BEFEKTETÉSI JELENTÉS HUF ALAPÚ TERMÉKEKHEZ JÚLIUS

Átírás

1 BEFEKTETÉSI JELENTÉS HUF ALAPÚ TERMÉKEKHEZ JÚLIUS Készítette: ZAHORÁN JÁNOS Zahorán János - Vezető pénzügyi Vezető tanácsadó Pénzügyi Tel: 70/ Tanácsadó

2 Tisztelt Ügyfelem! Ezúton nagy örömmel tájékoztatom, hogy társaságunk Superbrands díjas lett az életbiztosítási üzletágban a fogyasztók véleménye alapján. Mitől különleges ez a díj és hogyan nyerhető el? A független és önkéntes szakértőkből álló bizottság a világ kilencven országában azonos előírásokat követve ugyanazon elv alapján dönt a jelöltekről: Superbrands az a márka, amely a saját területén kitűnő hírnevet szerzett. A márkához kapcsolt értékek olyan érzelmi és/vagy kézzelfogható előnyöket nyújtanak, amelyeket a fogyasztók elvárnak és elismernek. A nemzetközi definíción túl a bírák figyelembe veszik az adott brand tradícióját, történelmét, piaci szereplését, a márka reputációját, a vállalat goodwilljét, etikai megítélését, közismertségét, tudatos innovációját, márkastratégiáját. Fontos további szempont, hogy a szakértői bizottság értékelése mellett a fogyasztók is részt vesznek a díjazottak kiválasztásában. A GfK Hungária Piackutató Intézettel együttműködve országos reprezentatív kutatás keretében kérdezik meg a fogyasztókat, melyek számukra a legismertebb, legkedveltebb márkák. Külön öröm számunkra, hogy társaságunk a fogyasztók megítélése alapján nyerte el az életbiztosítási üzletágban ezt a rangos díjat. Amely megerősíti az irányú törekvésünk, hogy a fogyasztók megbízható, jó hírnévnek örvendő és ügyfélbarát társaságnak lássák a MetLife magyarországi leányvállalatát. Mindent megteszünk annak érdekében, hogy 2016-ban is elnyerjük ezt a rangos díjat!

3 Az alábbiakban láthatja az Ön befektetési alapjainak alakulását (HUF): Az Ön HUF alapú szerződésének eddigi javasolt alapmegosztása Luxus Részvény Alap 50% és Profitőr Kötvény Alap 50%. A megvétel óta ( óta) a Luxus Részvény Alap +23,48%-t emelkedett, a Profitőr Kötvény Alap + 20,14%-t emelkedett! A portfólió átlagos teljesítménye: + 21,81%! A Luxus Részvény Alap növekedése megalapozott, hiszen számos európai luxusmárkát gyártó cég részvényeit tartalmazza, melyek árfolyamai nagyon szép növekvő trendben alakulnak. További árfolyamfelhajtó tényezőt jelent az EKB élénkítése, hiszen a jó minőségű részvények komoly likviditást kapnak minden hónapban. A Profitőr Kötvény Alapunk eddig a lehető legjobb állampapír választás volt, hiszen kihasználta azt a tendenciát, hogy a folyamatos jegybanki alapkamat csökkentéssel járó kibocsátáskori hozamcsökkenés emelte a kötvényalap árfolyamát. Azonban ennek hamarosan vége, az ábrán is látható a bejelölt időszakban gyakorlatilag stagnálni kezdett az árfolyam. Kamatemelés esetén komolyabb árfolyamcsökkenéssel számolunk az alapnál a májusi befektetési jelentésben már javasoltuk eladásra az alapot!

4 A Profitőr kötvény alapot május óta cserére javaslom, mivel a meglátásunk a kötvénypiaccal kapcsolatban negatívra fordult. Ennek indoklását a jegybankok korábbi eszközvásárlási programjára vezetem vissza: Korábban az USA jegybankja (FED), a Japán Jegybank (BoJ), és a Brit Jegybank (BoE) elkezdte a fenti program szerint pénzzel tölteni a saját gazdaságait. Az USA év végére abbahagyta a programját, melyet 4 éven keresztül folytatott, és a gazdaság makromutatói alapján jól sikerült, azaz a gazdaság talpra állt, és már külső pénzügyi segítség nélkül is rentabilis.

