A beszámoló aláírására kötelezett neve: Vokony János IT elnök 9228 Halászi, Rákóczi út 3.

Átírás

1

2 1. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK 1.1. A Pénztár bemutatása A Pénztár alapadatai A nyugdíjpénztár neve: Pannónia Nyugdíjpénztár Székhelye: 1072 Budapest, Nyár u. 12. Pénztár azonosító: 0028 Nyilvántartási szám: Adószám: Felügyeleti szerv: Magyar Nemzeti Bank Tevékenységi engedély: május 29. Számlavezető: UniCredit Bank Zrt. Letétkezelő: UniCredit Bank Zrt. Aktuárius: Matuzsálem Kft. Csordás Ferenc Ingatlan értékbecslő: Euro-Immo Expert Kft. - Gál Sándor A beszámoló aláírására kötelezett neve: Vokony János IT elnök 9228 Halászi, Rákóczi út 3. A Nyugdíjpénztár könyvvizsgálója: Club-Audit Számviteli és Pénzügyi Szolgáltató Kft Budapest, Hegedűs Gyula u MKVK: Személy szerint: Bárány Terézia könyvvizsgáló Tagsági száma: A Pénztár könyvvizsgálatra kötelezett. A választott könyvvizsgáló az év folyamán adótanácsadói szolgáltatásokat és egyéb, nem könyvvizsgálói jellegű szolgáltatásokat nem nyújtott, kizárólag csak könyvvizsgálati feladatokat látott el. A beszámoló készítésért felelős: Folkmayer Tibor főkönyvelő PM regisztrációs szám: A pénztári adminisztrációt a Pénztár saját szervezete végzi, azonban az informatikai szolgáltatásokat és a bérszámfejtést kiszervezte a Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt.-hez. Mérleg főösszeg (eft) Saját tőke (eft) Adózott eredmény (eft) Fedezeti tartalék (eft) Likviditási tartalék (eft) A Pannónia Nyugdíjpénztár évi éves beszámolójában kimutatott eszközök és források egyező végösszege ezer forint. A saját tőke ezer forint A Pénztár története A Pannónia Nyugdíjpénztár (korábban: Villamosenergia-ipari Társaságok Nyugdíjpénztára) december 19-én alakult meg. A Pénztár az Mpt. 7. (2) bekezdése szerinti, magán nyugdíjpénztári feladatokat is ellátó önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztár volt. A Fővárosi Bíróság március 13-án vette nyilvántartásba a pénztárat. A Pénztár részére, az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárként történő működéshez szükséges engedélyt a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (a továbbiakban: Felügyelet) jogelődje május 29-én adta meg. A Pénztár a magán nyugdíjpénztári tevékenységét január 1-én kezdte meg

3 Az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárként működő Pénztár részére, a magán nyugdíjpénztári feladat vállalásához az Mpt. 13. (1) bekezdése szerint szükséges működtetési engedélyt a Felügyelet jogelődje június 29-én adta meg. A Pénztár működési terület tekintetében munkáltatói alapon szerveződött, nyílt pénztár. A Pénztárba október 1.-vel az Évgyűrűk és a Postás Magánnyugdíjpénztárak, április 1.-vel a Mobilitás Független Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár, július 1.-vel a XI. Kerületi Polgármesteri Hivatal Munkavállalói Nyugdíjpénztára, továbbá július 1-vel a Quaestor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár olvadt be. A beolvadó önkéntes nyugdíjpénztáraknak a Pannónia Nyugdíjpénztár általános jogutódja. A Pénztár június 20-ai küldöttközgyűlése döntést hozott a magánnyugdíjpénztári ágazat jogutód nélküli megszűnéséről, azaz a végelszámolás megindításáról. A magán ágazat tevékenységi engedélyét a Felügyelet (MNB) március 3. napján kelt, H-EN-IV-11/2015 határozatával vonta vissza. A Pénztár magánnyugdíjpénztári ágazata végelszámolás útján, jogutód nélkül megszűnt napján a Fővárosi Törvényszék 11.Pk /1994/99. számú végzése alapján 1.2. A számviteli politika ismertetése A Pannónia Nyugdíjpénztárban meghatározásra kerültek a számviteli törvény alapján a pénztár sajátosságainak megfelelő számviteli szabályok. A Pannónia Nyugdíjpénztár az éves beszámolóját a Számviteli törvényben, továbbá a 223/2000. (XII.19.) Korm. rendeletben és a Számviteli Politikájában foglaltak szerint készítette el. A számviteli politika alapelve, hogy olyan számviteli rendszer funkcionáljon, amelynek alapján megbízható és valós információt tartalmazó negyedéves jelentés és éves pénztári beszámoló állítható össze, és amely számviteli rendszer egyidejűleg a vezetői döntések számára is alkalmas információs bázisul szolgálhat. A beszámoló valódiságát az biztosítja, hogy a Pénztár könyvviteli rendszere a főkönyvi és analitikus könyvelése és az azt alátámasztó bizonylati rendszere megfelel a számviteli alapelveknek, a számviteli törvénynek a számviteli bizonylatokra vonatkozó előírásainak, továbbá a pénztár beszámoló készítésének és könyvvezetésének sajátosságairól szóló kormányrendelet előírásainak. A fő szabályokat a Számviteli Politika című dokumentum tartalmazza, amelyet a pénztár önálló szabályzatként készített el. A számviteli politika alapján a mérlegkészítés időpontja március 31. Az elszámolóegységes portfólióknál az időbeli elhatárolás elvét a Pénztár főszabályként - csak az árfolyam megállapítására nyitva álló határidőn belül érvényesíti. Ettől eltérni csak különösen indokolt esetekben lehet, külön magyarázat nyújtása mellett. A Pénztár az Alapszabály pontja szerinti hozamlevonást (az egyéni számlákon keletkezett tárgyévi hozamból történő levonás a tagdíjhátralék miatt a működési- és likviditási tartalék javára, maximum a tárgyévi hozam mértékéig) a tárgyév december 31-én hajtja végre az egyéni számlákon mind analitikusan, mind a főkönyvben történő könyveléssel, egymással egyező összegben. Az Alapszabály ugyanezen pontja szerinti az esetleges teljesített befizetések utáni korrekció a tárgyévet követő évben történik. Az elszámoló egység alapon működő portfóliók esetében jellemzően az ingatlan befektetéseknél a passzív időbeli elhatárolásokat a mérleg fordulónapját követő legkésőbb második munkanapon meg kell állapítani. Eddig az időpontig lehet még a tárgyév utolsó napjára érvényesíteni elhatárolást. A mérleg fordulónapja december 31. Az üzleti év megegyezik a naptári évvel. A számviteli politika keretében, illetve önálló szabályzatként kerül elkészítésre: a számviteli politika Számlatükör és szöveges számlarend - 3 -

