K i e g é s zítı melléklet

Átírás

1 K i e g é s zítı melléklet az ARTISJUS Nyugdíjpénztár éves beszámolójához Készült: Budapest, május 22. Bródy János az Igazgatótanács elnöke

2 1. Bevezetés Az ARTISJUS Nyugdíjpénztár igazgatótanácsa a éves gazdálkodásáról készített éves beszámolójának szöveges kiegészítı mellékletét az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámolókészítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 223/2000. (XII. 19.) kormányrendeletben foglaltak figyelembevételével az alábbiakban terjeszti a pénztár közgyőlése elé. 2. A pénztár bemutatása Név: ARTISJUS Kiegészítı Nyugdíjpénztár Székhelye: 1016 Budapest, Mészáros u Adószáma: A pénztár az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárakról szóló évi XCVI. törvény hatálya alá tartozó nyugdíjpénztár - jogi személy. Alakulás dátuma: november 30 Tevékenységi eng. száma: E/57/94. Bejegyzés helye: Fıvárosi Bíróság Felügyeleti szerve: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) A pénztár szolgáltatásai: A pénztár fı szolgáltatása a nyugdíjszolgáltatás. Emellett és ennek érdekében a pénztár gondoskodik a befizetések győjtésérıl, a pénztár vagyonának a pénztártagok érdekében történı befektetésérıl, a tagok egyéni számláján lévı összeg nyilvántartásáról és megállapításáról, valamint egyéb szolgáltatások teljesítésérıl. 3. A pénztár szervezete A pénztár legfıbb szerve a tagok összességébıl álló közgyőlés. A beszámolókészítés idıpontjában a pénztárnak 269 tagja van. A pénztár vezetı testületei az Igazgatótanács és az Ellenırzı Bizottság. A vezetı testületek mandátuma a decemberében megtartott közgyőlés határozata értelmében 2010-ig szól. Az Igazgatótanács összetétele: Az Ellenırzı Bizottság összetétele: elnök: Bródy János elnök: Csemiczky Miklós tagok: Fábri Péter tagok: Nógrádi Tóth István Kardos Gyula Várkonyi Ágnes Tihanyi László Wolf Péter A pénztár fıállású alkalmazottat nem foglalkoztat. A nyilvántartási feladatokat vállalkozási szerzıdés keretében külsı szolgáltató a PenziOnet Kft - látja el. A tagokkal történı kapcsolattartást illetve a pénztár folyó ügyeinek ügyintézését 2 fı segíti - megbízásos jogviszonyban. A pénztár további szolgáltatói: Bankszámla vezetı: OTP Bank Rt. Vagyonkezelık: Concorde Befektetési Alapkezelı Zrt ING Investment Zrt Letétkezelı: CALYON Bank Rt. ARTISJUS Nyugdíjpénztár 2

3 Adminisztrációt ellátó: PenziOnet Kft. Könyvvizsgáló: Karikás Judit (Cirkulum Audit Kft.) 4. A pénztár számviteli politikájának összefoglalása a.) A mérlegkészítés napja: tárgyidıszakot követı év január 25-e. (2009. január 25.) b.) Amortizációs politika: c.) szabályok: A tartós, de kis értékő eszközök értékbeni nyilvántartásának elkerülése érdekében a 100 eft alatti egyedi beszerzési értékő tárgyi eszközök teljes értéke a használatba vételkor értékcsökkenésként kerül elszámolásra. A 100 eft feletti egyedi beszerzési értékő tárgyi eszközök értékcsökkenésének elszámolása a 223/2000. (XII. 19.) korm. rendeletben meghatározott leírási kulcsok alkalmazásával történik, negyedévente. A fentebb hivatkozott korm. rendelet elıírásai alapján az eszközök és források leltározással, egyeztetéssel kerülnek ellenırzésre és egyedenként értékelésre. 5. A pénztár szabályzatai Alapszabály Tagokkal történı elszámolási szabályzat Tartalékképzési szabályzat Számviteli politika és hozzá kapcsolódóan számlakeret illetve számlarend és leltározási szabályzat Pénzkezelési és utalványozási szabályzat Hozamfelosztási és elszámolási szabályzat Pénzmosás megelızésérıl szóló szabályzat Befektetési politika Vagyonkezelési szabályzat 6. A taglétszám alakulása, a tagság összetétele Az elızı idıszakhoz képest a pénztár taglétszáma lényegében nem változott, a nyugdíjszolgáltatásban részesült illetve pénztárból kilépı tagok létszámát a belépı új tagok létszáma pótolta. A pénztárt elhagyók száma alacsonynak mondható. Taglétszám alakulása 2006-ban (fı) Idıszak elején 269 Idıszak alatti változás 0 Új belépı 16 Átlépı más pénztárból 0 Szolgáltatásban részesült 13 Átlépı más pénztárba 0 Elhalálozott 2 Egyéb megszőnés 1 Idıszak végén 269 A pénztártagság korösszetétele az összlétszám változatlansága okán alapvetıen nem változott. A tagság 23,5%-a (65 fı) az öregségi nyugdíjkorhatárt betöltınek számít. ARTISJUS Nyugdíjpénztár 3