5 Japán és a Brit közösség továbbra is folytatja az eszközvásárlást, és a pénznyomtatást, mellyel serkentik a hazai gazdaságot. A nagy változás, hogy márciustól bekapcsolódott az EU Jegybankja (EKB) is, és havonta 60 mrd -t nyomtatnak ki. Eddig ezen folyamatok nagyon kedvező hatással voltak a magyar 5/10/15 éves kötvénypiacra, ugyanis 4 éve a kamatok magasan álltak, és a külföldi befektetők az olcsó jegybanki pénzen előszeretettel vettek magyar államkötvényeket. Ám közben Magyarországon sokat csökkent a jegybanki alapkamat: Ez a gyakorlatban úgy nézett ki, hogy 2014-ig az USA 10 éves államkötvény 0,4 0,7% kamatot fizetett évente a kötvénytulajdonosnak. Ugyaneddig a magyar 10 éves államkötvény 8,1% - 5,2%- ig fizetett évente csökkenő tendenciában. A csökkenés mögött a fenti ábrán látható alapkamat csökkentés áll, melynek következtében a hosszú távú államkötvények kamatai is csökkentek. Az elmúlt években jelentős külföldi állomány épült ki a hosszú távú államkötvényeinknél, és azért vették nagyszámban, mert (igaz, kockázatosabb ország vagyunk, mint a fejlett Nyugat), de komoly kamatfelárat fizetünk. A mai napra a helyzet megváltozott, hiszen az alapkamatot 1,5%-ra csökkentette az MNB, és további csökkentés várható. Ezzel párhuzamosan a hosszú távú kötvényeken realizálható kamat annyira lecsökkent (és az ország kockázatosabb lett az orosz válság begyűrűző külgazda-

6 sági hatása miatt), hogy számos külföldi Alapkezelő és Nyugdíjalap elkezdte leépíteni a magyar kötvénykitettségét. Innentől beindult a pénzkivonás az országból, és ez a kötvénypiacon a kötvény típusú befektetési alapok esetében egy komolyabb árfolyamesést vetít előre! Néhány érdekes cikk:

7 Tehát a javaslatom a fenti folyamatok miatt a Profitőr alapra egyértelmű eladás! A következő lépés az, hogy milyen alapot válasszunk helyette? Mivel a kötvénypiac alapvetően biztonságos piac, így ezt eladva olyan piacokról származó alapokat tudok javasolni, melyek magasabb kockázatokat rejtenek magukban. TEHÁT AZ LÁTHA- TÓ, HOGY KB. 3-4 CSILLAGOS KOCKÁZATI BESOROLÁS MELLETT TUDUNK OLYAN ALAPOT KÍ- NÁLNI, AMI INFLÁCIÓ FELETTI HOZAMOT KÉPES HOSSZÚ TÁVON GENERÁLNI! A javasolt alapok a Profitőr alap helyett: - Target 2040 HUF aktívan kezelt fejlett piaci részvény alap - Európai Ingatlan HUF részvény alap Az itt javasolt részvény alapok komoly növekedés előtt állnak, melyet segít az EKB lazítása is. Fejlett országok (EU, USA) olyan cégeinek részvényeit vásárolják, ahol stabil növekedési pályát lát az alapkezelő, és lehetőség szerint kis volatilitást (a középértékhez mért eltérést az árfolyamban akár pozitív, akár negatív irányba). A javaslatokat alapos elemzéseket követően teszem, valamint számos befektetési elemzővel is egyeztettem a váltást illetően! Fontos, hogy hosszú távú befektetésekről beszélünk, azaz nem napi, vagy heti tranzakciókat hajtunk végre. Az alap megvásárlását követően előfordulhat az is, hogy átmenetileg az árfolyam a vételi pont alá csökken, ám ezek a rövid távú mozgások hosszú távon kiegyenlítődnek! Kollégáim keresni fogják a következő időszakban Önt az eszközalap váltás miatt, ám ha Ön ezt meg tudja önállóan tenni, akkor kérnénk róla egy visszajelzést ben. Bármilyen felmerült kérdés esetén örömmel állunk rendelkezésére! Ha az egyenlegét szeretné megtekinteni, vagy a fenti módosításokat megtenni, akkor használja ingyenesen a My Metlife online felületét, melyet a oldalról érhet el. Amennyiben az oldalon való tájékozódás, vagy a belépéssel kapcsolatos jelszavakkal kapcsolatban adódik kérdése, hívja bizalommal Kollégámat: Keszi Sándor 70/

