Tőzsdei alapismeretek

Hasonló dokumentumok
Tőzsdei alapismeretek

Tőzsdei alapismeretek

Tőkepiaci alapismeretek. Nagy Bertalan, MBA Concorde Private Banking Üzletfejlesztési igazgató 2018/06/11

Tőzsdei alapismeretek

Tıkepiaci, tızsdei alapismeretek. BÉT elıadás március 4. Nemzetközi szemlélet helyi tapasztalatok

Tőzsdei alapismeretek

Devizapiac a gyakorlatban. Budapesti Értéktőzsde November 25.

Széchenyi Kereskedelmi Bank Zrt. 1

A KÁLYHÁTÓL A HOZAMOKIG

Mi kell a tőzsdei sikerhez?

A CFD kereskedés alapjai

BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGEK INDEX ALAPÚ ETF SEGÍTSÉGÉVEL

Reálszisztéma Csoport

Európa legnépszerűbb kereskedési termékei a BÉT-en

Kockázatkezelés, finanszírozás avagy a hosszútávú siker útja. Vaszkó Szabolcs - ErsteBroker Befektetési igazgató-helyettes

Mik is pontosan az ETC-k? Physical ETC Classic ETC Forward ETC Short ETC Leveraged ETC

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

Portfóliójelentés a Hazai AMUNDI Alapok befektetői számára

Portfóliójelentés a Hazai AMUNDI Alapok befektetői számára

Tőkepiaci, tőzsdei alapismeretek

Portfóliójelentés a Hazai AMUNDI Alapok befektetői számára

Portfóliójelentés a Hazai AMUNDI Alapok befektetői számára

CFD kereskedés a gyakorlatban

1. OTP részvény vásárlása (prompt ügylet napon belülre, napon túlra, Technikai DayTrade-del)

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

A foglalkozáso I. FOGLALK KOZÁS. ok időpontja: január 28. délután , ok helyszíne: BGF Gazdálkodási.

Devizapiac a gyakorlatban

Honics István CFA befektetési igazgató

Vezetői összefoglaló október 10.

Újra eljön a magyar részvények ideje?

Pénz-és kockázatkezelés

Buda-Cash Brókerház. Tőkepiaci, tőzsdei alapismeretek. Sőre Balázs

Kategóriák Fedezeti követelmények

0,9 %, min ,- Ft* 0,75 %, min ,- Ft* Kiemelten kedvezményes

K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap

A határidős kereskedés alapjai

Befektetési és tőzsdei alapok

Treasury Kondíciós Lista - 2. számú melléklet rr

Kereskedés a tőzsdén

A Budapesti Értéktőzsde dr. Szalay Rita

BC Tipp heti statisztika (42. hét)

A Random Capital Zrt. Kondíciós Listája

Budapesti Értéktőzsde

BC Tipp heti statisztika (9. hét)

3.Lépés: Pozíciónyitás az XTB MetaTrader platformban (devizapárok, indexek és árupiaci termékek esetén)

Tőzsdézés a gyakorlatban. Bozsik Balázs, Erste Befektetési Zrt.

Pénz és tőkepiac. Intézményrendszer és a szolgáltatások. Befektetési szolgáltatási tevékenységek

o f) Egyéb korlátlan felelősségű forma

Certifikátok a Budapesti Értéktızsdén

A BÉT ma és holnap. a magyar gazdaság finanszírozási lehetőségei. Szécsényi Bálint Alelnök Budapesti Értéktőzsde december

BC Tipp heti statisztika (3. hét)

A kockázatkezelés eszközei

Előzetes minta költségkalkulációk

Závodni Zsolt PTP alkalmazásgazda. WebBróker Online kereskedési rendszer

BC Tipp heti statisztika (8. hét)

Befektetési alapok és ETF-ek

Alap letét Az alapletét a szükséges fedezet összege, amellyel a befektetőnek rendelkeznie kell a számláján ahhoz, hogy megnyithasson egy kontraktust.

Vezetői összefoglaló szeptember 18.

A Random Capital Zrt. Kondíciós Listája

Féléves jelentés GENERALI PLATINUM ABSZOLÚT ALAPOK ALAPJA

ALKALMASSÁGI KÉRDŐÍV Magánszemély részére A évi CXXXVIII. törvény 44. alapján. Személyes adatok

Certifikátok Szeptember :30. A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva.

Dialóg Árupiaci Származtatott Alap

Vezetői összefoglaló december 18.

Megfelelési teszt. Név: Cím: Ügyfélszám: Számlatulajdonos: Meghatalmazott/képviselő:

AEGON NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.

