1. Vezetői összefoglaló

Átírás

1 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 1. Vezetői összefoglaló MFt M Változás Változás hó % hó % Magyarország ,5 123,9 116,6 7,3 6,3 EU * ,7 570,5 616,6-46,1-7,5 EU 12** ,5 388,0 393,6-5,6-1,4 Lengyelország ,0 76,0 74,6 1,4 1,9 Románia ,4 236,5 242,6-6,1-2,5 EU ,7 182,5 223,0-40,5-18,2 FÁK ,5 418,5 451,7-33,2-7,4 Oroszország ,5 290,0 309,6-19,6-6,3 Ukrajna ,6 26,3 35,0-8,7-24,9 Egyéb FÁK közt ,7 102,2 107,1-4,9-4,6 USA ,0 113,0 88,8 24,2 27,3 Kína ,9 82,8 77,6 5,2 6,7 Latin-Amerika ,2 28,9 30,5-1,6-5,2 Egyéb országok ,5 60,6 55,0 5,6 10,2 Összesen , , ,8-38,6-2,7 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott EUR/Ft és USD/Ft átlagárfolyamokat a 14. sz. fejezetben, a 25. oldalon közöljük. A év során a konszolidált árbevétel gyakorlatilag az előző évinek megfelelő szinten alakult, MFt-ot tett ki (1.128 MFt-tal, 0,3%-kal emelkedett), míg euróban kifejezve 38,6 MEUR (2,7%-os) csökkenés után 1.398,2 MEUR volt. A Vraylar forgalma után elszámolt royalty bevétel 30,8 MEUR-val, 68,3%-kal (38,7 MUSD, 75,9%) haladta meg a bázisidőszaki szintet, míg a magyarországi értékesítés 7,3 MEUR-val, 6,3%-kal (3.432 MFt, 9,5%), a kínai piacon elért árbevétel pedig 5,2 MEUR-val (49,1 MCNY, 8,2%) haladta meg a 2017-ben elért forgalmat. A vizsgált időszak forgalmára negatívan hatott az Esmya árbevételének 67,1 MEUR-t ( MFt) kitevő visszaesése, valamint a romániai Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevételének 9,3 MEUR, 4,1% (24,8 MRON, 2,4%) csökkenése, mely utóbbi a helyi nagykereskedelmi leányvállalatunk, a Pharmafarm árbevétel kiesése miatt következett be. A deviza árfolyam változások hatása MFt értékben csökkentette a forintban kifejezett árbevételt. Ez elsősorban a rubel-forint éves átlagárfolyamának 8,3%-os gyengüléséből következik, amit részben ellensúlyozott az, hogy ezidő alatt a forintnak az euróhoz viszonyított árfolyama ugyancsak veszített értékéből 3,0%-ot. Változatlan árfolyamon számolva 2018-ban a konszolidált árbevétel MFt-ot tett ki. Az árfolyamok alakulásáról bővebb információ a 14. sz. fejezetben, a 25. oldalon található. 1

