ÉVES JELENTÉS 2010. A 2010-es év ismételten jelentıs változásokat hozott Európa papíripara számára. Az elmúlt évek pénzügyi válsága után jelentıs élénkülés volt tapasztalható a gazdaságban, ami kedvezı értékesítési lehetıségeket teremtett a papírgyártás számára. A kereslettel párhuzamosan igen jelentıs árnövekedés következett be a legfontosabb alapanyagoknál. A hulladékárak szárnyaltak, az energiaköltségek is gyorsan növekedtek. A költség- és keresletnövekedés bázisán az európai papíripar igen jelentıs áremeléseket hajtott végre a 2010-es évben. A legnagyobb volument jelentı barna hullámalap-papírok ára az év eleji 300 /tonna szintrıl 450 /tonnára emelkedett az év végéig. Hasonló, több mint 50%-os áremelkedés következett be valamennyi általunk használt papírfajtánál. Mindez igen jelentıs költségnövekedést okozott a hullámtermék-gyártás számára, hiszen költségeink több mint felét a papírfelhasználás jelenti. Az év fı feladatát az jelentette, hogy termék-áremeléssel kompenzáljuk a költségnövekedés eredményrontó hatását. Az egyre élesedı versenyben csak némi késéssel és nem is minden területen sikerült a termékár-emeléseket végrehajtanunk. Ezért az év elsı felében csökkenı jövedelmezıség jellemezte alaptevékenységünket. A második félév azonban igen jól sikerült, különösen az értékesítési volumen vonatkozásában, így összességében elértük, sıt meghaladtuk a tervezett üzleti eredményt. Adózás elıtti eredményünket számos egyszeri hatás csökkentette, ezekrıl a kiegészítı mellékletben adunk számot. A hullámtermék-csoport helyzete Hullámtermékgyár Csepel, Dunaújváros 2010-ben a magyar feldolgozóipar még nem heverte ki az elızı év gazdasági visszaesésének következményeit. Az FMCG szektor, mint a legjelentısebb ipari ágazat, 10 %-ot meghaladóan esett vissza az elsı félévben 2009hez képest. Az elsı félév nehézségei csökkentették a hullám piac igényeit is. A visszaeséshez hozzájárult, hogy az alappapírok piacán 2009. IV. negyedévben indult drasztikus áremelés folyamatos nyomást gyakorolt a piacra. A Dunapack Hullámtermékgyár 2010. február közepétıl indította az áremelés 2. lépcsıjét, miközben a versenytársak egy része kivárt. Ennek hatásaként április-május hónapban 25%-kal csökkent az értékesítés volumene az elsı negyedév végéhez képest. A félév végére azonban sikerült stabilizálni a rendelésállományt, és a második félév növekedése már kompenzálta a kiesést, így volumenben 5 %-os növekedést realizáltunk 2009-hez képest. Ebbıl a KKV szektor növekedési aránya nagyobb volt, mint a multinacionális és ún A kategóriás nagy vevıké. A dobozok eladása 7%-os növekedést mutatott, a lemezeké 3%-ot 2009-hez képest. Az export volumene nıtt, ezt a korábban megkezdett szlovák piaci stratégia folytatása és az újonnan indított nyugat-romániai piacnyitás is támogatta. A folyamatos áremelkedések áthárítása részben sikeres volt, az átlagár 6 %-ot nıtt az elızı év átlagához képest, de az anyagmentes termelési érték csökkent. Az árfolyam alakulását erısen befolyásolta a politikai környezet, az év folyamán 10 %-ot meghaladó ingadozások is elıfordultak. Versenytársak részérıl a Prowell lemezek jelentek meg markánsan alacsony árakkal, de hasonlóképpen folytatódott a Smurfit Kappa cseh üzemének lemezpiaci intervenciója is. 1
Nyíregyházi Hullámdobozgyár A 2010. évre vonatkozó terveinket volumenben sikerült 101 %-ra teljesíteni. Sajnos a nyereségterv csak részben teljesült, melynek egyik oka az volt, hogy a jelenlegi piaci körülmények között nem tudtuk az év során folyamatosan realizálódó papírár növekedést a vevık felé maradéktalanul áthárítani. Volumenben belföldön tapasztalható 1.740 e m2 lemaradás, melyet a nyíregyházi gyárunk az export terven felüli teljesítésével tudta kompenzálni. Belföldön elsısorban a multinacionális és nagy vevıknél szenvedett el volumencsökkenést a bázishoz képest, melyet fıleg a közép és kis vevık forgalmának növelésével pótolt. Meg kell említenünk a Samsung nagy volumen növekedését is, amely volumenben és