Külkereskedelmi egyenleg. Külföldiek állampapír állománya 2009-től. Külföldi adósság. Zéró költségű opció. Határidős fedezés

CIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.

Dialóg Származtatott Deviza Alap

FÉLÉVES JELENTÉS Budapest Horizont Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap

HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL AZ ALAP HOZAM/KOCKÁZAT SZERINTI BESOROLÁSA AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE

DÍJTÉTELEK a Befektetési Szolgáltatási tevékenységhez

AEGON ÁZSIA RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAPOK ALAPJA I. FÉLÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.

Vezetői összefoglaló március 2.

A tőzsdézés tévhitei, misztériumai

A kockázatkezelés alapjai

Részvénykereskedés a KBC Equitas rendszereiben

DÍJJEGYZÉK. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt. Üzletszabályzatának Díjjegyzéke. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt.

Tőkepiaci, tőzsdei alapismeretek

Hazai kibocsátók hazai tőzsde. Tisztán tőzsde konferencia szeptember 24. Szécsényi Bálint, Equilor Befektetési Zrt.

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

Befektetések a gyakorlatban

Az alábbiakban az Erste Traderen folytatott devizapiaci kereskedés működéséről és az azt érintő szabályokról olvashat.

Az alábbiakban az Erste Traderen folytatott devizapiaci kereskedés működéséről és az azt érintő szabályokról olvashat.

(tudás és tapasztalat) Kérdőív. Lépést tart Ön azzal, hogy mi történik a gazdaságban (az üzleti életben) és a pénzügyi piacokon?

Vezetői összefoglaló szeptember 26.

Vezetői összefoglaló február 17.

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

Online forex. kereskedés. Négy óra munkával 1000 euró havonta!, Dolgozz a nappalidban 100 euró/napért!,

Vezetői összefoglaló július 18.

Részvénykereskedés a KBC Equitas rendszereiben

FÉLÉVES JELENTÉS Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap

VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK

Certifikátok Március 1. 17:30. A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva.

Buda-Cash Brókerház. Határidős piacok. Határidős üzletkötő

Vezetői összefoglaló március 19.

Féléves jelentés GENERALI GOLD KÖZÉP-KELET EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP

Átírás:

Tőzsdei alapismeretek Nagy Bertalan, Private Banking igazgató 2015. Október 20. Nemzetközi szemlélet helyi tapasztalatok A 25 éves Equilor Befektetési Zrt. a Budapesti Értéktőzsde alapító tagja valamint a Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület társult tagja, 1990 óta foglalkozik széleskörű pénzügyi és befektetési szolgáltatásokkal. www.equilor.hu

Hogyan kezdjünk tőzsdézni - szerezzünk tudást, információt Szakirodalom Soros György, André Kostolany stb. Szakmédiumok gazdasági lapok (HVG, Figyelő, VG, Napi ), TV és rádió műsorok, tőzsdei szakportálok (portfolio.hu, eco.hu linkgyüjtemény ) Hivatalos bejelentések BÉT honlapja, kibocsátók honlapjai A legjobb tudás a tapasztalat ha van üzletkötőnk tőle is tanulhatunk! Elemzések - fundamentális vagy technikai megközelítéssel igyekeznek előrejelezni vagy egyszerűen feldolgozni a történteket nagy mennyiségben hozzáférhetőek 2

Hogyan kezdjünk tőzsdézni - szerezzünk tudást, információt Szakirodalom Szeles Nóra: A tőzsdesztori Soros György: A pénz alkímiája Soros György: A 2008-as hitelválság és következményei Hornstein: Tőzsdepszichológia befektetőknek Portfolió füzetek Tőzsdei kereskedés egyszerűen Technikai elemzés egyszerűen Mániák és válságok a tőzsde hőskorában CFD kereskedési stratégiák Stb. Filmek Tőzsdecápák, Tőzsdecápák a pénz nem alszik Too Big to Fail Bennfentesek 3

Mit kell ahhoz tenni, hogy tőzsdén kereskedhessek? A tőzsdei kereskedéshez számlát kell nyitni egy befektetési szolgáltatónál A számlán elhelyezett pénz terhére lehet megbízásokat adni El kell dönteni, hogy milyen típusú kereskedést választok: Megbízás megadásának kötelező tartalma Önmagam (megbízó) azonosítása és számla azonosítása A termék pontos megnevezése Vétel vagy eladás, Darabszám / össznévérték, Limit vagy piaci ár Ajánlat időtartama 4