4 A férfiak és nık aránya 59% illetve 41%. Korcsoport Fı Arány *Alulról **Felülrıl 30 év alattiak 7 2,6% 2,6% 100,0% év 18 6,7% 9,3% 97,4% év 19 7,1% 16,4% 90,7% év 23 8,6% 24,9% 83,6% év 26 9,7% 34,6% 75,1% év 58 21,6% 56,1% 65,4% év 53 19,7% 75,8% 43,9% év 29 10,8% 86,6% 24,2% év 15 5,6% 92,2% 13,4% év 7 2,6% 94,8% 7,8% 75 éven felüliek 14 5,2% 100,0% 5,2% (fı) 70 Korcsoport összetétel év alattiak év év év év év év év év év 75 éven felüliek A hozzáférhetıség szempontjából a 62. éves nyugdíjkorhatár feltételének megfelelık (nyugdíjjogosultak koruknál fogva) száma 82 fı, a vagyonuk 395 MFt, a tagok összvagyona 54%-a. Ha a 60. életévet betöltötteket nézzük (merthogy nem feltétlenül 62 évesen válnak az emberek nyugdíjjogosulttá), akkor 101 fırıl és 436 MFt-ról van szó. Ha a 10 év leteltét követı hozzáférési jogosultságot vesszük alapul, akkor a jogosultak száma 196 fı, a vagyonuk összértéke 669 MFt, azaz a tagok összvagyona közel 92%-a. Ezek az arányszámok a pénztár mőködését illetıen kockázati tényezıként veendık figyelembe, különösen egy olyan idıszakban, mint amilyen az aktuális befektetési környezet. A kedvezı üzletpolitikai feltételek (tartalékképzés, adományfelosztás, stb.) ellenére a pénztár ügyfélköre (taglétszáma) nem tud számottevıen növekedni, amit a pénztár vezetése is érzékel és keresi a lehetıségét annak, hogy a pénztárban tagsági jogviszony létesítésére jogosult kör részére a korábbiaknál hatékonyabban jussanak el a belépéshez szükséges információk. 7. Bevételek alakulása A bevételek részletes bemutatását - pénztári tartalékok szerinti alábontásban - az eredménykimutatás tartalmazza. ARTISJUS Nyugdíjpénztár 4

