ANNUAL GENERAL MEETING EGIS PHARMACEUTICALS LTD. BUDAPEST, JANUARY 25, 2006

Átírás

1 ANNUAL GENERAL MEETING of EGIS PHARMACEUTICALS LTD. BUDAPEST, JANUARY 25, 2006

2 A G E N D A 1. Report of the Board of Directors on the business performance of the Company in 2004/ Proposal of the Board of Directors for determination and appropriation of the 2004/2005 profit 3. Supervisory Board s report 4. Auditor s report 5. Acceptance of the 2004/2005 balance sheet and appropriation of the profit (Resolution on items 2, 3, 4) 6. Election of the members of the Board of Directors 7. Election of an additional member to the Supervisory Board 8. Election of the auditor 9. Determination of the officials' remuneration for 2005/ Report of the Board of Directors on the consolidated business performance of the Company in 2004/ Report of the Supervisory Board on the consolidated business performance of the Company in 2004/ Auditor s report on the consolidated business performance of the Company in 2004/ Acceptance of the 2004/2005 consolidated statements (Resolution on items 10, 11, 12) 14. Obligatory amendment to the Articles of Association as required by law 15. Resolution on setting up a distribution company in Romania

3 EGIS Pharmaceuticals Ltd. DOCUMENTATION TO THE ANNUAL GENERAL MEETING

4 EGIS Pharmaceuticals Ltd. Item No. 1 Report of the Board of Directors on the Business Performance of the Company in 2004/2005

5 EGIS Pharmaceuticals Ltd. ANNUAL REPORT 2004/ Balance Sheet, Profit and Loss Account

6 Statistical code Registration number EGIS Pharmaceuticals Limited 1106 Budapest, X. Keresztúri str /2005 Annual Report Date: Budapest, 22 October 2005 Representative of the Company

7 Statistical code 0 1 Nr Registration number EGIS Pharmaceuticals Ltd. 30 September 2005 BALANCE SHEET - Assets Denomination Previous year 30 September 2004 Correction of previous year(s) th HUF Actual year 30 September 2005 a b c d e 01. A. Fixed assets ( ) I. INTANGIBLE ASSETS ( ) Capitalized value of original contribution and restructuring 04. Capitalized value of R&D 05. Property rights 06. Trade-marks, patents Goodwill 08. Advance payments 09. Value correction of intangible assets 10. II. TANGIBLE ASSETS ( ) Land and buildings Technical equipment, machinery, vehicles Other equipment, fittings, vehicles Animals 15. Construction in progress Advance payments Value correction of tangible assets 18. III. FINANCIAL ASSETS ( ) Long-term holding in related companies Long-term loans to related companies 21. Other long-term holdings Long-term loans to other shared company 23. Other long-term loans Long-term debt securities 25. Value correction of financial assets Date: Budapest, 22 October 2005 Representative of the Company

8 Registration number Nr. Denomination Previous year 30 September 2004 Correction of previous year(s) th HUF Actual year 30 September 2005 a b c d e 26. B. Current assets ( ) I. INVENTORIES ( ) Materials Work in progress Animals Finished products Goods Advance payments 34. II. RECEIVABLES ( ) Trade debtors Receivables from related companies Receivables from other shared companies 38. Bills receivable 39. Other receivables III. SECURITIES ( ) Shares in related companies Other shares 43. Own shares, own business participations 44. Marketable debt securities IV. LIQUID ASSETS ( ) Cash, cheques Bank deposits C. Prepaid expenses and accrued income ( ) Accrued income Prepaid expenses Deferred expenses 52. TOTAL ASSETS ( ) Date: Budapest, 22 October 2005 Representative of the Company

9 Statistical code Registration number EGIS Pharmaceuticals Ltd. 30 September 2005 BALANCE SHEET - Equity and Liabilities Nr. Denomination Previous year 30 September 2004 Correction of previous year(s) th HUF Actual year 30 September 2005 a b c d e 53. D. Equity ( ± ±61.) I. SHARE CAPITAL of which: repurchased shares at nominal value 56. II. UNPAID SHARE CAPITAL (-) 57. III. CAPITAL RESERVE IV. ACCUMULATED PROFIT V. NON-DISTRIBUTABLE RESERVE VI. REASSESSMENT OF ASSETS 61. VII. NET PROFIT E. Provision ( ) Provisions for expected liabilities Provisions for expected costs 65. Other provisions 66. F. Liabilities ( ) I. SUBORDINATED LIABILITIES ( ) 68. Subordinated liabilities against related companies 69. Subordinated liabilities against other shared companies 70. Subordinated liabilities against other companies Date: Budapest, 22 October 2005 Representative of the Company

10 Registration number Nr. Denomination Previous year 30 September 2004 Correction of previous year(s) th HUF Actual year 30 September 2005 a b c d e 71. II. LONG-TERM LIABILITIES ( ) Long-term loans 73. Convertible bonds 74. Debts from the issue of bonds 75. Investment and development credits 76. Other long-term credits 77. Long-term liabilities against related companies 78. Long-term liabilities against other shared companies 79. Other long-term liabilities III. SHORT-TERM LIABILITIES ( ) Short-term loans 82. of which: convertible bonds 83. Short-term credits 84. Advances received from customers 85. Trade creditors Bills payable 87. Short-term liabilities against related companies Short-term liabilities against other shared companies 89. Other short-term liabilities G. Accrued expenses and deferred income ( ) Income of future periods 92. Accrued expenses Deferred income TOTAL EQUITY AND LIABILITIES ( ) Date: Budapest, 22 October 2005 Representative of the Company

11 Statistical code Registration number EGIS Pharmaceuticals Ltd. 30 September 2005 PROFIT AND LOSS ACCOUNT "B" (function of expense method) Nr. Denomination Previous year 2003/2004 Correction of previous year(s) th HUF Actual year 2004/2005 a b c d e 01. Net domestic sales Net export sales I. Net sales ( ) Direct prime costs of sale charged Purchase price of goods sold Value of services sold (mediated) II. Direct costs of sales ( ) III. Gross sales profit (I.-II.) Marketing and distribution costs Administration costs Research and development costs Other general costs IV. Indirect sales costs ( ) V. Other income of which: reversal of loss in value VI. Other expenses of which: loss in value A. PROFIT ON BASIC ACTIVITIES (±III.-IV.+V.-VI.) Date: Budapest, 22 October 2005 Representative of the Company