8 A javasolt alapok teljesítménye től (ekkor javasoltam a beszállást): Az alapokban lévő cégekről a következő befektetési jelentésben olvashat részletes információkat! Alapkezelő partnerek rövid bemutatása A JP Morgan a világ egyik vezető amerikai vagyonkezelője. A társaság által kezelt vagyon meghaladja az 1700 milliárd dollárt. A JP Morgan Asset Management a világ egy legnagyobb bankjának a JPMorgan Chase & Co-nak a része. A vagyonkezelő a világ 30 országában működtet irodát, ahol több mint 800 befektetési szakember dolgozik.

9 A BlackRock a világ legnagyobb vagyonkezelője. A társaság 4320 milliárd dolláros vagyont kezel. A vagyonkezelőnek több mint 11 ezer alkalmazottja van a világ 30 országában lévő több mint 70 irodájában. A K&H Alapkezelő a KBC csoport tagja, amely Belgiumban és a közép-kelet európai régióban (Csehország, Lengyelország, Magyarország, Oroszország, Szlovákia, Bulgária és Szerbia) meghatározó piaci részesedéssel rendelkezik a banki és biztosítási szektorokban. A K&H Alapkezelő által kezelt vagyon 2014 végén milliárd forint volt, ezzel 16,3 százalékos a részesedési a hazai befektetési alap piacban. A Concorde alapkezelő már több mint 20 éve van jelen a magyar vagyonkezelői piacon. A legnagyobb magyar független alapkezelőként több mint 500 milliárd forintnyi vagyont kezelnek. A Fidelity Worldwide Investment egy vezető globális vagyonkezelő, amely a világon 26 országában áll az ügyfelei szolgálatában. Az 1969-ben alapított vagyonkezelő jelenleg 276 milliárd dolláros vagyont kezel és alkalmazottja van világszerte.

10 Az Aberdeen Európa egyik vezető vagyonkezelője. Az 1983-ban alapított társaság több mint 504 milliárd dolláros vagyont kezel. A társaság 25 országban van jelen helyi irodákkal, amelyekben 2600 főt foglalkoztat. A Credit Suisse Asset Management a Credit Suisse csoport része. A vagyonkezelő 409 milliárd dolláros vagyont kezel. A társaság 18 irodával rendelkezik világszerte, ahol 2200 embert foglalkoztat. Az Aviva Investors az Aviva csoport része. A társaság 239 milliárd angol fontos vagyont kezel. Világszerte 17 irodával rendelkeznek 15 országban, ahol több mint 940 embert alkalmaznak. Az 1947-ben alapított Franklin Templeton a világ egyik vezető független vagyonkezelő társasága, amely a világ 35 országában rendelkezik irodával, ahonnan kiszolgálja 150 országban meglévő ügyfeleit. A társaság 871 milliárd dolláros vagyont kezel több mint 600 befektetési szakember segítségével.