5 A évi tagdíjbevételek a vonatkozó pénzügyi terv irányszámaihoz mérten alulteljesültek. A befektetési tevékenység eredményessége drasztikusan elmaradt a felállított elvárástól. A pénztárba 51,8 MFt támogatói adomány folyt be. Me: eft Pénzügyi terv I. név II. név III. név IV. név Éves Tagdíjbefizetés Munkáltatói hozzájárulás Támogatás/adomány Pénzügyi tevékenység eredménye Tényadat I. név II. név III. név IV. név Éves Tagdíjbefizetés Munkáltatói hozzájárulás Támogatás/adomány Pénzügyi tevékenység eredménye Tény/terv I. név II. név III. név IV. név Éves Tagdíjbefizetés 70,7% 64,2% 35,4% 42,0% 50,7% Munkáltatói hozzájárulás 253,8% 734,1% 538,7% 891,6% 607,4% Támogatás/adomány - 53,1% ,4% Pénzügyi tevékenység eredménye -381,9% -56,7% -63,6% -607,8% -266,0% A tagdíjbevételek elmaradása nyilvánvalóan a befektetési hatékonyságnak tudható be, egy ilyen környezetben logikus magatartás a tagok részérıl, ha a befizetéseiket visszatartják ban az év végi többletbefizetések volumene is elmaradt a korábbi évek volumenétıl. A munkáltatói hozzájárulás realizált értéke meghaladja a tervszámot, de ennek a jelentısége elhanyagolható, tekintettel a volumenére. Az igazi problémát a 2008-as évben a befektetési hatékonyság jelentette, a tervben megfogalmazott 136 MFt-os hozameredménnyel szemben a tényleges befektetési eredmény -363 MFt. Ennek okai a befektetési politikában keresendık, hiszen a vagyonkezelık a mandátumukhoz rendelt referenciahozamoktól alapvetıen nem maradtak el. A kedvezıtlen eredmény vélhetıen kihatással lesz a pénztár következı idıszaki életére is, hiszen a kedvezıtlen eredmény erısítheti a tagok megtakarításukhoz való hozzáférési szándékát, más vonatkozásban pedig kedvezıtlenül befolyásolhatja a tagok tagdíjfizetési hajlandóságát. 8. Ráfordítások alakulása A ráfordítások összességében a pénzügyi terv keretein belül maradtak. A pénztár tevékenysége lényegében nem sok költségelemet tartalmaz, ami a tervkészítést megkönnyíti. A bevételekkel arányos költségelemek ugyanakkor a bevételi terv teljesítésétıl függenek. Me: eft Pénzügyi terv I. név II. név III. név IV. név Éves Anyagjellegő Személyi jellegő Felügyeleti díj Tényadat I. név II. név III. név IV. név Éves ARTISJUS Nyugdíjpénztár 5

6 Nyomtatványok 0 Adminisztráció díja Könyvvizsgálati díj Marketing költség Tanácsadási díj Posta (csekk) költség Bankköltség ANYAGJELLEGŐ Tisztségviselıi díjak Megbízási díj Járulékok SZEMÉLYI JELL Felügyeleti díj EGYÉB ÖSSZESEN Tény/terv I. név II. név III. név IV. név Éves Anyagjellegő 98,9% 102,6% 84,7% 100,4% 96,3% Személyi jellegő 99,1% 99,1% 99,1% 99,1% 99,1% Felügyeleti díj 451,8% 37,4% 158,9% 80,1% 107,1% A bevételek és a ráfordítások egyenlegeként a pénztár mőködési tevékenysége eft-os mérleg szerinti veszteséggel zárt, azonban a likviditási tartalékból közgyőlési döntéssel mőködési tartalékba történt 30 MFt-os tartalékátcsoportosítás összességében a saját tıke növekedését eredményezte. A mőködési tartalék ami a pénztár esetében a mőködési forrású befektetések értékelési különbözetével azonos 8,9 MFt-os csökkenést szenvedett el, ami a saját tıkével együtt tekintve összességében a mőködési vagyon csökkenését eredményezte. A mőködési tevékenység kiadásai finanszírozásában a pénztár mőködési célú támogatói adomány bevétele kiemelt jelentıséggel bír, döntıen ez finanszírozza a tevékenységet. A tagdíjakból befolyt (levont) mőködési bevétel a kialakított üzletpolitika mellett éves viszonylatban is elhanyagolható. 9. Ellenırzések hatásai Még 2007-ben - a pénztár ingatlanvagyonával összefüggésben - PSZÁF kötelezése volt a pénztárnak. A pénztár ingatlanainak tulajdoni háttere a két kérdéses ingatlan társasházzá alakításával rendezésre került 2008-ban. A tulajdoni szerkezet átalakításával az ingatlanok önálló forgalomképessége teljes mértékben biztosítottá vált. A belsı ellenırzések beleértve az Ellenırzı Bizottság és a könyvvizsgáló munkáját nem tártak fel olyan problémát, amely a korábbi évek beszámolói módosítását tették volna szükségessé. 10. Kiegészítı vállalkozási tevékenység A pénztár kiegészítı vállalkozási tevékenységet nem folytat. 11. Rendkívüli események 2008-ban a pénztár gazdálkodását érintı rendkívüli eseményre nem került sor. ARTISJUS Nyugdíjpénztár 6