2 A magas hozzáadott értékű, kiemelt készítmények árbevételét az alábbi táblázat foglalja össze: MEUR Változás hó % Vraylar royalty 75,9 45,1 30,8 68,3 Reagila 2,8-2,8 - Esmya 25,9 93,0-67,1-72,2 Bemfola 41,9 34,6 7,3 21,1 Orális fogamzásgátlók 282,6 292,9-10,3-3,5 A bruttó fedezet 2018 során MFt-ot, 797,2 MEUR-t tett ki, ami forintban kifejezve gyakorlatilag stagnált (0,4%-ot emelkedett), euróban mérve pedig 2,6%-ot csökkent az előző évhez képest. A fedezeti hányad gyakorlatilag azonos szinten maradt és 57,0%-ot tett ki a beszámolási évben. A működési költségek amelyek egyszeri tételeket is tartalmaznak az Egyéb bevételek és ráfordítások soron elszámolva MFt-ot (659,3 MEUR-t) tettek ki, forintban kifejezve 9,6%-ot, euróban mérve pedig 12,2%-ot csökkentek az előző évben jelentett értékhez képest. Az Egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét mindkét időszakban jelentősen rontották az Esmyához kapcsolódó Immateriális eszköz és Goodwill értékvesztések MFt 2018-ban és MFt 2017-ben. Az üzemi eredményt 2018-ban elsősorban a fent említett értékvesztések érintették negatívan bár a bázisévi értéknél kisebb mértékben amit részben az egyszeri tételként elszámolt mérföldkő bevételek (8.429 MFt, 26,5 MEUR) ellensúlyoztak. A claw-back jellegű ráfordítások MFt-ot, 13,6 MEUR-t tettek ki. Az üzemi eredményhányad 9,9%-ot tett ki 2018-ban. A Csoport pénzügyi eredménye MFt-ot (10,7 MEUR) veszteséget tett ki 2018 során a bázisévben elszámolt MFt (27,0 MEUR) veszteséggel szemben. A További információk a Pénzügyi eredményről a 25. oldalon találhatóak. A társasági és halasztott adó negatív egyenlegeként MFt (17,5 MEUR) ráfordítást számoltunk el, főként annak következtében, hogy bizonyos halasztott adóeszközök az Anyavállalat mérlegéből kivezésre kerültek. Csoport szinten MFt (30,2 MEUR) adó ráfordítás keletkezett. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény MFt-ot (98,0 MEUR) tett ki, ami MFt-tal (69,2 MEUR-ral) haladta meg az elmúlt évben elért eredményt. 2

3 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 2. Fő pénzügyi mutatószámok, árfolyamok MFt MEUR Változás Változás hó % hó % Összes árbevétel , , ,8-2,7 Bruttó fedezet ,4 797,2 818,3-2,6 Fedezeti hányad % 57,0 57,0 57,0 57,0 Üzleti tevékenység eredménye ,1 137,9 67,0 105,8 Üzleti eredményhányad % 9,9 4,7 9,9 4,7 Pénzügyi tevékenység eredménye ,2-10,7-27,0-60,4 Adózás előtti eredmény ,1 130,5 44,9 190,6 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény ,4 98,0 28,8 240,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 7,0 2,0 7,0 2,0 EBITDA ,5 247,6 181,5 36,4 Alap EPS (Ft, EUR) ,0 0,53 0,15 253,3 Átlagárfolyam (EUR/Ft)* Megjegyzés: * A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott EUR/Ft és USD/Ft átlagárfolyamokat a 14. sz. fejezetben, a 25. oldalon közöljük. 3. Esmya -val kapcsolatos rendkívüli események Hatósági intézkedések február a PRAC átmeneti intézkedéseket kezdeményezett május a PRAC végleges ajánlást adott ki június a PRAC ajánlását a CHMP jóváhagyta július az EB végső döntést hozott az ügyben augusztus az Allergan Complete Response Letter -t kapott az FDA-től az ulipristal acetate-ra vonatkozó törzskönyvi kérelmére augusztus / szeptember az Esmya újbóli bevezetése az EU piacain Árbevétel Elszámolt értékvesztés december a PRAC vizsgálatot indított az Esmya által esetlegesen okozott gyógyszer indukált májkárosodások ügyében MFt MFt 25,9 MEUR 93,0 MEUR MFt MFt 76,2 MEUR 157,6 MEUR 3