4 Eszközök és a források leltárkészítési és leltározási szabályzata Eszközök és a források értékelési szabályzat Céltartalék képzési szabályzat Hozamfelosztási szabályzat Vagyonkezelési szabályzat Szolgáltatási, elszámolási szabályzat a tagokkal való elszámolás eseteire Választható portfóliós szabályzat (Küldöttközgyűlési hatáskör) Elszámolóegységek alkalmazására vonatkozó szabályzat Tagi kölcsön szabályzat (Alapszabály része) Pénzkezelési szabályzat Önköltség számítási szabályzat (Kiegészítő vállalkozási tevékenység miatt) A évi mérleg tartalma összehasonlítható a évi mérleggel. Az Eredménykimutatás záró sora az Adózott eredmény. A nyugdíjpénztár beszámolási kötelezettségét részleteiben szabályozó kormányrendelet esetében viszont a Mérleg szerinti eredmény a mérleg forrás oldalán továbbra is használt fogalom A évi értékelés áttekintése Az eszközöket és a kötelezettségeket a könyvvezetés a negyedéves jelentés és az éves pénztári beszámoló elkészítése során egyedileg rögzítette és értékelte. A Pénztár az értékpapírok értékelésénél egyedileg állapította meg az elszámolható értékelési különbözet összegét. A devizában kiállított számlák kiállításánál, a kiállítás időpontja szerinti árfolyamot vettük figyelembe, nem a teljesítés időpontja szerintit, mivel folyamatos teljesítésnél a teljesítés időpontja és a fizetési határidő egybeesik és ez egy jövőbeni időpont. A számla kiállításakor még nem ismert a teljesítéskori árfolyam, ezért az ÁFA nem lenne meghatározható forint összegben, így a tényleges pénzügyi teljesítéskori árfolyam és a számla kiállításakor árfolyam közötti különbözetet nyereség vagy veszteség jellegű különbözetként elkönyveljük. Kivételt képeznek ez alól azok az esetek, amikor a devizában jelentkező kötelezettség kiegyenlítésére a Pénztár éppen annyi devizát vásárol, amennyi a kiegyenlítéshez szükséges. Ilyen esetekben a később jelentkező árfolyam különbözet kiküszöbölése érdekében a konkrét devizavásárlás árfolyamát kell alkalmazni mind a kötelezettség, mind a kiegyenlítés forintosítása során. A könyvvizsgáló a Pénztár működési tartaléka terhére eszközölt befektetések közül a Pannónia Pénztárszolgáltatóban december 31-én meglévő törzsrészvényeket 370%-on értékelte egyedileg. A Pénztár működési tartaléka befektetései a leányvállalatban a könyvvizsgálóval egyeztetetten - a következő értékeket képviselték december 31-én (eft-ban): Névérték Könyv szerinti érték Piaci érték Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt eft eft eft A Pénztárnak fentiek szerint december 31-én eft piaci értékkel bíró vagyoni értéke volt a leányvállalatban. A Pénztár, a fedezeti tartalékot érintően egyedileg értékelte a könyvvizsgáló jóváhagyásával a Quaestor Hrurira által kibocsátott kötvényeket, amelyek a Quaestor Nyugdíjpénztár beolvadása révén kerültek a Pénztár tulajdonába, és amelyek értékét a könyvvizsgáló 0 Ft értékben állapította meg. Ezen értékpapírok már a Questor Nyugdíjpénztárnál a beolvadást megelőzően is ezen az értéken szerepeltek, a beolvadási vagyonmérlegek is ezt az értéket tartalmazták. A Quaestor Hrurira fizetésképtelenség miatti felszámolását az illetékes törvényszék jogerősen elrendelte, a felszámolási eljárás folyamatban van, a Pénztár a hitelezői igényét bejelentette. A Pénztár a jogszabályi előírások szerint az Igazgatótanács határozata alapján, a fentiek szerinti értékelést jóváhagyta, a könyvvizsgáló az Igazgatótanács határozatát hitelesítette, így ezen értékpapírok értékelése 2018-ban is ugyanezen alapelvek szerint valósult meg

5 Amortizációs politika Az értékcsökkenést, a használatba vett (aktivált) immateriális javak és tárgyi eszközök után az üzembe helyezést, illetve a használatba vételt követően negyedévente (a főkönyvelő dönthet ennél gyakoribb elszámolásról is), a kormányrendeletben meghatározott leírási kulcsokkal számolja el a Pénztár, az eszköz kivezetésének napjáig. A 100 ezer forint egyedi beszerzési, előállítási érték alatti tárgyi eszközök beszerzési, vagy előállítási költségét a használatbavételkor értékcsökkenési leírásként, egy összegben számolja el a Pénztár. Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenésének elszámolásánál a Számviteli törvény 52. -ban foglaltakat a Pénztárakra vonatkozó számviteli Kormányrendeletekben megfogalmazott sajátosságok figyelembevételével alkalmazta a Pénztár A személyi jellegű ráfordítások, a foglalkoztatottak létszámának alakulása A pénztár alkalmazotti éves átlagos statisztikai állományi létszáma a teljes munkaidő tekintetében 17,3 fő, részmunkaidő tekintetében 1,76 fő volt. Az elszámolt személyi jellegű ráfordítások összege eft volt (ebben a tételben szerepelnek azonban a reprezentációs költségek, természetbeni juttatások, cégautó adó és SZJA-val kapcsolatos ráfordítások is). Az ügyvezető, az igazgatótanács és az ellenőrző bizottság tagjai részére 2018-ban elszámolt járandóságot (közterhekkel együtt) az alábbi táblázat mutatja: Tiszteletdíj/bér (eft) Bérjárulékok (eft) Béren kívüli juttatás (eft) Összes ráfordítás (eft) Ügyvezető Igazgatótanács Ellenőrző Bizottság Összesen: Fentieken túlmenően az Igazgatótanács elnöke részére a Küldöttközgyűlés határozata alapján, továbbá az ügyvezető részére a munkaszerződése alapján a Pannónia Nyugdíjpénztár magán célú használatra is igénybe vehető személygépjárművet biztosít. Az Igazgatótanács Elnöke részére továbbá internet előfizetést és mobiltelefon használatot is biztosít a Pénztár. Az Ellenőrző Bizottság elnöke, közgyűlési határozat alapján saját gépjármű használatra vonatkozó költségtérítésben részesülhet, amely költségtérítés 2018-ban 608 eft volt. A kifizetést szintén a közgyűlési határozat alapján az Igazgatótanács Elnöke igazolja. Ezen felül az Igazgatótanács és az Ellenőrző Bizottság részére a Pénztár további eft egyösszegben fizetendő tiszteletdíjat (és annak kapcsolódó járulék vonzatát: eft) határolt el, amely a Küldöttközgyűlés által elfogadott és az alábbiak szerint teljesített kritérium rendszer alapján fizethető ki az éves beszámoló elfogadását követően: Az Igazgatótanács kritérium rendszere: Ssz. Megnevezés Leírás 1. Referencia indexet meghaladó hozam teljesítmény Külön feltételrendszer szerint Arány a változó rész %-ában 10% Kifizethetőség A hozamteljesítmények részletes bemutatását a 3. fejezet tartalmazza Kifizethető százalék 9,95% - 5 -

6 2. Ingatlan portfolió hozama Az ingatlan portfolió hozama pozitív 10% Az ingatlanportfólió hozam 2% feletti: a kiegyensúlyozott portfólió esetében 5,43%; a növekedési portfólió esetében 3,03% Az ingatlanportfólió vagyonarányos súlyozott átlaghozama: 5,41% 10% 3. A pénztár működésének adózott eredménye 4. Taglétszám növekedés 5. Vagyonnövekedés A pénztár működési tartaléka adózott eredménye az adott üzleti évre elhatárolt (kifizethető ösztönző) figyelmen kívül hagyása mellett nyereség és a tervet meghaladja A pénztár tárgyévi nyitó és záró taglétszáma közötti különbség pozitív A pénztár tárgyévi fedezeti tartalékának nyitó és záró állománya közötti különbség pozitív 50% 15% 15% A Nyereség tervet 10%-nál nagyobb mértékben meghaladó adózott eredmény: ( / => 127,04 %) A Pénztár nyitó és záró taglétszámának különbsége negatív. ( =-248 fő) A Pénztár fedezeti tartalékának nyitó és záró állományának különbsége pozitív, 0-5% közöttii. ( = eft (0,37%)) Összesen: 100% 83,45% Az ellenőrző Bizottság kritériumrendszere: 50% 0% 13,5% Ssz. Megnevezés Leírás teljesülés Az Ellenőrző Bizottság éves ellenőrzési tervének teljesülése A belső ellenőr éves ellenőrzési tervének teljesülése A könyvvizsgáló éves beszámoló kapcsán kibocsátott vezetői levelében foglaltak teljesülése Az éves ellenőrzési tervben rögzített ellenőrzések 73%-a teljesült határidőben, 27% teljesült módosított határidővel. (24/33=73%) Az éves ellenőrzési tervben rögzített ellenőrzések a tervben szereplő határidőben történő teljesülése A könyvvizsgáló éves beszámoló kapcsán kibocsátott vezetői levelében foglaltak teljesülése Összesen 88% 28% 30% 30% A kifizethető tény százalékok alapján az egyösszegben fizetendő tiszteletdíjból az Igazgatótanács részére eft, az Ellenőrző Bizottság részére pedig eft ösztönző rész kerülhet kifizetésre. Az Igazgatótanács és az Ellenőrző bizottság tagjai részére a Pénztár a üzleti évben előlegeket és kölcsönöket nem folyósított, nevükben vállalt garanciák nem állnak fenn. Az ügyvezető a munkaügyi szabályzat alapján 2015-ben munkáltatói kölcsönt kapott a Pénztártól. A Pénztárnak korábbi vezető tisztségviselőivel, igazgatótanácsi-, ellenőrző bizottsági tagjaival szembeni nyugdíjfizetési kötelezettsége nincs

