Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2012.

Átírás

1 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS Befektetési Alap megnevezése: Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Korábban ig ACCESS Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap Kibocsátás időpontja: Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: HU NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: EUR Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: III/ /2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: Letétkezelő: Erste Bank Hungary Zrt. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő u Cégjegyzékszáma: Könyvvizsgáló: Gyimesi és Társa Könyvizsgáló és Tanácsadó Kft. Székhelye: 1037 Budapest, Máramaros út 64/b. MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve: Gyimesi Katalin (kamarai eng. szám: ) Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1

2 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Az XGA Total Return Nyíltvégű Befektetési Alapot május 22-én vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete E-III /2008. sz. határozatával, lajstrom-számon (ISIN kódja: HU ). Az Alap típusa: nyíltvégű értékpapír alap, alapok alapja, futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed, a jegyek névértéke: 1 Euró, a jegyek típusa: névre szóló dematerializált befektetési jegyek. A május 9-től május 19-ig tartó jegyzési időszakban Euró értékben jegyezték le. KE-III-49/2011. számú határozatával a PSZÁF engedélyezte az alap XGA Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap név módosítását Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap névre. Pszáf KE-III-50141/2011. sz. határozat engedélyével től megváltozott az alap neve, befektetési politikája, valamint az alapot terhelő díjak mértéke. Az új név: Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap. Befektetési Politika Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki. Az Alap Éves jelentése a évi CXCIII. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén Megnevezés Euró mo% Euró mo% I. KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hitelállomány 2. Egyéb kötelezettségek , , Alapkezelői díj 422 0, Letétkezelői díj 70 0, , Bizományosi díj 2.4 Forgalmazói díj 69 0,10 4 0, Közzétételi költség 40 0, , Reklám költség 344 0, Költségként elszámolt egyéb tétel , , Egyéb - nem költségalapú - kötelez. 3 0, ,73 3. Céltartalékok 4. Passzív időbeli elhatárolások , ,11 Kötelezettségek összesen , ,72 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 2

3 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP II. Megnevezés ESZKÖZÖK Euró mo% Euró mo% 1. Folyószámla, készpénz , ,40 2. Egyéb követelés , ,49 3. Lekötött bankbetét 3.1 Max. 3 hó lekötésű hónapnál hosszabb lekötésű 4. Értékpapírok , , Állampapírok , Kötvények Kincstárjegyek , D , D , D , Egyéb jegybankképes értékpapír Külföldi állampapírok 4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Tőzsdére bevezetett Külföldi kötvények Tőzsdén kívüli 4.3 Részvények Tőzsdére bevezetett Külföldi részvények Tőzsdén kívüli 4.4 Jelzáloglevelek Tőzsdére bevezetett Tőzsdén kívüli 4.5 Befektetési jegyek , Tőzsdére bevezetett Külföldi befektetési jegyek , BNPP L1-EQ. WLD ENERGY. CL-C , DB X-TR. MSCI WLD TRNI.1C , DB X-TR.MSCIE.M.T I.ETF1C , FTC F.-C.C.FTC COM.FD A.C , FTC FUTURES-FTC FUT.CLAS , HEND.HORIZ.GL.TECH.A2 ACC , JPM SERIES II FDS-EUR JF , RAIFF.EURO-SHORTTERM(R)T , S5 (T) , Tőzsdén kívüli 4.6 Kárpótlási jegy 5. Származékos ügyletek 5.1 Tőzsdei határidős ügyletek 5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek 6. Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen , ,72 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 3

4 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma darab Nyitó Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás Záró III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0, , IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki. Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 2011 A saját tőke %- ában Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok ,90 A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok 2012 A saját tőke %- ában Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok ,83 Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 4

