. 11. 08. 6
Vagyonarányos költségterhelés 3,5% Önkéntesny ugdíjpéztárak összes költsége 3,0% 2,5% 2,0% Magánny ugdíjpéztárak összes költsége Bef ektetési alapok v agy onarány os költsége (a pénztári portf óliónak megf elelő összetétel) 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% év 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006B 2007B 2008B 2006. 11. 08. 7
Járadék I. Jelentős magyar tapasztalat a kár járadékokban A magyar piacon kevesebb tapasztalat a nyugdíj célú járadékokban, de itt az anyavállalati tapasztalatok felhasználhatók. Verseny a befektetésben és a szolgáltatásban, de nem a járadékhalandóságban A legszolvenciaigényesebb életbiztosítási termék, a longevity risk-kel a jövő tudományos fejlődésének kockázatát is vállaljuk Olyan garanciaszintet kell választani, hogy ne csak a rendkívül konzervatív befektetési politika legyen megvalósítható 2006. 11. 08. 8
Járadék II. Néhány megfontolandó kérdés Járadékszolgáltatás arányának növelés önkéntes ágban: Életjáradék formájában a nyugdíj előtti 10 évben is felvehető a megtakarítás Magán-nyugdíjpénztári járadék - Stabil tőkeháttér megteremtése, megkövetelése - kontraszelekció hatékony kiszűrése (pl.: folyósítás közbeni átlépés megengedése növeli a rendszer kockázatot) - Hangsúly az egy életre jutó járadékon, kiegészítő elemek (2. élet, garanciaidő, egyösszegű felvét) részbeni korlátozása a magasabb járadék érdekében 2006. 11. 08. 9
Járadék III. Jelentős feszültséget fog kelteni a biztosítási alapú járadékszámítás A korhatártól eltérő nyugdíjba vonulást 3-4-szer erősebben díjazza / szankcionálja a biztosítási logika mint a TB logika A kevés tényleges befizetéssel fedett évvel rendelkezőket erősen sújtja a rendszer igazságos volta (nincs szolidaritás, szociális elem csak biztosítási kockázatközösség) 2006. 11. 08. 10
Egy plusz év hatása az induló járadékszintre 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Biztosításmatematikai kalkuláció I-es pillér (nincs öröklés) Biztosításmatematikai kalkuláció II-es pillér (van öröklés) Mai TB-i szabály 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 2006. 11. 08. 11
Köszönöm a figyelmet!