7 2. KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK 2.1. Befizetések tartalékok közötti felosztási arányszámai A Pénztár 2018-ban az alábbi felosztási arányszámokat alkalmazta a befizetések tartalékok közötti felosztása során: Sáv Fedezeti tartalék Működési tartalék Likviditási tartalék Évi Ft-ig 95,2 4,7 0,1 Évi Ft felett Ft-ig között 96,0 4,0 0,0 Évi Ft felett Ft-ig 99,0 1,0 0,0 Évi Ft felett 100,0 0,0 0,0 Ugyanilyen arányban kerül felosztásra a Pénztár egyéb felosztható bevétele is, ha az Alapszabály, vagy a Pénztár egyéb szabályzata másként nem rendelkezik. Az új belépők esetében a tagsági jogviszony létesítését követően az első két tagdíjbefizetésből összesen Ft-ot a működési tartalék javára ír jóvá a Pénztár, az ezt meghaladó befizetés tartalékok közötti felosztása a fentiekben meghatározott sávok és arányok szerint történik. A Pénztár eszközei és forrásai: Adatok eft-ban /2017 (%) eft A Pénztár mérlegfőösszege ,01% A Pénztár eszközei: Befektetett eszközök ,35% Forgóeszközök ,57% Aktív időbeli elhatárolások ,59% -335 A Pénztár forrásai: Saját tőke ,67% Céltartalékok ,42% Kötelezettségek ,70% Passzív időbeli elhatárolások ,07% A pénztár mérlegfőösszeget nem tervez, csak az egyes tartalékok záró állományát, amely egy későbbi fejezetben kerül összehasonlításra. A Pénztár eszközeihez tartozó részletes kiegészítések: A befektetett eszközök állományának és arányának változása Megnevezés Eltérés Eltérés 2018/2017 Befektetett eszközök (eft) ,35% Összes eszköz (eft) ,01% A befektetett eszközök aránya (eft) 65,54% 67,06% 1,52% 102,31% A befektetett eszközök összes eszközhöz viszonyított aránya az előző évhez képest 1,52 % ponttal nőtt, december 31-én 67,06 % volt Befektetett tárgyi eszközök és immateriális javak állományának változása Részletes adatokat az 3. sz. melléklet tartalmaz. A Pénztár, a 2010 nyarán elhatározott szoftverfejlesztés ütemezésének megfelelően aminek lényege, hogy egy teljesen új, egyedileg kifejlesztett szoftver használatára tér át július 1-től bevezette az új nyilvántartó szoftverét. A fejlesztés 2013-ban teljes mértékben lezárult, december 31-én pedig a szoftver aktiválása is megtörtént. Az amortizáció 2014 I. negyedévében elindult. A teljes leírás - figyelembe véve az időközben történt továbbfejlesztések kapcsán felmerült ráaktiválásokat is - azonban még 2018-ban sem fejeződött be teljes mértékben.

8 A Pénztár vagyoni értékű jog alatt tartja nyilván az új nyilvántartó szoftver használatához megvásárolt Oracle program használati jogát (Oracle licensz). A működéshez használatos valamennyi szoftver a szellemi termékek között van nyilvántartva, a vonatkozó rendelet előírásának megfelelően. A Pénztár a beszámolójában a befektetési célú ingatlanok között e Ft, a forgóeszközök között kimutatott ingatlanon pedig eft értékelési különbözetet is kimutat A követelések alakulása 2018-ban (eft) Megnevezés /2017 (%) Tagdíjkövetelések ,62% Követelések áruszállításból és szolgáltatásból ,04% Tagi kölcsön ,74% Egyéb követelések ,75% Összesen: ,32% A követelések 2018 végére a 2017-es évhez képest eft-tal csökkentek melynek jelentős része az egyéb követelések között, azon belül is a Vagyonkezelővel szembeni követelések soron tapasztalható. A tagdíjkövetelések növekedése jelentős, több mint 10%. A Pénztár a tárgyévet követően február 28-áig a pénztártagot írásban tájékoztatja a kimutatott tagdíjhátralék összegéről és a hátralék 30 napon belül történő megfizetésének lehetőségéről. A kitűzött határidőig megfizetett és a meg nem fizetett tagdíjhátralékot a Pénztár legkésőbb a következő mérlegkészítéskor - megszünteti, nyilvántartásaiból kivezeti, hitelezési veszteségként számolja el, a meg nem fizetett tagdíjak tartalékát pedig ebben az összegben feloldja. Az egyéb követelések részletezése az alábbi: Szállítókkal szembeni követelés 25 Működési tartalék követelése befektetéssel szemben 26 Munkavállalókkal szembeni követelés 280 Különféle egyéb követelés támogatóval szemben Egyéb követelések Vagyonkezelőkkel szembeni követelés saját Összesen: Egyéb követelésként eft tartunk nyilván: eft Dimenzió Biztosító Egyesület ajánlati biztosíték eft értékben kaució a Pénztár a Nyár utcai székhely bérlése kapcsán eft közvetítői jutalék előleg eft ingatlankarbantartásra fizetett előleg - 26 eft munkavállalóval szembeni követelés (2018. január hónapban rendezve) - 93 eft súlyadó túlfizetés eft ügyvédi díj követelés Negatív forrásegyenleg miatt a belföldi szállítók esetében Ft kötelezettség került átsorolásra a követelések közé A céltartalékok alakulása Adatok Fedezeti céltartalék Működési céltartalék Likviditási céltartalék Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka Tartalékok összege Nyitó állomány (eft) Megoszlás % 98,82 0,21 0,34 0, Záró állomány (eft) Megoszlás % 98,77 0,19 0,34 0,

9 A tartalékok közötti arányokban 2018 folyamán jelentős elmozdulás nem történt. Kijelentjük, hogy a Pénztárnak nincs céltartalékképzési kötelezettsége garanciavállalás miatt, illetve nem végzett környezetterhelő tevékenységet. Tartalékok záró állománya Önkéntes ágazat (eft) tény terv tény tény/terv tény-terv Fedezeti ,21% Működési ,57% Likviditási ,77% -895 Összesen ,18% A vagyon évben évhez képest eft-tal nőtt és a tervet jelentősen meghaladja ( eft). Az értékelési különbözetek változását a 6. sz. melléklet tartalmazza Fedezeti céltartalékok A fedezeti céltartalék részletes levezetését a 8.a, a likviditási céltartalék levezetését a 8.b melléklet tartalmazza. Egyéni számlákon eft Nyitó állomány Záró állomány Szolgáltatási számlákon eft Nyitó állomány Záró állomány Összesen eft Nyitó állomány Záró állomány Likviditási céltartalékok (eft) Egyéb likviditási célokra képzett céltartalék eft Nyitó állomány Záró állomány Likviditási portfolió értékelési különbözete eft Nyitó állomány Záró állomány Azonosítatlan befizetések hozama eft Nyitó állomány Záró állomány Összesen eft Nyitó állomány Záró állomány Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka (eft) - 9 -

10 Nyitó állomány Záró állomány Működési céltartalék (eft) A Pénztár a évi mérleg fordulónapján, a jogszabályi előírásoknak megfelelően céltartalékot képzett a működési célú befektetett eszközök értékelési különbözetére. Nyitó állomány Záró állomány A kötelezettségek alakulása (eft) Megnevezés /2017 (%) Tagokkal szembeni kötelezettségek ,77% Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból ,11% Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek ,76% Azonosítatlan függő befizetések ,91% Összesen: ,70% A kötelezettségek állománya a 2017-es évhez képest eft-tal magasabb. A növekedés jelentős része az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek között - azon belül is a vagyonkezelővel szembeni kötelezettségnél - valamint az azonosítatlan függő befizetések állományában tapasztalható. Az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek részleteit az alábbi táblázat mutatja. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek december 31.-i záró állományának tartalma (eft): jövedelem elszámolási számla 34 Cégautóadó 132 Táppénz hozzájárulás 166 Egészségbiztosítási Alap 945 Nyugdíjbiztosítási Alap EHO kötelezettség Szocho kötelezettség Felügyelettel szembeni kötelezettség Áfa fizetési kötelezettség Egyéb kötelezettségek SZJA fizetési kötelezettség Vagyonkezelőkkel szembeni kötelezettség Vevőktől kapott előleg Összesen Negatív forrásegyenleg miatt a belföldi szállítók esetében Ft kötelezettség került átsorolásra a követelések közé. Az egyéb kötelezettségek ( eft) jelentősebb tételei az alábbiak: eft ingatlanokhoz kapcsolódó egyéb kötelezettség eft ingatlan bérbeadás kapcsán kapott kaució Azonosítatlan függő befizetések (eft) Állomány Tárgyévi változás Állomány Az azonosítatlan függő befizetések állománya jelentősen növekedett. A fennálló állomány jelentős része a december második felében utalt és a mérleg fordulónapig be nem azonosított tételekből áll. Részletes adatokat az 2. sz. melléklet tartalmazza

