Rövidített tájékoztatója

Átírás

1 CIB ALTERNATÍV ENERGIA TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP Rövidített tájékoztatója Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete jóváhagyta határozat szám és dátum: PSZÁF E-III/ /2007. számú szeptember 20-án kelt határozat Alapkezelő: CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt szeptember Az Alap Portfoliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapba történő befektetés a szokásostól eltérő kockázattal jár. 1/13

2 BEVEZETŐ Tisztelt Befektetőnk! Ezúton kívánjuk figyelmébe ajánlani a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. közreműködésével kibocsátott legújabb befektetési alapot a CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alapot, amely hatékonyan ötvözi a biztonságos megtakarítás és a nyereségorientált befektetés előnyeit, ezáltal Önnek a biztonság mellett kényelmet, és magas hozam elérésének lehetőségét adja. A CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap legfontosabb tulajdonságai: Garantálja a befektetett tőke visszafizetését a lejáratkor. Kiemelkedően magas várható hozam elérésére biztosít lehetőséget, köszönhetően annak, hogy egy rendkívül dinamikusan fejlődő, és egyre nagyobb jelentőségű iparágba, az alternatív, megújuló energia-hordozókat előállító ágazatba fektet. A hozamtermelését segíti, hogy: 1.) az alap az alternatív energetikai szektorból csak a világviszonylatban is legnagyobb, legsikeresebb 15 vállalat részvényeibe fektet, 2.) a részvényekből összeállított kosár a Frankfurti Értékpapír-tőzsde által számított DAXglobal Alternative Energy indexszel (DAXAEP) egyezik meg, így biztosított, hogy az alternatív energetikai szektor kiegyensúlyozott, transzparens, szabályozott módon kerüljön reprezentálásra az alapban. Az index teljesítménye az alap hozamába kiegyenlítetten tud beépülni, mert a 3 éves futamidő alatt minden negyedév végén figyelembe vesszük, hogy mekkora az index értéke, és az így kapott 3 4 indexérték átlaga kerül kifizetésre a lejáratkor. Ennek előnye, hogy a hozam nincs bizonytalanságnak kitéve amiatt, hogy egyetlen időponton, a lejáratkor éppen mekkora lesz az index értéke. A fentieken kívül előny, hogy befektetése nem jelent kötöttségeket az Ön számára, befektetési jegyeit az új alapunk futamidejének első napjától az utolsó napjáig bármikor visszaválthatja. A részletek a Tájékoztatóban és a Kezelési szabályzatban olvashatók. Amennyiben bármilyen információra van szüksége. készséggel áll az Ön rendelkezésére a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. országos fiókhálózatának bármely egysége; bármikor hívhatja a CIB24 előhangos nonstop telefonos ügyfélszolgálatot az alábbi kék számon: látogasson el a oldalra. Szeretnénk Önt döntésében támogatni, így kérjük, tekintse át az új alapunkat bemutató jelen dokumentációt, amely tartalma, szerkezete a vonatkozó jogszabály * alapján került összeállításra. Bízunk benne, hogy termékünk elnyeri az Ön tetszését, és megtakarításait sikerrel tudja gyarapítani. Reméljük, hogy munkánk eredményeként hosszú távon is befektetőink között üdvözölhetjük. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. * évi CXX. törvény a tőkepiacról 2/13

3 1. AZ ALAP RÖVID BEMUTATÁSA Az Alap teljes neve: Az Alap rövid neve: ISIN azonosítója: Az Alap típusa: Az Alap fajtája: Az Alap futamideje: Az Alap formája: CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap CIB Alternatív Energia Alap HU nyilvános, azaz nyilvános forgalomba-hozatal útján létrehozott nyílt végű, azaz a futamidő lejárata előtt visszaváltható a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételt követően december december 10. származtatott ügyletekbe fektető, hozam újrabefektető, értékpapír befektetési alap Az Alap Saját tőkéje: induláskor a Befektetők által lejegyzett Befektetési jegyek össznévértéke, azaz a Befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzata, a