4 4. Kiemelt specializált termékek 4.1. Cariprazine (Vraylar, Reagila ) központi idegrendszer évben a Vraylar royalty árbevétele 89,7 MUSD-t (75,9 MEUR-t) tett ki, amely a vizsgált időszakban realizált árbevételünkhöz nagymértékben hozzájárult. Fentieken túlmenően a Reagila 2,8 MEUR árbevételt ért el a vizsgált időszakban. Árbevétel Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 MUSD / Vraylar 27,3 25,3 21,9 15,2 15,3 MEUR / Reagila 1,1 1,2 0,5 0,0 0,0 Azt követően, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer és Gyógyszerfelügyeleti Hatósága (FDA) 2015 szeptemberében engedélyt adott a Richter eredeti készítménye, az Allergan-nal közösen kifejlesztett cariprazine forgalomba hozatalára, az Allergan 2016 márciusában lépett piacra a készítménnyel Vraylar márkanév alatt. A készítmény skizofrénia és bipoláris mánia indikációkban kapott forgalomba hozatali engedélyt, egyúttal számos utókövetési vizsgálat elvégzését is előírták a következő évekre az engedély birtokosainak. A termék fejlesztését végző társaságok megkísérlik a már engedélyezett indikációkon túlmenő, további forgalombahozatali engedélyek megszerzését is. A Richter 2017 júliusában közzétette, hogy az Európai Bizottság engedélyezte a Reagila forgalomba hozatalát az Európai Unió összes tagállamában szeptemberében az Allergan, mint a Richter amerikai partnere bejelentette, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatala (FDA) a negatív tünetekben szenvedő felnőtt skizofrén betegek kezelése tárgyában nem fogadta be a cariprazine (Vraylar ) törzskönyvi kiegészítésére irányuló kérelmét decemberében a Richter az Allergannal közösen közzétette a cariprazine I típusú bipoláris betegséghez társuló, major depressziós epizódokban (I típusú bipoláris depresszióban) szenvedő, felnőtt betegek körében végzett fázis III vizsgálatának pozitív előzetes eredményeit április 3-án a társaságok közzétették a cariprazine-nal bipoláris I depresszió kezelésében végzett harmadik törzskönyvi célú fázis III vizsgálat pozitív előzetes eredményeit szeptemberében az Allergan bejelentette, hogy az FDA befogadta a Vraylar jelenlegi indikációjának bővítésére beadott kérelmét bipoláris depresszióban szenvedő betegek gyógyítására. Az európai országokban az egyedi támogatási kérelmek összeállítására 2017 második félévében került sor, a benyújtási folyamat is jó ütemben halad áprilisában került piacra a Reagila Németországban. Ezt követően szeptember hónap folyamán a Reagila az Egyesült Királyságban is bevezetésre került, majd a negyedik negyedévben Finnország, Svédország, Dánia, Svájc és Hollandia piacain is első negyedéve során a készítmény Lengyelországban és egyéb, az EU12 régióhoz tartozó országban is piacra került negyedik negyedévében a készítmény Magyarországon felkerült a támogatott készítmények listájára, ezt követően pedig a piaci bevezetés is megtörtént. A negyedik negyedévben a Reagila piacra került Romániában. 4