12 Registration number Nr. Denomination Previous year 2003/2004 Correction of previous year(s) th HUF Actual year 2004/2005 a b c d e 10. Dividends received of which: realised in related company transactions Foreign exchange gain on shares sold of which: realised in related company transactions 12. Interests, foreign exchange gain on financial assets of which: realised in related company transactions Other interest received and interest-related payments of which: realised in related company transactions 14. Other revenues from financial transactions VII. Financial income ( ) Foreign exchange loss on financial assets of which: realised in related company transactions 16. Paid interests and interest-related payments of which: realised in related company transactions 17. Value loss of shares, securities, bank deposits Other expenditures on financial transactions VIII. Financial expenses ( ) B. PROFIT ON FINANCIAL TRANSACTIONS (VII.-VIII.) C. PROFIT ON ORDINARY ACTIVITIES (±A.±B.) IX. Extraordinary income X. Extraordinary expenses D. EXTRAORDINARY PROFIT (IX.-X.) E. PROFIT BEFORE TAXATION (±C.±D.) XI. Tax payable F. PROFIT AFTER TAXATION (±E.-XI.) Use of accumulated profit reserve 20. Dividends payable G. NET PROFIT (±F ) Date: Budapest, 22 October 2005 Representative of the Company

13 EGIS Pharmaceuticals Ltd. ANNUAL REPORT 2004/ Business Report

14 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés I. ÖSSZEFOGLALÁS AZ EGIS RT. 2004/2005. ÉVI MŰKÖDÉSÉNEK FŐ JELLEMZŐI Az EGIS Rt. stratégiai célkitűzése a társaság piaci helyzetének állandó erősítése, az árbevétel folyamatos és jelentős növelése, a nyereség és a vállalati működés hatékonyságának emelése. A 2004/2005 üzleti évben a társaság igen jó eredményeket ért el stratégiája megvalósításában. A társaság értékesítése Magyarországon 10 %-kal, az export dollárban 19 %-kal bővült. A célkitűzéseknek megfelelően a társaság stratégiai piacain valósult meg a legnagyobb arányú növekedés, így Oroszországban és az egyéb FÁK-országokban 50 %-kal, Kelet-Európában pedig 26 %-kal nőtt a társaság dollárban mért exportja. Számottevően nőtt az értékesítés fedezete, míg a működés általános költségei a tervekkel összhangban változtak. Új reményteljes termékek kerültek a piacra és folytatódott a termékválaszték további megújítására irányuló kutatási és fejlesztési munka. Jelentős új termelő beruházások indultak Oroszországban és Magyarországon is. A Servier-csoporttal kialakított stratégiai együttműködés a tárgyévben is jelentősen hozzájárult a társaság erősödéséhez. A társaság a 2004/2005. üzleti évben millió Ft nettó árbevételt ért el. Ez 10 %- kal több az előző üzleti év forgalmánál. Az árbevétel 59 %-a az exportban, míg 41 %- a hazai piacon realizálódott. Az EGIS Rt. belföldi árbevétele a október 1. és szeptember 30. közötti időszakban millió Ft-ot tett ki. Ez 10 % emelkedést jelent az előző évhez képest. A társaság ebben az üzleti évben a 4. helyet foglalta el magyar gyógyszerpiacon, míg piaci részesedése értékben 6,6 % volt. A társaság exportja az üzleti év során 222,5 millió dollárt tett ki. Ez 19 %-kal több, mint az előző évben. A növekedés ezévben is a stratégiában kiemelt exportpiacokon volt a leggyorsabb. Így Oroszországban és az egyéb FÁK-országokban 50 %-kal, Közép- és Kelet-Európában 26 %-kal nőtt az árbevétel dollárban mért értéke. A nyugati országokba irányuló késztermékeladás ugyanakkor 11 %, a hatóanyag- és egyéb export pedig 27 % csökkenést mutatott ebben az üzleti évben. Az export hazai devizában mért értéke millió Ft-ot tett ki, ami (19 % dollárban mért növekedés és a dollárárfolyam 7 %-os csökkenése együttes hatására) 10 %-kal volt magasabb az előző évnél.

15 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés Az EGIS Rt. működési költségeinek változása 2004/2005-ben is kedvező volt. A gyorsan bővülő és jó szerkezetű értékesítés hatására 62 %-ra nőtt az értékesítés fedezeti hányada. A működés általános költségeinek változása összhangban állt az árbevétel növekedésével és a társaság piaci terveivel. A társaság üzleti eredménye 2004/2005-ben millió Ft-ot ért el. Ez 49 %-kal több az előző év üzleti teljesítményénél. A jelentős növekedést a kedvező értékesítési és gazdálkodási teljesítmény biztosította. A pénzügyi tevékenység nettó eredménye ebben az üzleti évben millió Ft-ot tett ki, ami közel a duplája az előző évi hasonló adatnak. A rendkívüli tételek egyenlege 86 millió Ft ráfordítási többletet adott. Összességében az EGIS Rt szeptember 30-i adózás előtti eredménye millió Ft-ot ért el, ami 54 %-kal több, mint az előző évben. Jól szolgálják a társaság jövőbeni fejlődését a tárgyévi kutatási és fejlesztési eredmények és a jelentős befektetések is. Az EGIS Rt. a 2004/2005. üzleti évben 6 termékcsalád 11 új termékét vezette be Magyarországon. Az üzleti év során millió Ft beruházás és új szellemi termék járult hozzá a társaság termelő kapacitásainak fejlesztéséhez, a működés színvonalának további emeléséhez. Oroszországi stratégiai helyzetének további erősítésére a Servier és az EGIS Rt. együttműködésben megkezdte egy korszerű új gyógyszergyár megépítését. Az EGIS Rt. dolgozóinak létszáma szeptember 30-án fő volt, ami 17 fővel kevesebb, mint az üzleti év elején. A társaság saját tőkéje szeptember 30-án millió Ft-ot tett ki. Ez 14 %-kal haladja meg az előző üzleti év végén mért értéket. Az egy részvényre jutó saját tőke értéke Ft-ra nőtt. Az EGIS Rt. pénzügyi helyzete továbbra is rendkívül kedvező. Az eredményekkel párhuzamosan javult az EGIS Rt. részvényeinek tőzsdei forgalma és árfolyama is. 2