11 BNP Paribas Investment Partners a BNP Paribas csoportvagyonkezelő vállalata. A társaság 508 milliárd dollárt kezel. A vagyonkezelő 37 országban rendelkezik irodával, ahol közel 3200 ember dolgozik, köztük több mint 700 befektetési szakember. Az MFS az egyik vezető amerikai vagyonkezelő, több mint 438 milliárd dolláros kezelt vagyonnal. Az 1924-ben alapított társaság 1700 embert alkalmaz a világ számos pontján elhelyezkedő irodáiban. Az alábbi kockázati útmutató ad eligazítást az egyes eszközalapok nevei mellett található, csillagokkal jelölt kockázati besorolás és hozamkilátás értelmezéséhez. Az egyes eszközalapok kockázati besorolása mellett feltüntetett hozamkilátás azon tapasztalati tényen alapul, hogy a kockázat növekedésével a magasabb hozam elérésének lehetősége is nő. Az alacsonyabb kockázatú eszközalapok hozamkilátása így alacsonyabb, a magasabb kockázati besorolású eszközalapok hozamkilátása pedig magasabb. Fontos azonban, hogy a tapasztalati adatokból azonban a jövőre nézve biztos következtetések nem vonhatók le: Alacsony kockázat: A kategóriába tartozó eszközalapok minimális kockázatú értékpapírokba és banki instrumentumokba fektetnek. A kategóriába tartozó eszközalapok alacsony kockázatot képviselnek, ennek megfelelően alacsony hozamvárakozásokkal rendelkeznek. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetés bármilyen időtávon ajánlott. Átlag alatti kockázat: A kategóriába tartozó, jellemzően kötvény típusú eszközalapok átlag alatti kockázattal rendelkeznek. A kategóriába tartozó eszközalapok célja a csekély kockázatú befektetések választásával a befektetett tőke értékének megőrzése és reálhozam elérése. Az átlag alatti kockázatból adódóan a kategória eszközalapjai a pénzpiacinál magasabb hozamlehetőséget rejtenek. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetések minimum 1-2 éves időtávban ajánlottak. Átlagos kockázat: A kategóriába tartozó eszközalapok átlagos kockázattal rendelkeznek. A kategóriába sorolt eszközalapok célja átlagos kockázat vállalásával középtávon a kötvény típusú eszközalapokat meghaladó hozam elérése, valamint fontos szempont a kockázat diverzifikálása. A kategória eszközalapjaira jellemző a kockázat porlasztása érdekében (típusuktól függően) az egyes régiók, országok, gazdasági szektorok közötti diverzifikálás, illetve részvény- és kötvénytípusú befektetések elegyítése. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetések minimum 3 éves időtávban ajánlottak. Magas kockázat: / A kategóriába tartozó eszközalapok magas kockázattal rendelkeznek. A kategóriába jellemzően részvény típusú eszközalapok tartoznak (előfordulhat egyéb típus is), amelyek célja a lehető legnagyobb árfolyamnyereség és/vagy osztalék elérése mellett maximalizálni az ügyfelek hozamát. A magas kockázatú eszközalapoknál elsődleges szempont (típusuktól függően) az egyes régiók, országok, gazdasági szektorok és vállalatok közötti diverzifikáció, amely jelentősen csökkenti a befektetés kockázatát, így az ügyfelek befektetései alacsonyabb kockázat mellett biztosíthatják a részvénypiacon közép- és hosszú távon elvárt magas hozamot. A befektetésben rejlő kockázat (akár egyes alapkategórián belül is) a volatilitásból adódóan a csillagok számának emelkedésével növekszik. A magas kategóriába tartozó eszközalapok rövid távon jelentős árfolyam-ingadozást produkálhatnak. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetések minimum 5-10 éves időtávban ajánlottak.

12 JOGI NYILATKOZAT Jelen Befektetési jelentés kizárólag tájékoztatás céljából készült, nem minősül semmilyen befektetési egység, illtetve értékpapírok jegyzésére, vásárlására, vagy eladására történő felhívásnak. A dokumentumban szereplő információkra, véleményekre, becslésekre és előrejelzésekre a piaci viszonyok változása hatással lehet. Ezen tájékoztató anyag olyan adatokat, információkat, jövőre vonatkozó megoldási javaslatok és esetleges előrejelzéseket tartalmaz, amelyeket a dokumentum készítői megbízhatónak és pontosnak tartanak, azonban a leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban jelen dokumentum készítői, illetve a MetLife Biztosító Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. A múltbeli hozam nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, az árfolyamok lefelé és felfelé is mozdulhatnak. A Befektetési jelentés bármilyen formában történő teljes vagy részleges reprodukciója, újra megjelenítése, más dokumentumba való beillesztése semmilyen célból nem megengedett. A feltüntetett hozamadatok a jövőre vonatkozóan semmilyen garanciát nem jelentenek, kizárólag a múltban elért eredményt mutatják és semmilyen biztosítékot vagy ígéretet nem adnak a jövőbeli eredmény tekintetében! Felhívom szíves figyelmét, hogy a MetLife Biztosító Zrt. jelen tájékoztatással semmilyen ígéretet nem tesz, és semminemű garanciát nem vállal a feltüntetett hozamoktól való eltérésre és az eszközalapok jövőbeni teljesítményére vonatkozóan. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, sem befektetési tanácsadásnak, kizárólag a figyelem felkeltését szogálja. További részeltek és tájékoztatás: