Richter Csoport 2015. I. negyedévi jelentés 2015. május 6.
Összefoglaló 2015. I. negyedév Konszolidált árbevétel: -0,8% ( ), -0,7% (Ft) + forgalomnövekedés RUB-ben Oroszországban nagy visszaesés Ukrajnában + jó ütemű növekedés az EU15 piacokon, Kínában és az USA-ban Adózott eredmény*: +61,1% ( ), +61,0% (Ft) RUB/ árfolyam gyengült a bázis időszakhoz képest / erősödött 2014. december 31-hez képest + csökkenő működési költségek + pénzügyi tevékenység nyeresége *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 2
Kiemelt események Cariprazine 2015. január 6. FDA visszaigazolás a cariprazine törzskönyvezési kérelem (NDA) újrabeadásáról hatósági véleményezési eljárás vége: várhatóan 2015 Q2 2015. január 20. Relapszus prevenció fázis III klinikai vizsgálat skizofrénia indikációban pozitív előzetes eredmény Actavis-Richter közös vizsgálat 2015. január 22. Negatív tünet együttes kezelésére fázis IIIb vizsgálat skizofrénia indikációban pozitív előzetes eredmény Richter által végzett vizsgálat 3
Kiemelt események ESMYA Esmya 5 mg hosszú távú periodikus kezelések: Fázis III klinikai vizsgálatok befejezése: 2014. II. negyedévedé Európai Bizottság forgalombahozatali engedély megszerzésére irányuló kérelem kérelem: 2014. III. negyedév Európai Gyógyszerügynökség g (EMA) Emberi felhasználásra szánt gyógyszerkészítmények bizottsága (CHMP) pozitív vélemény: 2015. április 23. 4
Főbb pénzügyi adatok Ft Változás % Változás % Árbevétel 87,7 Mrd (0,7) 284,1 M (0,8) Üzleti tevékenység eredménye 13,9 Mrd 36,8 44,9 M 36,9 Adózott eredmény* 15,0 Mrd 61,0 48,8 M 61,1 EPS (hígított) 81 61,0 0,26 61,1 *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 5
A konszolidált árbevétel földrajzi megoszlása Oroszország 23% Magyarország 11% Lengyelország 6% Oroszország 20% Magyarország g 12% Lengyelország 7% Ukrajna 3% Ukrajna 2014. 13% Románia 2015. 5% 1-3. hó 1-3. hó 13% Egyéb FÁK 9% Románia Egyéb FÁK 9 % 7% 3% LatAm 2% EU10 4% LatAm 4% 4% 13% Kína 5% 4% 14% Kína 3% USA USA EU15 EU15 Egyéb országok Egyéb országok 6% EU10 Összesen: 88,3 MrdFt 286,3M - 0,7% (Ft) - 0,8% ( ) Összesen: 87,7 MrdFt 284,1 M 6
Eredménykimutatás MFt 2015. Változás % M 2015. Változás % az összes ár- bevétel %-ában 1-3. hó 1-3.hó Árbevétel 87.675 (0,7) 284,1 (0,8) Bruttó fedezet 55.529 0,6 180,0 0,6 63,3 Értékesítési és marketing költségek (25.678) (5,6) (83,2) (5,7) 29,3 Igazgatási és egyéb működési költségek (4.673) (1,5) (15,2) (1,3) 5,3 K+F költségek (10.892) (5,8) (35,3) (5,9) 12,4 Egyéb bevételek és ráfordítások (436) (72,1) (1,4) (72,5) 0,5 Üzleti tevékenység eredménye 13.850 36,8 44,9 36,9 15,8 Pénzügyi tevékenység eredménye 2.262 n.a. 7,3 n.a. 2,6 Adózott eredmény* 15.044 61,0 48,8 61,1 17,2 * Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 7
Növekvő bruttó fedezet, fedezeti hányad - Jelentős forgalom visszaesés Ukrajnában - RUB/ árfolyam gyengülése MFt 62,5% 63,3% (év/év) 250 000 + Termékösszetétel javulása + Árbevétel növekedés az EU 15 piacokon, Kínában és az USAban + $ felértékelődése a Ft-tal és az -val szemben 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Bruttó fedezet Fedezeti hányad 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 8
Növekvő üzleti eredményhányad Növekvő fedezeti hányad Egyéb bevételek, ráfordítások javuló egyenlege claw-back kötelezettségek mérföldkő bevétel MFt 70 000 60 000 50 000 40 000 11,5% 15,8% 25% 20% 15% Értékesítési költségek csökkenése 30 000 20 000 10 000 0 10% 5% 0% K+F költségek csökkenése Üzleti tevékenység eredménye Üzleti eredményhányad 9
Gyógyszergyártás árbevétele* A növekedés fő pillérei: EU15, Kína és USA Nőgyógyászat Sikeres termékbevezetések *Az árbevétel 86%-a Magyarországon kívüli 10
Magyarország Stabil gyógyszerpiac Forgalomnövekedés: 10,5% (Ft) MrdFt 40 30 Árbevétel * Az elmúlt néhány évben bevezetett készítmények sikere 20 10 0 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 11
EU a forgalom földrajzi megoszlása* Korábbi EU-tagállamok 48% piaci pozíciónk erősítése a főbb nyugat-európai piacokon saját nőgyógyászati értékesítési és marketing hálózat 52% * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele Lengyelország, Románia, EU10 több évtizedes sikeres jelenlét lét saját specializált értékesítési hálózat 12