16 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés 1. sz. táblázat Az EGIS Rt. tevékenységének fő számszerű jellemzői okt szept okt szept hónap 12 hónap Nettó árbevétel mft ebből Index % Belföld mft Export mft musd Eredmény Üzleti mft Szokásos mft Adózás előtti mft Adózott mft Teljes munkaidős létszám az időszak végén fő Beruházások mft K + F (*) mft Befektetett eszközök az időszak végén mft Saját tőke az időszak végén mft (*) az aktivált kutatási és fejlesztési költségekkel együtt 3

17 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés 1. sz. melléklet A Servier és az EGIS stratégiai együttműködése A Servier cég és az EGIS Rt. közötti stratégiai együttműködés 10 év óta a társaság fejlődésének egyik szilárd bázisa. A kooperáció keretében az EGIS Rt. által elért árbevétel a 2004/2005. üzleti év során 14,5 milliárd Ft-ot tett ki. Ez a társaság teljes árbevételének 20 %-a. Az EGIS Rt. által licenc alapján forgalmazott 8 Servier-termék (Coverex 4 mg, Coverex Komb, Coverex 8 mg, Adexor, Adexor MR, Tenaxum, Bioparox és Gluctam) magyarországi árbevétele együttesen 9 milliárd Ftot tett ki. Ez újabb 18 % növekedést jelez. E termékek 2004/2005-ben 30 %-át adták az EGIS Rt. hazai forgalmának. A Servier továbbra is a társaság messze legjelentősebb licencpartnere. A Servier által kifejlesztett és kelet-európai forgalmazásra az EGIS Rt. által gyártott Bioparox (antibiotikum) aeroszol készítmény árbevétele az üzleti évben 13 %-kal emelkedett és értéke 13,4 millió dollárt tett ki. Az EGIS Rt. késztermékeinek franciaországi exportja a Servier-csoport helyi generikus vállalatával, a Biogaran-nal kooperációban valósul meg. Az együttműködés keretében elért éves EGIS-árbevétel ezen relációban 5,2 millió USD értéket adott. A korábbi erőteljes növekedés után ez várhatóan átmeneti visszaesést jelent. Az EGIS Rt. által a Servier számára gyártott gyógyszerhatóanyagok értéke ebben az üzleti évben 7,4 millió USD értéket képviselt. A 2004/2005. üzleti évben tovább folytatódott az előző évben megkezdett együttműködés a felfedező kutatás terén. Mindkét fél számára stratégiai jelentőségű, hogy 2005 augusztusában megkezdődött az oroszországi termelőüzem közös vállalkozásban való megépítése. A Servier és az EGIS Rt. vezetése elkötelezett az 1995-től létrejött stratégiai szövetség erősítésében, és abban, hogy az mind nagyobb mértékben járuljon hozzá az EGIS Rt. fejlődéséhez. 4

18 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés II. AZ EGIS RT. RÉSZVÉNYEI ÉS RÉSZVÉNYESEI Az EGIS Gyógyszergyár Rt. törzstőkéjét a 2004/2005. üzleti év végén a korábbiakhoz képest változatlanul darab, egyenként Ft névértékű, névre szóló törzsrészvény alkotja. A törzsrészvények a Budapesti Értéktőzsde A kategóriás részvényei között vannak jegyezve, és dematerializált formában léteznek decembere óta 50,91 %-os többségi tulajdoni részesedéssel rendelkezik a vállalat fő tulajdonosa és egyben stratégiai partnere a francia Servier vállalat. A 10 éve tartó szoros együttműködés stabil tulajdonosi és vezetési hátteret biztosít a vállalat eredményes gazdasági tevékenységéhez. A tulajdonosok további nagy csoportját a külföldi intézményi és magánbefektetők alkotják, együttesen 41,7 %-os részesedéssel. Ez 5,6 %-ponttal növekedett az elmúlt évhez képest. Hasonló arányban csökkent a hazai befektetők tulajdonosi aránya, amely az üzleti év végén 7,4 %-ot tett ki. Az egyedi befektetők közül a FTIF Templeton Eastern Europe Fund 5,7 %-os részesedéssel rendelkezik, a többi nagyobb befektető részaránya 1 3 % között mozog. Az EGIS Gyógyszergyár Rt. tulajdonosi struktúrájának alakulását a 2. sz. táblázat mutatja. 2. sz. táblázat Az EGIS Rt. részvényesei Tulajdonos A részvények száma szeptember 30. % A részvények száma szeptember 30. % ATP (Servier) , ,91 Külföldi intézményi és magánbefektetők , ,67 Magyar intézményi és magánbefektetők , ,42 Összesen , ,00 A részvények tőzsdei forgalma mind a mennyiséget, mind az árfolyamokat tekintve emelkedő tendenciát mutatott. Ez a Budapesti Értéktőzsdén 2005-ben tapasztalható általános fellendülésnek, valamint az EGIS Rt. tevékenysége kedvező értékelésének köszönhető. 5

19 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés Az EGIS-részvények árfolyama az üzleti év első napján Ft-ról indult, és március elejére Ft-ig emelkedett. További növekedéssel az árfolyam augusztus elején érte el eddigi maximumát, Ft értékkel. Ezt csökkenés követte, végül a részvény szeptember 30-án Ft árfolyammal zárt. Az éves átlagos árfolyam Ft-ra nőtt, ami közel 70 %-kal haladja meg az előző évet október és szeptember között a Budapesti Értéktőzsde egésze is tartósan erősödő tendenciát mutatott. A hivatalos részvényindex, a BUX pontról indult és az időszakot ponttal zárta. A 2004/2005. üzleti évben az EGIS Rt. részvényeinek forgalma lényegesen nőtt a korábbi évekhez képest. A kötések száma 40 %-kal, a forgalmazott részvényszám 37 %-kal emelkedett. A szabad részvények átlagosan 1,5-szer cseréltek gazdát az üzleti év során. A forgalom összértéke meghaladta a 94 milliárd Ft-ot, ami 2,3-szorosa az előző év hasonló értékének. A tőzsdei forgalom fő mutatóit a 3. sz. táblázat tartalmazza. 3. sz. táblázat Az EGIS Rt. részvényeinek forgalma a Budapesti Értéktőzsdén 2002.okt szept hónap 2003.okt szept hónap 2004.okt szept hónap Kötések száma A forgalom mennyisége ezer db A forgalom értéke MFt Éves átlagár Ft A korábbi évekhez hasonlóan az EGIS Gyógyszergyár Rt. a 2004/2005. üzleti évben is nyitottan és reális információkkal segítette a tőzsdei befektetők és elemzők tájékozódását, döntéseit. 6