működés során az Alap összesített nettó eszközértéke Az Alap célja: 1.) befektetett tőke visszafizetése a lejáratkor garantált legyen; 2.) kiemelkedően magas várható hozam elérésére lehetőséget adni azáltal, hogy az Alap egy rendkívül dinamikusan fejlődő, és egyre nagyobb jelentőségű iparágba, az alternatív, megújuló energia-hordozókat előállító ágazatba fektet; 3.) a minél kedvezőbb hozam eléréséhez hozzájárulni, ezért: A.) az Alap az alternatív energetikai szektorból csak a világviszonylatban is legnagyobb, legsikeresebb 15 vállalat részvényeibe fektet; B.) a részvényekből összeállított kosár a Frankfurti Értékpapír-tőzsde által számított DAXglobal Alternative Energy indexszel (DAXAEP) egyezik meg, így biztosított, hogy az alternatív energetikai szektor kiegyensúlyozott, transzparens, szabályozott módon kerüljön reprezentálásra az Alapban; 4.) az index teljesítménye az alap hozamába kiegyenlítetten épüljön be, ezért a 3 éves futamidő alatt minden negyedév végén az Alap figyelembe veszi, hogy mekkora a DAXAEP index értéke, és az így kapott 3 4 indexérték átlaga kerül kifizetésre a lejáratkor, így a hozam nincs bizonytalanságnak kitéve amiatt, hogy egyetlen időponton, a lejáratkor éppen mekkora lesz az index értéke. 3/13

4 2. A BEFEKTETÉSI POLITIKA 2.1. A befektetési stratégia szerkezeti felépítése Az Alapkezelő a befektetési szerkezetet az Alap futamidejének kezdetekor, a hatályos Tpt. szabályaival összhangban alakítja ki és a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg úgy, hogy a befektetési célok biztosítását a futamidő lejártáig folyamatosan fenntartja. A Saját tőke az alábbi eszközökbe kerül befektetésre: (1.) Betétek és pénzpiaci eszközök a.) A befektetés célja, hogy ezen eszközök értéke a lejáratkor minimum biztosítsa az Alap induláskori Saját tőkéjének rendelkezésre állását. Ennek érdekében az Alapkezelő olyan speciális fix kamatozású pénzpiaci eszközöket vásárol, amelyek lejárata és kamatperiódusa megegyezik az Alap futamidejének lejáratával, azaz kamatfizetés egyszer a futamidő végén történik. A kamatláb úgy kerül meghatározásra, hogy a pénzpiaci eszközök kamattartalma és a pénzpiaci eszközökbe fektetett tőke együttes összege a Saját tőkének legalább az induláskori értékét mindenképpen elérje. b.) Állampapírokba, rövid futamidejű pénzpiaci és banki betétekbe történő további befektetések célja, hogy az Alap futamideje során felmerülő, működéssel kapcsolatos költségek fedezése megtörténjen. Az Alap futamidejének elején várhatóan ennek az eszközcsoportnak az értéke a futamidő első 2.2. A befektetési eszközkosár A befektetési eszközkosár egy elemet, a DAXglobal Alternative Energy indexet (DAXAEP) tartalmazza. A DAXAEP index összetevői között a világ 15 legnagyobb olyan vállalatának részvényei találhatók, amelyek tevékenysége különböző alternatív, megújuló energiahordozók előállításához kapcsolódik. A DAXAEP index a következő alternatív energetikai szektorokat képzi le: Bioetanol, biomassza előállítása ipari, mezőgazdasági, háztartási hulladékok, növényi alapanyagok feldolgozása által. Földgáz és egyéb biogázok keverékéből napján az Alap vagyonán belül hozzávetőleg 80-85%-os arányt fog képviselni. Az Alap Saját tőkéje a Felügyelet által történt nyilvántartásba vételét követően a futamidő első napjáig ebben az eszközcsoportban kerül elhelyezésre. (2.) Opció A hozamtermelést biztosító eszközkosár teljesítményéből való részesedéshez az Alapkezelő az eszközkosárra szóló, az Alap futamidejének végén lejáró vételi jogokat biztosító opciós ügyleteket köt. Az opciós ügyletek mindenkori értéke a hozamtermelő eszközkosár teljesítményét fogja tükrözni a későbbiekben ismertetett szabályok szerint. Ha a lejáratkor a hozamtermelő eszközkosár együttes árfolyamértéke 0, vagy negatív lesz, akkor az Alapkezelő nem érvényesíti az Opcióban megvásárolt vételi jogot. Ebben az esetben az Opció hozama 0 lesz. Tehát az