EU15 12,4%-os ( ) forgalom növekedés Újonnan kiépített tt értékesítési és marketing hálózat Nőgyógyászati termékek: Richter OC portfolió, megvásárolt fogamzásgátlók, g Esmya M 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Árbevétel* *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 13
Lengyelország, Románia, EU10 Növekvő generikus verseny Árerózió Lengyelország: 6,2%-os növekedés (PLN) erős influenzajárvány Groprinosin forgalom növekedése paralel import (OC-k, EC, egyéb termékek) Románia: csökkenő forgalom (-14,0% RON) M 200 150 100 50 0 Árbevétel* Lengyelország Románia EU10 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 14
FÁK Forgalom csökkenés (-15,8% ) Oroszország RUB devalváció (év/év) lassuló orosz gazdaság Ukrajna politikai bizonytalanság UAH devalváció erősen csökkenő vásárlóerő M 500 400 300 200 100 0 Árbevétel* Oroszország Ukrajna Egyéb tagköztársaságok *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 15
Oroszország Forgalom növekedés RUB-ban / forgalom csökkenés -ban (+28,0% RUB; -12,2% ) M RUB/ árfolyam jelentős gyengülése g 2015. I. negyedév: 45,9% (év/év) 400 300 200 100 Csökkenő vásárlóerő 0 Árbevétel* Termelés- és raktárkapacitás növelése *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 16
Ukrajna, egyéb tagköztársaságok Ukrajna 58,5%-os csökkenés ($) M$ politikai és gazdasági bizonytalanság 200 150 UAH leértékelődése 100 jelentősen csökkenő vásárlóerő 50 Árbevétel* Egyéb tagköztársaságok 1,6%-os csökkenés ( ) 0 Ukrajna Egyéb tagköztársaságok *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 17
USA Árbevétel növekedés (8,2%) Nőgyógyászati termékcsoport meghatározó aránya 83% Plan B One-Step forgalom növekedés M$ 200 160 120 80 40 0 Árbevétel* *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 18
Kína Dinamikusan bővülő gyógyszerpiac 2013-tól a JV Richter többségi tulajdonban működik 226 fős orvoslátogatói hálózat Árbevétel 2015. I. negyedévben: 11,9 M 19
Latin-Amerika Régiós terjeszkedés: Brazília Mexikó Kolumbia Ecuador Bolívia Peru Chíle Fókuszban a nőgyógyászati termékek Árbevétel* 2015. I. negyedévben: 6,5 M$ *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 20
A gyógyszerértékesítés terápiás terület szerint Egyéb Központi idegrendszeri 18% 13% Izomlazítók Gasztrointesztinális 5% 4% 2015. 1-3. hó 23% Szív és érrendszeri 37% Nőgyógyászat Összesen: 243,7 M 21
Nőgyógyászati árbevétel régiós bontásban Magyarország FÁK 21% Kína 4% 4% LatAm 13% USA 6% 10% KKE M Grünenthal 80 portfolió 60 5% 37% Egyéb országok EU15 40 20 0 Összesen: 27,9 MrdFt Nőgyógyászati árbevétel Egyéb árbevétel 90,4 M 22
Grünenthal portfólió és ESMYA árbevétel hatása Grünenthal árbevétel: 12,5 M ESMYA árbevétel: 9,6 M Nőgyógyászat árbevétele Összesen: 22,1 M 14% 11% Grünenthal 23 ESMYA
Új nőgyógyászati projektek Bayer HealthCare Lisvy licensz és forgalmazási-megállapodás transzdermális fogamzásgátló tapasz (gestodene + EE) Európai Unióban, más európai országokban, valamint a latin-amerikai amerikai térség néhány országában Palatin Technologies Inc. bremelanotide fejlesztési megállapodás női szexuális diszfunkció kezelésére Európai Unióban, egyéb európai országokban, valamint további piacokon Evestra Inc. 24 fejlesztési megállapodás cél, hogy az Evestra innovatív nőgyógyászati portfoliója minél hamarabb klinikai fázisba juthasson a Richter 5 M$ összegű átváltható kölcsönt nyújt, 3 év után a kölcsön kamatokkal visszafizetendő, vagy a kölcsön mértékéig a Richter részesedést szerez a vállalatban.
Értékesítési hálózatunk fő 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014Q1 2015Q1 FÁK KKE Magyarország EU15 Kína 25
Nagy-és kiskereskedelem A nagy és kiskereskedelmi szegmens árbevétele a teljes árbevétel 17%-a. A szegmens árbevételének 69%-a Romániából származik. 26
Tulajdonosi struktúra 2015. március 31. Belföldi befektetők 7,75% 75% 67,00 % Nemzetközi befektetők Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 25,25% 27
Köszönjük a figyelmet! 28
Függelék Árfolyamok 29
Devizaárfolyamok alakulása 340 Ft 320 300 280 260 240 Ft/ Ft/$ 220 200 180 30
Devizaárfolyamok alakulása 90 85 80 75 70 65 60 RUB/ 55 50 45 40 31
Árfolyamok Időszak végi 2015.03.31. 2014.12.31. 2014.09.30. 2014.06.30. 2014.03.31. Ft/ 299,14 314,89 310,36 310,19 307,06 Ft/$ 278,94 259,13 245,13 227,13 223,38 Ft/RUB 483 4,83 445 4,45 623 6,23 669 6,69 627 6,27 Időszaki átlag 2014. 1-12. hó 2014. 1-9. hó 2014. 1-6. hó 2014. 1-3. hó Ft/ 308,6 308,7 308,9 307,2 308,4 Ft/$ 274,4 232,0 227,8 224,1 225,0 Ft/RUB 4,4 6,2 6,4 6,4 6,4 32