A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének H-PJ-III-B-21/2012. számú határozata a REÁLSZISZTÉMA Kereskedelmi és Tőkehasznosító Korlátolt Felelősségű Társasággal szemben felügyeleti intézkedés alkalmazásáról és bírság kiszabásáról A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (székhely: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.) (Felügyelet) által a REÁLSZISZTÉMA Kereskedelmi és Tőkehasznosító Korlátolt Felelősségű Társasággal (székhely: 2314 Halásztelek, Rákóczi Ferenc út 144.) (Kibocsátó) szemben hivatalból indított felügyeleti eljárásban az alábbi hozom. I. Figyelmeztetem a Kibocsátót, hogy h a t á r o z a t o t 1. a jövőben maradéktalanul tegyen eleget a szabályozott információ korlátozástól mentes elérhetőségének biztosítására vonatkozó jogszabályi kötelezettségének, valamint a szabályozott információk kibocsátói honlapon történő folyamatos elérhetőségének biztosítása során gondoskodjon a jogszabályban előírt formai előírásoknak történő teljes körű megfelelésről, továbbá 2. a jövőben teljes körűen és határidőben tegyen eleget a rendszeres tájékoztatási kötelezettségére így ennek keretében a közzétételre kerülő féléves jelentéseinek közzétételi határidejére és tartalmára vonatkozó jogszabályi rendelkezéseknek. II. A határozat rendelkező részének I. pontjában, valamint annak indokolásában foglaltak kapcsán a kibocsátókat terhelő tájékoztatási kötelezettség teljesítésére vonatkozó jogszabályi előírások megsértése miatt a Kibocsátót 100.000,- Ft, azaz egyszázezer forint összegű felügyeleti bírság megfizetésére kötelezem. A kiszabott felügyeleti bírságot a határozat jogerőre emelkedésétől számított 30 (harminc) munkanapon belül kell a Felügyeletnek a Magyar Államkincstárnál vezetett 10032000-00283834-30000003 számú számlájára felügyeleti bírság megjelöléssel, valamint a határozat számának feltüntetésével befizetni. A felügyeleti bírság önkéntes befizetésének elmaradása esetén a közigazgatási végrehajtás szabályai kerülnek alkalmazásra. A felügyeleti bírság befizetésére meghatározott határidő elmulasztása esetén, a be nem fizetett összeg után késedelmi pótlék felszámolására kerül sor, melynek mértéke minden naptári nap után a felszámítás időpontjában érvényes jegybanki alapkamat kétszeresének 365-öd része. A késedelmesen megfizetett késedelmi pótlék után nem számítható fel késedelmi pótlék. A késedelmi pótlékot a Felügyelet hivatkozott számú számlájára kell befizetni, a határozat számának feltüntetésével, késedelmi pótlék megjelöléssel. Ha a kötelezett fizetési kötelezettségének határidőben nem tesz eleget, a fizetési kötelezettség haladéktalanul végrehajtásra kerül. A határozat ellen közigazgatási eljárás keretében fellebbezésnek nincs helye. Az ügyfél, illetve a kifejezetten rá vonatkozó rendelkezés tekintetében az eljárás egyéb résztvevője a határozat felülvizsgálatát a közléstől számított 30 (harminc) napon belül jogszabálysértésre hivatkozással a Fővárosi Törvényszéktől keresettel kérheti. A keresetlevelet a Fővárosi Törvényszéknek címezve a Felügyeletnél kell 3 (három) példányban benyújtani vagy ajánlott küldeményként postára adni. A keresetlevél benyújtásának a határozat végrehajtására nincs halasztó hatálya, a felperes azonban a keresetlevélben a végrehajtás felfüggesztését kérheti. A bíróság a pert