Opció eredménye nem érinti a befektetett tőke megtérülését, azt az (1.) a.) pontban szereplő befektetési eszközök biztosítják. Az opció lehívása a futamidő alatt nem történik meg. Az opció elszámolására fizikai teljesítéssel nem kerülhet sor. Az Alap futamidejének elején várhatóan az opció értéke a futamidő első napján az Alap vagyonán belül hozzávetőleg 15-20%-os arányt fog képviselni. előállított energiaforrás. Napenergia segítségével hőenergia és elektromos áram előállítása. Szélenergia segítségével elektromos áram előállítása. Geotermikus és vízenergia segítségével hőenergia és elektromos áram előállítása. A DAXAEP index struktúrája biztosítja a szektorok közötti kiegyensúlyozott eloszlást és diverzifikációt, mert: minden szektor 20% súlyt képvisel az indexben 4/13

5 és mindegyikben csak 3-3 vállalat szerepelhet, méghozzá azok, amelyek az adott szektorokon belül a legnagyobb piaci kapitalizációval rendelkeznek, és amelyek átlagos napi kereskedési volumene eléri legalább az 1 millió USD-, a szektoron belül az egyes vállalatok súlya a piaci méretük arányával azonos, az index összetételének felülvizsgálata évente történik meg. Az Alap rendkívül vonzó befektetési lehetőséget jelent, mivel alternatív, megújuló energiahordozó iránt egyre nagyobb kereslet mutatkozik, ennek oka, hogy: a világ energiafelhasználási igénye folyamatosan növekszik, a fejlett ipari államok a Kyoto-i egyezményben komoly kötelezettségeket vállaltak az üvegházhatást eredményező, szennyező anyagok kibocsátásának csökkentésére, a globális környezeti katasztrófa iránti félelem egyre fokozódik, a világ közvéleményének, nyomása egyre erősebb, a helyzet kezelésére egyre határozottabb kormányzati intézkedések születnek, a DAXAEP indexet mérsékelten korrelál a hagyományos blue chip részvényiből képzett indexekhez pl. az MSCI World index esetében a korrelációs együttható 0,42, a jövőben a környezettudatosan gazdálkodó vállalatoktól nagyobb teljesítményt várhatunk, ha arra gondolunk, hogy tevékenységük eredményességét jelentős állami támogatások javíthatják (pl. K+F területen), a világ kőolaj és kőszén tartalékai úgy csökkenek, hogy közben az igény irántuk folyamatosan nő, a kitermelés és a kereslet nincs egyensúlyban, emiatt áruk folyamatosan emelkedik a világ számos alapvető fontosságú kőolajlelőhelye geopolitikai és környezeti konfliktusokkal terhelt, egyre több, nagy energia-fogyasztó vállalatnál jelentkezik az igény, hogy energia-felhasználását rugalmasan tudja alakítani, és a technikai fejlődés hozzásegíti őket, hogy az alternatív energiaforrások fogadására alkalmasak legyenek, amennyiben az olajár további emelkedésére számítunk, akkor az alternatív energia iránti kereslet ugrásszerűen megnőhet, ezek ugyanis a technológiai fejlődés miatt egyrészt egyre olcsóbbak lesznek, másrészt a magas energiaárak miatt egyre gazdaságosabb a nap-, szél- stb. erőművek működtetése A befektetési stratégia múltbeli teljesítményét bemutató legfontosabb adatok: A befektetési stratégia múltbeli teljesítményét az alábbi, példa jelleggel kiválasztott időszakra mutatjuk be: Az Alap hozama a teljes futamidőre 175% 150% 125% 100% 75% 50% 25% 0% Bekövetkezés valószínűsége 45% 30% 15% 0% 8% 9% 8% 4% 35% 31% 5% 0,0% 25,1% 50,1% 75,1% 100,1% 125,1% 150,1% 25% 50% 75% 100% 125% 150% 175% között között között között között között között Az Alap hozama A múltbeli hozamok vizsgálatát a júniustól kezdve végeztük el, a grafikonokról leolvasható, hogy a vizsgált időszakban az Alap 3 éves futamidejére vetített teljes hozama 71%-os valószínűséggel haladta meg a 100%-os szintet, a maximális hozama 170,84%, minimális hozama 0%, míg az átlagos hozama 103,66% lett volna. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra! Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósításához nem vesz igénybe tanácsadót vagy alvállalkozót. 5/13