20 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés III. AZ EGIS RT. PIACI TEVÉKENYSÉGE A társaság a 2004/2005. üzleti évben millió Ft nettó árbevételt ért el. Ez millió Ft-tal, 10 %-kal több az előző üzleti év forgalmánál. A nettó árbevétel 99 %-a, millió Ft származott az EGIS Rt által gyártott és forgalmazott termékek (gyógyszerek és gyógyszerhatóanyagok) értékesítéséből, 565 millió Ft árbevétel pedig az egyéb tevékenységekből (licencek, szellemi termékek, szolgáltatások) jött létre. Az értékesítés szerkezete A társaság stratégiájában továbbra is a gyógyszerértékesítésre összpontosít. A 2004/2005. üzleti évben a humán gyógyszerek súlya az árbevételben 5,0 %-ponttal tovább nőtt, és megközelítette a 90 %-ot. A hatóanyagértékesítés súlya ugyanakkor további 4,8 %-ponttal csökkent. 4. sz. táblázat Az EGIS Rt. értékesítésének szerkezete (árbevétel millió Ft-ban) 2002.okt szept hónap % 2003.okt szept hónap % 2004.okt szept hónap % Humán gyógyszerek , , ,8 Egyéb humán készítmények 666 1, , ,1 Gyógyszerhatóanyagok , , ,1 Egyéb termékek 45 0,1 46 0, ,2 Egyéb árbevétel 985 1, , ,8 Ö s s z e s e n , , ,0 Az EGIS Rt. 2004/2005-ben 84 féle hatóanyagból 98 termékcsalád termékeit értékesítette. A különböző hatáserősségeket és az eltérő csomagolásokat is figyelembe véve, a forgalmazott termékek száma 309 volt. Az üzleti év végén a társaságnak 202 érvényes törzskönyve volt belföldön, míg külföldön. A társaság profiljának megfelelően az árbevétel legnagyobb része 2004/2005-ben is a generikus gyógyszerek és gyógyszerhatóanyagok értékesítéséből származott. Ezek (a forgalom 8 %-os növekedése mellett) az EGIS Rt. termékekből származó árbevételének 63 %-át adták. A licenctermékek forgalma ez évben 16 %-kal nőtt, míg részarányuk tovább emelkedve elérte a 34 %-ot. A licenctermékek árbevételének 49 %-át a Servier eredeti termékeiből érte el a társaság. 7

21 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés Az EGIS Rt. által kifejlesztett eredeti termékek a 2004/2005. üzleti év termékárbevételének 3 %-át adták. A társaság fejlesztő és kereskedelmi tevékenysége, bár a gyógyászat széles területét átfogja, elsősorban a szívre és keringésre, a központi idegrendszerre, illetve a légzőrendszerre ható gyógyszerekre összpontosít. E három csoport árbevétele 2004/2005-ben együttesen 19 %-kal nőtt és több, mint 79 %-át adta az EGIS Rt. humán gyógyszer-értékesítési árbevételének. Az egyes hatástani csoportokban elért forgalmat az 5. sz. táblázat mutatja be. 5. sz. táblázat Az EGIS Rt. humán gyógyszer-értékesítésének fő hatástani csoportjai (árbevétel millió Ft-ban) Hatástani csoport 2002.okt szept hónap % 2003.okt szept hónap % 2004.okt szept hónap % Kardiovaszkuláris szerek , , ,8 Idegrendszer gyógyszerei , , ,3 Légzőrendszer gyógyszerei , , ,1 Tápcsatorna és anyagcsere gyógyszerei , , ,1 Vérképző szervek gyógyszerei, vérkészítmények , , ,4 Váz- és izomrendszer gyógyszerei , , ,7 Urogenitális rendszer gyógyszerei és nemi hormonok , , ,5 Szisztémás fertőzés elleni szerek , , ,2 Bőrgyógyászati készítmények 760 1, , ,2 Daganatellenes szerek és immunmodulátorok 664 1, , ,7 Érzékszervek gyógyszerei 63 0,1 57 0,1 64 0,0 Egyéb gyógyszerek és korrekciók 0 0,0 5 0,0 0 0,0 Ö s s z e s e n , , ,0 Az EGIS Rt. termékei közül a 2004/2005. üzleti évben 31 termékcsalád forgalma haladta meg a 700 millió Ft árbevételt (ami az árbevétel 1 %-a, illetve mintegy 3,5 millió dollár). Ezek együttes forgalma a társaság teljes árbevételéből 81 %-ot képviselt. A vezető termékek árbevétele általában gyors növekedést mutatott. A tárgyévben két termékcsalád forgalma haladta meg a 4 milliárd Ft-ot, három termékcsalád árbevétele volt 3 milliárd Ft felett, további hét termékcsalád eladása pedig 2 milliárd Ft felett. 8

22 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés 6. sz táblázat Az EGIS Rt. legnagyobb forgalmú termékei (árbevétel millió Ft-ban) Termékcsalád Hatástani csoport 2004.okt szept hónap 1. Coverex (perindopril) ACE-gátló Betaloc (metoprolol) béta-blokkoló Nitromint (nitroglycerine) anti-anginás szer Suprastin (chloropyramine) antiallergikum Lucetam (piracetam) nootropikum Bioparox (fusafungine) antibiotikum Sorbifer Durules (ferrous sulfate) vashiány elleni szer Adexor (trimetazidine) anti-anginás szer Milurit (allopurinol) köszvény elleni szer Cardilopin (amlodipine) vérnyomáscsökkentő Betadine (iodine) fertőtlenítő Dopegyt (methildopa) vérnyomáscsökkentő Duellin (carbidopa+levodopa) Parkinson-kór elleni szer Frontin (alprazolam) nyugtató Cordaflex (nifedipine) vérnyomáscsökkentő Grandaxin (tofisopam) feszültségoldó Tisercin (levomepromazine) neuroleptikum Setegis (terazosin) prosztata túlműködést gátló szer Talliton (carvedilol) béta-blokkoló Stimuloton (sertralin) depresszió elleni szer Kaldyum (kalium) kálium pótló szer Tenaxum (rilmenidine) vérnyomáscsökkentő Andaxin (meprobamat) nyugtató Ipaton (ticlopidine) trombózis elleni szer Vasilip (simvastatine) koleszterincsökkentő Lidocaine helyi érzéstelenítő Halixol (ambroxol) köhögés elleni szer HCl Brut, benfluorex intermedier Pipolphen (promethazine) antiallergikum Auronal (felodipine) vérnyomáscsökkentő Dormicum (midazolam) altató 747 Ö s s z e s e n