Kereskedés Kereskedést, döntéshozatalt segítő eszközök Valós idejű, azonnal megüthető árak Automatizált kockázatkezelés Professzionális grafikonelemző rendszer a technikai elemzés teljes eszköztárával Gazdasági naptár, amely nemcsak a makrogazdasági hírek fajtáját, megjelenésük időpontját, de az előző adatot és az elemzői várakozást is tartalmazza Azonnali hírek ingyenesen és azonnal különböző hírügynökségektől 5

Kereskedés Az online kereskedés összehasonlítása a telefonos üzletkötéssel Előnyök Nem kell várni amíg elérjük a brókerünket, egyetlen gombnyomással üzletelhetünk 24 órában a hét minden munkanapján hozzáférünk a számlánkhoz, a kereskedési időnek csak a piacok nyitva tartása szab határt Az online kereskedés rendszerint jóval olcsóbb, mint a telefonos Kockázatok Az online kereskedésben elérhető magasabb tőkeáttétel nem csak a lehetőségeket, de a kockázatokat is megnöveli Amennyiben nem segíti a kereskedést tapasztalt befektetési tanácsadó, előfordulhat, hogy nem a kockázattűrő képességünknek megfelelő terméket választunk Mivel senki nem kérdez vissza, nagyobb az esélye az elütésnek, azaz véletlenül rossz terméket, irányt, vagy mennyiséget 6

Kereskedés - online kereskedési platformon Hatalmas termékválaszték Ingyenes, magyar nyelvű szoftver A hét minden napján, napi 24 órában kereskedhet A világ legjelentősebb tőkepiacain Részvények, indexek, devizák, árupiaci termékek Több száz devizapár spot, határidős és opciós kereskedése Határidős és opciós deviza ügyletek Részvények és CFD-k a világ legnagyobb tőzsdéiről Határidős árupiaci kontraktus /pl. olaj, arany/ Különböző platformon keresztül érhetjük el ugyanazt a számlát. Telepített Trader WebTrader MobileTrader 7

Hogyan lássunk neki? Meg kell határozni, hogy mekkora összeget, milyen időtávra, milyen kockázat és hozamelvárás mellett szeretnék befektetni. A befektetés folyamata legalább a következő lépéseket kell hogy felölelje, melyek sorrendje nem cserélhető fel: 1. Kockázati profil 2. Befektetési eszközök kiválasztása 3. Portfolió létrehozása 4. Portfolió monitoring 1. Kockázati profil Kockázatvállalási hajlandóság megállapítása Kockázattűrő képesség felmérése Hozamcélok kockázati szinttel összehangolása 2. Befektetési eszközök kiválasztása Az adott kockázati szinthez alkalmazkodva portfolió kialakítása, diverzifikáció 4. Portfolió létrehozása A kiválasztott eszközök megvásárlása befektetési szolgáltató igénybevételével 6. Portfolió monitoring A portfoliót folyamatosan figyelnünk és értékelnünk kell annak érdekében, hogy ne érjenek minket kellemetlen meglepetések gondos gazda 8

Kockázat-hozam összefüggés Kockázat Időtáv Kötvény Részvény Certifikát ETF Rövid állampapír Betét Várható hozam 9

Hozamok 10 éves államkötvény hozamok Amerikai USD 2% Spanyol EUR 1,8% Francia EUR 0,95% Görög EUR 8% Török USD 5,15% Magyar HUF 3,3% Magyar EUR 4% Vállalati kötvény hozamok MOL 2019 USD 4% LUKOIL 2019 USD 5,8% OTP 2016 EUR 1,5% RAIFFEISEN 2021 6% VW 2020 2,5% 10 10

Befektetés mérete Optimális méret: a kockázat vállalási hajlandóság és az időhorizont ismeretében lehet meghatározni Portfolióban kell gondolkodni Minimum méret Elvi: a BÉT forgalmazott eszközöknél általában 1 db Gyakorlati: a költségek határozzák meg Költségek Nem csak a költség mérete számít Minél kisebb nyereségekre törekszünk annál fontosabb A minimum költség határozza meg a minimum méretet (diverzifikáció) 11

Diverzifikáció Miért fontos? A több lábon állás hasznos dolog Ne tegyünk fel mindent egy lapra fekete / piros Akkor látjuk hogy szükség lett volna rá ha baj van De ne vigyük túlzásba se Milyen szempontok alapján diverzifikálhatok? Kockázat alapján: kötvény, részvény, certifikát, tőkeáttétel Befektetési időtáv Deviza: HUF, EUR, USD stb. Földrajzi: magyar, KKE, Ny-Eur stb. 12