6 2.4. A Portfolió lehetséges elemei Adatok %-os formában befektetesi eszközök célaránya a.) bankbetét, szintetikus betét % b.) állampapírok 0-25% A származtatott termék értéke a futamidő alatt jelentősen változhat, ez azt eredményezi, hogy az Alap vagyonán belüli részarányát, és ezáltal a többi portfolió elem részarányát sem lehetséges pontos célarányokkal meghatározni. c.) származtatott termék 0-75% 2.5. A tőke visszafizetésének biztosítása Az Alap befektetési stratégiájában leírt portfolióösszetétel garantálja, hogy az Alap futamidejének lejárata napján a Befektetők részére az Alap felosztható vagyonából az Alap megszűnésével a Befektetési jegyekre jutó összeg el fogja érni a 2.6. Kockázatok A Befektetők számára elengedhetetlen a befektetési döntésük meghozatala előtt az Alap kockázati tényezőinek áttanulmányozása, amelyeket az alábbiak szerint csoportosíthatjuk: (1.) Az Alap hozamfizetését befolyásoló kockázatok A kockázatok az Alap portfoliójában található eszközök árfolyamának változékonyságától függenek, ez határozza meg a Befektetési jegyek árfolyam-ingadozásának mértékét és irányát. Tehát az Alap azokat a kockázatokat viseli, amelyek a hozamtermelést biztosító befektetési piacokat jellemzik, ezek közül a legfontosabbak: Gazdasági kockázat Az adott ország inflációjának emelkedése közvetlen negatív hatással lehet a hozamtermelést biztosító eszközök árfolyamára. Ez a hatás lehet olyan mértékű, hogy a hozamtermelést biztosító eszközök teljesítménye egyes időszakokban az infláció szintje alatt maradhat, ami negatív reálhozamot eredményezhet. Az adott ország egyéb makrogazdasági mutatóinak (költségvetési hiány, külkereskedelmi mérleg egyenlege, GDP növekedési üteme, deviza árfolyama) kedvezőtlen irányú változása szintén negatív hatással lehet a hozamtermelést biztosító eszközök árfolyamára. A gazdaságpolitikában bekövetkező változások a gazdasági mutatók azonnali változatlansága mellett is érinthetik kedvezőtlenül a tőkepiacokat és azon keresztül a hozamtermelést biztosító eszközök árfolyamát. Részvénypiaci kockázat A részvények árfolyama nem csak a kedvezőtlen makrogazdasági, tőkepiaci események, hanem egyedi vállalati események hatására is jelentősen csökkenhet, így a Befektetési jegyek árfolyamát veszteség érheti. Likviditási kockázat A hozamtermelést biztosító tőkepiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon nehezebbé válik hozamtermelést biztosító eszközökhöz kapcsolódó jogokból származó árfolyamnyereség realizálása. Árazási kockázat Az értékpapírpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen gazdasági környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon az értékpapírok ára jelentősen eshet, mely negatív hatással lehet a hozamtermelést biztosító eszközök árfolyamára. Adókockázat Befektetési jegyek névértékének összegét. A Befektetési jegyek névértékének visszafizetésére tervezett legkésőbbi időpont: december 17. A Befektetési jegyekre, Befektetési Alapokra vonatkozó adózási szabályok a jövőben esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak. Devizaárfolyam kockázat A devizában keletkező hozamokat az Alap magyar forintban fizeti meg, ezért itt devizaárfolyam kockázat nincs. (2.) A származtatott alapok működésével járó kockázatok A befektetett tőke visszafizetésének kockázata Az Alap induló Saját tőkéjének Befektetők részére történő visszafizetését a befektetési politika által biztosított tőkevédelem szavatolja, így az előző pontban feltüntetett kockázati tényezők csak korlátozottan állnak fenn! A befektetett tőke visszafizetését harmadik személy nem garantálja. Részesedés számításának kockázata A hozamtermelést biztosító eszközök időközi teljesítményéből való részesedés számításának szabályai részletesen szabályozottak, azonban az eszközkosár elemeinek számítási szabályai időközben megváltozhatnak. Ez az elérhető hozamra bármely irányú hatás gyakorolhat. Habár a bekövetkeztés valószínűsége rendkívül alacsony, és az esetleges bekövetkezés várható hatása elhanyagolható, de létező kockázati tényezőt jelent. Partnerkockázat A Saját tőke jelentős részét adó bankbetét a CIB Bank Zrt.