Megjósolható-e a jövő? Kockázati előrejelzések szerepe a hitelbiztosításban Portfolio.hu Credit Management Szövetség Konferencia 2017. június 8.
Tartalom 1 A i előrejelzések fontossága 2 Országi megítélés 3 Szektor-előrejelzés 4 Egyéni szintű cég 2
Kockázatkezelési előrejelzések jelentősége Elérhető előnyök Különböző i szintek összefüggései BIZTONSÁG / TERVEZHETŐSÉG Gyors/célzott reakció KÖVETELÉSKIESÉSEK MEGELŐZÉSE Globális összefüggések feltárása az egyes i szintek szinkronban történő kezelésével Új üzleti lehetőségek keresése alacsony tal Lehetőségek közötti tisztán látás worst és best case scenario felállítására Szektorszintű gondolkodással a fűnyíró elv száműzetésre kerül Lehetőség van beavatkozni már a probléma megjelenésének első fázisában Robotics/Automatizálás kérdése EMBERI KAPACITÁS Szakértelem/HITELESSÉG előrejelzési forrás/felelősség Az előrejelzési folyamat csak részben automatizálható - modellek, algoritmusok alapján, az emberi jelenlét szükségessége nem kérdés. Viszont az előrejelzés megteremti az egyes szinteken az automatizálás biztonságát. Minden egyes területet az iparágra szakosodott elemzői csapat kezel, mely eredményeként jelentős tudásbázis halmozódik fel. A téves előrejelzés okat rejt. 3
Ország: egy módszertan, különböző felvetések Miért kell országi mérés? Mit mérünk? Hogyan mérjük? Célja: A nemfizetés ának felmérése az adott országban Közép távú rating COUNTRY RATING AA1 D4 Rövid távú rating 4
Országi elemzés Az országminősítés egy olyan, az Euler Hermes által is használt módszertan, melyet erre a területre szakosodott makrogazdasági elemzőink állapítanak meg a vizsgált országokra. 5
Ágazati elemzés Az ágazati elemzés célja, hogy felmérje az iparágban tevékenykedő cégek nemfizetésének át egy adott iparágban, mely az adott ország i szintjét is figyelembe veszi. Az értékelés 4 fő vizsgálati elemből áll, és negyedévente kerül frissítésre: 1 2 Piaci A következő hónapokban hogyan változik a szektor kibocsátása? Jövedelmezőségi Várható jövedelmezőség, kínálat és kereslet (kapacitás) változása, alapanyagárak alakulása Finanszírozási ALACSONY KOCKÁZAT biztos alapok, nagyon kedvező illetve átlagon felüli kilátások KÖZEPES KOCKÁZAT gyengeség jeleit mutatja, lehetséges lassulás ÁTLAGON FELÜLI KOCKÁZAT alapvető szerkezeti gyengeségek; kedvezőtlen illetve átlagon aluli kilátások 3 Mi az előrejelzés a cégek cash pozícióját illetően? Banki forrásokhoz hozzáférés? Késedelem felszámolások száma? MAGAS KOCKÁZAT közelgő vagy egyértelmű válság 4 Üzleti környezet a Milyen innovációk, technológiai fejlesztések vannak? Milyen állami támogatással rendelkeznek a szektor szereplői? támogatások rendszere és a jogi szabályozás Egyedi vevő Szektor Ország 6
7
Egyedi vevők elemzése Az Euler Hermes lenti besorolása tükrözi az adott cég esetében a nemfizetés lehetőségének át, továbbá átláthatóvá teszi vevői portfoliójának minőségét. Kiváló Gyakorlatilag mentes Nagyon erős Minimális Erős Mérsékelt Jó Átlag alatti Átlagos Átlagos Odafigyelést igényel Átlag feletti Gyenge Megnövekedett Nagyon os Magas Nem biztosítható Nagyon magas Nem Biztosítható Fizetésképtelen 8
Köszönjük a figyelmet! 9