4. elıadás Számvitel alapjai Pénzügyi helyzet vizsgálata (Likviditási mérleg, Cash Flow kimutatás) Értékelési eljárások
Pénzügyi helyzet elemzése Célja: a vállalat pénzügyi pozíciójának, mozgáslehetıségeinek, likviditási helyzetének bemutatása és értékelése. Tartalma: pénzügyi stabilitás, likviditás vizsgálata Mobilitás: eszközöknek pénzzé válásának sorrendisége, sebessége Likviditás: fizetıképesség Esedékesség: kötelezettségek fizetési határidejének lejárta
Pénzügyi helyzet elemzése Fajtái: statikus dinamikus Módszerei: Likviditási mérlegek Mutatószámok Cash flow kimutatás (Tıkeforgalmi kimutatás)
Likviditási mérleg Fogalma: olyan kétoldalú kimutatás, amely az eszközöket mobilitás (pénzzé válás), a forrásokat a visszafizetés esedékessége szerint csoportosítja és állítja szembe egymással. Fajtái: Statikus a múltbeli adatokból készül Dinamikus figyelembe veszi a tárgyidıszaki pénzügyi elıírásokat is
Négyfokozatú statikus likviditási mérleg, 20X1. december 31. (eft) Eszközök Források Megnevezés Bázis Tárgy Megnevezés Bázis Tárgy I. Likvid eszközök I. Azonnal esedékes kötelezettségek Pénzeszközök (le nem kötött) Lejárt rövid lejáratú kötelezettségek II. Mobil eszközök II. Rövid határidın belül esedékes köt. Követelések Rövid lejáratú kötelezettségek (kivéve I.) Értékpapírok Költségek, ráfordítások PIE Bevételek AIE Céltartalékok (éven belüli) III. Mobilizálható eszközök III. Késıbb esedékes kötelezettségek Készletek Hosszú lejáratú kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségek Céltartalékok (éven túli) IV. Immobil eszközök IV. Vissza nem fizetendı források Befektetett eszközök Saját tıke Költségek, ráfordítások AIE Bevételek PIE Halasztott ráfordítások (AIE) Halasztott bevételek (PIE) Összesen I. Összesen I. Összesen I-II. Összesen I-II. Összesen I-III. Összesen I-III. Összesen I-IV. Összesen I-IV.
Likviditási ráták Készpénz likviditási ráta (E I / F I+II) Likvid eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Likviditási gyorsráta (E I+II / F I+II) Likvid és mobil eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Likviditási ráta (E I+II+III / F I+II) Likvid + mobil + mobilizálható eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Pénzügyi egyensúly Pénzügyi egyensúlytalanság (parciális, totális)
Cash flow kimutatás összeállítása Direkt (közvetlen) módszer + pénzbevételek - pénzkiadások Indirekt (közvetett) módszer eredménykimutatás mérleg (analitikus adatok)
Alapvetı események hatása a Cash Flow-ra Mérleg-hatás Gazdasági esemény Áruvásárlás készpénzért Vevıi követelés beérkezése Hitelfelvétel Szállítók kifizetése Pénzeszközökön kívüli változás Nem-pénzeszköz növekedés (Áru +) Nem-pénzeszköz csökkenés (Vevı ) Forrás nı (Kötelezettség+) Forrás csökkenés (Szállítók ) Pénzeszközök változása + +
A beszámoló kimutatásainak összefüggései Mérleg, 2008.01.01. E 0 =F 0 Gazdasági események Mérleg, 2008.12.31. E 1 =F 1 Eredményhatékony Eredménysemleges Nem pénz Pénz Pénz Nem pénz Eredménykimutatás, 2008. év Cash flow kimutatás, 2008. év Forrás: Bosnyák János (Számvitel II. elıadás, Budapest, 2007. április 27.)
Befektetett eszközök A Cash Flow kategóriáinak összefüggése a mérleggel és az eredménykimutatással Mérleg Saját tıke Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök Készletek Követelések Jegyzett tıke Tartalékok Mérleg szerinti eredmény Kötelezettségek Eredménykimutatás Bevételek Ráfordítások Eredmény Értékpapírok Pénzeszközök Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek
Cash Flow meghatározás módszere részenként Mőködési CF Indirekt módszerrel = mérlegbıl állományváltozással Befektetési CF Finanszírozási CF Direkt módszerrel = tényleges pénzmozgások számbavétele
Értékelési eljárás Az értékelési tevékenység konkrét megjelenési formája Közvetlen: mennyiségben számba vett vagyoni elemek pénzértékre történı átszámítása Közvetett: pénzértékben számba vett vagyoni elemek értékének módosítása
Általános értékelési eljárások Egyedi Heterogén vagyoni elemek Tényleges beszerzési ár Tényleges elıállítási költség Homogén vagyoni elemek Idıszakos (éves) átlagár Folyamatos átlagár FIFO (LIFO, HIFO, LOFO) Csoportos Fix érték eljárás (korábbi egyedi eljárásokra alapozva) Retrográd eljárás (visszaszámolással)
Tárgyi eszközök, immateriális javak értékelése Terv szerinti értékcsökkenés lineáris módszer szorzószámos évek száma összege módszer teljesítményarányos nettó érték alapján Terven felüli értékcsökkenés és visszaírás Eredmény ágon: Egyéb ráf. / Egyéb bev. Értékhelyesbítés Saját tıke ágon: Értékelési tartalék
Készletek értékelése Készlet csökkenések elszámolása: Tényleges beszerzési ár Idıszakos (éves) átlagár Folyamatos átlagár FIFO (first in first out) LIFO (last in first out) HIFO (highest in first out) LOFO (lowest in first out) Év végi értékelés: értékvesztés, értékvesztés visszaírása
5. alkalom: Minta ZH Vizsgalehetıségek: decemberben egy alkalom januárban két alkalom (idıpontok szervezés alatt)