ESPA STOCK RUSSIA. Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

Átírás

1 ESPA STOCK RUSSIA Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

2 2009. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele november 30-i vagyonkimutatás... 4

3 ESPA STOCK RUSSIA Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke Tagok Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő 4,50 millió EUR Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; augusztus 9-től október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től október 5-ig: 42,96%) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 2009. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA STOCK RUSSIA közös tulajdonú alapnak a június 1-től november 30-ig tartó pénzügyi évre vonatkozó féléves jelentését. A Befektetési alap alakulása A június 1-től december 1-ig tartó jelentési időszakban az ESPA STOCK RUSSIA alap 10%-os értéknövekedést ért el. A jelentési időszak elején kb. 30%-os piaci korrekció történt. Ez a visszaesés az év eleje óta tartó erőteljes emelkedésre adott válasz volt. Az orosz részvények árfolyama ezután a jelentési időszak végéig folyamatosan nőtt. A G20-ak gazdaságélénkítő csomagjainak hatására a világgazdaság stabilizálódott és nem következett be a legrosszabb forgatókönyv. A javuló kilátásoknak és az igen expanzív nemzetközi pénz- és fiskális politikának köszönhetően az olaj, a réz és a nikkel ára jelentősen megemelkedett. Ezáltal 2009-ben rendkívül nagy hatással volt Oroszországra a nemzetközi helyzet alakulása. Az orosz rubel az euróval és az USD-ral szemben is erősödött, a kamatok csökkentek és a valutatartalékok 441 milliárd dollárra emelkedtek. 80 dolláros hordónkénti olajár mellett az egy évvel korábban tervezettnél 40 milliárd USD-ral több folyik be az államkasszába negyedik negyedévében a gazdaság is újra növekedni kezdett, és az infláció üteme 9%-ra mérséklődött re 5%-os gazdasági növekedést várnak harmadik és negyedik negyedévében a nagy nemzetközi befektetők visszatértek az orosz piacra, amihez hozzájárult az a tény is, hogy javultak a politikai kapcsolatok az Egyesült Államokkal és Kínával. Az együttműködés főként Kínával válik egyre szorosabbá. Kína nyersanyag-kitermelő projekteket finanszíroz Oroszországban, amiért cserébe hosszú távú szállítási szerződéseket kapott. A jelentési időszakban újra sikeres tőkeemeléseket is végrehajtottak ben tovább fognak erősödni ezek a tevékenységek. Politikai szemszögből továbbra is stabil a helyzet. A Medvegyev Putyin páros alkalmasnak bizonyult a nehéz időszak kezelésére. Így a következő évben újra a szükséges reformokra helyeződhet a hangsúly. Az utóbbi hat hónapban a szolgáltatási szektor, a bankszektor és a kiskereskedelmi szektor voltak a legeredményesebbek. Az orosz részvénypiac még a gyors növekedés után is az egyik legkedvezőbb piacnak számít világszinten. Arra számítunk, hogy 2010-ben az árfolyam/nyereség arány értéke 8, 2011-ben pedig 7 lesz. A GDP arányában mért 10%-os eladósodottság ehhez képest meglehetősen csekély, ami tovább fogja javítani a kockázatértékelő szervezetek besorolását. 3

5 ESPA STOCK RUSSIA A Befektetési alap vagyonának összetétele november május 31. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Brit font - - 0,2 1,39 Svéd korona 0,3 1,00 0,1 0,79 USA dollár 30,3 89,48 17,0 99,60 Értékpapír-állomány 30,6 90,48 17,4 101,77 Határidős tőzsdei ügyletek 0,2 0,53 0,3 1,78 Hitelintézettel szembeni követelések/kötelezettségek 3,0 8,99-0,6-3,55 Kamatkövetelések/Elhatárolt kamatok - 0,0-0,00 0,0 0,00 A Befektetési alap vagyona 33,8 100,00 17,1 100, november 30-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban június 1. és november 30. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG FEDER.SET.KOMP.YED.ENERG. RU000A0JPNN , ,82 4,80 FEDERAL NAYA GIDROG. RL 1 RU000A0JPKH , ,17 3,25 JSC MMC NORILSK NICKEL RU , ,79 1,21 POLYUS ZOLOTO RU000A0JNAA , ,97 0,01 PYATAYA GEN.KOM.REG. RU000A0F5UN , ,72 0,60 SBEREGATELNY BK.ROSS.FED. RU , ,49 9,05 SURGUTNEFTEG VZG RU , ,94 0,60 TERRITORIAL NAYA GEN. RU000A0JKZF , ,21 0,00 Összesen ,11 19,52 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,11 19,52 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN ,11 19,52 4

