Konjunktúrajelentés 2009 Az üzleti helyzet és várakozások A befektıi környezet A DUIHK 15. konjunktúrafelmérése Dirk Wölfer 2009. április 21. 1
Mőködı tıke befektetések az újrabefektetett tıke stabilizálja a beáramlást 7 6 Egyéb tőke újrabefektetett jövedelem részesedési tőke 0,29 1,92 5 1,11 2,63 3,33 A mőködıtıke-import komponensei Éves be-/kiáramlás, mrd. euró forrás: MNB 4 3 2 1 0-1 1,82 2,74 3,97 3,97 0,52 0,12 0,32 2,23 1,15 0,62 0,61 0,35 1,91 0,48 1,14 1,05 1,48 0,76 1,01 1,47 0,40 2,01 1,75 1,79 1,37 1,43 1,51 1,33 1,43 1,43 1,10 1,16 1,08-0,28-0,66-0,12-0,35 Quelle: MNB DUIHK 2009 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* 2
Mőködı tıke befektetések A magyar tıkeimport túlnyomú része Európából érkezik Sonstige 25,0% DE 24,6% CY 2,4% BE 2,4% UK 2,6% US 4,9% 59,6 Mrd. NL 14,2% Külföldi mőködıtıke-állomány Magyarországon 2007.12.31. állományok Csak részvény, egyéb részesedés és újrabefektetett tıke forrás: MNB FR 5,2% LU 5,7% AT 13,0% 3
Mőködı tıke befektetések az újrabefektetett tıke fele Németországból érkezik BR 3,2% Egyéb 9,0% US 7,8% IT 2,4% FI 2,7% LU 5,0% EUR 15,7 Mrd. DE 46,9% FR 5,1% Az újrabefektetett jövedelem országok szerint Összesített beáramlás 1999-2007, %/mrd. euró forrás: MNB AT 18,0% 4
Magyarország versenyképessége Kissé javult Magyarország helyezése Csehország Szlovákia Szlovénia Lengyelország Horváthország Románia Magyarország Észtország Litvánia 1 = nagyon vonzó nem vonzó = 6 2,49 2,56 2,60 2,89 2,89 3,01 3,11 3,40 3,58 20.: Befektetési célként mennyire vonzóak a felsorolt országok Lettország Oroszország Bulgária Szerbia Montenegro Macedónia Ukrajna Bosznia- Albánia Németország Kína 2,46 3,60 3,70 3,71 3,62 3,97 4,03 4,19 4,21 4,47 4,91 5
Magyarország versenyképessége Megállt a trend: többen megismételnék magyarországi beruiházását 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Igen Igen, de * Nem 84 80 80 81 82 84 82 16 18 20 17 16 15 17 79 78 75 73 21 22 25 27 80 20 2 2 2 1 1 21.: Beruházását ma ismét Magyarországra hozná? ebbıl (2009): termelők kereskedők szolgáltatók 71 29 85 96 15 4 * 2004-ig a következı választ is lehetett adni: Igen, de egészen másképp csinálnám. 6
Befektetıi feltételek Hol fáj a legjobban? 18b.: Elégedettség a felsorolt feltételekkel a 21. kérdésre adott válasz szerint képzett két csoport (igen/nem) értékeléseinek különbözete -0,8-0,6-0,4-0,2 0,0 0,2 Hatékony közigazgatás Munkaerıköltségek Jogbiztonság Adóterhek mértéke Adórendszer, adóigazgatás Közbeszerzések átláthatósága Gazdaságpolitikai kiszámíthatóság Munkavállalók képzettsége Politikai stabilitás Szakképzett munkaerı kínálata Infrastruktúra Munkajogi szabályok rugalmassága Belföldi kereslet Állami / uniós támogatások Exportlehetıségek a térségben K+F környezet EU-tagság Beszállítók rendelkezésre állása A szakképzés minısége Korrupció és bőnözés Fizetési morál A felsıoktatás minısége Helyi beszállítók minısége Munkatermelékenység Munkavállalók motiváltsága 7