11 A Pénztári portfolió könyvszerinti és piaci értéke tartalékonként, azon belül választható portfoliónként A részletes adatokat a 4. sz. melléklet tartalmazza. Az UniCredit Bank letétkezelő által a Pannónia Nyugdíjpénztár értékeléséről szóló, december 31-i igazolás végösszege eft-ban határozza meg a pénztári vagyon összértékét. A Pannónia Nyugdíjpénztár könyvelésében az összérték ezzel teljesen megegyező, eft A Pénztár elszámoló egységben kimutatott portfóliónak adatai A részletes adatokat az 5. sz. melléklet tartalmazza Határidős és opciós ügyletek A részletes adatokat a 1. sz. melléklet tartalmazza Értékpapír kölcsönzés, kockázatitőkealap-jegy A pénztár rendelkezett kockázati tőkealap-jeggyel: ezek piaci értéke évvégén eft volt. A Pénztár nem rendelkezett kölcsönbe vett, sem kölcsönbe adott értékpapírral évvégén Tartalékok bevételei jogcímenként (befektetés nélkül) Tartalékok bevételeinek alakulása (befektetés nélkül) Önkéntes ágazat (eft) tény terv tény tény/terv tény-terv Átlag tagdíj (Ft/hó) ,61% Egyéni tagdíjbevételek és adomány* (eft) ,05% Munkáltatói tagdíjbevételek és adomány* (eft) ,43% Egyéb bevételek (adójóváírással) (eft) ,44% Összesen ,0% * Az utólag befolyt és meg nem fizetett tagdíjakat az egyéni és munkáltató tagdíjbevételek között, azok arányában tűntettük fel. A tartalékok bevételei 6%-kal haladják meg a tervezett értéket, és több, mint 5%-kal haladják meg az előző évi volument is. A tagdíjbevételek esetében mind az egyéni (11% többlet), mind pedig a munkáltatói befizetések (4,4% többlet) a tervezett érték felett alakultak, így a Pénztár fennállása óta elérte eddigi legmagasabb éves tagdíjbevételt eft értékben. Az egyéb bevételek összeségében közel a tervezett értéknek megfelelően alakultak A taglétszám alakulása Megnevezés tény terv tény tény/terv tény-terv Nyitó ,0% 2 Növekedés ,8% -97 Új belépő ,8% -82 Ide átlépő ,1% -15 Csökkenés ,4% 92 Szolgáltatás ,6% 232 Innen átlépő ,0% -17 Elhalálozott ,3% 5 Kilépő, egyéb ,9% -128 Összes változás ,3% -189 Záró ,5% -187 A taglétszám 2018 végén a tervnél 187 fővel kedvezőbben alakult, a záró állomány fő, amely 248 fő csökkenés az év elejéhez képest. A tervhez képest a legjelentősebb eltérés a szolgáltatást igénylők

12 létszámából adódik, de a Pénztárba belépők is a tervezett alatt alakultak 97 fővel, de 27 fővel többen léptek be, mint az előző évben. A szolgáltatást igénybe vevők esetében az előző évhez képest is jelentős az emelkedés, 253 fővel többen igényelték ezt a kifizetés típust. A kilépők létszáma 14 fővel csökkent A várakozási idő figyelembevételével kifizetésre jogosult, vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok 2.4. A tagi kifizetések alakulása Létszám (fő) Számlaegyenleg (eft) egy éven belül Összesen Tagi kifizetések (eft) tény terv tény tény/terv tény-terv Nyugdíjszolgáltatás ,84% Várakozási idő utáni kifizetés ,67% Kilépés kifizetés ,12% Kifizetés örökösök részére ,99% Átlépő tag vagyonátadása ,32% ÖSSZESEN ,39% A tagi kifizetések esetében a tervhez képest összesen 8,61%-os, eft megtakarítás tapasztalható, az érték az előző év azonos időszakához képest azonban eft-al, több mint 21%-al emelkedett. Adott kifizetési típusokon belül jelentős eltérések tapasztalhatók. A szolgáltatási kifizetések esetében közel 72%-os többletkifizetés látható, amely közel azonos az éves szinten az előző évhez képest látható eltéréssel. Ennek oka, hogy a tagság egyre szélesebb köre szerez jogosultságot szolgáltatásra (tölti be a nyugdíjkorhatárt). A várakozási idő utáni kifizetések esetén ~35%-al alacsonyabb a kifizetések értéke a tervezettnél, és ~5%-kal alacsonyabb a tavalyi év azonos időszakának értékénél. A kilépők által elvitt összeg a tervhez képest ~29% alacsonyabb, de a tavalyi év értékét közel 10%-al haladja meg. A más pénztárba átlépők által elvitt fedezet a tervezett érték alatt maradt (a tőlünk átlépő tagok száma is a tervezett érték alatt alakult). A pénztár, a nyugdíjszolgáltatások kifizetésekor a szabályzatokban meghatározott módon eljárási díjat számol fel, és a banki költségeket, valamint a postai utalvány díját is érvényesíti. Az így levont összegeket a pénztár a működési tartalék egyéb bevételei között számolta el eft értékben. A szolgáltatásokhoz kapcsolódó költségek az alábbiak szerint alakultak: Utalási költség: Ügyviteli költség ebből: bérköltség: postaköltség: 631 anyagköltség: Működési tevékenység halmozott eredménye Saját tőke eft Záró állomány ( ) Ebből: Tartalék tőke Működés évi eredménye Záró állomány ( ) Ebből: Tartalék tőke

13 Működés évi eredménye A 2018-as üzleti év végén a Pénztár adózott eredménye: eft nyereség. Az eredmény az alábbiak szerint alakult: Kiadási oldal: eft tény terv tény Működési célú ráfordítások A működési célú ráfordítások a évben jelentősen, több mint 18,5 MF-tal csökkentek melynek költség nemenkénti megbontása az alábbi táblázatban látható: Költségnemek (eft) tény terv tény tény/terv tény-terv Anyagjellegű ,71% Személyi jellegű ,28% Értékcsökkenés és egyéb ,78% Felügyeleti díj ,16% 601 Összesen ,69% Az Anyagjellegű ráfordítások kevéssel a tervezett érték felett alakultak, az eltérés 3,7 %. A tervtől való eltérésnek oka nagyrészt a GDPR megfelelést szolgáló projekt keretein belül a helyzetfelmérés, és akcióterv kidolgozásának díja, amely nem került tervezésre, értéke eft volt. Ennek a díjnak a tételesen jövőre vonatkozó akciótervekre vonatkozó részét (7.112 eft) a beruházások közé soroltuk át, de a terven felüli ráfordítás így is eft volt. Az előző, évhez képest jelentősebb, összesen eft megtakarítás tapasztalható a működési költségekben. Ennek egy része a személyi jellegű ráfordítások között a 2017 év végén kifizetett rendkívüli jutalom kifizetéséből adódik, ami 2018-ban már nem volt. Másik jelentős része az értékcsökkenés soron tapasztalható, ahol az Ingrid nyilvántartó rendszer amortizációja 2018-ban már kizárólag az utólagos továbbfejlesztésekből adódott, így értékeben az előző évekhez képest jelentősen alacsonyabb szinten maradt. A Személyi jellegű ráfordítások között tapasztalható jelentős, eft-os megtakarítás az alábbi tényezőkből adódik: eft a béremelés nem terv szerinti végrehajtása eft a Képviseleti Testület részére tervezett, de ki nem fizetett megbízási díj - továbbá a bérjellegű kiadások óvatos, teljes körű tervezésének és a tényleges folyamatok eltéréséből fakadó megtakarítás A bérjellegű tervezés esetében az óvatosság elvét követve mindet évben minden várható költséget a lehetséges maximumon számolunk. A tervezés az összes lehetséges munkavállalói pozíciót teljes évre, teljes munkaidőben, a részben vagy teljes egészében fizetetlen távollétek nélkül (pl. tartós táppénz) prognosztizálja, a lehetséges prémiumok és ösztönzők 100%-os kifizetését figyelembe véve. A Pénztár évi állandó választott könyvvizsgálójának díja eft volt. Egyéb ráfordításként (egyéb könyvviteli szolgáltatásként) került kimutatásra a Pénztár befektetései között szereplő zártkörű részvénytársaságként működő bank (Gránitbank) részvényeinek évente kétszer történő értékelésének díjai eft értékben, egy független könyvvizsgáló társaság javára. A befektetési tevékenység ráfordítása (eft): Bevételi oldal: terv tény Befektetési tevékenység ráfordítása eft tény terv tény Működési célú tagdíjbevétel