5 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) Befektetésből származó jövedelem Euró Megnevezés Pénzügyi műveletek bevételei ráfordításai Kamatok és osztalékok: Diszkont kincstárjegyek Befektetési jegyek Részvények után kapott osztalékok 70 Bankkamat és egyéb kapott kamatok 117 Árfolyamnyereség és árfolyamveszteség: Diszkont kincstárjegyek Befektetési jegyek Részvények Devizaeszköz, követelés-kötelezettség Határidős ügyletek nyeresége és vesztesége: Tőzsdei határidős ügyletek MINDÖSSZESEN b) Egyéb bevétel Egyéb bevétel évben nem került elszámolásra. c) Kezelési költségek d) Letétkezelő díja e) Egyéb díjak, és adók Megnevezés Tárgyévi összes mo% Alapkezelői díj ,2 Tárgyévi összes mo% Euró Letétkezelői díj 756 2, ,0 Forgalmazói díj , ,5 Külf. befektetési szolgáltató , ,3 Megbízási díj, jutalék , ,5 Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj Hirdetési, közzétételi költség 531 1, ,4 Marketing költség , ,3 Számviteli szolgáltatások , ,3 Programbérlet , ,6 Egyéb anyagjellegű szolg. Bankköltség 295 0, ,3 Különféle egyéb költségek 491 1, ,9 ÖSSZESEN ,0 Felügyeleti díj 46,7 24,34 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5

6 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP f) Nettó jövedelem Az 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás részében (tárgyévi eredmény). g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. h) A tőkeszámla változásai Euró Saját tőke Indulótőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése Értékpapír Névérték / darab Beszerzési érték Elszámolt értékelési különbözet Mérleg fordulónapi piaci érték Euró mo% Saját tőkéhez D ,65 D ,44 D ,46 DISZKONT KINCSTÁRJEGY ,55 j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. Az Alapnak nincs hiteltartozása, óvadékba adott vagy óvadékba vett eszköze sincs. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 6

7 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről T nap T+2 nap (NEÉ napja) saját tőke (Ft) egy jegyre jutó nettóeszközérték Éves hozam ,32 0, , ,27 0, , ,16 0, VII. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövidtávú pozíciókat vesz fel, elsősorban a legnagyobb likviditású nemzetközi indexek, mint a DAX, S&P500, stb. származtatott termékein keresztül. A felvett pozíciók az alap befektetési stratégiájával összhangban, jellemzően napon belüli zárásra kerülnek. A felvehető pozíciók köre magába foglalhatja még a magyar és nemzetközi azonnali és határidős részvény-, kötvény, áru- és devizapiacokat. Az Alap elsődleges célpiacát olyan külföldi kibocsátású index kontraktusok, részvények, ETF-ek, CFD, ETC, devizapárok valamint opciók jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék elektronikus piacain kiemelkedő forgalommal, likviditással rendelkeznek, azaz amelyekre nézve a hatékony tőkepiac feltételei leginkább teljesülnek. Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Ezért az Alap előtt nyitva áll a short pozíciók nyitásának lehetősége, az árfolyamcsökkenésen való nyereség elérése. VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása A befektetési politika 2012 évben megváltozott. Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövidtávú pozíciókat vesz fel, elsősorban a legnagyobb likviditású nemzetközi indexek, mint a DAX, S&P500, stb. származtatott termékein keresztül. A felvett pozíciók az alap befektetési stratégiájával összhangban, jellemzően napon belüli zárásra kerülnek. A felvehető pozíciók köre magába foglalhatja még a magyar és nemzetközi azonnali és határidős részvény-, kötvény, áru- és devizapiacokat. Az Alap szokásosnál magasabb kockázatának oka, hogy a származtatott alapok a jogszabály által megengedett, saját tőkéjükre vetített maximum kétszeres tőkeáttételt is felvehetnek. Az Alap teljesítménye, piaci folyamatok A globális makrogazdasági és pénzügyi környezetet továbbra is az eurozóna adósságválsága miatti feszültségek határozzák meg. Az EKB 2012 eleji likviditásbővítésének hatására javuló piaci hangulat átmenetinek bizonyult. Tavasszal Görögország esetében az euro övezetből való kilépés, illetve a nemzetközi szervezetek hitelnyújtásának felfüggesztése került kézzelfogható közelségbe, majd májusban Spanyolország ismerte el, hogy pénzügyi segítségre van szüksége a bankrendszere feltőkésítése miatt. Az eurozónán belül a centrum és a periféria közötti divergencia egyre jobban erősödik. Az adósság és fizetésimérleg-problémákkal küzdő déli országok növekedési kilátásai romlanak, miközben finanszírozási problémái súlyosbodnak ami rendkívüli mértékben megnehezíti a fiskális konszolidációt és egyre súlyosabban érinti a bankrendszereiket. Az állam, a bankrendszer és a reálgazdaság közötti negatív spirál kialakulása valós veszély. A javuló nemzetközi befektetői környezet miatt a magyar kockázati prémium csökkent, a hazai pénzügyi piacok likviditása javult. Az eurozóna adósságválságával kapcsolatos fejlemények, hazánk magas nettó külső adóssága és alacsony potenciális növekedése következtében azonban továbbra is rendkívül változékony a Magyarországgal szembeni befektetői megítélés. A hazai pénzügyi rendszert a bizonytalan Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 7

8 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP pénzügyi kondíciók mellett a gazdaság gyenge teljesítménye és a kilátások romlása ugyancsak kihívások elé állítják. A csökkenő jegybanki alapkamat és a piaci hangulat hektikus változása megnehezíti az abszolút hozamú származtatott alapok működését, jelentősebb tranzakciós költségekkel és bizonytalanabb hozamkilátásokkal kell számolni. Ezek a folyamatok az Alap eszközeire is jelentős kihatással voltak, így az alap volatilis évet tudhat maga mögött. Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Nettóeszközérték Befektetetési Jegy Árfolyam Budapest, április 29. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. Melléklet: 1. Az Alap évi Éves Beszámolója Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 8

9 Az ACCESS Befektetisi Alapkezelf Zrt. rdszire Fiiggetlen kiinywizsgdl6i j elent6s Elv6geztiik az Els6 Magyar Daytrade Szhrmarta1rltt Nyiltv6gii Befektetdsi Alap (tovdbbiakban,,az Alap") mell6kelt vi 6ves jelent6s oldal6n taliihato sz6mviteli adatainak a konywizsg6lat6t. A vezetds feleloss6ge az 6vesjelentdsdtt Az ACCESS Befektetdsi Alapkezelo Zrt. igyvezet6se (tov6bbiakban"vezetds") felelos ennek az 6ves jelentdsnek a befektet6si alapkezelokrol 6s a kollektiv befektet6si formskr6l szolo vi CXCIII. torv6nnyel osszhangban tort6nd elk6szit6s6drt, killon<js tekintettel az eszkozok 6s kotelezetts6gek lelthrr;al valo alitthmaszthsilert, a kezeldsi kolts6geknek az Alap letdtkezeldje 6ltal megadott 6rt6kel6se alapj6n torldno elszhmol6s66rt, valamint az olyan belso kontrollokdrt, amelyeket a vezet6s sziiks6gesnek tart ahhoz, hogy lehet6v6 v6ljon az akhr csal6sb6l, ak6r hib6b6l eredo l6nyeges hibss 6llit6sokt6l mentes 6ves jelent6s elkdszitdse. A konywizs9616 feleloss6ge A mi felelossdgiink ennek az 6ves jelent6snek, ki.ildncis tekintettel az 6ves jelent6sben bemutatott eszkdz<ik 6s kotelezetts6gek id6szak vdgi lelthrhnak, valamint az adott idoszakban elsz6molt kezeldsi kolts6geknek a vdlemdnyez6se kcinyvvizsgdlatunk alapjhn. Konyvvizsg6latunkat a magyar Nemzeti Kcinywizsg6lati Standardok 6s a kcinyvvizsg6latra vonatkoz6 - Magyarorszilgon 6rvdnyes - torvdnyek ds egy6b jogszab6lyokkal osszhangban hajtottuk v6gre. Ezek a standardok megkovetelik, hogy megfeleljtink az etikai kovetelmdnyeknek, valamint hogy a konywizsgiiatot l gy tervezziik meg ds hajtsuk vdgre, hogy kello bizonyossilgot szerezzink arr6l, hogy az 6ves jelent6s mentes-e a l6nyeges hib5s 6llit6sokt6l. A kcinywizsgiilat mag6ban foglalja olyan elj6r5sok v6grehajt6s6t, amelyek celja konywizsgslati bizonyit6kot szerezni az 6ves jelent6sben szerepl6 osszegekrol 6s kozzetetelekrol. A kiv6lasztott elj6rrisok - bele6rtve az 6ves jelentds ak6r csaliisb6l, aksr hib6b6l ered6, l6nyeges hibrls 6llit6sai kock5zatainak felm6r6s6t is - a mi megit6l6si.inktol fiiggnek. A kock6zatok ilyen felm6rdsekor az 6ves jelent6s gazd6lkod6 egys6g 6ltali elk6szit6se 6s val6s bemutat6sa szempontj5b6l relev6ns bels6 kontrollt azert mdrlegelji.ik, hogy olyan konyvvizsgiiati elj6rrisokat tewezzink meg, amelyek az adott kriri.ilm6nyek koziitt megfeleloek, de nem azdrt,hogy a gazdiikod6 egysdg belss kontrollj6nak hat6konys5g6ra vonatkoz6an v6lemdnyt mondjunk. A kcinyvvizsg6lat magdban foglalja tovibbb az alkalmazott sz6mviteli politik6k megfelelosdg6nek ds a vezet6s 6ltal keszitett sz6mviteli becsl6sek dsszenisdg6nek az drt6kelds6t. Meggyozod6siink, hogy a megszerzett konyvvizsg5lati bizonyit6k elegend6 6s megfelelo alapot nyujt k<inyvvizsg6l6i v6lem6nyi.ink megad6s6hoz. V6lemdny V6lem6nyiink szerint az Els6 Magyar Daytrade Szhrmaztaton Nyiltv6gii Befektet6si Alap december 31-6vel vegzodo 6vre vonatkoz6 6ves jelentdse minden ldnyeges szempontb6l a befektet6si alapkezelokr6l ds a kollektiv befektet6si formskr6l szol201l 6vi CXCIII. torvdnnyel osszhangban k6sziilt. Az 6ves jelentdsben szerepl6 eszk<jzok ds kritelezettsdgek a lelthrral alflthmasztottak. Az 6ves jelentdsben bemutatott kezeldsi ktilts6gek az Alap letetkezeloje iiltal adott 6rt6kel6s alapj6n keriiltek elsz6mol6sra. Egy6b kdrddsek Konyvvizsg6latunk kizhr6lag a fent felsorolt sz6mviteli adatokra vonatkozott. Budapest, ilprilis 29. n ' lt-t o {/h,4 Ug^ Kh_j{M/- lll GyimesiKatalin Gyimesi 6s T6rsa Kft Budapest, M6ramaros ft 64lb. Nyilv6ntart6si sziim \/t! Uhn ul,. tnf,ort t\t I 0yimesi Katalin Kamaiai tag kdnyvvizsgiil6 NyilvSntartSsi sziim