-nél kerül lekötésre. A betét lejáratkori visszafizetése, és a Saját tőke lejáratkori visszafizetését ígérő Garancia a CIB Bank Zrt. fizetőképességét feltételezi, a CIB Bank Zrt. a nemzetközi Banca Intesa csoport tagja (a hosszú lejáratú kötelezettségek minősítései: MOODY S: A1, STANDARD&POOR'S: BBB+pi, FITCH: A), 2800 milliárd EUR-t meghaladó mérleg-főösszege alapján Olaszország legtőkeerősebb pénzintézete. Ebből következően a nemfizetés kockázata rendkívül csekély, de létező kockázati tényezőt jelent. Az Alap portfoliójában található opció kiírója egy patinás nemzetközi befektetési bank, amely fenti szolgáltatását évtizedek óta nyújtja ügyfeleinek. Mindazonáltal az opció kiírójának fizetőképessége a lejárati időpontban létező bizonytalansági tényezőt jelent, amellyel az Alap várható kifizetési szintjének megítélése során számolni kell. 6/13

7 (3.) Az Alap kibocsátási formájához kapcsolódó kockázatok Aluljegyzés kockázata A Befektetési jegyek kibocsátása meghiúsul abban az esetben, amennyiben az Alap jelen Tájékoztatóban előírt minimális induló Saját tőkéje ( Ft) a jegyzési időszak záró napjáig nem kerül lejegyzésre. Az Alap megszűnésének kockázata Az Alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben annak Saját tőkéje 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a 20 millió forintot. (4.) Az Alap forgalmazásához kapcsolódó kockázatok Az Alap forgalmazását az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott esetekben felfüggesztheti, mely esetben annak újraindításáig a Befektetők nem juthatnak hozzá befektetéseinek ellenértékéhez. Mivel a Befektetési jegyek árfolyamát az Alapkezelő T+1 napon állapítja meg, a T napi forgalmazási árfolyam utólag válik ismertté a megbízást T napon adó Befektetők előtt. (További részletek: Kezelési Szabályzat 5.4 pont.) Az Alap futamidejének kezdő napja előtt a Befektetési jegyek forgalmazására nincs lehetőség. 7/13

8 3. A HOZAM 3.1. A hozam Az Alap változó hozammal rendelkezik, amelyet a mögöttes befektetési eszközök futamidő alatti, forintban mért árfolyam-növekménye alapján az Opció értéke biztosítja. A Befektetők a mögöttes befektetési eszközök futamidő alatt elért hozamából, a jegyzés lezárultát követően megállapításra kerülő részesedési arány szerint részesednek. Ennek oka az, hogy a megvásárlásra kerülő Opció díja nagyban függ a jegyzés alatti piaci folyamatoktól, ezért előre nem lehet megállapítani, hogy az Alap vagyonának mekkora részét lehet majd az Opció beszerzésére fordítani A hozam számítása Az Alapkezelőnek a jegyzési időszakot megelőzően ill. a jegyzés alatt csak a részesedési arány minimális és maximális mértékének meghatározására van módja. A részesedési arány minimuma 50%, maximuma 150%. Az Alapkezelő a részesedési arány végleges szintjét a jegyzés lezárultát követő 15 banki munkanapon belül a 8.1 pont szerinti közzétételi helyeken közzéteszi. A kifizetésre kerülő hozam a lejáratkor Befektetési = jegyek x névértéke maximum 0% ; részesedési arány x befektetési eszközkosár teljesítménye Ahol: befektetési eszközkosár teljesítménye 12 1 index t = - 100% 12 index 0 t = 1 t t index /12/10 index /09/10 index /03/10 index /12/10 index /06/10 index /03/10 index /09/10 index /06/10 index /12/10 index /09/10 index /03/10 index /12/10 index /06/10 Index t = a DAXAEP index értéke a t. időpontban Index 0 = a DAXAEP index értéke a 0. időpontban 3.3. A hozam kifizetése A hozam egyes Befektetők tulajdonában lévő Befektetési jegyeknek az Alap lejáratkori Saját tőkéjéhez viszonyított arányában a futamidő utolsó évében, egy összegben kerül kifizetésre. A hozamfizetés legkésőbbi időpontja megegyezik a tőke visszafizetésének legkésőbbi időpontjával: december 17. A hozamfizetés és tőke-visszafizetés módja: A hozamfizetés