14 Működési célra juttatott adomány Egyéb bevételek Összesen A működési célú bevételek összeségében a tervezett értéke alatt maradtak eft-al (1,8%). A tagdíjbevételek esetében a teljes tagdíjbevételhez hasonlóan a működési tartalék is felülteljesített, köszönhetően a kiemelkedő tagdíjbevételnek. A működési célra juttatott adomány a tervezett szerint alakult, az adományozó kör jól meghatározható, a tervtől való eltérés az adott munkáltatók munkavállalói létszámában bekövetkező változásokból adódnak. Az egyéb bevételek között tapasztalható tervtől való elmaradás két okból adódik. Egyrészt a nem fizető tagoktól történő hozamelvonás, a kedvezőtlen hozamkörnyezet miatt a tervezett eft helyett csak eft-ban tudott megvalósulni, másrészt a kifizetések során levont és átterhelt költség is a tervezett eft helyett eft értékben történt meg. Ez utóbbi megtakarításként az anyagjellegű ráfiordítások között is megjelenik, így eredményhatása nincs. A befektetési tevékenység bevétele: terv tény Befektetési tevékenység bevétele A befektetési tevékenység bevétele a tervezettnél 3%-al kedvezőbb lett. A mérleg szerinti eredmény/adózott eredmény összehasonlítása (eft): tény terv tény Adózott eredmény A fentiek eredőjeként a működési eredmény évben a tervezett eft-os nyereség helyett eft nyereség. Az eredményre gyakorolt hatások tételesen az alábbi táblázatban láthatók: A működési tartalék alakulása (eft) Tervezett eredmény tervtől való eltérések hatása az eredményre (+) a működési tartalék bevétele magasabb (+) a működési tartalék ráfordítása alacsonyabb (+) a befektetési eredmény magasabb (-) Kieg. váll. tevékenység eredménye alacsonyabb -132 Tényleges eredmény tény terv tény Működési tartalék nyitó értéke Működési céltartalék állományváltozása Adózott eredmény Működési tartalék záró állománya A Működési tartalék 2018-ban eft-tal növekedett. A tartalékot növelő tényező volt a eft pozitív működési eredmény. A működési céltartalék állománya év végén eft volt. Mindezek alapján a pénztár működési tartaléka a évi eft-ról eft-ra emelkedett a tárgyévben. Fontos azonban megjegyezni, hogy a tartalék egy része nem pénzeszközökben, hanem a likviditás szempontjából kedvezőtlenebb eszközformákban testesül meg: a működéshez szükséges tárgyi eszközök és szoftverek, illetve a leányvállalatban meglévő részesedés. A leányvállalati részesedés értéke az általa fizetendő osztalék révén válik folyamatosan likvid eszközzé Kiegészítő vállalkozási tevékenység A Pénztár től kiegészítő vállalkozási tevékenységet folytat, melynek keretei között a évben a Pannónia Egészség- és Önsegélyező Pénztár jogutódjaként az MKB-Pannónia Egészség- és Önsegélyező Pénztár részére nyilvántartó szoftvert üzemeltetett és adott bérbe, valamint iratkezelési, iratkeresési,

15 ügyfélszolgálati és könyvviteli szolgáltatást végzett. A Pénztár szintén kiegészítő vállalkozás keretében szerződésben áll a MOK Kegyeleti Önsegélyező Pénztárral nyilvántartó szoftver üzemeltetetés, valamint iratkezelési-, iratkeresési-, ügyfélszolgálati- és könyvviteli szolgáltatásokra. A tevékenység ráfordításai: a Pénztár tulajdonában lévő nyilvántartó szoftver értékcsökkenéséből és a fejlesztő cég részére fizetett rendszertámogatási- és üzemeltetési feladatok teljesítéseinek költségeiből tevődik össze. Mivel a MOK Pénztár a tevékenységi engedélyét csak január 3-án vette kézhez és a normál működésének beindítása 2018-ban nem történt meg, így a tervezett bevételek 2018-ban nem érkeztek be. A kiegészítő vállalkozási tevékenység eredménye: Kiegészítő vállalkozási tevékenység gazdálkodása (eft) tény terv tény Bevételek Ráfordítások Kiegészítő vállalkozási tevékenység eredmény Tekintettel arra, hogy a kiegészítő vállalkozási tevékenység bevétele a Pénztár teljes bevételének 1%-át sem éri el, a Pénztár mentesül a társasági adófizetési kötelezettség alól a társasági adóról és az osztalékadóról szóló évi LXXXI. törvény 20. (1) bekezdés c.) pontja alapján, valamint a tevékenység kiszervezésére sem kötelezett az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló évi XCVI. törvény 31. (4) bekezdése alapján

16 2.7. Egyéb kiegészítések Leányvállalatok A pénztár, a 281/2001 (XII.26.) Korm. rendelet 2. (3) bekezdés c) pontja alapján, a működési tartaléka terhére az alábbi vállalatban rendelkezik tulajdonrésszel: Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt. székhely: 1072 Budapest Nyár u. 12 cégjegyzékszám: adószám: alapítás időpontja: július 20. cégbírósági bejegyzés: augusztus 3. A Társaság tevékenységi köre: Számviteli, könyvvizsgálói, adószakértői tevékenység. A Társaság vezérigazgatója: Vokony János (9228 Halászi, Rákóczi u. 3.) A Társaságnál 3 fős felügyelő bizottság működik. A Társaság könyvvizsgálatra nem kötelezett, azonban az Alapító október 16-án arról döntött, hogy a 2014-es jegyzett tőkeemelést követően, a 2015-ös üzleti évtől kezdődően a Társaságnak könyvvizsgálót kell megbíznia. A napján végződő üzleti évet lezáró beszámoló elfogadásáig a Társaság könyvvizsgálója a Dorla 98 Kft (székhely: 1132 Budapest, Visegrádi u. 82/A 7/3; adószám: ), magánszemélyként: Marosi Gizella kamarai tag könyvvizsgáló. A tulajdonosok az általuk lejegyzett tőkét határidőre, pénzben a Társaság rendelkezésére bocsátották. Tulajdonosi szerkezet december 31-én: Tulajdonos Részvény db Névérték Ft/db Részvény érték (Ft) Arány Pannónia Nyugdíjpénztár % A társaság december 31-re vonatkozó beszámolója alapján a mérlegfőösszege: eft, adózott eredménye: eft, saját tőkéje: eft volt. A Pannónia Nyugdíjpénztárt eft osztalék illeti meg, melynek kifizetése 2019-ben történik és eredményhatása is ott jelentkezik. MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. (Pannónia Pénztárszolgáltatón keresztül) székhely: 1056 Budapest, Váci utca 38 cgj: adószám: alapítás időpontja: július 20. cégbírósági bejegyzés: augusztus 3. fő tevékenység: 6630 Alapkezelés A Társaság igazgatósága 7 főből áll. A Társaságnál felügyelő bizottság működik, létszáma 5 fő. A Társaság könyvvizsgálatra kötelezett. Könyvvizsgáló: Trusted Adviser Kft, engedélyszám: december 31-én a tulajdonosi szerkezet az alábbiak szerint alakult: Tulajdonos Törzsrészvény db Névérték Részvény érték Arány

17 Ft/db (Ft) MKB Bank Zrt ,01% Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt ,00% CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt ,00% MKB Nyugdíjpénztár ,00% MKB-Pannónia Egészség- és Önsegélyező Pénztár ,00% Gránit Bank Zrt ,00% Összesen % Tulajdonos Osztalékelsőbbségi részvény Névérték Részvény érték db Ft/db (Ft) Arány MKB Bank Zrt. 1 ( D ) ,67% Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt. (B sorozat) 1 ( B ) ,67% CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. (C sorozat) 1 ( C ) ,67% MKB Nyugdíjpénztár 1 ( F ) ,67% MKB-Pannónia Egészség- és Önsegélyező Pénztár 1 ( G ) ,67% Gránit Bank Zrt. 1 ( E ) ,67% Összesen % MKB Bank Zrt. Tulajdonos IG tag kijelölésére vonatkozó elsőbbségi részvény 1 ( H elnök) 2 ( I ) Névérték Ft/db Részvény érték (Ft) Arány ,86% Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt. 1 ( I ) ,29% CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. 1 ( I ) ,29% MKB Nyugdíjpénztár 1 ( I ) ,29% MKB-Pannónia Egészség- és Önsegélyező Pénztár 1 ( I ) ,29% Összesen % Tulajdonos FB tag kijelölésére vonatkozó elsőbbségi részvény Névérték Ft/db Részvény érték (Ft) Arány MKB Bank Zrt. 2 ( K ) % Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt. 1 ( J - elnök) % CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. 1 ( K ) % MKB Nyugdíjpénztár 1 ( K ) % Összesen % Mindösszesen Tulajdonos Részvények (db) Névérték Részvény érték Ft/db (Ft) Arány MKB Bank Zrt ,00% Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt ,00% CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt ,00% MKB Nyugdíjpénztár ,00% MKB-Pannónia Egészség- és Önsegélyező Pénztár ,00% Gránit Bank Zrt ,00% Mindösszesen % Az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. a üzleti évben elért adózott eredménye: eft volt. A Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt.-t eft osztalék illeti meg, melynek kifizetése 2019-ben történik és eredményhatása is ott jelentkezik Ellenőrzések A Pénztárnál nem került sor külső vizsgálatra évben Munkáltatói kötelezettségvállalások A munkáltatói kötelezettségvállalások év folyamán a megállapodásoknak megfelelően teljesítésre kerültek

