A bankrendszer kihívásai a digitalizáció tükrében 55. KÖZGAZDÁSZ-VÁNDORGYŰLÉS 2017. szeptember 8. BIZALMAS INFORMÁCIÓ A külön engedélye nélkül az anyag használata szigorúan tilos
A globális bankrendszer kihívásai a digitalizáció tükrében elhúzódó pesszimizmus a bankszektorral szemben? P/B: 1,1 2
A bankok értékelése stagnál/csökken, és a válság után sem mutat jelentős javulást Globális P/B 1, 2002-2016 ELŐZETES Globális ROE (%) Nagy fellendülés Válság Új normál 9,4 17,4 4,9 8,0 8,6 2,4 2,1 Mi az oka a nagy különbségnek? Merre tovább? 1,6-34% 0,9 0,9 1,1 0,4 2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 2017 Megjegyzés: A könyv szerinti érték nem zárja ki a goodwill-t, mert a bankok csak mintegy 61%-ara volt elérhető adat 1 Minta: bankok USD 2 milliárd feletti eszközállománnyal FORRÁS: SNL, Capital IQ, McKinsey Panorama 3
A bevételek növekedése globálisan 3%-ra lassult 2016-ban, a feltörekvő és a fejlett piacok konvergálnak Bevétel a kockázati költség előtt Milliárd USD, rögzített, 2016-os devizaárfolyam +3% p.a. 2010-2015 Növekedés (százalék) 2015-2016 +6% p.a. 4.509 4.646 Globális Fejlett 5,7 3,0 3.419 30% 29% Észak-Amerika 2,0 1,4 35% 19% 18% Nyugat-Európa 2,1 0,9 22% 14% 11% 19% 11% 19% Egyéb fejlett Fejlődő Kína 2,0 1,8 16,0 4,4 12% 17% 21% 22% Egyéb fejlődő 10,8 6,8 2010 2015 2016 FORRÁS: McKinsey Panorama Global Banking Pools 4
A rendszer nagyon magas likviditással rendelkezik, a hitel-betét arány történelmi mélyponton van Globális hitel-betét arány 1 (%) 120 115 110 111 119 120 Fejlett Észak- Amerika Nyugat- Európa Egyéb fejlett 2016 145 101 67 Változás 2007 1 óta -80-21 -5 105 104 Fejlődő 2016 Változás 2007 óta 100 95 98 95 93 Kína Egyéb fejlődő 74 86 5 1 90 2000 07 2016 1 Százalékpont FORRÁS: McKinsey Panorama Global Banking Pools 5
A költségcsökkentés eredményeit a csökkenő árrések ellensúlyozták Hatás a ROE-ra, 2014-20161 (százalékpont) Fejlődő Fejlett Egyéb Egyéb 2,5 Hatás az árrésre -1,9-2,2-4,1-6,4 Költséghatékonyság 4,4 4,3 0 0,8-1,2 1 Minta: Az ~1000 legnagyobb bank eszközök alapján FORRÁS: SNL, McKinsey Panorama Global banking pools 6
A makrokörnyezet és szabályozás mellett a digitalizáció jelentősen és több szempontból nehezen kiszámíthatóan határozza meg a bankok fejlődését A Dodd-Frank Act-hez kapcsolódó szabályok terjedelme 2015- ben (oldal) Makrokörnyezet és szabályozás Makró kockázatok Szabályozói komplexitás 4,1% A 2017-2020 közötti átlagos reál- GDP-növekedés előrejelzése 2016 áprilisában 22 Basel I terjedelme 1998-ban (oldal) 1 3,3% A 2017-2020 közötti átlagos reál- GDP-növekedés előrejelzése 2017 augusztusában 22.000 18% 54% Digitalizáció Radikálisan változó vásárlói szokások Mobileszközön fizető európai fogyasztók aránya 2015-ben 10 Mobileszközön fizető európai fogyasztók aránya 2016-ban 32 Innovációs kihívások Fintech unikornisok száma 2014- ben Fintech unikornisok száma 2017- ben 1 BCBS Basel I Document incl. Amendments 1988 96 2 A szövetségi nyilvántartásban (Federal Registry) megjelent Dodd-Frankhez kapcsolódó szabályozások oldalszáma FORRÁS: The Economist Intelligence Unit (EIU), BCBS, EU Bizottság, Davis Polk, Sajtó keresés, Visa, McKinsey Panorama Fintech 7
A digitalizáció sok előnnyel jár a banki ügyfelek számára Számlanyitás Honnan Hová 60-90 perc <5 perc A számlanyitási folyamat hossza a bankfiókokban jelenleg Többcsatornás digitális élmény gyorsabb Kkvhitelezés Jelzáloghitel FORRÁS: McKinsey 5-20 nap <10 perc A hiteligényléstől a hitelfolyósításig eltelt idő A hitelkérelem elbírálása és a hitelfolyósítás között eltelt idő 5-10 nap 15 perc Idő az elbírálásig (ingatlan értékelése nélkül) Idő az elbírálásig (ingatlan értékelése nélkül) egyszerűbb kényelmesebb 8