tárgyaláson kívül bírálja el, a felek bármelyikének kérelmére azonban tárgyalást kell tartani. Tárgyalás tartását az ügyfél a keresetlevélben vagy az alperes közigazgatási szerv kereseti ellenkérelmének kézhezvételétől számított 8 (nyolc) napon belül írásban kérheti. I n d o k o l á s I. A VIZSGÁLAT ELŐZMÉNYEI, CÉLJA ÉS LEFOLYTATÁSA A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéről szóló 2010. évi CLVIII. törvény (Psztv.) 4. (1) bekezdésének h) pontja szerint, ha törvény eltérően nem rendelkezik, a Felügyelet látja el a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) hatálya alá tartozó szervezetek, személyek és tevékenységek felügyeletét. A Felügyelet a Psztv. 38. (1) bekezdése alapján gyakorolt folyamatos felügyelet keretében a Tpt., valamint a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírokkal kapcsolatos tájékoztatási kötelezettség részletes szabályairól szóló 24/2008. (VIII. 15.) PM rendeletnek (PM rendelet) történő megfelelés szempontjából ellenőrizte a Kibocsátó, mint nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír-kibocsátó 2011. évi féléves jelentését, amely a hivatalosan kijelölt információtárolási rendszerben (Információtárolási Rendszer) (www.kozzetetelek.hu) 2011. szeptember 21. napján, K73867/2011 számon került közzétételre (Eredeti közzététel). A Felügyelet a folyamatos felügyelet keretében észlelte továbbá, hogy az Eredeti közzétételben szereplő eredménykimutatás esetében az összehasonlítás alapja a jogszabály szerinti 2010. június 30. napja helyett 2010. december 31. napja volt. A Felügyelet észlelte azt is, hogy az Eredeti közzétételben szereplő felelősségvállaló nyilatkozat nem került a nyilatkozó által aláírásra. A Felügyelet mindezeken túl észlelte, hogy az Eredeti közzététel a Tpt. 54. (5) bekezdésében meghatározott határidővel szemben (2011. augusztus 31.) 2011. szeptember 21. napján, 21 naptári nap késedelemmel került közzétételre. A feltárt jogszabálysértésekről 2011. november 24. napján a Felügyelet a Kibocsátót írásban tájékoztatta és nyilatkozattételre kérte fel. A Kibocsátó 2011. december 6. napján kelt beadványában a Felügyelet által részletezett hibákat és a késedelmes közzététel tényét elismerte és 2011. december 2. napján intézkedett a módosított mérleg, eredménykimutatás, illetve a felelősségvállaló nyilatkozat aláírt példányának közzétételéről (Módosító közzététel). A Módosító közzététel K95883/2011 számon került közzétételre az Információtárolási Rendszerben. A Felügyelet a Módosító közzététel áttekintése során azt tapasztalta, hogy a Kibocsátó a gazdálkodási adatokat bemutató táblázatában az eredménykimutatás, illetve a mérleg vonatkozásában az adott időponthoz kapcsolódó adatok változatlanul hagyása mellett csak a táblázat fejlécében szereplő viszonyítási dátumot javította. A tényállás teljes körű tisztázása érdekében a Felügyelet a Psztv. 4. (1) bekezdésének h) pontja, valamint az 53. -a és az 54. (1) bekezdése alapján 2012. február 10. napjával célvizsgálatot indított a Kibocsátónál, melyről 2012. január 19. napján kelt levelében értesítette a Kibocsátót. A vizsgálat a Kibocsátót a 2011. évi féléves jelentés kapcsán a Tpt., valamint a PM rendelet alapján terhelő kötelezettségek jogszabályszerű teljesítésének ellenőrzésére irányult, amely során a Felügyelet 2012. február 13. napján helyszíni ellenőrzést tartott a Kibocsátónál. 2
A Felügyelet a vizsgálat megállapításait vizsgálati jelentésben (Vizsgálati jelentés) összefoglalta és azt 2012. február 21. napján észrevételezés céljából megküldte a Kibocsátó részére. A Kibocsátó 2012. március 5. napján kelt beadványában tájékoztatta a Felügyeletet a Vizsgálati jelentésben foglalt megállapításokkal kapcsolatos észrevételeiről (Észrevételek). Az Észrevételeket a Felügyelet áttekintette, kiértékelte és jelen határozat meghozatala során figyelembe vette. II. A VIZSGÁLAT MEGÁLLAPÍTÁSAI (i), A MEGÁLLAPÍTÁSOK MINŐSÍTÉSE (ii), AZ ÉSZREVÉTELEK ÉRTÉKELÉSE (iii) II.1. A közzétételek szerepeltetése a Kibocsátó honlapján (i) A célvizsgálat során a Felügyelet áttekintette a Kibocsátó honlapját (www.realszisztema.hu) és megállapította, hogy a Kibocsátó honlapján az Értékpapírforgalmazás/Közzétételek menüpontban található szabályozott információk közzététele a publikálást követő egy év elteltével nem évenkénti bontásban történik. (ii) A PM rendelet 5. (2) bekezdésének b) pontja alapján a Kibocsátó honlapján a szabályozott információt úgy kell elérhetővé tenni, hogy a közzétételt követő egy év után az információnak a honlap főoldalán jól látható és beazonosítható menüpont (link) alatt az üzleti évekre vonatkozó bontásban elérhetőnek kell lennie. Azzal, hogy a Kibocsátó a honlapján közzétett szabályozott információkat a publikálást követő egy év elteltével nem év szerinti bontásban mutatta be, megsértette a PM rendelet 5. (2) bekezdésének b) pontjában foglalt előírást. (iii) Észrevételeiben a Kibocsátó a megállapítást nem vitatta, ugyanakkor kifejtette, hogy véleménye szerint az általa alkalmazott közzétételi gyakorlat megfelelően szolgálja a befektetők tájékoztatását. Figyelemmel arra, hogy a PM rendelet a közzétételeknek a kibocsátó honlapján való szerepeltetésének módját egyértelműen rögzíti, ezért a Felügyelet a megállapítását fenntartja. II.2. A közzétételek továbbítása a média felé (i) A Felügyelet által a Kibocsátónál 2012. február 13. napján folytatott helyszíni ellenőrzésen elhangzottak alapján a Felügyelet megállapította, hogy a szabályozott információk nem kerültek továbbításra egy a jogszabályban meghatározott, az alábbiakban részletezett média részére sem. (ii) A PM rendelet 4. (1) bekezdésének a) pontja szerint a szabályozott információ korlátozástól mentes elérhetősége érdekében a kibocsátó köteles a szabályozott információt megküldeni legalább egy nyomtatott sajtó szerkesztőségének, amelynek sajtóterméke legalább százezer példányszámban jelenik meg naponta vagy hetente, és amelyet Magyarországon és az Európai Unió azon tagállamaiban terjesztenek, ahol az értékpapír nyilvános forgalomba hozatalára, szabályozott piacra történő bevezetésére a kibocsátó döntése alapján került sor, vagy a befektető számára hozzáférhető, honlappal rendelkező média szerkesztőségének. A Kibocsátó azzal, hogy nem küldte meg a szabályozott információkat egy a fentiekben részletezett média részére sem, megsértette a PM rendelet 4. (1) bekezdése a) pontjának előírásait. 3
(iii) Észrevételeiben a Kibocsátó a megállapítást nem vitatta. II.3. 2011. évi féléves jelentés II.3.1. Késedelmes közzététel (i) A Felügyelet a célvizsgálat során megállapította, hogy a Kibocsátó 2011. évi féléves jelentése a jelen határozat indokolásának I. pontjában foglaltak szerint 2011. szeptember 21. napján 21 naptári nap késedelemmel került közzétételre az Információtárolási Rendszerben. (ii) A Tpt. 54. (1) bekezdése alapján a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet tájékoztatni és gondoskodik arról, hogy az egyes tájékoztatások legalább öt évig nyilvánosan hozzáférhetőek maradjanak. Ugyanezen jogszabályhely (2) bekezdése értelmében a kibocsátó a rendszeres tájékoztatási kötelezettségét többek között féléves jelentés formájában teljesíti, melyet a Tpt. 54. (5) bekezdése szerint az adott időszak végét követően mielőbb, de legkésőbb két hónapon belül közzé kell tennie. Mivel az Eredeti közzétételre a fentiek alapján 21 naptári nap késedelemmel került sor, a Kibocsátó megsértette a Tpt. 54. (5) bekezdésében foglaltakat. (iii) Észrevételeiben a Kibocsátó a megállapítást nem vitatta. II.3.2. Hibás