10 Fiiggetlen kiinywizsgril6i j elent6s Az Ets6 Magyar Daytrade Suirmaztatott Nyilwigfi Befektetdsi Alap tulaidonosai ds az ACCESS B efe kteti s i AIap ke ze 16 Zrt. rd s zdre Az 6ves besz6mol6r6l k6sztilt jelentds Elvdgeztiik az EIs6 Magyar Daytrade Szhrmaztatott Nyiltv6gfi Befektet6si Alap (tovsbbiakban az,alap" ) mell6kelt evi 6ves beszsmol6j6nak a kcinyvvizsgiiatbt, amely 6ves beszdmol6 a december 3l-i fordul6napra elk6szitett m6rlegbol - melyben az eszkozok 6s forr6sok egyezo v6gosszege E Ft, a m6rleg szerinti eredm6ny E Ft vesztesdg -,6s az ezen idoponttal vegzodo 6vre vonatkoz6 eredm6nykimutatiisb6l, valamint a sz6mviteli politika meghattroz6 elemeit es az egyeb magyarhz6 inform6ci6kat tartalmaz6 kieg6szito melldkletb6l 6ll. A vezet6s felelossdge az 6ves beszdmol66rt Az Alapkezelo felelos az 6ves besz6mol6nak a szfimviteli torvdnyben foglaltakkal 6s a Magyarorsz6gon elfogadott 6ltal6nos sz6mviteli elvekkel osszhangban tcirt6no elkdszft6s66rt 6s val6s bemutatils66rt, valamint az olyan belso kontrollokdrt, amelyeket az Alapkezel6 sziiksdgesnek taft ahhoz, hogy lehet6v6 v6ljon az akhr csalssb6l, ak6r hib6b6l eredo ldnyeges hib6s 6llit6sokt6l mentes 6ves beszsmol6 elkdszit6se. A konyvvizs9616 felel6ss6ge A mi felelossdgiink az 6ves besz6mol6 v6lemdnyez6se konyvvizsg6latunk alapj6n. Konyvvizsg6latunkat amagyar Nemzeti Konyrvizsg6lati Standardok ds a konyvvizsg latra vonatkoz6 - Magyarorsz gon 6rv6nyes - torv6nyek 6s egy6b jogszab6lyok alapj6n hajtottuk v6gre. Ezek a standardok megkcivetelik, hogy megfeleljtink bizonyos etikai kiivetelm6nyeknek, valamint hogy a konyvvizsg6latot rigy tewezzik meg 6s vegezzik el, hogy kell6 bizonyoss6got szerezzink arr6l, hogy azdves besz5mol6 mentes-e a ldnyeges hib6s 6llit6sokt6l. A k<inyvvizsg6lat magdban foglalja olyan elj6r6sok vdgrehajtiis6t, amelyek c6lja konywizsg6lati bizonyit6kot szerezni az 6ves besz6mol6ban szereplo <isszegekrsl es kozzetetelekrol. A kiv6lasztott elj6r6sok, beledrwe az 6ves besz6mol6 ak6r csal6sb6l, akiir hib6b6l ered5, l6nyeges hib6s 6llit6sai kockiizat6nak felm6rdsdt is, a kcinlvvizsg l6 megitdl6sdtol fi.iggnek. A kockszatok ilyen felmdrdsekor a konyvvizs 96lo az 6ves beszsmol6 Alapkezelo 5ltali elk6szit6se 6s val6s bemutat6sa szempontj6b6l relev6ns belso kontrollt azert mdrlegeli, hogy olyan konyvvizsg6lati elj5r6sokat tervezzen meg, amelyek az adott kortilm6nyek kozott megfeleloek, de nem a26ft, hogy az Alap belso kontrollj6nak hat6konyssgdra vonatkoz6an v6lemdnyt mondjon. A konyvvizsg6lat mag6ban foglalja tovi.bbh az alkalmazott sziimviteli politik6k megfelelos6g6nek 6s az Alapkezelo iital keszitett sz6mviteli becsl6sek 6sszertis6g6nek, valamint az 6ves besz6mol6 6tfog6 prezenthl6s6nak 6rtdkel6s6t is. Meggyozoddsiink, hogy a megszerzett konyvvizsgrilati bizonyitdk elegendo 6s megfelels alapot nyrijt konyvvizs g6l6i vdlemdnytink megad 6s6hoz.