7 12. Meghatározó események A április 18-i közgyőlés - elfogadta a pénztár évi éves beszámolóját - a likviditási tartalék terhére, a mőködési és a fedezeti tartalék javára eszközölt tartalékátcsoportosításról hozott határozatot. A november 21-i közgyőlés - jóváhagyta a pénztár évi pénzügyi tervét - módosította az alapszabályát. 13. Munkáltatói kötelezettségek teljesítése és meg nem fizetett tagdíjak A pénztárba munkáltatói hozzájárulást teljesítı munkáltatók tagdíjfizetési kötelezettségüknek eleget tettek. A munkáltatói hozzájárulás volumene az egyéni tagdíjként fizetett összegekhez képest csekély, így az nincs lényegesebb hatással a pénztár gazdálkodására. A meg nem fizetett tagdíjak tartaléka azon tagokkal szembeni alaptagdíjként elıírt tagdíjkövetelés állományát tartalmazza, akik a pénztárban tagsági jogviszonnyal rendelkeznek és tagdíjfizetési kötelezettségüknek nem-, vagy csak részben tettek eleget az év folyamán. A tagdíj nemfizetésnek a tagok irányában szankcionálási hatása nincs, amennyiben a hozam arra lehetıséget biztosít, a pénztár a meg nem fizetett tagdíjra jutó mőködési és likviditási tagdíjrészt az egyéni számláról levonhatja ban a negatív hozam következtében erre sem kerülhetett sor. Meg nem fizetett tagdíjak Nyitó állomány Tárgyévi változások Me: eft Záró állomány mőködési célú fedezeti célú likviditási célú Összesen A pénztár kintlévıségei A pénztárnak a fordulónapon veszélyeztetett kintlévısége nincs. A pénztár tagi kölcsönt nem nyújt. A követeléseit a tagokkal szembeni tagdíjkövetelés, illetve a befektetési tevékenység keretében eszközölt, az év végi fordulónapon fennálló áthúzódó befektetési ügyletekbıl fennálló követelés teszi ki. 15. Azonosítatlan (függı tételek) állománya A pénztárnak a fordulónapon azonosítatlan függı tétele nincs. A tagdíjfizetések rendben beazonosításra kerülnek és az érintettek egyéni számláin jóváírásra kerülnek. A függı számla éves forgalma 303 eft volt, ebbıl 275 eft olyan téves adójóváírási összeg, amelyet a pénztár az adóhatóság felé visszafordított. 16. Átcsoportosítás (hozamfelosztás) Átcsoportosítás: ARTISJUS Nyugdíjpénztár 7