23 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés A társaság legnagyobb forgalmú terméke 2004/2005-ben is a Serviertől licencszerződés alapján átvett Coverex (perindopril) termék volt. Ezt követte a metoprolol hatóanyagú Betaloc, illetve Egilok termékcsalád, valamint a Nitromint és a Suprastin termékek. A legnagyobb forgalomnövekedést ebben az üzleti évben a Betaloc/Egilok (metoprolol), a Suprastin (chloropyramine), a Lucetam (piracetam), a Coverex (perindopril), továbbá a Sorbifer Durules (vas II) termékcsalád, valamint az új termékek közül a Vasilip (simvastatin) és a Cardilopin (amlodipin) gyógyszerek mutatták. Az EGIS Rt. fő piacai A társaság a 2004/2005. üzleti évben 66 országban értékesítette termékeit. Ezen belül az első 15 ország forgalma tette ki az éves árbevétel 94 %-át. A forgalom 87 %-a a stratégiai piacokon (Magyarország, Oroszország és a többi FÁK-ország, a középkelet-európai országok) realizálódott. Ezen piacok részaránya közel 7 %-ponttal nőtt a forgalomból az előző évhez viszonyítva. Az árbevétel egyes fő piaci régiók szerinti megoszlását a 7. sz. táblázat mutatja. 7. sz. táblázat Az EGIS Rt. értékesítésének régiók szerinti megoszlása (árbevétel millió Ft-ban) 2002.okt szept hónap % 2003.okt szept hónap % 2004.okt szept hónap % Magyarország , , ,1 Oroszország + egyéb FÁK-országok , , ,4 Közép- és Kelet-Európa , , ,3 Nyugat-Európa , , ,1 Észak-Amerika és Japán , , ,3 Egyéb országok , , ,0 Termékértékesítés összesen , , ,2 Egyéb tevékenység árbevétele 985 1, , ,8 Nettó árbevétel , , ,0 10

24 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés Magyarország A hazai piacon 2004/2005-ben 10 %-kal nőtt az EGIS Rt. árbevétele. A növekedés hajtóerejét továbbra is az újonnan bevezetett termékek adták, de jól alakult egyes hagyományos termékek értékesítése is. Az egyes termékeket tekintve a legnagyobb növekedést ebben az évben a Coverex és az Adexor termékcsalád (mindkettő Servier-licenc), valamint a Vasilip (simvastatin), a Cardilopin (amlodipin) és Talliton (carvedilol) jelentették. A 2004/2005. üzleti évben a társaság piaci részesedése a teljes magyar gyógyszerpiacon 6,6 % volt, ezzel az EGIS Rt. a negyedik legnagyobb szállító helyet érte el. Az eladott dobozszám tekintetében a társaság 11,7 %-os piaci részesedésével a második helyen állt. 2. sz. melléklet A magyar állam és a magyarországi gyógyszergyártó és -kereskedelmi cégek között a 2004/2005. üzleti évben érvényes finanszírozási megállapodás A piac gyors növekedése és a drágább termékek felé tolódó fogyasztás miatt a magyar állami társadalombiztosítási alapnak mind nagyobb terhet jelent a gyógyszerekhez a lakosságnak nyújtott támogatás fedezése. A betegek terheinek mérséklése, ugyanakkor a piaci szereplők és az állam érdekeinek kölcsönös figyelembe vétele érdekében az állam és a gyógyszergyártó cégek szervezetei 2004 júniusában középtávú megállapodást kötöttek a piac szabályozásának és a többletterhek viselésének fő elveiről, amely 2006 végéig marad érvényben. A megállapodásnak megfelelően a gyártók csak az olcsó gyógyszerek árát emelhetik ebben az időszakban, ugyanakkor jelentősen hozzájárulnak a gyógyszerekhez nyújtott támogatás évenkénti többletének fedezéséhez. Ennek ellenében az állam nem alkalmaz rendkívüli intézkedéseket a gyógyszerpiacon, annak működését stabil és átlátható szabályozással segíti. A megállapodás nyugodt piaci környezetet hozott létre 2005-ben. A gyártók hozzájárulási kötelezettsége összességében 20 milliárd Ft lett, ami 2006-ra pedig 22,5 milliárd Ft-ra nő. A évi összegből 520 millió Ft az EGIS Rt. befizetési kötelezettsége, amely a 2004/2005. üzleti év terhére került elszámolásra. 11

25 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés Oroszország és egyéb FÁK-országok Ez a régió, a hosszú évek óta töretlen és dinamikus fejlődés folytatásaként a tárgyévben a társaság leggyorsabban növekvő forgalmú területét képezte. A kivitel 95,3 millió USD értékre emelkedett, ami 31,8 millió USD-ral (50 %-kal) több az előző évben elért eredménynél. A régió legnagyobb piaca továbbra is Oroszország, ahol a társaság 72,8 millió USD értékben adott el termékeket, 51 %-kal növelve értékesítését. A többletből 8,9 millió dollár árbevétel a jóléti program keretében a lakosság egy részének állami támogatással juttatott gyógyszerekből adódott. Az előző évek gyors fejlődését folytatva 41 % növekedést ért el a társaság Ukrajnában és 56 % emelkedést a FÁK-régió egyéb részében. Közép- és Kelet-Európa Az EGIS Rt. a 2004/2005. üzleti évben ebben a régióban is dinamikus forgalomnövekedést ért el. A bevétel 80,2 millió USD összeget ért el, ami 16,3 millió USD-ral, azaz 26 %-kal több az előző évinél. A növekedést a korábbi évekhez hasonlóan újabb értékes termékek bevezetése, valamint a piaci hálózat folyamatos fejlesztése tette lehetővé. A fejlődés mindegyik érintett országban jelentős volt. Kiemelkedő a növekedés aránya Romániában és Bulgáriában, míg értékben ebben az üzleti évben is a társaság lengyel piaci forgalma fejlődött a legtöbbet. 8. sz. táblázat Az EGIS Rt. exportja Közép- és Kelet-Európa országaiba (árbevétel ezer USD-ban) Ország 2002.okt szept hónap 2003.okt szept hónap 2004.okt szept hónap Index % Lengyelország Cseh Köztársaság Szlovákia Balti országok Románia Bulgária Vietnám Ö s s z e s e n