Mely piacok? Hazai Közép Kelet Európa Európa Amerika Dél-Amerika Ázsia 13

Mely szektorok? Pénzügy Energia Nyersanyag Ingatlan Egészségügy IT technológia Infrastruktúra 14

Kereskedési technikák rövid táv A legrövidebb táv a daytrade Egy tőzsdei kereskedési napon belül nyitott és zárt pozíciók idő faktor! Kedvezményes díjjal köthetők és általában lehet tőkeáttétellel nyitni (általában 5-szörös) Nagyon rövid távú trenddel kereskedés, technikai indikátorok mutatnak irányt (RSI, MA, forgalom ) Nagy kockázattal jár, amit tudni kell kezelni Short pozíció (eladással nyitni) Swing trading Pár napos időtávú kereskedés Lényege a rövid trendre való felülés profit cél 2-4% 15

Kereskedési technikák hosszú táv Technikai megközelítésen alapuló stratégiák Hosszú távú trend követése ha megtörik, lezárom Piramis építés a nyereséges pozíció folytonos növelése Sávozás kihasználása Fundamentális megközelítésen alapuló stratégiák Value investment Warren Buffett Hatékony piacok Carry trade kamatkülönbözet Hírek, elemzések alapján 16

Kereskedési technikák hosszú táv Warren Buffett módszere Belső értéke alatt kapható cégek keresése Mutatók használata: P/BV, P/E, osztalékhozam stb. Nem divatos szektorokba fektetés Cél A reális belső értéken való eladás Eredmény A világ leggazdagabb embere - adományozásra használja Sokan követik módszereit 17

Kereskedési technikák Kockázatok kezelése Stop loss A veszteséget nem hagyom elszaladni ha elér egy szintet, lezárom A Stop loss szintet előre kell meghatározni A kitűzött profit cél legyen legalább kétszerese a stop loss veszteségnek Ne a veszteséges, hanem a nyereséges pozícióhoz ragaszkodjunk! Pozíció méret megválasztása Ha túl kicsi nem érint, ha túl nagy minden elveszhet Likviditás és időtáv Fontos összehangolni a kettőt, ha rövid távon gondolkozom, akkor csak a leglikvidebb eszközökből vásároljak (BÉT-en: OTP, MOL, MTEL) Hagyjunk mindig likvid részt a portfoliónkban, hogy ne kelljen hosszú távú befektetést likvidálni Üzletkötés gyakorisága Túl sok üzletkötésnek nem lesz jó vége 18

Volkswagen-botrány Kiket ránthat magával az autóipari botrány és mely részvények jöhetnek ki nyertesen a végén? 19

VW 20

Daimler 21

Tesla 22

Apple 23

Apple 24

Kamat és forint Jelenleg 1,35%-ra csökkent a kamat, EKB lépése növeli az MNB mozgásterét Az MNB távoli horizonton is deflációs veszélyre számít Az amerikai kamatemelés tolódik Devizahitelek állománya csökkent Mérséklődik a devizás államadósság aránya Forint gyengébb lehet különösebb negatív belső következmények nélkül Fed bizonytalansági faktort jelent a kamatpályában EUR/HUF 305-320 között mozoghat idén 25

Richter Richter (vétel, 5.000 forint közelébe emelkedhet) A Cariprazine hírek a legfontosabbak: megkapta az FDA engedélyét, 2015 végéig megindulhat az amerikai értékesítés Az Esmya töretlen Európában: újabb indikációk, újabb piacok Az orosz/ukrán feszültség enyhült a minszki egyezmény óta Erősödik a rubel, a forinttal szembeni 1%-os felértékelődése 550 millió forinttal növeli a profitot 26

Richter 27

Néhány tévhit eloszlatása A Tőzsde biztos pénzkereseti lehetőség - NEM A Tőzsde megtanulható az ármozgások előre jelezhetőek - NEM Az üzletkötő (bróker) tudja, hogy merre megy az ár csak nem akarja elárulni - NEM Az elemzők szándékosan félre akarják vezetni a befektetőket - NEM Egyszer nyerjek egy nagyot és akkor abbahagyom - NEM Csak ezt a veszteséget szeretném visszakeresni a piacon - NEM Csak a nagybefektetők nyerhetnek a kicsik soha - NEM Ha rossz hír jön akkor esnünk kell, ha jó emelkednünk - NEM 28

Köszönöm a figyelmet! Várom a kérdéseket! Nagy Bertalan, Private Banking igazgató 2015. Október 20.