5 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 4.2. Esmya Nőgyógyászat 2018-ban az Esmya árbevétele 25,9 MEUR-t tett ki, szemben a bázisidőszaki 93,0 MEUR-val. Az éves összehasonlításban bekövetkezett visszaesés, az Esmya értékesítésének átmeneti felfüggesztése és a CHMP véleményét követő, az Európai Bizottság által elrendelt forgalombahozatali engedély módosításának a következménye. MFt MEUR Változás Változás hó % hó % Magyarország ,3 1,3 3,1-1,8-58,1 EU * ,3 16,7 75,9-59,2-78,0 EU ,2 1,9 6,1-4,2-68,9 EU ,2 14,8 69,8-55,0-78,8 FÁK ,1 3,1 5,1-2,0-39,2 Latin-Amerika ,5 1,9 3,4-1,5-44,1 Egyéb országok ,5 2,9 5,5-2,6-47,3 Összesen ,3 25,9 93,0-67,1-72,2 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 318,61 309,28 9,33 3,0 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével decemberében az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Farmakovigilanciai Kockázat Elemző Bizottsága (PRAC) vizsgálatot indított az Esmya készítménnyel potenciálisan összefüggésbe hozható gyógyszer indukált májkárosodások ügyében július 30-án az Európai Bizottság megteremtette a termék újbóli bevezetésének lehetőségét korlátozott felhasználással augusztus végén, szeptember elején a Richter nőgyógyászati értékesítési hálózata elindult az Esmya célzott újbóli piaci bevezetésével a nagyobb európai piacokon. A marketing üzenetek újrafogalmazása az egészségügyi szakemberek és a betegek igényeinek szem előtt tartásával történt. Szakmai találkozók, kongresszusok és internetes szemináriumok megszervezésére került sor szerte az Európai Unióban, melyek során az egészségügyi szakemberek meggyőződhettek az Esmya hatásosságáról és biztonságosságáról, továbbá felkészítést kaptak ahhoz, hogy az Európai Bizottság által hozott előírásoknak való megfelelés rendben megtörténhessék augusztus 21-én az Allergan úgynevezett Complete Response Letter -t kapott az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatalától (FDA) az ulipristal acetate rendellenes vérzés indikációjában, méhmiómában szenvedő nők kezelésére beadott törzskönyvi kérelmére válaszként. Az Allergan vezetői decemberben találkoztak az FDA döntéshozóival és megvitatták a Complete Response Letter részleteit, valamint az ulipristal acetate törzskönyvezésének folyamatában tehető lehetséges jövőbeni lépéseket Bemfola Nőgyógyászat A Richter tevékenységének középpontjában álló, kiemelt fontossággal bíró nőgyógyászati portfolió hatékony bővítése érdekében a Társaság 2016 júniusában megvásárolta a női fertilitást elősegítő, innovatív bioszimiláris készítmény, a Bemfola globális értékesítési jogait (az USA kivételével) július 10-én a Richter megvásárolta a Bemfola szellemi tulajdon jogait, az ezzel összefüggő kutatási eredményeket, valamennyi kapcsolódó adatot és dokumentumot az Egyesült Államok területére vonatkozóan. A Finox készítménye, a Bemfola egy rekombináns humán follikulus stimuláló hormon (r-hfsh), amelyet a piacra korábban bevezetett referenciakészítmény, a Gonal-f bioszimiláris termékeként 5

6 fejlesztettek ki. A Bemfola az első bioszimiláris r-hfsh készítmény, amely Európában bevezetésre került ban a Bemfola értékesítésből származó árbevétel 41,9 MEUR (49,5 MUSD) volt, míg a bázisidőszakban a termék 34,6 MEUR-t (39,1 MUSD) forgalmat ért el Lenzetto Nőgyógyászat A Lenzetto, a menopauza tüneteinek kezelésére szolgáló ösztradiol tartalmú spray, amit a Társaság az ausztráliai székhelyű Acrux vállalattól vett licencbe, 2015 szeptembere folyamán több európai országban megkapta a forgalomba hozatali engedélyt. A készítmény 2016 és 2018 között az EU12 régió legtöbb országában, valamint számos EU15 piacon bevezetésre került és ezek közül néhány esetben felkerült a támogatási listákra is első háromnegyed évében a készítmény kisebb latin-amerikai, európai és FÁK piacon került bevezetésre negyedik negyedéve, illetve 2019 januárja során kisebb európai és FÁK piacokon folytatódott a termék piacra kerülése. A Lenzetto forgalmából 2018-ban 3,8 MEUR árbevétel keletkezett Levosert Nőgyógyászat A Richter nőgyógyászati üzletágának további bővítése érdekében az Allergantól Nyugat- és Észak- Európa piacaira vonatkozó érvénnyel 2017 januárjától licensz alapján forgalmazza a levonorgestrel hatóanyagot kibocsátó méhen belüli eszközt (Intrauterine System IUS), a Levosert -et. Ezt megelőzően a terméket az Allergan már bevezette az említett régió egyes országaiban. Az Uteron Pharma-val 2011-ben kötött szerződés alapján a Richter számos közép- és kelet-európai piacon már értékesítette korábban is a Levosert -et. Az Allergan-nal kötött megállapodást követően tehát, a Richter a termék páneurópai disztribútorává vált. A Levosert 2018 áprilisában forgalomba került Dániában, Norvégiában és Izlandon. Emellett a készítményt 2018 harmadik negyedéve során Olaszországban és Spanyolországban is bevezettük. A Levosert árbevétele 2018-ban 3,0 MEUR-t tett ki. 5. Nőgyógyászat stratégiai üzletágunk A nőgyógyászat mint terápiás terület kiemelt fontossággal bír a Csoport számára, ezért a nőgyógyászati üzletágról részletes összefoglalót nyújtunk a Csoport negyedéves jelentéseiben. Ez a terápiás terület a következő termékcsoportokat és indikációs területeket foglalja magába: orális fogamzásgátlók (OC), sürgősségi fogamzásgátlók (EC), fogamzásgátló eszközök (CD); menopauzás tünetek, termékenységi problémák kezelése, terhesgondozás és szülészet, nőgyógyászati fertőzések és egyéb nőgyógyászati megbetegedések, mint például a méhmióma. A 2. sz. Függelék a oldalakon részletesen ismerteti az ehhez a terápiás területhez tartozó főbb készítményeket. 6