8 A tárgyévben a pénztár tartalékai közötti átcsoportosításra közgyőlési határozat születetett, melynek alapján a likviditási tartalékból 25 MFt került át a pénztár fedezeti tartalékába április 1-i értéknappal. Ugyanezzel az értéknappal 30 MFt került átcsoportosításra a mőködés fedezetéül. A pénztári alapszabály rendelkezése értelmében a minimum tagdíjkötelezettséget nem teljesítı pénztártagok esetében elszámolható meg nem fizetett tagdíjakra esı mőködési és likviditási rész ban a mínuszos hozam okán nem került elszámolásra. Hozamfelosztás: A tárgyidıszak alatt termelıdött hozam felosztása a pénztártagok egyéni és szolgáltatási számláinak idıvel súlyozott átlagegyenlege alapján történt meg. 17. Alkalmazottak és választott tisztségviselık létszáma és személyi jellegő kifizetések A pénztárnak fıállású alkalmazottja nincs. A tagokkal történı kapcsolattartásban 2 fı (Artisjus munkatárs) mőködik közre megbízásos jogviszonyban, 97 eft/hó/fı díjazás ellenében. A tisztségviselık tiszteletdíjban a közgyőlés jóváhagyásával részesülnek. Az 5 fıs Igazgatótanács tiszteletdíja havi bruttó eft (éves szinten eft), a 3 fıs Ellenırzı bizottság tiszteletdíja havi bruttó 773 eft (éves szinten eft). 18. A pénztár évi befektetési tevékenységének értékelése A Pénztár évi vagyonkezelését a jóváhagyott befektetési politikának megfelelıen megosztott vagyonkezelıi háttérrel valósította meg. A pénztár vagyonkezelıi partnerei: a Concorde Befektetési Alapkezelı Zrt az ING Investment Zrt A vagyonkezelıkhöz kihelyezett portfolión túl a pénztárnak két ingatlana van, az egyik Gyır, a másik Pécs belvárosában. Más vagyonelemet a pénztár közvetlenül nem tart. Az ingatlanok jellemzıi: Me: Ft Gyıri ingatlan érték érték Pécsi ingatlan érték érték Összesen Az ingatlanok értékbecslésére decemberében került sor, az átértékelés 10,3 MFt értékcsökkenést eredményezett. Ennek részben oka az is, hogy az ingatlanok társasházzá alakítása miatt a közös helyiségek alapterülete csökkentette a korábbi alapterületet. Az ingatlanok tartós bérleti szerzıdésben vannak hasznosítva. A gyıri ingatlan éves bérleti díja eft, ami a piaci értékre vetítve 9,84%-os hozamot, a megtérülést tekintve 10,16 éves megtérülést biztosít. Ez a hasznosítás a bekerülési értékhez viszonyítva 11,6%-os hozamot és 8,62 éves megtérülést biztosít a pénztárnak. A pécsi ingatlan éves bérleti díja eft, ami a piaci értékre vetítve 10,2%-os hozamot, a megtérülést tekintve 9,82 éves megtérülést biztosít. Ez a hasznosítás a bekerülési értékhez viszonyítva 9,45%-os hozamot és 10,57 éves megtérülést biztosít a pénztárnak. De ARTISJUS Nyugdíjpénztár 8

9 ennél is fontosabb az ingatlanok hozam kiegyensúlyozó szerepe, fıleg egy olyan idıszakban, mint amilyen az elmúlt év is volt, annak ellenére is, hogy az ingatlanok piaci értékében is csökkenésre került sor az elvégzett értékbecslés eredménye szerint. A vagyonkezelık vegyes portfoliókezelésre kaptak megbízást, eltérı összetételő befektetési irányelv és annak megfelelı referenciaindex alkalmazásával. A Pénztár a befektetésre szánt vagyon portfolióösszetételét részben a konkrét vagyonkezelési szerzıdésekben, részben a Befektetési Politikájában határozza meg. Concorde Befektetési Alapkezelı Zrt esetében: 20% MAX index : 80% BUX index ING Investment Zrt esetében: 100% MAX index A vagyonkezelıknél kezeltetett vagyonrészek arányai negyedévente: Me: eft Concorde ING Nem vagyonkezelt Összesen A pénztár fordulónapi vagyona összetételét tekintve a részvényarány közel 40%-os, a pénztár vagyonában szereplı ingatlanvagyon pedig közel 10,6%-ot tesz ki. A fentebb szereplı táblázatból jól kitőnik a két vagyonkezelı felé megfogalmazott vagyonkezelési feladat eltérısége. A vagyonból mintegy 55%-os rész van a Concorde kezelésében. Megnevezés Me: eft ING Concorde Nem vagyonkezelt Pénztár egésze Összeg Arány Összeg Arány Összeg Arány Összeg Arány DKJ 0 0,0% ,1% ,1% Hazai állampapír ,6% ,0% ,8% Külföldi állampapír 0 0,0% Egyéb kötvény 958 0,3% ,3% ,2% Hazai részvény ,1% ,9% Külföldi részvény ,9% ,5% ARTISJUS Nyugdíjpénztár 9