26 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés Nyugat-Európa Az üzleti év során a társaság 23 millió USD értékben adott el terméket ebben a régióban, ami 9,6 millió USD-ral kevesebb az előző évi teljesítménynél. A forgalom visszaesésében a hatóanyagértékesítés jövedelmezőségi okok miatti jelentős csökkentése (8,2 millió USD) játszotta a legnagyobb szerepet. A régió piacai közül a társaság számára továbbra is Franciaország a legjelentősebb, a Servier-csoporthoz fűződő kapcsolatokon keresztül. Észak-Amerika és Japán Ebbe a régióba az EGIS Rt. az üzleti év során 12,4 millió USD értékben exportált, ami némileg több, mint az előző évben. Egyéb országok Az egyéb országok közé zömmel fejlődő országok tartoznak. A társaság ezekre a piacokra az üzleti év során 11,2 millió USD értékben értékesített. A bevételből 4,3 millió USD volt a gyógyszerkészítmények és 6,9 millió USD a hatóanyagok értékesítése. Összességében az árbevétel 3,2 millió USD-ral (22 %-kal) kevesebb az előző évi értéknél. A csökkenés elsősorban a visszaszoruló hatóanyagértékesítés következménye. Kereskedelmi hálózat Magyarországon, Oroszországban, illetve egyéb FÁK-országokban, valamint Kelet- Európában az EGIS Rt. 2004/2005-ben is tovább erősítette jól kiépített önálló marketing- és kereskedelmi hálózatát. A nyugati és a harmadik világbeli piacokon az EGIS Rt. helyi partnerekkel együttműködésben dolgozik. Az üzleti évben fő tevékenykedett a társaság hazai és exportkereskedelmi egységeinél, 52 fővel több az előző időszaknál. Valamennyi piacot figyelembe véve 2004/2005-ben az EGIS Rt. teljes árbevételének 24,2 %-át fordította a marketing, kereskedelem és disztribúció feladatainak ellátására. A legfontosabb piacokon működtetett kereskedelmi hálózat jellemzőit a 9. sz. táblázat mutatja be. 13

27 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés 9. sz. táblázat Az EGIS Rt. kereskedelmi hálózata szept szept.30. Magyarország Marketing és disztribúció létszáma Orvoslátogatók száma Lengyelország Marketing és disztribúció létszáma Orvoslátogatók száma Konszignációs raktárak száma 0 0 Cseh Köztársaság Marketing és disztribúció létszáma Orvoslátogatók száma Konszignációs raktárak száma 3 3 Szlovákia Marketing és disztribúció létszáma Orvoslátogatók száma Konszignációs raktárak száma 1 1 Románia Marketing és disztribúció létszáma Orvoslátogatók száma Konszignációs raktárak száma 1 1 Oroszország Marketing és disztribúció létszáma Orvoslátogatók száma Konszignációs raktárak száma 2 2 Egyéb FÁK-piacok Marketing és disztribúció létszáma Orvoslátogatók száma Konszignációs raktárak száma Lettország és Litvánia Marketing és disztribúció létszáma 4 5 Orvoslátogatók száma 8 15 Konszignációs raktárak száma

28 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés IV. FEJLESZTÉSEK ÉS BEFEKTETÉSEK 1. Kutatás és fejlesztés Az EGIS Gyógyszergyár Rt., stratégiájának megfelelően, a 2004/2005. üzleti évben is folytatta jó piaci eséllyel rendelkező generikus gyógyszerkészítmények fejlesztését, licenctermékek átvételét, valamint a saját innovációra épülő originális kutatását. Ebben az üzleti évben kutatás-fejlesztésre millió Ft, az árbevétel 8 %-ának megfelelő összeg került felhasználásra. Az év folyamán a társaság 6 különböző hatóanyagot tartalmazó, 11 új gyógyszerterméket hozott belföldön forgalomba. Két saját fejlesztésű generikus antidepresszáns készítmény, a Dalsan (citalopram) és a Velaxin (venlafaxin) került a piacra. Termékcsalád-bővítésként a depresszió-, a kényszer-, valamint a pánikbetegség kezelésére szolgáló Stimuloton (sertralin) 100 mg filmtabletta és a koleszterinszint-csökkentő Vasilip (simvastatin) 40 mg filmtabletta jelent meg. A szív- és érrendszeri gyógyszerválaszték bővítését szolgálta két ACE-gátló vegyület, a Servier-től átvett, Coverex Forte (perindopril) tabletta és a generikus Hartil (ramipril) filmtabletták piacra hozatala. Az új termékeket részletesen a 3. sz. melléklet mutatja be. Európai törzskönyvezési MRP (Mutual Recognition Procedure) eljárás lefolytatásához, 4 termékcsalád 11 különböző készítményének törzskönyvi kérelmét adta be az EGIS Rt. a magyar hatósághoz. Ugyanakkor a társaság 5 készítmény törzskönyvét megszüntette Magyarországon. Külföldön 24 országban, 129 új törzskönyvet kapott meg a társaság és 114 hosszabbítást fogadtak el a nemzetközi hatóságok. Törlésre került 62 régi készítmény. A külföldön törzskönyvezett EGIS-készítmények száma ezzel ra nőtt. A Servier-vel (Biogaran) fennálló kooperáció keretében a meglévő 18 törzskönyvezett termék után az idei évben Franciaországban a cetirizin csepp és a carvedilol 12,5 mgos tablettákat törzskönyvezte a társaság október 1. és szeptember 30. közötti időszakban az EGIS Rt. összesen 14 db magyar szabadalmi bejelentést tett. Ezek közül 4 db új humángyógyászati vegyületre, 4 db polimorfiára, 1 db új kémiai eljárásokra, 2 db második indikációra, 2 db gyógyszerkészítményre és 1 db technológiai jellegű találmányra vonatkozik. A társaság felfedező kutatása a központi idegrendszer betegségeire ható gyógyszerjelöltekre összpontosít. Ennek eredményeként egy antipszichotikus hatású EGIS-molekula, az EGIS-11150, humán fázis I. klinikai kipróbálása kezdődött meg a tárgyévben. 15