és tőke-visszafizetés időpontjának napján az Alapkezelő rendelkezést ad a Forgalmazó Az Opciós vételi ügylet megkötésének pontos dátuma Az Alapkezelő az Opciót az Alap felügyeleti nyilvántartásba vételét követően, a Saját tőke rendelkezésre állásának időpontjától számított 20 kereskedési napon belül vásárolja meg. Az Opciós vételi ügylet megkötésének dátumát követő második kereskedési nap jelenti az Opció érvényességének kezdetét (a nemzetközi származtatott eszköz kereskedési szabványok alapján). számára a Befektetési jegy tulajdonosokat megillető összegeknek a Befektetési jegy tulajdonosok ügyfélszámlájára történő jóváírására. Az Alapkezelő megbízása alapján a lejárat napján a Forgalmazó a Befektető nála vezetett értékpapírszámláján lévő Befektetési jegyeit visszaváltja. A hozamokat a Befektetők forintban kapják meg, tehát deviza árfolyamkockázatot nem kell vállalniuk. 8/13

9 4. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 4.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele A Letétkezelő minden T+1. napon köteles az Alap T. napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékét (forgalmazási árfolyamát) 4.2. A nettó eszközérték számításának módja kiszámítani és azt a megállapítást követő első munkanapon a 9.1 pont szerinti közzétételi helyeken közzétenni. A Letétkezelő (1.) T+1. banki munkanapon határozza meg az Alap T. napi eszközeinek T. napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülő számítási eljárások szerint kalkulált T. napi piaci értékét; (2.) ezt követően levonja belőle az Alapot T. napig terhelő kötelezettségeket; (3.) majd elosztja az Alap T. napi Befektetési jegyeinek darabszámával. A Letétkezelő az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértékét négy tizedesjegy pontossággal állapítja meg. Az Alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás nettó eszközértéken Befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb 30 napon belül el kell számolni, kivéve ha: (1.) hibás nettó eszközérték számítás miatt előállt, egy Befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy Befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, (2.) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az 1 000,- Ft-ot. 9/13

10 5. DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK 5.1. Az Alapot terhelő költségek Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek az Alapkezelőt terhelik Az Alap működésével kapcsolatos költségek Alapkezelési díj (éves szinten) Letétkezelési díj (éves szinten) Könyvvizsgálói díj (éves szinten) Felügyelet felé fizetendő rendszeres díjak KELER Zrt. felé fizetendő díjak Banki, hitelintézeti szolgáltatások költségei max. 5,00% 0,08% HUF+ÁFA a Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében az Alap Nettó eszközértékének negyedéves számtani átlagának 0,075 ezreléke a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. Asbóth u és a KELER Zrt. honlapján lehet megtekinteni az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. bankszámla-veztés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében Befektetési szolgáltatások, kiegészítő befektetési szolgáltatások költségei Marketing-kommunikációs költségek Számviteli, könyvvezetési költségek Jogi költségek az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. értékpapírok adásvétele, tőzsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében A Letétkezelő a Nettó eszközérték megállapításánál előre kalkulálható költségeket a lehetőségek szerint időbeli elhatárolással, T. napig időarányosan fizeti ki az Alap számlája terhére A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek A Befektetési jegyek jegyzése és lejáratkor történő visszaváltása díjmentes. A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során az Üzletszabályzatában meghatározott forgalmazási jutalékokat számítja fel. A Tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyásának időpontjában ennek mértéke a futamidő alatti eladási és vételi megbízások árfolyamértéken vett összege után max. 2%. A Forgalmazó által a Befektetők felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes. Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az adóigazoláshoz kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az Üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó Üzletszabályzatát a Befektetők a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg. Amennyiben a Befektetési jegyek vásárlása a Forgalmazó valamely akciójához kapcsolódóan, az akcióban meghatározott feltétel teljesítése érdekében történik, úgy az akcióban meghatározott feltételek szerint, az akció kapcsán vásárolt Befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazási jutalékon felül további kiegészítő visszaváltási jutalék terhelheti. A kiegészítő visszaváltási jutalék felszámításának alapját, mértékét, módját és szabályait a Forgalmazó Üzletszabályzatában határozza meg. 10/13

11 6. A FORGALOMBA HOZATAL SZEREPLŐI 6.1. Az Alapkezelő bemutatása Cégnév CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhely: 1027 Budapest, Medve u Levelezési cím: H-1027 Budapest, Medve utca Alapításának időpontja: A cégbejegyzés helye: A cégbejegyzés ideje: április 3. Tevékenységi köre: Cégjegyzékszám: Cg Működésének időtartama: Üzleti éve: Tulajdonosai: december 31. (jogelődje a CIB Befektetési Alapkezelő Kft., alapítva április 1-én) Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Üzletviteli tanácsadás a társaság határozatlan időre alakult megegyezik a naptári évvel 93,3367%-ban 6,6633%-ban a CIB Bank Zrt., a CIB Reál Zrt., Megjegyzés: a szavazati arányok megegyeznek a tulajdoni arányokkal. Alaptőke: Ft (2003. február 25.) Felügyeleti engedélye: III/ /2002 sz. határozat (2002. október 25.) Alkalmazottainak száma: 15 fő Az Alapkezelő szervezeti felépítése úgy került kialakításra, hogy elkülönített szervezeti egységek foglalkoznak a portfoliók kezelésével, az értékesítés és marketing tevékenységgel, valamint a back office teendők ellátásával. Mindegyik szervezeti egység az Alapkezelő vezérigazgatójának jelent A Letétkezelő bemutatása Cégnév CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Székhely: 1027 Budapest, Medve u Levelezési cím: H-1027 Budapest, Medve utca Alapításának időpontja: november 9. A cégbejegyzés helye: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest A cégbejegyzés ideje: november 19. Tevékenységi köre: Egyéb monetáris közvetítés Pénzügyi lízing Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység Üzletviteli tanácsadás Cégjegyzékszám: Cg Működésének időtartama: a társaság határozatlan időre alakult Üzleti éve: megegyezik a naptári évvel Tulajdonosai: 85,8025% Intesa Holding International S.A.; 14,1976% Dolgozói részvényesek 11/13

12 Alaptőke: ,-Ft (2005. december 15.) Felügyeleti engedélye: III/ / /1997/F Alkalmazottainak száma: 1896 fő (2005. december 31.) 6.3. A Forgalmazó bemutatása A Forgalmazó személye, általános adatai, vezető tisztségviselői, gazdálkodásának adatai megegyeznek a Letétkezelő személyével, általános 6.4. A Könyvvizsgáló bemutatása adataival, vezető tisztségviselőivel, gazdálkodásának adataival. neve: kamarai igazolvány száma: székhelye: Pótz Nagy Lászlóné (Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.) MKVK Budapest, Szolnoki út 14/A. 7. A BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME 7.1. Felelősség Az Alap működése során az Alapkezelő a Befektetők érdekeit mindenkor szem előtt tartva az Alapra vonatkozó jogszabályok valamint a jelen Tájékoztató és Kezelési szabályzat rendelkezéseinek eleget téve jár el. Az Alapkezelő az Alapba Befektetőket befektetett vagyonuk mértékére való tekintet nélkül az egyenlő elbánás elve alapján, azonos módon képviseli az Alap kezelése során. Az Alapkezelő által a Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalához készített Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információk elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az Alapkezelő és a Forgalmazó a Tájékoztató a Felelősségvállaló nyilatkozatban részletezett módon felel. A Forgalmazó és az Alapkezelő egyetemleges felelősséget vállalnak az Alap tájékoztatójában foglaltakért, amelyet a Felelősségvállaló nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg Befektető-védelmi Alap A Befektető-védelmi Alap által nyújtott biztosítás azon a Befektetési jegyek letétkezelését végző Letétkezelővel illetve a Befektetési jegyek forgalmazását bizományosi minőségében végző Forgalmazóval szemben felmerült követelés kielégítésére terjed ki, amely tagja a Befektető-védelmi Alapnak. Az Alap Letétkezelője, Forgalmazója tagja a Befektető-védelmi Alapnak Illetékes bíróság Az Alapkezelő illetve az Alap és a Befektető között keletkező esetleges jogviták során az Alapkezelő minden esetben megkísérli a vita egyeztetés útján való rendezését. Jogviták esetére a felek hatáskörtől függően a Pesti Központi Kerületi Bíróság illetőleg a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességét kötik ki Egyéb garanciák A Befektetési jegyek névértékét a lejáratkor az Alap befektetési politikája garantálja. 12/13

13 8. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA 8.1. Közzétételi helyek Az Alap napi Nettó eszközértéke, éves-, féléves jelentései, havi portfoliójelentései, valamint az Alapra vonatkozó hivatalos közlemények megtekinthetők a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő székhelyén, a és a oldalon Rendszeres tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után 45 napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén 120 napon belül köteles az Alapról jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi a és a oldalakon. Az Alapkezelő köteles havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő 10. forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A portfoliójelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását; zárolt, illetőleg óvadékba adott eszközöket; a saját tőkét és az egy egységre jutó Nettó eszközértéket Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az Alap működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a és a oldalakon köteles közzétenni, valamint a Forgalmazónál hozzáférhetővé tenni: (1.) az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb 30 nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; (2.) a befektetési szabályok változását, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (3.) a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (4.) a Befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt öt nappal; (5.) a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; (6.) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, 2 munkanapon belül; (7.) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb 15 nappal a hatálybalépés előtt; (8.) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; (9.) a Befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, 2 munkanapon belül; (10.) az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását 2 munkanapon belül; (11.) az Alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; (12.) az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén 3 értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (20%-ot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő 2 munkanapon belül; (13.) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet 2 munkanapon belül; (14.) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; (15.) az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén a legkésőbb a változás napját követő 2 munkanapon belül, (16.) a Befektetési jegyek visszaváltását érintő forgalmazási szabályok azon változásait, amelyek a Tpt (4) bekezdése szerinti időtartam növekedésével járnak, a változás hatálybalépését megelőzően legalább 30 nappal. 13/13