összehasonlítási alap (i) A Felügyelet a célvizsgálat során megállapította, hogy az Eredeti közzétételben szereplő eredménykimutatás esetében az összehasonlítás alapja miként azt a jelen határozat indokolásának I. pontja tartalmazza a jogszabály szerinti 2010. június 30. napja helyett 2010. december 31. napja volt. Miután a Kibocsátó az Eredeti közzététel részét képező, a mérleg és az eredménykimutatás adatait tartalmazó táblázatot 2012. december 2. napján módosította, a Felügyelet megvizsgálta a Módosító közzétételt és megállapította, hogy az abban szereplő, a mérleg és eredménykimutatás adatait tartalmazó táblázat első oszlopában 2010. június 30. napi vonatkozási dátummal szerepeltetett adatok megegyeznek az Eredeti közzététel részét képező, a mérleg és eredménykimutatás adatait tartalmazó táblázat ugyanezen oszlopának adataival, amelynek vonatkozási dátuma 2010. december 31. napja volt. A célvizsgálat során a Felügyelet a Kibocsátó 2010. évi féléves jelentésének adatait is figyelembe véve megállapította, hogy az Eredeti közzétételben szereplő, a mérleg és eredménykimutatás adatait tartalmazó táblázatnak 2010. december 31. napjára vonatkozó oszlopában feltüntetetett számadatok ténylegesen 2010. június 30. napjára vonatkoznak. A Felügyelet a célvizsgálat során megállapította továbbá, hogy a Kibocsátó a Módosító közzétételében ismét hibásan, 2010. június 30. napi vonatkozási dátummal mutatta be a mérlegadatokat. A Felügyelet megállapította, hogy a 2010. június 30. napi fejléccel ellátott oszlopban a mérleg és az eredménykimutatás megegyezően az Eredeti közzététellel a 2010. június 30. napi számadatokat tartalmazza, ugyanakkor a mérleg tekintetében ez a vonatkozási dátum nem felel meg a jogszabályban előírt összehasonlítási alapnak (2010. december 31.). 4
(ii) A Kibocsátó a féléves jelentését a PM rendelet 2. (1) bekezdésének b) pontja értelmében a PM rendelet 2. számú melléklete alapján köteles elkészíteni és közzétenni. A PM rendelet 2. számú mellékletének 1. pontja szerint [a] féléves jelentésnek elegendő információt kell tartalmaznia annak érdekében, hogy az adott féléves időszakot érintő, a jelentésben tükröződő események, változások és tendenciák megismerhetőek legyenek. A mérleg esetén az összehasonlítás alapja a folyó pénzügyi év első hat hónapjának utolsó napjával, mint mérlegfordulónappal készült mérleg és a közvetlenül azt megelőző pénzügyi év utolsó napjával, mint mérlegfordulónappal készült mérleg. Az eredménykimutatás esetén az összehasonlítás alapja a folyó pénzügyi év első hat hónapjának utolsó napjával készített eredménykimutatás és az előző pénzügyi év első hat hónapjának utolsó napjával készített eredménykimutatás. [ ] A Kibocsátó azzal, hogy a közzétételek során az összehasonlítás alapjaként a mérleg tekintetében a jogszabályban előírt 2010. december 31. napjára vonatkozó adatok helyett mindvégig a 2010. június 30. napjára vonatkozó adatokat, míg az Eredeti közzététele során az eredménykimutatás tekintetében a jogszabályban előírt 2010. június 30. napi vonatkozási dátum helyett 2010. december 31. napi vonatkozási dátumot tüntetett fel, figyelemmel a PM rendelet 2. számú mellékletének 1. pontjában foglaltakra megsértette a PM rendelet 2. (1) bekezdése b) pontjának előírását. (iii) Észrevételeiben a Kibocsátó a jogszabálysértések tényét nem vitatta, annak okaként a közzétételért felelős alkalmazott személyében bekövetkezett változást jelölte meg. Hivatkozott ugyanakkor arra, hogy álláspontja szerint a PM rendelet megalkotásával a jogalkotó szándéka az uniós irányelveknek való megfelelés volt, a vonatkozó uniós