10 Befektetési jegy ,5% ,3% Pénzeszköz 128 0,0% 109 0,0% ,6% ,1% Egyéb (pl. ingatlan) 0 0,0% ,9% ,4% ,1% Összesen A vagyonkezelt portfoliók hozamadatai az alábbiak: Concorde I. név II. név III. név IV. név elért hozam -13,51% -4,19% -4,70% -28,59% benchmark -14,78% -4,59% -5,39% -27,67% halmozott hozam -13,51% -17,14% -21,03% -43,61% halmozott benchmark -14,78% -18,69% -23,08% -44,37% ING I. név II. név III. név IV. név elért hozam -4,75% 2,40% 3,20% 0,31% benchmark -4,84% 2,77% 2,85% 0,86% halmozott hozam -4,75% -2,46% 0,66% 0,97% halmozott benchmark -4,84% -2,20% 0,59% 1,46% 0% Concorde hozamok negyedévente -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% elért hozam benchmark halmozott hozam halmozott benchmark -45% -50% I. név II. név III. név IV. név 4% ING hozamok negyedévente 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% elért hozam benchmark halmozott hozam halmozott benchmark I. név II. név III. név IV. név A befektetési politikát tekintve a pénztár vezetése a hazai pénztárpiac átlagához viszonyítva magasabb részvényarányú vagyonösszetétel mellett foglalt állást, amely 2008-ban egyértelmően nem kedvezett a pénztárnak. Az év egészét tekintve elért nettó -28%-os hozam (veszteség) a pénztári szféra egészét tekintve is kedvezıtlennek mondható, de nem szabad megfeledkezni a korábbi évek kimagasló ARTISJUS Nyugdíjpénztár 10

11 befektetési hatékonyságáról sem. Ez jelenik meg a 10 évre számolt mértani súlyozott átlaghozamban, amely a pénztár esetében 6,79%. A 2008-as évtıl új befektetési hatékonysági mutatókat is számolnia kell a pénztáraknak, melyek számadatai az ARTISJUS Pénztár vonatkozásában az alábbi számszerő eredményeket mutatják: Megnevezés I. név II. név III. név IV.név Éves Pénztár egésze éves bruttó hozam: -9,1895% -1,9167% -2,0270% -17,0408% -27,6061% Pénztár egésze éves nettó hozam: -9,3294% -2,0508% -2,1676% -17,1803% -28,0413% Pénztár egésze referencia hozama: -10,8226% -1,8480% -2,4686% -18,6832% -30,5810% Pénztár egésze 10 éves mértani súlyozott hozama: 6,7859% Pénztár egésze 7 éves mértani súlyozott referencia hozama: 6,5280% közötti vagyonnövekedési mutató 4,3231% A pénztár elızı években elért hozamadatai az alábbiak: ,62% 25,42% 18,79% 14,44% 7,79% -28,04% A pénztár a jövıt a meglévı két vagyonkezelıi partnerrel történı együttmőködés továbbvitelével képzeli el. 19. A pénztári vagyon összetétele A pénztár vagyonának összetétele 2008-ban az alábbiak szerint változott: Me. eft Concorde én Változás én különbözet értékben különbözetben értékben különbözet Diszkont kincstárjegy Állampapír Jelzálogkötvény Részvény Befektetési jegy Összesen ING én Változás én különbözet értékben különbözetben értékben különbözet Diszkont kincstárjegy Állampapír Jelzálogkötvény Részvény Befektetési jegy Összesen Saját kezelésben én Változás én különbözet értékben különbözetben értékben különbözet Ingatlan Összesen ARTISJUS Nyugdíjpénztár 11

12 A pénztár vagyonában minimális arányban külföldi befektetések is helyt kapnak illetve kaphatnak. Alapvetıen azonban Magyarországi vagyonelemek képezik a vagyont. Befektetések fıbb adatainak földrajzi megoszlása (eft-ban): Megnevezés Befektetések év végi értéke könyv szerinti Befektetések év végi értéke - piaci - ebbıl a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci Összesen Európai Gazdasági Térség összesen EU tagországok összesen Cseh Köztársaság Magyarország Egyéb ország Amerikai Egyesült Államok Befektetéseink fıbb adatainak devizanemenkénti megoszlása a fordulónapon az alábbi (eft-ban): Megnevezés Befektetések év végi értéke - könyv szerinti Befektetések év végi értéke - piaci HUF EUR USD Egyéb Összesen A pénztár vagyonának fordulónapi megoszlása tartalékonként és befektetés típusonként az alábbi (eftban): Megnevezés Fedezeti portfolió Könyv szerinti érték érték Mőködési portfolió Könyv szerinti érték érték Likviditási és kockázati portfolió Könyv szerinti érték érték Könyv szerinti érték Összesen érték Portfolió összesen Bankszámlák és készpénz összesen Pénzforgalmi- és befektetési számla Lekötött betét Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok Magyar állampapír Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Részvények A Budapesti Értéktızsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye ARTISJUS Nyugdíjpénztár 12