árbevételben is az egyik legnagyobb vevınkké nıtte ki magát. Ennek egyik legfıbb oka az ofszet laminált termékek gyártási lehetıségének megteremtése volt. Exportban Ukrajna tervhez képest + 2 Mm2-t hozott, a Dunapack Ukrajna felé nem tervezett, de megvalósult szállítások miatt. Románia és Szlovákia elmaradt a tervtıl, melynek fı oka az volt, hogy a helyi konkurens gyártók nem olyan mértékben követték le a papírárak növekedését, mint ahogy a Dunapack, így ezeken a piacokon vevıvesztések is bekövetkeztek. Ágazatokat elemezve növekedést értünk el az elektronikai ipar és az árulemez feldolgozók körében. Sajnos a zöldség-gyümölcs ágazatban tovább csökkentek beszállításaink, részben a kedvezıtlen idıjárásból fakadó vevıigények csökkenése folytán, részben a limit és finanszírozási politikánk szigorodása miatt. Új versenytársként Magyarország keleti részén, igen agresszív árpolitikával, megjelent a román VPK, és sajnos vevıt is veszítettünk miatta. Alapanyag-ellátásunk alapvetıen megfelelı volt, bár a primer rost alapú papírok beszerzése több alkalommal nehézségbe ütközött a rendkívül megnövekedett szállítási határidık és a tényleges papírhiány miatt. Döntı többségben a terv szerinti forrásokat használtuk, de kisebb mennyiségben az idıszakos hiányt egyéb, megfelelı minıséget biztosító forrásokból pótoltuk. A papírszélességeket standardizáltuk. Az év folyamán több nagyobb lépcsıben, és fokozatosan is nıtt a hullám alappapírok EUR ára. A változás mind a hulladékbázisú papíroknál, mind a primer rost tartalmú papírok esetében jelentıs volt. A 2010-ben vásárolt hullám alappapír összmennyisége a termelés növekedésével arányosan nıtt. Papírkészletünk hullámzott, de májustól fokozatosan csökkent, és így az átlagos érték tervszint alá került. A lemezgépi ragasztás alapanyaga a HUNGRANA Kft-tıl vásárolt natív keményítı - por, ill. annak vizes szuszpenziója 25-75 % arányban - szintén jelentıs áremelkedésen ment át. Az elsı három negyedév folyamán is fokozatosan emelkedett az EUR-ár, de a negyedik negyedévben ugrásszerően (január és december között 19 %-kal) nıtt. A 2010-es évben beruházási tevékenységünk a Dunapack Zrt.-nél visszafogott volt, elsısorban termelésracionalizáló projekteket hajtottunk végre 250 millió forint értékben. Kiemelést érdemel a Nyíregyházán üzembe állított új címkézı gép (146 MFt), amivel egy új piaci igény kielégítése vált lehetıvé. Szinttartó jellegő beruházásainkra a tervezett 650 millió forinttal szemben 250 millió forintot fordítottunk. Befektetési tevékenységünket a szervezeti egyszerősítés jellemezte 2010-ben. Számos kisebb társaságot, lemezfeldolgozó üzemet értékesítettünk (Rimapack Kft, Miniker Kft, Halas Irodaszer Kft, Dunapack Közmő Kft) az érdekeltségünkbe tartozó Papíripar Kutatóintézet Kft-nél pedig elindítottuk a végelszámolást, ami 2011. elején be is fejezıdött. A meglévı ISO 9001-es tanúsítvány mellett a Dunapack Zrt. teljes tevékenységére és minden magyarországi telepére kiterjedı ISO 14001 környezetirányítási, valamint az OHSAS 18001 egészségvédelmi és biztonsági rendszerek eredményes megújító éves auditja 2009-ben megtörtént. A 2010. évi felügyeleti audit szintén eredményes volt. Ennek alapján integrált irányítási rendszerünk 2012. júliusáig érvényes. 2
A társaság csepeli telephelyén sor került a korábbiakban a Duna sodorvonalába vezetett kommunális és elıkezelt technológiai szennyvíz közcsatornára kötésére. Ezzel teljesítettük a Közép-Duna-völgyi Környezetvédelmi Természetvédelmi és Vízügyi Felügyelıség határozatában elıírt szennyezés csökkentési programot. A Duna sodorvonalába a telephelyrıl a rákötést követıen csapadékvíz kerül bevezetésre. 2009- ben a Közép-Duna-völgyi Környezetvédelmi Természetvédelmi és Vízügyi Felügyelıség módosította a csepeli telephelyen a távoli múltból származó talajszennyezés eltávolítását követı talajvíz tisztítási elıírásait. Egyszerősített monitoring rendszer mőködtetését rendelte el. A 2010 évi egyszerősített monitoring rendszer eredményei nem tették szükségessé a talajvíztisztító rendszer újraindítását. A Dunapack Zrt. telephelyein mőködı légszennyezı pontforrások szennyezıanyag kibocsájtása határérték alatti. A kimenı szennyvíz minısége a csepeli telephelyen nem felelt meg a vonatkozó elıírásoknak, amiért szennyvízbírságot fognak kiszabni. A dunaújvárosi és nyíregyházi telephelyek szennyvízbírságot, 2010. évi szennyvízkibocsátásuk után, nem fognak fizetni. A Dunapack Zrt. telephelyein keletkezı hulladékok kezelését az érvényben lévı jogszabályoknak megfelelıen végezzük. Kutatás-fejlesztési tevékenységünk termék- és kisebb részben technológiai fejlesztésekben realizálódik. 2010-ben K+F ráfordításként 61,5 MFt-ot számoltunk el. Eredmények A Dunapack Zrt adózás elıtti eredménye (-936 MFt) elmaradt az elızı évitıl (-509 MFt). A Társaság saját tıke/mérlegfıösszeg mutatója a 2009. évi 73 %-os szintrıl a 2010. évben 65,6%-ra csökkent. A likviditási mutató a fenti idıszakok viszonylatában 2,1 rıl 1,2 -re változott. Összességében megállapítható, hogy a Társaság 2010. évi mérlege és eredménykimutatása a veszteséges 2010. év ellenére egy likvid és kedvezı eszköz-forrás struktúrájú cégrıl ad számot. A mérlegfordulónap után a pénzügyi helyzetet és a beszámoló valóságtartalmát jelentısen befolyásoló esemény nem történt. 2011. évi tervek A 2011. évi terv összeállításánál a következı tényezıkkel számoltunk: - A pénzügyi válság hatásai enyhülnek, a konjunktúra erısödik, a magyar gazdaság teljesítménye (GDP) 2011- ben 2,8 százalékkal nı. - Az infláció várható mértéke 3,4 %. Arra számítunk, hogy a forint éves átlagban a 290 HUF/EUR szint körül fog mozogni. - A csepeli papírgyártás leállítása után a Dunapack Zrt.-ben továbbra is három önelszámoló egység (PC) marad: 1. A PC1 csepeli telephely a leállított csepeli papírgyártás eszközeit tartalmazza. Itt a legfontosabb feladat a felmerülı költségek minimalizálása és a bevételek növelése az ingatlanok hasznosításával. 2. A PC2 hullámtermék gyártással foglalkozik csepeli és dunaújvárosi telephelyeken. Ezen a területen a stratégiánknak megfelelıen fı célunk: jövedelmezıségünk és a dobozeladások növelése. 3. A PC3 Nyíregyházán szintén hullámtermék gyártással foglakozik. Fı feladatai: a 2010-es évben elvesztett vevık pótlása és az új feldolgozó gép (laminátor) felfuttatása (2 Mio db doboz). - Üzleti terveinkben 20 /t papírár emelkedéssel számoltunk az augusztusi tényárhoz képest. Miután a 2010. év második felében ennél jobban emelkedett a papír ára (+30-40 /t), valójában ez a feltételezés azt jelenti, hogy az árak a 2011. év második felében szerény mértékben csökkenni fognak. A feldolgozott termékeknél úgy kalkuláltunk, hogy az idei papírár emelkedést áthárítjuk a vevıkre, így átlagárunk és fedezetünk meghaladja a 2010. évit. Eredményességünkre kedvezıtlenül hat, hogy a papírgyártástól kapott piaci rabatt mértéke 3,5 %-ról 3 %-ra változik, ami 239 ezer -ral csökkenti az eredményt. - Az energiaköltségeinknél 4%-os áram- és 14%-os gáz-áremelkedéssel számoltunk. - Az elızı évi inflációt és a bérajánlásokat figyelembe vevı bérfejlesztéssel számoltunk, melybıl 2%-ot termelékenységjavulással ellentételezünk. Személyi költség terveinkbe beépítettük a 2010. létszámváltozások 3
áthúzódó hatását, valamint néhány további racionalizáló intézkedést, így átlaglétszámunk mintegy 10 fıvel csökkeni fog. - Pénzügyi terveinkben a hitelállomány csökkenése jelenik meg. Ennek oka: a szigorú forgóeszköz gazdálkodás és a visszafogott beruházási tevékenység. Csak szinttartó beruházásokat terveztünk mintegy 2,5 Mio értékben. A 2011-es év legjelentısebb feladata a hullámtermelés jövedelmezıségének emelése és az eladások volumenének növelése, különösen a magasabb feldolgozottsági fokot jelentı hullámdoboz szegmensben. Fegyelmezett költség-, és forgóeszköz-gazdálkodásunk eredményeképp jelentıs összeggel fogjuk támogatni a Prinzhorn csoport további növekedését osztalék formájában. Budapest, 2011. március Panyi László elnök-vezérigazgató 4
5