11 V6lem6ny A konyvvizsg6lat sorfun az Alap 6ves besz6mol6j6t, annak rdszeit 6s t6teleit, azok konyveldsi 6s bizonylati alfutimasztfusilt az 6rv6nyes nemzeti ktinywizsg5lati standardokban foglaltak szerint feliilvizsgdltuk, 6s ennek alapjhn elegend6 ds megfelel6 bizonyossrigot szerezttink arr6l, hogy az 6ves besz6mol6t a sz6mviteli torv6nyben foglaltak 6s az 6ltal6nos sz6mviteli elvek szerint k6szitett6k el. Vdlemdnyi.ink szerint az 6ves beszhmol6 az Els6 Magyar Daytrade Szfrmaztatott Nyiltv6gii Befektet6si Alap december 31-6n fenn6ll6 vagyoni, p6nzi.igyi 6s jovedelmi helyzet6rol megbfzhat6 ds val6s k6pet ad Egydb jelent6stdteli krjtelezettsd g az izleti jelent6sr6l Elvdgezti.ik az EIs6 Magyar Daytrade Szilrmaztatott Nyiltv6gii Befektet6si Alap mell6kelt evi 6ves besz6molojhhoz kapcsol6d6, december 31-i fordul6napra vonatkoz6 6vi tizleti j e lent6s6nek a v izsgillatht. Az Alapkezel6 felelos az izletijelent6snek a sz6mviteli torvdnyben foglaltakkal 6s a Magyarorsz6gon elfogadott 6ltal6nos sz6mviteli elvekkel cisszhangban tort6n6 elk6szit6s66rt. Az mi felel5ssdgijnk az iizleti jelentds 6s az vgyanazon i.izleti 6vre vonatkoz6 6ves besz6mol6 <jsszhangl6nak megit6l6se. Az iizleti jelentdssel kapcsolatos munk6nk az ijzleti jelent6s 6s az 6ves beszdmol6 cisszhangj6nak megit6l6s6re korl6toz6dott 6s nem tartalmazta egy6b, az Alap nem audit6lt szrlmviteli nyilv6ntartssaib6l levezetett inform6ci6k 6ttekint6sdt. Vdlemdnyiink szerint az Els6 Magyar Daytrade Szfrmaztatott Nyiltv6gii Befektet6si Alap evi [zleti jelentdse a2012.6vi 6ves besz6mol6j6nak adataival cisszhangban van. Budapest, prilis 29. \r $pw V-,,fi/ Glimesi 6s Trlrsa Kft Budapest, M6ramaros rit 64lb. Nyilv6nt.szdm n, l/ *-t t$nu,ltr \t ^Jpl[ t\l GVimesiKatalin Kamarai tag kdnywi zsg6l6 Nyilv6nt.szdm