A digitális támadók alapjaiban szervezik át a banki üzleti modellt az apokalipszis négy lovasának segítségével Az apokalipszis négy lovasa Digitális támadók A piaci részesedés elvesztése és a marzsok csökkenése már elkezdődött Fizetési tranzakció 1 Hagyományos pénzintézetek Szétaprózódás 24% 52% Közvetítői szerep elvesztése 2013 2015 100 USD átutalásnak átlagos teljes költsége (%) 2 2016, százalék Kommoditizáció 10,9-790 bps Láthatatlanná válás Bankok 3,0 Új szereplők 1 Csak a POS tranzakciókat tartalmazza a hagyományos pénzintézetek esetében 2 Az átlagos teljes költség (%) egyszerű számtani átlaga az összes, az RPW adatbázisban szereplő szolgáltató tranzakciós díjának 100 dollárra vetítve FORRÁS: China Payment &Clearing Association, iresearch, UnionPay, PBOC, CICC, Global Banking Pool modell, Wang Dai Zhi Jia, Reserve bank of India 9
A túlélés érdekében a bankoknak alapjaiban kell újragondolniuk üzleti modelljüket Kínálat ILLUSZTRÁCIÓ Szűk spektrum Piaci résre fókuszáló játékos Jellemzően széles banki spektrum Banki tevékenységen túlmutató Ökoszisztéma szervező Főleg front end Digitalizált univerzális bank Értéklánc Teljes Főleg back end Más szereplőket támogató háttérrendszer szolgáltató FORRÁS: McKinsey Panorama elemzés 10
és újra kell szervezniük a működésüket: ma még alapvető különbségek vannak egy tipikus bank és egy digitális cég között Termékek száma Tipikus bank 500 64 x10 Bonyolult, komplex működési modell sok termékkel Jogi jelentések száma Tipikus bank 10 x50 500 Szigorú felügyeleti és sztenderdizált riporting követelmények Kedvenc munkaadó az informatikus hallgatók számára, százalék 24 Tipikus bank 1-5 x5-24 A stabilitást jelképező márkák számára nehéz az innovációt kereső tehetségek felvétele FORRÁS: McKinsey, Sajtó keresés 11
A bankoknak van egy egyedülálló erőssége, amellyel részt vehetnek az új rendszerben, de ez az előny fokozatosan csökkenni fog Mennyire komfortos Ön azzal, hogy az alábbi szektorok kezeljék a személyes adatait? 1 Válaszadók aránya, akik meglehetősen vagy nagyon komfortosak Pénzügyi szolgáltatások Telekommunikáció Kiskereskedelem Légitársaságok Webes szolgáltatások 32 39 43 46 57 3 európai fogyasztóból egy fontolná meg, hogy áramot, adattárhelyet, széles sávot vagy mobil szerződést vásároljon a bankjától vagy biztosítójától, míg 4- ből egy fizetne elő vezetékes telefonra vagy médiaszolgáltatásokra (TV, video-on-demand) 2 E-kereskedelem 30 1 Az Egyesült Államokban, Kanadában, az Egyesült Királyságban, Franciaországban és Indiában 2015-ben végzett felmérés; n=8.000 2 Fujitsu, European Financial FORRÁS: Columbia Business School, HBR, IPSOS 12
A gyors ütemben változó környezetben a fejlődő és fejlett piacok értékelése konvergál P/B 1 fejlődő és fejlett országok, 2002 2016 Fejlődő Fejlett Nagy fellendülés Válság Új normál 3,2 1,6 1,3 1,2 0,7 1,0 2007 2011 2017 1 Minta: bankok USD 2 milliárd feletti eszközállománnyal FORRÁS: SNL, Capital IQ, McKinsey Panorama 13
A bankszintű tényezők értékelésben betöltött szerepe felértékelődik a piaci teljesítményhez képest Az egyéni tényezők egyre erősebben befolyásolják az értékelést A szórást befolyásoló tényezők A piaci teljesítmény által meghatározott Egyéb egyéni szintű tényezők 39 74 61 26 2010 2017 1 Minta: bankok $2 milliárd feletti eszközállománnyal FORRÁS: SNL, Capital IQ, McKinsey Panorama 14
Hogyan lehetnek a bankok eredményesek a digitalizációs versenyben? A bankoknak tudatosan végig kell gondolniuk az üzleti modell lecserélésének szükségességét ki kell terjeszteniük gondolkodásukat a banki szolgáltatásokon túlra és a partneri kapcsolatok kiépítésére új, innovatív digitális képességeket kell kiépíteniük ügyfeleik fokozódó elvárásainak kiszolgálásához mind üzleti, mind IT területen meg kell határozniuk egy, a konkrét bankra szabott megvalósítási utat Üzleti modell átgondolása Működési modell átgondolása FORRÁS: McKinsey 15
16