irányelvek azonban a PM rendelettől eltérően kifejezetten a szabályozott piacra bevezetett értékpapírok kibocsátóival kapcsolatos információk közzétételi követelményeit határozzák meg. A Felügyelet a megállapításait fenntartja, mivel a PM rendelet személyi hatálya a Kibocsátó által sem vitatottan a szabályozott piacra nem bevezetett értékpapírok kibocsátóira is vonatkozik, így a Felügyelet a PM rendelet előírásainak érvényesítésétől a Kibocsátó esetében sem tud eltekinteni. II.3.3. Hiányos felelősségvállaló nyilatkozat (i) A Felügyelet a célvizsgálat során megállapította, hogy az Eredeti közzétételben szereplő a PM rendelet 2. számú mellékletének 2.4. pontja alapján a féléves jelentés részeként közzétételre került felelősségvállaló nyilatkozat (Nyilatkozat) nem került a nyilatkozó által aláírásra. (ii) A PM rendelet 2. számú mellékletének 2.4. pontja alapján az összevont (konszolidált) beszámoló készítésére nem köteles kibocsátó féléves jelentése része többek között a kibocsátónak a PM rendelet 2.4.1., illetve a 2.4.2. pontokban részletezett tartalmú azon nyilatkozata, amely az aláírók nevének és beosztásának közlését is tartalmazza. A Kibocsátó azzal, hogy az Eredeti közzététel részét képező Nyilatkozat nem került a nyilatkozó által aláírásra, figyelemmel a PM rendelet 2. számú mellékletének 2.4. pontjában foglaltakra megsértette a PM rendelet 2. (1) bekezdése b) pontjának előírását. (iii) Észrevételeiben a Kibocsátó a megállapítást nem vitatta. III. A FELÜGYELET ÁLTAL ALKALMAZOTT INTÉZKEDÉSEK III.1. Az intézkedések jogalapja 5
A Psztv. 61. (1) bekezdésének a) pontja értelmében, ha a Felügyelet ellenőrzési eljárása során vagy az általa hivatalosan ismert tények alapján megállapítja az e törvényben, a 4. -ban meghatározott törvényekben, az azok felhatalmazása alapján kiadott jogszabályban, valamint a 4. -ban meghatározott szervezetek és személyek működésére vonatkozó egyéb jogszabályban foglaltak megszegését, megkerülését, elmulasztását vagy késedelmes teljesítését ha törvény eltérően nem rendelkezik a 4. -ban meghatározott, az adott tevékenységre vonatkozó törvény szerinti intézkedést, kivételes intézkedést alkalmazza, illetőleg bírságot szab ki (intézkedés). A Psztv. 61. (3) bekezdésében foglaltak alapján az intézkedéseket a Felügyelet együttesen és ismételten is alkalmazhatja. A Psztv. 61. (4) bekezdése értelmében a Felügyelet az intézkedések alkalmazásánál tekintettel van többek között a szabály megsértésének, illetőleg a hiányosságnak a súlyosságára, a cselekménynek a biztonságos működésre vagy a piacra gyakorolt hatására, a felelős személyek által a Felügyelettel kapcsolatban tanúsított együttműködésre, valamint a szabályok megsértésének ismétlődésére, illetőleg gyakoriságára. A Tpt. mint a kibocsátók tevékenységére is vonatkozó törvény 400. (1) bekezdésének a) pontja szerint a Felügyelet a kibocsátót a tájékoztatási kötelezettségének teljesítésére vonatkozó jogszabályban meghatározott feltételek megsértése esetén figyelmezteti, illetőleg ha szükséges a feltételeknek való megfelelésre határidő kitűzésével felszólítja. A Tpt. 405. (1) bekezdése alapján a Felügyelet a kibocsátót a Tpt.-ben és a Tpt. felhatalmazása alapján kiadott jogszabályban foglalt kötelezettsége, továbbá a saját szabályzatában foglaltak megszegése, kijátszása, elmulasztása vagy késedelmes teljesítése esetén, bírság megfizetésére kötelezheti. III.2. Figyelmeztetés felügyeleti intézkedés alkalmazása A határozat indokolásának II. pontjában kifejtettek alapján jelen határozat rendelkező részének I. pontjában figyelmeztettem a Kibocsátót a jogszabályi előírások maradéktalan betartására, így arra, hogy a jövőben maradéktalanul tegyen eleget a szabályozott információ korlátozástól mentes elérhetőségének biztosítására vonatkozó jogszabályi kötelezettségének; valamint a szabályozott információ honlapon történő folyamatos elérhetőségének biztosítása során gondoskodjon a jogszabályban előírt formai előírásoknak történő teljes körű megfelelésről. Figyelmeztettem továbbá, hogy a jövőben teljes körűen és határidőben tegyen eleget a rendszeres tájékoztatási kötelezettségére így ennek keretében a közzétételre kerülő féléves jelentéseinek közzétételi határidejére és tartalmára vonatkozó jogszabályi rendelkezéseknek. III.3. Bírság felügyeleti intézkedés alkalmazása A Psztv. 62. -a alapján a 4. -ban meghatározott szervezetekkel és személyekkel, így a kibocsátókkal szemben kiszabható felügyeleti bírság összege százezer forinttól kétmilliárd forintig terjedhet. A bírság összegének meghatározásakor tekintettel voltam a Psztv. 61. (4) bekezdésében meghatározott szempontokra, így a Kibocsátó javára figyelembe vett körülményként értékeltem a Felügyelettel kapcsolatban tanúsított együttműködő magatartását, ennek keretében azt, hogy a Kibocsátó a hiányosságokról történő tudomásszerzést követően 2012. március 1. napján, K19418/2012. számon intézkedett a javított immár a jogszabállyal összhangban lévő 2011. 6
évi féléves jelentésének közzétételéről. A bírságkiszabás során értékeltem továbbá azt a körülményt, hogy a Kibocsátó nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírjai szabályozott piacra nem kerültek bevezetésre és a feltárt jogsértések nem hordoznak olyan kockázatot, amely jelentősen veszélyeztetné a Kibocsátó működését. Fentiek alapján jelen határozat rendelkező részének II. pontjában a Kibocsátót terhelő tájékoztatási kötelezettség teljesítésére vonatkozó jogszabályi előírások megsértése miatt 100.000,- Ft, azaz egyszázezer forint összegű bírság kiszabása mellett döntöttem. A jogszabály alapján megállapítható összeg alsó határában meghatározott bírság kiszabását figyelemmel a féléves jelentés késedelmes és két alkalommal is tartalmilag hibás közzétételére szükségesnek és egyben elegendő mértékűnek tartottam azon jogalkalmazói cél eléréséhez, hogy a Kibocsátót a jövőben visszatartsam a hasonló típusú jogsértések megvalósításától és ösztönözzem a jogszabálysértéseket megvalósító körülmények megváltoztatására. *** A határozat a már hivatkozott jogszabályhelyeken, valamint a közigazgatási hatósági eljárás és szolgáltatás általános szabályairól szóló 2004. évi CXL. törvény (Ket.) 71. (1) bekezdésén alapul. A határozatot a Felügyeletnek a Psztv. 4. (1) bekezdése h) pontjában biztosított hatáskörében eljárva hoztam meg. A jelen határozat rendelkező részében rögzített késedelmi pótlék Felügyelet általi felszámításának lehetőségét a Ket. 132. -a biztosítja. A közigazgatási végrehajtás szabályainak a Felügyelet által kiszabott bírság kapcsán való alkalmazási lehetősége a Psztv. 46. (1) bekezdésén, valamint a Ket. 126. (1) bekezdése a) pontján alapul. A határozat elleni jogorvoslatról szóló tájékoztatás a Ket. 72. (1) bekezdése d) pontjának da) alpontján, 100. (1) bekezdése d) pontján, 100. (2) bekezdésén és 109. (1) bekezdése a) pontján, valamint a polgári perrendtartásról szóló 1952. évi III. törvény (Pp.) 326. (7) bekezdésén, 327. (1)-(2) bekezdésein, 330. (2) bekezdésén, 332. (2a) bekezdésén, valamint 338. (1)-(3) bekezdésein alapul. A határozat a Ket. 73/A. (1) bekezdésének c) pontja, valamint 73/A. (3) bekezdése értelmében a közléssel jogerős. Budapest, 2012. április 25. Dr. Szász Károly s.k., a PSZÁF elnöke 7