29 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés 3. sz. melléklet A 2004/2005-ben Magyarországon forgalomba hozott új termékek Coverex Forte 8 mg tabletta Hatóanyag: perindopril A társaság vezető termékének, a Servier-től licenc keretében átvett Coverex termékcsalád újabb nagyreményű tagja. Az ACE-gátlók csoportjába tartozó, a magas vérnyomás és szívelégtelenség kezelésében már jól bevált Coverex tabletta nagyobb hatáserősségű formája kényelmesebb adagolást biztosít azok számára, akiknek a kisebb hatáserősség nem megfelelő hatást eredményez. Vasilip 40 mg filmtabletta Hatóanyag: simvastatin A magas koleszterinszint csökkentésében rendkívül hatékony készítmény újabb hatáserősségű formája. Alkalmas a szívkoszorúér betegségben, cukorbetegségben és bizonyos egyéb érbetegségekben a koleszterinszinttől függetlenül is szívroham és szélütés kockázatának csökkentésére, bizonyos szívműtétek és angina pectoris miatti kórházi kezelés idejének csökkentésére. Hartil 2,5 mg tabletta Hartil 5 mg tabletta Hartil 10 mg tabletta Hatóanyag: ramipril Az ACE-gátlók csoportjába tartozó generikus gyógyszer, amely alkalmas magas vérnyomás, szívelégtelenség, cukorbetegséghez társuló vagy attól függetlenül kialakuló bizonyos vesebetegségek kezelésére, valamint ezek szövődményeinek, mint infarktus, agyvérzés és bizonyos szívműtétek szükségességének csökkentésére. Dalsan 10 mg filmtabletta Dalsan 20 mg filmtabletta Dalsan 40 mg filmtabletta Hatóanyag: citalopram Depresszió és pánikbetegség kezelésére szolgáló új típusú, az ún. SSRI csoportba tartozó generikus készítmény. A hatóanyag rendkívüli szelektivitása révén mind a régi típusú antidepresszánsokhoz, mind saját csoportjának tagjaihoz képest igen kedvező mellékhatás-profilt mutat. 16

30 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés Stimuloton 100 mg filmtabletta Hatóanyag: sertraline Új típusú, az ún. SSRI csoportba tartozó gyógyszer, amely depresszió, pánikbetegség, kényszerbetegség és trauma következtében kialakuló stressz kezelésében hatékony. A 100 mg filmtabletta a már korábban bevezetett generikus termékcsalád új hatáserősségű tagja. Velaxin 50 mg tabletta Velaxin 75 mg tabletta Hatóanyag: venlafaxine Depresszió kezelésére szolgáló, új tipusú, kettős hatásmechanizmusú generikus készítmény. A többi antidepresszánshoz képest gyorsabb hatáskezdet, nagyobb arányú teljes gyógyulás, egyben kevesebb gyógyszerkölcsönhatás jellemzi. 17

31 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés 2. Beruházások A társaság az üzleti év folyamán millió Ft-ot, az előző évinél 23 %-kal nagyobb összeget fordított beruházásokra. A fejlesztések nagyobb része továbbra is elsősorban a kapacitások szintjének fenntartására, valamint a termelési és működési feltételek minőségének folyamatos javítására irányultak. A növekvő kereskedelmi igények, valamint az egyre igényesebb minőségbiztosítási követelmények kielégítése érdekében ugyanakkor a társaság jelentős középtávú fejlesztési projekteket indított a készítménygyártás területén. A tárgyévben megkezdődött a körmendi gyógyszerkészítmény gyártó- és csomagoló kapacitások bővítését, valamint a budapesti injekciógyártás korszerűsítését célzó átfogó program. A beruházások mintegy 2 évet vesznek igénybe, és értékük eléri a 6 milliárd Ft-ot. A jelentős új termelő beruházás alapján az EGIS Rt. a 2006/2007. üzleti évtől kezdődően összességében 2,2 milliárd Ft társasági adókedvezményre lesz jogosult. 10. sz. táblázat A beruházások fő csoportonkénti megoszlása (millió Ft) S z a k t e r ü l e t 2002.okt szept hónap 2003.okt szept hónap 2004.okt szept hónap Alapanyaggyártás eszközei Készítménygyártás eszközei Termelő infrastruktúra Kutatás és minőség-ellenőrzés Környezetvédelmi fejlesztés Kereskedelmi beruházások Egyéb fejlesztések Beruházások összesen Az új eszközökre vonatkozó beruházások mellett az EGIS Rt. a 2004/2005. üzleti évben 607 millió Ft-ot költött külföldi kereskedelmi irodái fejlesztésére, míg további 907 millió Ft értékben aktivált kutatási teljesítményeket. Egyenlegében további 536 millió Ft befektetést valósított meg az EGIS Rt. az érdekeltségi körébe tartozó vállalkozásoknál. Stratégiai jelentőségű lépés, hogy a Servier és az EGIS Rt. közös vállalkozásaként az üzleti év során megkezdődött egy jelentős oroszországi új gyógyszergyár felépítése. 18

32 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés 4. sz. melléklet SERDIX a Servier-csoport és az EGIS Rt. közös termelő beruházása Oroszországban A Servier és az EGIS Rt. egyaránt stratégiai fontosságúnak tekinti oroszországi tevékenységének további fejlesztését. A kereskedelmi kapcsolatok erősítésén túlmenően ezért a társaságok egy korszerű, jelentős kapacitást képviselő, új gyógyszergyár felépítését határozták el Moszkva körzetében, Szofino település mellett. A megvalósítás első lépéseként augusztus hóban a Serviercsoport és az EGIS Rt. együttesen 16 millió dollárra emelte a korábban erre a beruházásra a Servier által alapított SERDIX vállalat alaptőkéjét. Az alaptőkéből eddig 4 millió dollár került befizetésre. Ezt követően elkezdődött a termelő üzem műszaki előkészítése és engedélyeztetése. Az építés amely zöldmezős beruházás megkezdődött és a terveknek megfelelően halad. A kivitelezés ben történik, míg a folyamatos termelést a felek 2007 utolsó negyedévétől tervezik. A modern gyógyszergyártó üzem évi 55 millió doboz gyógyszer gyártására lesz alkalmas és teljes kapacitásnál 170 helyi szakembernek ad munkát. A beruházás várható teljes költsége 59 millió dollár. A jelentős befektetés fontos bázisa lesz a társaságok oroszországi tevékenységének, jól tükrözi a Servier-csoport és az EGIS Rt. elkötelezettségét az orosz gyógyszerpiac további fejlődéséhez való hozzájárulásra, egyben kiváló példája a stratégiai partnerek közös akcióinak. 19