12 PSZÁF engedélyszám / Lajstromozási szám MÉRLEG Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap fordulónap: Budapest, Akadémia u sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok EUR-ban a b c d e A. Befektetett eszközök Tárgyév B. Forgóeszközök I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése (-) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból -495 b) egyéb III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN E. Saját tőke I. Indulótőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete -195 H. Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN Kelt: Budapest, április ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

13 PSZÁF engedélyszám / Lajstromozási szám EREDMÉNYKIMUTATÁS Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap fordulónap: Budapest, Akadémia u sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok EUR-ban a b c d e Tárgyév I. Pénzügyi műveletek bevételei Kapott kamatok, osztalékok Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből Határidős ügyletek nyeresége Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Bankkamat II. Pénzügyi műveletek ráfordításai Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből Határidős ügyletek vesztesége Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Hitelek után fizetett kamat Pénzügyi műveletek eredménye III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett, fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény Kelt: Budapest, április ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

14 PSZÁF engedélyszám / Lajstromozási szám CASH FLOW Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap fordulónap: Budapest, Akadémia u sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok EUR-ban a b c d e Tárgyév I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash flow) Tárgyévi eredmény (+/-) Elszámolt amortizáció (+) 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás (+/-) 4. Elszámolt értékelési különbözet (+/-) 5. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-) 6. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye (+/-) 7. Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye (+/-) Befektetett eszközök állományváltozása (+/-) 9. Forgóeszközök állományváltozása (+/-) Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-) Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-) 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash flow) Ingatlanok beszerzése (-) 15. Ingatlanok eladása (+) 16. Befolyt bérleti díjak (+) 17. Értékpapírok beszerzése (-) Értékpapírok eladása, beváltása (+) Kapott hozamok (+) III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow) Befektetési jegy kibocsátás (tőkebevonás) (+) Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport (-) 22. Befektetési jegy visszavásárlás (tőkeleszállítás) (-) Befektetési jegyek után fizetett hozamok (-) 24. Hitel és kölcsön felvétele (+) 25. Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése (-) 26. Hitel és kölcsön után fizetett kamat (-) IV. Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok) Kelt: Budapest, április ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

15 KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET az Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap évi Éves beszámolójához Az Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapra (előző neve: XGA Total Return Befektetési Alap, ACCESS Total Return Befektetési Alap ) december 31-i mérleg szerinti Saját tőkéje (nettó eszközértéke) Befektetési jegyek darabszáma Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Euró db 0, Euró Az Alap év végi tőkenövekménye Euró, mely az induló tőke értékének -61,8%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 33,5%-kal alacsonyabb az előző évi 0, Euró/db értéknél. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték Euró, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0, Euró. Az eltérés Euró, melyből Euró kötelezettség csökkenés korábban elhatárolt sikerdíj elengedésével kapcsolatos, a többi az elhatárolt költségek pontosításából adódik. 1. Általános rész Az XGA TOTAL RETURN Befektetési Alapot május 22-én vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete E-III /2008. sz. határozatával, lajstromszámon (ISIN kódja: HU ). Az Alap típusa: nyíltvégű értékpapír alap, alapok alapja, futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed, a jegyek névértéke: 1 Euró, a jegyek típusa: névre szóló dematerializált befektetési jegyek. Az Alapkezelő január 19-én a Felügyelethez benyújtott kérelmében kezdeményezte az Alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának módosítását. A beadvány tanúsága szerint ACCESS Total Return Nyíltvégű Befektetési Alapra módosult az alap elnevezése, valamint egyes díjak és költségek megváltoztatása mellett pontosításra került a sikerdíjra vonatkozó szabály. A változások a PSZÁF jóváhagyását (KE-III-49/2011.sz. határozat) és a közzétételt követően léptek hatályba. Az Alapkezelő december 01-én a Felügyelethez benyújtott kérelmében kezdeményezte az Alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának módosítását. A beadvány tanúsága szerint Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapra módosult az alap