18 Peres ügyek és nem peres ügyek Az adatvédelemre és az üzleti titokra vonatkozó jogszabályi rendelkezésekre tekintettel az alábbi ügyekben érintett személyeket jelen kiegészítő mellékletben nem nevezhetjük meg. A pénztár jogásza által készített, és a könyvvizsgálónak átadott jogi teljességi nyilatkozat az alábbi ügyekkel kapcsolatosan minden részletes információt tartalmaz. 1. Pannónia Nyugdíjpénztár, mint felperes és Alperes Nyrt. A Pénztár október 1. napján kelt keresetével peres eljárást indított az Alperes Nyrt. ellen. A Bíróság a Pénztár keresetét elutasította, a Pénztár és az Alperes közötti megállapodás, illetve az ítéletben foglaltak alapján a feleknek közös megegyezéssel meg kell szüntetniük a Bérleti Szerződést és Pénztárt fizetési kötelezettség is terheli. Ezen megállapodás a felek között mind a mai napig nem került megkötésre, annak ellenére, hogy a Pénztár többször is kérte az Alperestől ezen megállapodás létrehozatalát, így a Pénztár a fizetési kötelezettségét sem tudta még teljesíteni. 2. Pannónia Nyugdíjpénztár, mint hitelező és Adós Kft Pénztár felszámolási eljárást kezdeményezett a Fővárosi Törvényszék előtt Adóssal szemben. A felszámolási kérelem alapja, hogy az Adós a Pénztár mint jogutód által megszerzett kötvények visszaváltási értékét, azaz a kötvények névértékét azok lejáratakor Pénztár fizetési felszólítása ellenére sem fizette meg. A Fővárosi Törvényszék a felszámolási eljárást megszüntette, tekintettel arra, hogy korábban közzétett végzésével már megállapította az Adós fizetésképtelenségét, elrendelte a felszámolását, és kijelölte a felszámolót. Az Adós Kft. felszámolója a Pénztár hitelező igényét határidőben érkezettként fogadta és F kategóriába sorolta. Az Adós Kft. elleni felszámolási eljárás folyamatban van. 3. Felperes, a Magyar Nemzeti Bank, mint alperes és a Pannónia Nyugdíjpénztár, mint beavatkozó A Felperes bírósági felülvizsgálatot kezdeményezett a Magyar Nemzeti Bank (MNB) határozata vonatkozásában, amelyben az MNB engedélyezte a Felperes biztosítási szerződésállománya átruházását a Felperes által a Pannónia részére. A Pannónia a Bíróság felhívására kérte engedélyezni a perbe történő beavatkozását az MNB pernyertessége előmozdítása végett, amely kérelemnek a Bíróság helyt adott. A Törvényszék ben a per tárgyalását a Fővárosi Törvényszék előtt már folyamatban lévő más peres eljárás jogerős befejezéséig felfüggesztette. 4. Pannónia Nyugdíjpénztár felperes és Alperes Kormányhivatal A Földhivatali Osztálya a Törvényszék a ben bejegyezte a Pannónia Nyp 56/10000 arányú tulajdonjogát egy ingatlan vonatkozásában. Pannónia ben fellebbezésében kérte a Földhivatalt, hogy a Pannónia ingatlanra vonatkozó tulajdonjoga bejegyzését törölje és az érintett ingatlan tulajdoni hányadára a Nyugdíjbiztosítási Alap tulajdonjogát jegyezze be, mivel a Törvényszék végzésével érintett követelés a Pannónia Nyp. magán ágazatát érintette, amely ben jogutód nélkül megszűnt, így az ingatlannyilvántartásba egy nem létező személy került bejegyezésre, továbbá társadalombiztosítás ellátásaira és a magánnyugdíjra jogosultakról, valamint e szolgáltatások fedezetéről szóló évi LXXX. törvény 56/H (4) bekezdése szerint a felszámolási eljárás során a magánnyugdíjpénztár által érvényesített és a Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap részére teljesített vagyonátadást követően megtérült, a társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe visszalépett tagot érintő, január 1-jét megelőző időszakra vonatkozó tagdíjjal (bírság, pótlék) összefüggő követelés jogosultja a Nyugdíjbiztosítási Alap. A másodfokon eljáró Kormányhivatal ben a Pannónia Nyugdíjpénztár fellebbezését elutasította. A Pannónia Nyugdíjpénztár a másodfokú határozat bírósági felülvizsgálatát kezdeményezte, majd ban bejelentette, hogy a keresetétől eláll és kéri a per megszűntetését, figyelemmel arra, hogy a Kormányhivatal megelőzőleg értesítette, hogy a Pannónia Nyugdíjpénztár által kérelmezettek, azaz a jogutódlás ténye hatósági hatáskörben átvezethető, melynek feltétele azonban a bírósági eljárásra irányuló kereset visszavonása. A Bíróság a ban a pert megszűntette, az jogerőre emelkedett. A Földhivatali tájékoztatása szerint a Pannónia Nyugdíjpénztár tulajdonjogát törölte, és a Nyugdíjbiztosítási Alapot jegyezte be tulajdonosként, ezen határozatot a Pénztár még nem vette kézhez

19 5. Pannónia Nyugdíjpénztár felperes és Alperes Kormányhivatal A Kormányhivatal helyt adott az építtető kérelmének és a Székesfehérvár körforgalmú csomópont és a hozzá kapcsolódó utak ideiglenes forgalomba helyezési engedély érvényességét meghosszabbította. A körforgalmú csomópont jobboldali szervizútja a Pannónia tulajdonában álló ingatlan egy meghatározott területét igénybe veszi. Pannónia a határozattal szemben fellebbezést terjesztett elő arra hivatkozással, hogy az súlyosan jogszabálysértő és Magyarország Alaptörvényébe is ütközik. A Kormányhivatal (Másodfokú Határozat) az Elsőfokú határozatot helyben hagyta. A Pannónia 2017-ben a Másodfokú Határozat bírósági felülvizsgálata vonatkozásában keresetet terjesztett elő a Bíróságon, amely a Pannónia keresetét elutasította, azaz a másodfokú döntését helyben hagyta. Pannónia a jogerős ítélettel szemben ban felülvizsgálati indítványt terjesztett elő a Kúriánál, amelyben kérte a jogszabálysértő ítélet hatályon kívül helyezését és az elsőfokú közigazgatási határozat megsemmisítését. A Kúria a felülvizsgálati eljárásban tárgyalást még nem tűzött ki. 6. Felperes Társasház és Alperes Pannónia Nyugdíjpénztár A Pannónia a tulajdonában álló ingatlanon egy irodaház és lakóház vegyes beruházást hajt végre. A szomszédos Társasház az illetékes jegyzőnél birtokvédelmi kérelmet terjesztett elő. A jegyző a Társasház birtokvédelmi kérelmét elutasította. A Társasház a birtokháborítás megszüntetése iránti kérelmét elutasító jegyzői határozat megváltoztatása iránt keresetet indított a Bíróságnál. A Pannónia ellenkérelmében a jegyző határozat helyessségére, jogszerűségére tekintettel kérte a Társasház megalapozatlan keresete elutasítását. A peres eljárás jelenleg folyamatban van. 7. Felperes, a Magyar Nemzeti Bank, mint alperes és a Pannónia Nyugdíjpénztár, mint beavatkozó Felperes bírósági felülvizsgálatot kezdeményezett a Magyar Nemzeti Bank egy másik határozata vonatkozásában is. A Pannónia újabb kérelmében kérte engedélyezni az újabb perbe történő beavatkozását az MNB pernyertessége előmozdítása végett. A Bíróság végzésében a Pannónia újabb beavatkozási kérelmét elutasította. A Pannónia beavatkozási kérelmét elutasító határozat még nem emelkedett jogerőre. 8. Felperes, a Magyar Nemzeti Bank, mint alperes és a Pannónia Nyugdíjpénztár, mint beavatkozó Felperes az MNB egy harmadik határozata megváltoztatása iránt is keresetet terjesztett elő. A Pannónia beavatkozási kérelmet terjesztett elő ezen per kapcsán is az MNB pernyertessége előmozdítása végett. A bíróság tájékoztatta a Pannóniát arról, hogy a per eljárást megszüntető végzéssel befejeződött, az eljárást megszüntető végzés jogerőre emelkedett Átcsoportosítás A Pénztár könyveiben év folyamán nem történt a tartalékok között átcsoportosítás Rendkívüli események A Nyugdíjpénztár az ellenőrzések során nem tárt fel jelentős összegű, a mérleg főösszeget, illetőleg a vagyonértéket befolyásoló hibát Egyéb A mutatószámokat a 7. sz. melléklet tartalmazza. Aktív időbeli elhatárolásként a pénztár eft-ot szerepeltet a könyveiben, amelyből eft a költségek- és ráfordítások elhatárolása, eft pedig a bevételek elhatárolása. Passzív időbeli elhatárolásként a könyvekben eft szerepel, melyből a folyó-, 2018 évre vonatkozó elhatárolandó költségek értéke eft, míg a passzív időbeli elhatárolt bevételek értéke eft