13 Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye Jelzáloglevél Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél Ingatlan Követelés értékpapír ügyletekbıl Kötelezettségek értékpapír ügyletekbıl A pénztárnak határidıs ügylete nincs, értékpapír kölcsönzésre a vagyonkezelık nem kaptak felhatalmazást, így ilyen jellegő kockázatoktól mentes a pénztár vagyona. A vagyonkezelık elé megfogalmazott befektetési politika kockázati tıkealap jegy vásárlására sem ad felhatalmazást a vagyonkezelıknek, így ilyen befektetései sincsenek a pénztárnak. 20. A pénztár által teljesített kifizetések A Pénztár szolgáltatási tevékenysége az elızı évekhez mérten emelkedı tendenciát mutat, de továbbra sem számottevı ban összesen 85,6 M Ft került az alábbi jogcímeken kifizetésre: Egyösszegő nyugdíjként Öröklési kifizetésként Várakozási idı leteltét követı kifizetésként Más pénztárba átlépık fedezete eft eft eft 48 eft 21. A pénztári tartalékok alakulása, a tartalékképzés arányai A 2008-as üzleti éve a pénztár a pénzügyi tervében megfogalmazott elvárástól elmaradt, alapvetıen a befektetési környezet kedvezıtlen hatásai miatt. A pénzügyi veszteségek mind a pénztár mérlegfıösszegének, mind pedig az egyes pénztári tartalékoknak a számottevı csökkenését okozta. Az elızı éves záróértékhez viszonyítva a pénztár mérlegfıösszege 31%-kal, a tartalékállománya ezzel azonosan, összességében 32,5%-kal csökkent. A pénztár saját tıkéje ugyan nıtt köszönhetıen a pénztár likviditási tartalékából év közben eszközölt tartalék átcsoportosításnak, de a mőködési céltartalékot is figyelembe véve a mőködési források összértéke összességében ugyancsak csökkent: Me: eft Idıszak Változás év év Értékben Százalékban Mérlegfıösszeg ,1% Saját tıke ,1% Céltartalékok ,5% - Mőködési céltartalék ,8% - Fedezeti céltartalék ,5% - Likviditási céltartalék ,5% - Meg nem fizetett tagdíjak ,5% A pénztár üzletpolitikájának stabilitását mutatja, hogy a tartalékképzési rend változatlan, s igen kedvezı a tagok számára: Tartalékképzési arányok Fedezeti rész Mőködési rész Likviditási rész Az alaptagdíjra (havi Ft) 99,0% 0,5% 0,5% ARTISJUS Nyugdíjpénztár 13

14 Az alaptagdíjon felüli részre 100,0% - - Éves szinten mindössze 216 Ft-ba kerül a tagság fenntartása egy-egy tagnak, köszönhetıen annak, hogy a pénztár mőködési hátterének biztosításában az alapító hathatós szerepet vállal. 22. A tevékenységet jellemzı mutatószámok A tevékenységet jellemzı mutatószámok: Átlagos egyéni számla az év végén eft/fı Egy fıre jutó átlagos havi befizetés a támogatás nélkül Ft/fı/hó Átlagos vagyonra jutó mőködési ráfordítás 4,2% Átlagos vagyonra vetített tagdíjbevétel (növekedési dinamika) 8,28% Átlagos vagyonra vetített tagdíjbevétel támogatás nélkül (növekedési dinamika(2)) 3,5% ARTISJUS Nyugdíjpénztár 14