16 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz elnevezése, valamint egyes díjak és költségek megváltoztatása mellett pontosításra került a sikerdíjra vonatkozó szabály. A változások a december 22-i PSZÁF jóváhagyását (KE-III- 49/2011.sz. határozat) és a közzétételt követően léptek hatályba. Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: III/ /2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Letétkezelő: Erste Bank Hungary Nyrt. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő u Cégjegyzékszáma: Forgalmazó: BUDA-CASH Brókerház Zrt. Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: Könyvvizsgáló: Gyimesi és Társa Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (1037 Budapest, Máramaros út 64/b) kamarai eng. száma: , Gyimesi Katalin (kamarai eng. száma: ) Könyvviteli szolgáltató: A beszámoló aláírója: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Hofer Alíz (nyilvántartási szám: ) Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.) Befektetési politika Az Alap a Total Return koncepciónak megfelelően dinamikusan súlyozza a portfolióban lévő kollektív befektetési eszközöket a jellemző befektetési eszközosztály (kötvényalapok, részvényalapok, hedge alapok), befektetési régió, iparági fókusz, valamint az adott eszközre jellemző befektetési stílus szerint. Az alap az egyes eszközosztályok, iparágak, befektetési régiók dinamikusan változó súlyozásával az átlagos piaci hozamnál magasabb hozam elérését célozza meg. A befektetési politika az átlagosnál magasabb kockázat vállalással jellemezhető. Az Alapkezelő az Alap portfoliójában minél magasabb arányban kíván kollektív befektetési értékpapírokat tartani, míg a fennmaradó hányadot döntő részben likvid eszközbe kívánja fektetni. Az Alap nem kíván a saját tőke 25%-át meghaladó mértékben, egyetlen kollektív befektetési értékpapírba fektetni. Az Alap által vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök jellemzően dollárban és euróban denomináltak. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is denomináltak (jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap hedge alapokat is tarthat a portfóliójában. A likvid eszközök szerepüknek megfelelően elsősorban forintban denomináltak, ezek köre a rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő weboldalán a követhetnek nyomon. Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. 2

17 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, könyvviteli nyilvántartásait - a befektetési jegy devizanemének megfelelően - euróban vezeti, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a évi beszámoló mérlegkészítési napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét és azok kihatásait rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámolókészítési-kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat. A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza. Az alapítási költségeket a felmerüléskor számolja el a költségek között. Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a mérleg szerinti nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon. Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt értékkülönbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Értékesítésekor, illetve lejáratkor az értékpapírok állománycsökkenését FIFO elv szerint számolja el. A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe. Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg. A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben. Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire (pl. határidős és opciós ügylet, le nem zárt peres ügylet esetén) képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet. Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap. Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%- kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti). 2. Kiegészítések a mérleghez Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolójával egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás. A mérleg eszköz oldalán Euró forgóeszköz került kimutatásra, melynek összetevői a következők: A követelések: a forgalmazó által vezetett EUR és HUF ügyfélszámlák év végi egyenlegét tartalmazza (összesen Euró), az elszámolt értékelési különbözet -33 Euró. Pénzeszközök: A letétkezelőnél vezetett bankszámla év végi egyenlege Euró. Emellett a külföldi értékpapír-forgalom lebonyolítására az amerikai Knight Capital társaságnál nyitott EUR betétszámlán Euró volt a mérlegforduló napján. Értékpapírok: az Alap tulajdonában az év végén külföldi értékpapír nem volt, csak hazai diszkont kincstárjegy. Ezek év végi piaci értéke Euró, melyből az elszámolt értékelési különbözet -495 Euró. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírja, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak. 3