20 A pénztár, a 0-s számlaosztályban tartja nyilván a tagok által pénzintézeti hitel fedezeteként felajánlott egyéni számla lekötésének értékét (tagi lekötés) eft összegben. A 0-s számlaosztály tartalmazza továbbá a pénzügyi instrumentumok névérték szerinti nyilvántartását. Elévült követelést, nem jogos kifizetési igényt a Nyugdíjpénztár nem szerepeltet sem a könyveiben, sem a beszámolóban. A Pénztár kutatási-, kísérleti-, fejlesztési tevékenységet nem végez. A Pénztár a 100%-os tulajdonában lévő Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt-vel kirendelési megállapodást kötött 5 munkavállalójának, fejenként heti 7 órában történő munkavégzésére. A megállapodás alapján a munkavállalók munkabérét, juttatásait és ezek közterheit 100%-ban a Pénztár fizeti. A Pénztár évi beszámolója, és a beszámolóhoz kapcsolódó üzleti jelentése elérhető a Pénztár internetes honlapján és a Felügyelet közzétételi helyén

21 3. GAZDASÁGI ÖSSZEFOGLALÓ 3.1. Világpiaci kitekintő Nemzetközi helyzet A globális gazdaság 2018-ban is a (hosszú távú) potenciális növekedése fellett bővült, néhány lemaradó ország kivételével valamennyi régióra igaz volt ez. A széleskörű konjunktúra a vállalati szektor profitabilitásán is meglátszott, az S&P500 vállalatok körében a 2017-es 12%-os EPS növekedést 2018-ban 23%-os növekedés követte a becslések szerint. Ennek megfelelően a FED folytatta anticiklikus monetáris politikáját, a túlfűtött gazdaság lassításának érdekében az év eleji 1,5%-ról 2,5%-ra emelte irányadó kamatát. A FED kamatpolitikája mellett kiemelt figyelem övezte a világkereskedelmi kapcsolatok alakulását, ugyanis Donald Trump vámháborúja immár a reálgazdaságban is éreztette negatív hatását, leginkább a vállalati döntéshozói várakozásokat gyűjtő Beszerzési Menedzser Indexeken keresztül. Korábbi várakozásunknak megfelelően az eszközárak az eddig megszokottnál lényegesen nagyobb árfolyamingadozással jellemezhető időszakot tudhatnak maguk mögött, a VIX Index éves átlagos értéke 15,5-ös szintre emelkedett az év eleji 11-es szintjéről, továbbá minden főbb eszközosztály negatív hozammal zárta a vizsgált időszakot. 1. ábra: Eszközosztályok teljesítménye végéig A fejlett országok részvénypiacai egyaránt leértékelődtek, az amerikai részvények -4,4%-os éves hozamot értek el, míg Európa és Japán ennél nagyobb veszteséggel zárták az évet. A legnagyobb veszteséget a kis- és közepes kapitalizációval bíró részvények szenvedték el, az előző évben ebbe az eszközosztályba menekült óriási tőke épp a kereskedelmi háborús félelmek miatt, amely tőkeáramlás idén októberben korábban nem látott mértékű pozíció zárásokkal ért véget. A részvénypiacokon február elején nagy volatilitással kísért esésnek lehettünk szemtanúi, ami aztán az utolsó negyedévben a növekedési várakozásokkal kapcsolatos erősödő pesszimizmus miatt megismétlődött. Az általános negatív hangulat hátterében két fontosabb tényező állt, amelyek egyedi kockázatokkal kiegészülve fokozottan csapódtak le egyes régiókban. Egyrészt a FED mandátumának megfelelően a pozitív kibocsátási rés visszafogására kell törekedjen, ami csökkenti a korábbi években megszokott likviditás-bőséget. Az amerikai munkaerőpiac túlfűtött, a béremelkedés egyre inkább érzékelhető, valamint a GDP a potenciális növekedést felülmúlva növekszik, amit a Trump-adócsomag egyszeri tételként tovább emel. Ráadásul a jegybank szemszögéből a globális kereskedelmi háború a potenciális növekedést is csökkenti, ami rövidtávon szintén növeli a kibocsátási rést. Másrészt a kínai gazdasággal kapcsolatos várakozások romlása jelentősen rontja a növekedési kilátásokat és a befektetői szentimentet. Ennek begyűrűzése a fejlett piacokra főként az európai autószektor esetében érzékelhető, ahol a kilátások meglehetősen pesszimisták és a részvényárfolyamok jelentős leértékelődése tükrözte is mindezt. Európa másik húzó ágazata a bankszektor

22 is szenved az idei évben, ami leginkább az olasz költségvetést övező kockázatok számlájára írható. A világ második legnagyobb GDP arányos államadósságával bíró ország fiskális lazításra készül, ami jelen körülmények között elfogadhatatlan az Európai Bizottság számára és a kötvénypiacok is büntetik a felelőtlen költekezést. Az európai tőzsdeindexekben a két legnagyobb súlyt képviselő szektor kilátásai borúsak, amit tovább fokoz a Brexit, a korábbi vezető pártok gyengülése a core országokban, valamint a periféria országokban a szélsőséges pártok erősödése okozta politikai bizonytalanság. 2. ábra: A fejlett részvénypiacok teljesítménye végéig A fejlődő piacokon általános tőkekivonás jellemezte az idei évet, szinte minden eszközosztály tekintetében. Ennek katalizátora egyrészt a már említett monetáris szigor az USA-ban, ami a gyengébb fundamentumokkal rendelkező országok fizetésképtelenségének valószínűségét növeli. Ezt figyelhettük meg Argentínában és Törökországban, amely országokat különösen erőteljesen érintette a befektetői tőke menekülése. Másrészt a már korábban ismert kínai problémák is előtérbe kerültek a kereskedelmi háború fokozódásával. A világ második legnagyobb gazdasága strukturális okok miatt évek óta lassul, ami a korábbi években kiépült rendszerszintű kockázatokkal (árnyék bankrendszer) együttesen recesszió felé sodorja az országot. Továbbá Kínának a termékeire kivetett vámok és a lassuló globális kereslet jelentette szembeszéllel is küzdenie kell. Ennek következtében az ország számára egyre nehezebb a gazdasági növekedési ütem fenntartása, a felszíni problémákat irányított részvénypiaci beavatkozással és folyamatos deviza leértékeléssel próbálja kezelni. A novemberi G20-as csúcs alkalmával úgy tűnik némi enyhülés tapasztalható a felek között, a januárban bevezetni tervezett vámemeléseket az USA 90 nappal elhalasztja, némi időt adva a konstruktív tárgyalásokra