6 2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BERMUDA WEST SIBERIAN RES. SDR SE , ,56 1,00 Összesen ,56 1,00 Összesen SEK-ban, 10, s árfolyammal számítva ,56 1,00 USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK KAZAKHGOLD GROUP US48667H , ,25 0,03 Összesen 8.616,25 0,03 Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG AKTSIONERNAYA FINANS.KOR. US48122U , ,54 1,34 COMSTAR-OBYEDUNENNIYE US47972P , ,04 0,58 GAZPROM NEFTYANAYA US36829G , ,17 0,52 LUKOIL ADRæS US , ,77 7,01 MOBILE TELESYS.OJSC ADRS US , ,96 4,74 NK ROSNEFT GDR REGS US67812M , ,84 3,34 NORILSK NICKEL ADRS US46626D , ,70 2,65 NOVATEK GDR REG. S US , ,83 5,03 NOVOLIPETSKIY METALLURG US67011E , ,22 2,67 OAO GAZPROM US , ,68 4,46 OGK 2 JSC US , ,91 0,29 PHARMSTANDARD US , ,94 2,34 POLYMETAL GDR REGS/RL-,20 US , ,35 1,50 POLYUS ZOLOTO OJSC ADR US , ,91 6,30 ROSTELEKOM ADR6 US , ,98 0,67 RUSHYDRO OAO ADR 100 US , ,01 1,14 SEVERSTAL US k.* , ,57 1,37 STALNAYA GRUPPA MECHEL US , ,24 3,67 SURGUTNEFTEGAZ US , ,94 1,98 TATNEFT GDR US , ,96 3,89 TRUBNAYA METALLURGICH. US87260R , ,78 0,50 URALKALIY US91688E , ,63 4,54 VIMPEL COMM ADR US68370R , ,07 3,38 VTB BANK US46630Q , ,93 3,90 WIMM-BILL-DANN US97263M , ,82 2,12 Összesen ,79 69,93 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,04 69,96 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN ,60 70,95 5

7 ESPA STOCK RUSSIA Értékpapír megnevezése Állomány nem realizált %-os eredmény EUR-ba arány a kötvényvagyonra vetítve HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK Határid s vételi ügyletek RUSSIAN TRADED I. 12/09 USD ,65 0,53 Összesen USD ,65 0,53 Határid s vételi ügyletek összesen ,65 0,53 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ÖSSZESEN ,65 0,53 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK ,71 90,48 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ,65 0,53 BANKBETÉTEK ,79 8,99 ELHATÁROLT KAMATOK - 34,03 0,00 AZ ALAP VAGYONA ,12 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 6,06 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 6,28 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 6,31 * A vagyonkimutatásban "k." betűvel jelölt értékpapír novemberében db jegy részösszege erejéig évi 0,50%-os díjjal ki volt kölcsönözve az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében. Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. 6

8 2009. évi féléves jelentés A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.) T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK KORP. VSMPO-AVISMA RU USD MERRILL LYN. CALL ANN5636W7176 USD MOSENERGO RU USD RAIFFEISEN INT. BK. HLDG AT EUR RUSHYDRO OAO US44880R2022 USD TRANSNEFT VZG RU USD SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI BLACK EARTH FARMING LTD. SE SEK EVRAZ GROUP US30050A2024 USD GR.KOMP.PIK US69338N2062 USD KAZMUNAIGAS GDRS US48666V2043 USD PETER HAMBRO MINING GB GBP X 5 RETAIL GROUP US98387E2054 USD Bécs, december ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 7