18 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Értékpapír Az értékpapírok év végi állománya és értékelési különbözete Darab Beszerzési érték Elszámolt értékelésikülönbözet Mérleg fordulónapi piaci érték Euró mo% Saját tőkére D ,51 D ,15 D ,17 MINDÖSSZESEN ,83 Származtatott ügyletek értékelési különbözete: nulla, az Alapnak év végén nyitott határidős ügylete nem volt. Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor. A mérleg forrás oldalán kimutatott idegen forrás összetevői a következő: Kötelezettségek: a szállítókkal szemben fennálló év végi tartozás Euró (alapkezelői-, letétkezelői-, forgalmazói-, felügyeleti- és közzétételi díjak), míg a külföldi befektetési szolgáltató jutaléka Euró (4.634 USD). A devizakötelezettségek év végi értékelési különbözete -195 Euró volt. Passzív időbeli elhatárolásként Euró került kimutatásra a tárgyévet terhelő könyvvizsgálati díj fedezetére. Saját tőke: Az Alap saját tőkéje közel 35,4%-kal növekedett az előző évhez képest, mérleg szerinti záró értéke Euró. Az induló tőke (a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma) Euróról Euróra emelkedett (közel 104%-os növekedés). Befektetési jegyek forgalma Darab Tőkeváltozás (Euró) Árfolyamérték (Euró) Nyitó Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás Záró A tőkeváltozás (tőkenövekmény) Euró, melyből a befektetési jegyek forgalmazásából származó tőkeváltozás Euró, a befektetési alap tárcájában lévő értékpapírokra képzett -495 Euró értékelési tartalék mellett -33 Euró a devizakövetelések és 195 Euró a devizakötelezettségek értékelési különbözetéből származik, az előző évek eredményéből Euró veszteséghez a tárgyévi gazdálkodás során további Euró veszteség keletkezett. 4

19 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz 3. Kiegészítések az eredménykimutatáshoz A befektetési alap tárgyévi eredménye Euró veszteség. A befektetésekből Euró pénzügyi eredmény származott, melyet Euró működési költség és 24 Euró felügyeleti díj terhelt. A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása Euró Megnevezés Pénzügyi műveletek bevételei ráfordításai Kamatok és osztalékok: Diszkont kincstárjegyek Befektetési jegyek Részvények után kapott osztalékok 70 Bankkamat és egyéb kapott kamatok 117 Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség: Diszkont kincstárjegyek Befektetési jegyek Részvények Devizaeszköz, követelés-kötelezettség Határidős ügyletek nyeresége és vesztesége: Tőzsdei határidős ügyletek MINDÖSSZESEN Megnevezés A működési költségek összetétele Tárgyévi összes mo% Alapkezelői díj ,2 Tárgyévi összes Euró mo% Letétkezelői díj 756 2, ,0 Forgalmazói díj , ,5 Külf. befektetési szolgáltató , ,3 Megbízási díj, jutalék , ,5 Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj Hirdetési, közzétételi költség 531 1, ,4 Marketing költség , ,3 Számviteli szolgáltatások , ,3 Programbérlet , ,6 Egyéb anyagjellegű szolg. Bankköltség 295 0, ,3 Különféle egyéb költségek 491 1, ,9 ÖSSZESEN , ,0 Felügyeleti díj

20 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz 4. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés) Megnevezés Euró Mo% Euró mo% Euró mo% I. KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hitelállomány 2. Egyéb kötelezettségek , , , Alapkezelői díj , , Letétkezelői díj 355 0, , , Bizományosi díj 2.4 Forgalmazói díj , ,10 4 0, Közzétételi költség 44 0, , , Reklám költség 344 0, Költségként elszámolt egyéb tétel , , , Egyéb - nem költségalapú - kötelez. 3 0, ,73 3. Céltartalékok 4. Passzív időbeli elhatárolások , , ,11 Kötelezettségek összesen , , ,72 II. ESZKÖZÖK 1. Folyószámla, készpénz , , ,40 2. Egyéb követelés 264 0, , ,49 3. Lekötött bankbetét Max. 3 hó lekötésű hónapnál hosszabb lekötésű 4. Értékpapírok , , , Állampapírok , Kötvények Kincstárjegyek , Egyéb jegybankképes értékpapír Külföldi állampapírok 4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Tőzsdére bevezetett Külföldi kötvények Tőzsdén kívüli Részvények Tőzsdére bevezetett Külföldi részvények Tőzsdén kívüli 4.4 Jelzáloglevelek Tőzsdére bevezetett Tőzsdén kívüli 4.5 Befektetési jegyek , , Tőzsdére bevezetett Külföldi befektetési jegyek , , Tőzsdén kívüli 4.6 Kárpótlási jegy 6

21 ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Megnevezés Euró Mo% Euró mo% Euró mo% 5. Származékos ügyletek Tőzsdei határidős ügyletek 5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek 6. Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen , , ,72 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték Kibocsátott befektetési jegy összesen db db db Egy befektetési jegyre jutó eszközérték 0, , , Budapest, április 29. ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 7