33 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés V. HUMÁN ERŐFORRÁSOK Az EGIS Rt. dolgozóinak száma az utóbbi években kismértékben változik. A létszám szeptember 30-án fő volt. Ez 17 fő csökkenést jelent az egy évvel korábbi értékhez képest. Az alkalmazottak közül 7 fő az EGIS Rt. külföldi kereskedelmi irodáiban tevékenykedett. A dolgozók száma az egyes tevékenységi területeken is kismértékben módosult. A tárgyévben 9 fővel csökkent a létszám az értékesítésben, 2 fővel nőtt az igazgatásban és 1 fővel nőtt az egyéb területeken, míg a többi szakterületen elsősorban a termelésben és a kutatási területen - a társaság az előző évinél kisebb létszámmal látta el a növekvő feladatokat. A dolgozók tevékenységi területek közötti megoszlását szeptember 30-án a 11. sz. táblázat foglalja össze. 11. sz. táblázat Az EGIS Rt. dolgozóinak megoszlása tevékenységi körök szerint (fő) Tevékenység 2003.szept szept szept.30. Termelés Kutatás és fejlesztés Értékesítés és marketing Igazgatás és pénzügyi tevékenység Belső szolgáltatások Egyéb területek Ö s s z e s e n (A táblázat a teljes munkaidőben foglalkoztatott dolgozókat és a teljes munkaidőben foglalkoztatott nyugdíjas dolgozókat tartalmazza.) A hazai létszám mellett a társaság külföldi kereskedelmi vállalatainál 345 fő, a kereskedelmi irodákban pedig további 573 fő külföldi szakember dolgozott. A két csoport létszáma együttesen 64 fővel bővült. 20

34 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés A társaság dolgozóira változatlanul a magas képzettségi átlag jellemző. A növekvő szakmai követelményekhez igazodva ugyanakkor folyamatosan tovább nő a szellemi dolgozók, ezen belül az egyetemi ill. főiskolai végzettséggel bírók aránya. A fizikai dolgozók körén belül hasonló irányú változások jellemzőek, nő és változatlanul meghatározó a szakmunkások aránya. 12. sz. táblázat Az EGIS Rt. dolgozóinak képzettség szerinti összetétele Arány a zárólétszámban (%) K é p z e t t s é g 2003.szept szept szept.30. Fizikai dolgozók szakmunkások egyéb munkások Szellemi dolgozók felsőfokú végzettségűek közép- és alapfokú végzettségűek A társaság október és szeptember között millió Ft-ot fordított bérekre és millió Ft-ot további személyi jellegű kiadásokra. A társaság teljes munkaidős dolgozóinak átlagos keresete az üzleti év során ezer Ft volt. Az EGIS Rt. az újraformált és folyamatosan fejlesztett humánstratégia alapján a tárgyévben is tovább növelte a dolgozók ösztönzésére, oktatására és képzésére fordítható költségkereteket. 21

35 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés VI. AZ EGIS RT. EREDMÉNYE ÉS JÖVEDELMEZŐSÉGE Az EGIS Rt. a 2004/2005. évi üzleti évben millió Ft üzleti eredményt és millió Ft adózás előtti eredményt ért el. Ehhez az árbevétel kedvező növekedése és az értékesítés fedezeti hányadának lényeges javulása járult hozzá a legnagyobb mértékben. Az előző évnél nagyobb eredményt hozott a társaság pénzügyi tevékenysége és kevesebb egyedi elvonás kapcsolódott a belföldi értékesítéshez is a korábbinál. A fő bevételi és költségelemeket a következő táblázat mutatja be: 13. sz. táblázat Az EGIS Rt. eredményére ható tényezők (millió Ft) Megnevezés 2003.okt szept hónap 2004.okt szept hónap Index % Nettó árbevétel Közvetlen költségek Fedezet Közvetlen költségekből Anyag- és bérköltség Egyéb közvetlen költség Közvetett költségek Marketing és kereskedelem Kutatás és fejlesztés (*) Egyéb közvetett költség Egyéb bevétel Egyéb ráfordítás Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény (*) Aktivált kutatási és fejlesztési költségek nélkül 22

36 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés A társaság szabad pénzállománya 2004/2005-ben is biztonsággal fedezte az igen jelentős befektetéseket és a működő tőke növekedését. 14. sz. táblázat Pénzforgalmi mérleg (millió Ft) Megnevezés 2004.okt szept hónap Adózott eredmény Értékcsökkenési leírás Összesen Beruházások Befektetések növekedése 536 Működő tőke növekedése Összesen Egyéb tételek változása -371 Pénzügyi eredmény (cash flow) -473 Javasolt osztalék 934 Nettó pénzügyi eredmény (nettó cash flow) Pénzügyi tételek változása 0 Pénzeszközök változása Az EGIS Rt. saját tőkéjének értéke szeptember 30-án millió Ft-ot tett ki. Ez 14 %-kal több mint egy évvel korábban. Az 1 részvényre jutó saját tőke értéke Ft-ra emelkedett. 23

37 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés 15. sz. táblázat Az EGIS Rt. mérlege (millió Ft) Megnevezés szept szept.30. Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Befektetett eszközök összesen Készletek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Forgóeszközök összesen Aktív időbeli elhatárolások ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Mérleg szerinti eredmény Saját tőke összesen Céltartalékok Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN

38 EGIS Gyógyszergyár Rt. 2004/2005. évi üzleti jelentés A társaság működésének hatékonysága javult a tárgyév során. Továbbra is jellemző a rendkívül jó likviditás. A kiemelt pénzügyi mutatókat a 16. sz. tábla foglalja össze. 16. sz. táblázat Az EGIS Rt. kiemelt pénzügyi mutatói Megnevezés 2003.okt okt szept szept hónap 12 hónap Üzleti eredmény / nettó árbevétel % 11,30 15,23 Adózás előtti eredmény / nettó árbevétel % 12,63 17,58 Eszközmegtérülési ráta % 8,65 11,68 Tőkemegtérülési ráta % 10,00 13,55 Egy részvényre jutó adózott eredmény Ft készpénzbevétel Ft saját tőke Ft Pénzhányad (likvid eszközök/rövid lejáratú kötelezettségek) % Likviditási ráta % Készletek forgása nap Vevőállomány forgása nap Eladósodottság (kamatozó források/saját tőke) % 2,49 0 Idegen források aránya az összes forráshoz képest % 10,91 11,04 25