Befektetıi feltételek Hol fáj a legjobban? Adórendszer és adóigazgatás sehr zufrieden unzufrieden Nem tapasztalnak javulást a cégek 2009 2008 4% 13% 6% 26% 39% 35% 44% 34% 2007 3% 7% 29% 36% 25% 2006 12% 40% 32% 16% 2005 4% 36% 53% 7% Adóterhek mértéke sehr zufrieden unzufrieden 2009 3% 14% 1% 29% 53% 2008 8% 11% 30% 51% 2007 4% 8% 20% 34% 35% 18b. Elégedettség a felsorolt feltételekkel 2006 2005 1% 8% 14% 34% 37% 30% 42% 18% 15% 8
Befektetıi feltételek Hol fáj a legjobban? Hatékony közigazgatás sehr zufrieden unzufrieden Nem tapasztalnak javulást a cégek 2009 2008 2007 6% 23% 1% 4% 37% 3% 5% 32% 38% 32% 40% 34% 26% 20% 2006 1% 11% 33% 37% 19% 2005 5% 42% 42% 10% A gazdaságpolitika kiszámíthatósága sehr zufrieden unzufrieden 2009 1% 18% 1% 38% 41% 2008 8% 34% 35% 23% 2007 2% 8% 33% 27% 30% 2006 18b. Elégedettség a felsorolt feltételekkel 2005 1% 14% 22% 41% 35% 31% 33% 14% 8% 9
Befektetıi feltételek Munkaerıköltségek 7,91 2000 2008 Gyors felzárkozás 7,19 7,12 6,67 6,60 DE 2000: 27.60 2008: 32.91 5,58 5,02 3,57 3,59 3,95 3,58 3,05 2,70 2,54 2,09 2,07 Feldolgozóipari bruttó bérek néhány országban Euró/óra Forrás: Eurostat, saját számítások 1,26 1,18 CZ HU EE PL SK LT LV RO BG 10
Befektetıi feltételek Munkaerıköltségek de van még hova Feldolgozóipari bruttó bérek néhány országban Euró/hó Forrás: Eurostat, saját számítások SE UK DK LU DE NL AT FI IE FR IT EU27 GR ES CY SI MT PT CZ HU EE PL SK LT LV RO BG 2.142 1.792 1.429 1.406 1.112 1.064 1.059 978 936 848 762 552 306 4.947 4.807 4.765 4.519 4.435 4.433 4.354 4.187 3.872 3.583 3.425 3.095 2.745 2.702 11
KKV-k stabilizáló hatás A pozitív és a negatív válaszok egyenlege Létszámkategória: 1-49 50-249 250+ Összes résztvevő 2. a magyar gazdaság kilátásai 2009-re -84-93 -95-88 4. a saját cég gazdasági helyzete -4-26 -43-16 5. a saját cég üzleti kilátásai 2009-re -29-56 -67-43 6. előző év árbevétele 27 42 19 30 7. árbevétel 2009-ben -35-51 -57-43 8. létszám 2009-ben -10-60 -76-35 10. beruházások 2009-ben -35-40 -43-38 13. üzemi eredmény 2009-ben -42-44 -57-45 15. kivitel volumene 2009-ben -6-37 -68-25 Részesedés az összes résztvevő számában 55% 30% 15% 100% 12
Üzleti bizalom A válság érezhetıen befolyásolja majd a beruházási hajlandóságot 19 növekszik változatlan csökken 10 13 34 29 25 24 26 31 24 36 40 43 41 50 41 44 37 28 48 53 45 50 44 25 21 34 32 37 41 28 31 15 9. Beruházási tervek a folyó évre 13
Üzleti bizalom és a foglalkoztatást is növekszik változatlan csökken 8 3 6 14 15 14 17 15 13 35 29 42 45 58 54 60 49 43 44 48 50 8. Foglalkoztatási tervek a folyó évre 47 39 59 32 21 25 37 39 41 39 51 7 14
Hosszú távra terveznek Nem állt meg az élet 2009.04.17.: Siemens Erömütechnika Kft. Budapest Turbinalapát-gyár - 22 millió euró 2009.02.10.: Infineon Cegléd kapacitásbıvítı beruházás - 17 millió euró, 250 munkahely 2009.04.06: Güntner-Tata Hőtıtechnika Kft. 170 Munkahely, 13 millió euró 2009.03.26: E.On Gönyő: gızturbinás erımő 433 MW 2012: Mercedes Kecskemét 15
16 Köszönöm a figyelmüket.