23 Magyar kötvénypiac 3. ábra A fejlődő részvénypiacok teljesítménye végéig A magyar kötvénypiacon a feltörekvő kötvénypiacokkal együtt az első félév negatív teljesítménye után konszolidálódott a helyzet: a hozamok jelentősen csökkentek, a kötvények árfolyama pedig emelkedett. Az amerikai 10 éves kötvény hozama az év eleji 2,40%-ról december végére 2,68%-ra emelkedett, de közben - októberben és novemberben járt 3,20%-as szint felett is, míg a hozamgörbe folyamatosan laposodott. Az éven belüli hazai állampapírok (ZMAX: 2 hét-6 hónap hátralévő futamidejű papírok, illetve RMAX: 3hónap-1 év futamidejű állampapírok) idei teljesítménye szeptember végével pozitívba fordult, a két index éves teljesítménye rendre 0,05% és 0,31%. A teljes hozamgörbét reprezentáló MAX Composite és az egy évnél hosszabb papírokat jelentő MAX indexek rendre -1,03% és -0,95%-os teljesítményt értek el 2018-ban. Az októberrel induló utolsó negyedév teljesítménye a két hosszú futamidejű index esetében viszont már 2,56% és 2,89% volt. A piaci hangulat a negyedik negyedévben pozitív volt a magyar kötvénypiacon, melynek fő oka, hogy a piac elkezdte kiárazni, hogy az USA jegybankja, a FED négyszer emel a következő évben: laposabb hozamgörbét várnak a befektetők, alacsonyabb hosszú hozamokkal. Nagy likviditás továbbra sem tapasztalható az állampapír-piacon. A külföldi állomány az elmúlt hónapokban folyamatosan nőtt és december közepén elérte a 4200 mrd forintot, amely 3 éve nem látott állományt jelent, és hozzájárult a magyar kötvénypiac javulásához. Év végére a külföldi állomány némileg csökkent (3960 mrd). 4. ábra Hazai állampapírpiaci indexek teljesítménye végéig A magyar kötvények 2018 utolsó negyedévében eddig megfigyelt konszolidációja a régiós piacokon csak mérsékelten volt megfigyelhető, a régiós hozamok minimális elmozdulást mutattak. 5. ábra 10 éves kötvényhozamok a Kelet-Európai régióban végéig

24 Magyar részvénypiac A magyar részvénypiac 2018-ban -0,61%-kal értékelődött le. Az OTP és a MOL felülteljesítő volt az indexhez képest, ellenben a Richter alulteljesítő volt, amely a negatív híreknek köszönhetően az időszak során 20%-kal értékelődött le. A régiós összehasonlításban a magyar részvénypiac felülteljesítő volt a román, a cseh, és a lengyel piachoz képest. A MOL a régióban elsőként kezdte az üzleti modelljének az átalakítását. Egyre aktívabb szeretne lenni a vállalat a fogyasztói szolgáltatás területén. Pl. Fresh Corner koncepció kiépítésével a benzinkutak kiskereskedelmi értékesítési pontokká szeretné formálni. MOL Limo szolgáltatás elindításával az autómegosztás területen is megjelent a társaság. A MOL az üzemanyagok felől egyértelműen a vegyipari, petrolkémiai termékek irányába kíván elmozdulni, ezért 2030-ig 4,5 milliárd dollárnyi beruházást tervez végrehajtani. OTP egy dinamikus akvizíciós programot jelentett be a tavasz folyamán, amely a tervekhez képest lassabban halad. A főbb kockázatot a nettó kamatmarzs további erodálása jelenti. Az OTP továbbra is egyik legjövedelmezőbb bank Európában, pozitívumként kell kiemelni a Bank tőkehelyzetét a régióban. A Richter árfolyamát az ESYMA-val kapcsolatos hírek határozták meg, miután az Európai Gyógyszerügynökség figyelőlistára tette a cég zászlóshajójának számító készítményt. A vizsgálat lezárta után maradhat a készítmény a piacon, azonban korlátozásokkal (pl. májbetegeknek nem lehet a gyógyszert felírni). A CIG Pannónia árfolyama az év során csökkent, annak ellenére, hogy a Biztosító az első 3 negyedévben egyszeri tételekkel nélkül 1,5 Mrd Ft eredményt ért el. Az alaptevékenysége továbbra is erős. A menedzsment optimistán tekint az évre, így a 2 Mrd Ft-ot meghaladó eredmény újra elérhető idén is. A magyar részvénypiac mind régiós mind nemzetközi összehasonlításban egy olcsó piac, várakozásaink szerint az alulértékeltsége középtávon csökkenhet. 6. ábra Hazai részvények teljesítménye 2018-ban Régiós részvénypiac 2018-ban a régiós piac saját devizában számolva felülteljesítő volt a globális fejlődő részvénypiacokhoz képest. A kamatemelési ciklus eddig Romániában és Csehországban indult el. A következő ország a régióban, amelyik a szigorítás irányába indulhat, az Lengyelország. A CETOP Index erősen pénzügyi szektor túlsúlyos, ezért a kezdeti kamatemelések pozitív hatást gyakorolhatnak a bankok nettó kamateredményeire. A régiós olajcégek főleg finomítói és petrokémiai üzletágakban erősek, ezért a mostani alacsony olajárak a finomítói marzsoknak kedvezők. Decemberben a román pénzügyminisztérium rendkívüli költségvetési intézkedések bevezetését jelentette be, amely hátrányosan érinti a román bank- és energiaszektort

25 7. ábra Kelet európai részvénypiacok teljesítménye 2018-ban Devizapiacok A 2018-as naptári évben a forint gyengülő trendben mozgott, az euróval szembeni árfolyam 310,80-ról 323,60-ig emelkedett, míg a dollárral szemben 258,90-ről 285,97-re gyengült. A régiós és globális trendtől eltérően a hazai monetáris politika továbbra is laza, az inflációs folyamatok a jegybank szerint egyelőre nem veszélyeztetik a monetáris politikai célok teljesülését. Jövőre a kamatpolitika és a globális szentiment mellett a folyó fizetési mérleg alakulása lehet a legfőbb téma a forint szempontjából, részben a hazai fizetőeszköz erejét adó erősen többletes fizetési mérleg ugyanis folyamatosan apad, ami csökkenő forint keresletről árulkodik

26 8. ábra Fejlődő piaci devizaárfolyamok alakulása 2018-ban A devizapiacokon nem csak a magyar forint gyengült, hanem a kereskedelmi háborútól tartva szinte az összes régiós deviza is. Kiemelkedő gyengülés az argentin, brazil, orosz és török fizetőeszköz esetében volt megfigyelhető. 9. ábra Kelet európai régiós devizaárfolyamok alakulása 2018-ban 3.6. Teljes pénztári hozamok bemutatása A évi teljesítmény bemutatása A Pénztár hozamait választható portfóliónként az alábbi táblázat részletezi: 2018 évi bruttó 2018 évi nettó 2018 évi hozam hozam éves referenciahozam Eltérés Klasszikus portfólió 0,45% 0,09% 0,13% 0,32% Kiegyensúlyozott portfólió 0,59% 0,10% -0,33% 0,92% Növekedési portfólió 0,37% -0,27% -1,28% 1,65% A táblázatban szereplő hozamok jellemzően két összetevőből állnak. Az egyik a Pénztár saját kezelésében lévő vagyonelemek eredménye, amelyek jellemzően kisebb arányban szerepelnek a választható portfolióban. Ezek főként a tagi kölcsönök és a befektetésre ideiglenesen át nem adott bankszámla állományokból, illetve a Kiegyensúlyozott és a Növekedési portfolió esetében az ingatlanbefektetésekből állnak. A másik, ennél nagyobb rész a vagyonkezelőnek átadott eszközök teljesítménye melyről részletes információk a vagyonkezelői teljesítmények bemutatásánál találhatók. A 2018-as év az erős januárt követően sajnálatos módon kedvezőtlen hozamkörnyezetben telt, amely minden tőkepiaci befektetésre kedvezőtlenül hatott. Az önkéntes nyugdíjpénztárak és más intézményi befektetők jellemzően negatív hozamokat értek el, de a Pannónia Nyugdíjpénztár portfóliói a körülményekhez képest jól teljesítettek. A tagok megtakarításainak döntő hányadát (mintegy 85%) tartalmazó kiegyensúlyozott portfólió +0,10% nettó hozamot ért el. A növekedési portfólió teljesítménye, amely a megtakarítások mintegy 11%-át tartalmazza, -0,27%. A legóvatosabb, a megtakarítások mindösszesen 4%-át kitevő Klasszikus portfólió +0,09% teljesítményt produkált A közötti 15 éves pénztári teljesítmény bemutatása A Pénztártagok számára a rövid távú éves hozamokhoz képest nagyobb jelentőséggel bír, a hosszabb időszakot felölelő hozamok alakulása. A pénztári szféra elvi célja, hogy a befizetett tőkét hosszútávon fektesse be, és a lehető legalacsonyabb kockázati szint mellett, a legmagasabb eredményt érje el. A Pénztár