7 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 5.1. A nőgyógyászati árbevétel régiónkénti megoszlása MFt MEUR Változás Változás hó % hó % Magyarország ,5 14,8 16,4-1,6-9,8 EU * ,7 190,2 232,5-42,3-18,2 EU ,6 47,0 42,2 4,8 11,4 Lengyelország ,6 16,8 12,3 4,5 36,6 Románia ,8 6,6 6,5 0,1 1,5 EU ,5 143,2 190,3-47,1-24,8 FÁK ,2 102,1 113,3-11,2-9,9 Oroszország ,8 85,1 93,1-8,0-8,6 Ukrajna ,4 5,4 8,4-3,0-35,7 Egyéb FÁK közt ,5 11,6 11,8-0,2-1,7 USA ,7 32,9 37,5-4,6-12,3 Kína ,4 28,5 25,5 3,0 11,8 Latin-Amerika ,6 14,0 15,7-1,7-10,8 Egyéb országok ,8 29,4 30,1-0,7-2,3 Összesen ,9 411,9 471,0-59,1-12,5 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 318,61 309,28 9,33 3,0 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A Richter nőgyógyászati portfoliójából származó árbevétel aránya az adott régióban elért teljes árbevételhez viszonyítva: % hó Magyarország 12,2 14,3 EU* 51,9 57,2 EU 12 25,5 23,0 EU 15 78,6 85,3 FÁK 26,7 27,1 USA 29,1 42,2 Kína 34,4 32,9 Latin-Amerika 76,9 78,9 Egyéb országok 48,5 54,7 Összesen 36,0 39,9 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A nőgyógyászati készítmények 411,9 MEUR árbevételt értek el 2018-ben, ami 59,1 MEUR (12,5%) csökkenést jelent az előző évben elért forgalomhoz képest, elsősorban az Európai Bizottságnak a CHMP korábbi véléményén alapuló, az Esmya forgalombahozatali engedélye módosításának hatására. A visszaeséshez emellett hozzájárult a nőgyógyászati készítmények euróban kifejezett oroszországi forgalom csökkenése is. Az Esmya árbevétel csökkenésétől eltekintve a Richter nőgyógyászati portfoliójának piaci forgalma az előző évi teljesítményhez viszonyítva 8,0 MEUR-val, 2,1%-kal növekedett. A megvásárolt fogamzásgátló portfolió 43,1 MEUR forgalmat ért el, ami 0,8 MEUR-val, 1,8%-kal marad el a bázisévben realizált értékhez képest. 7

8 Az EU15 régión belül a nőgyógyászati készítmények árbevétele a legtöbb jelentős piacon, azaz az Egyesült Királyságban, Spanyolországban, Németországban, Franciaországban és Olaszországban visszaesett. A termékportfolió vonatkozásában szembetűnő, hogy a Bemfola által elért magasabb árbevétel nem tudta ellensúlyozni az Esmya forgalmában elszenvedett visszaesést. EU15 Top 5 piac MEUR Változás hó % Németország 34,8 42,0-7,2-17,1 Spanyolország 23,2 30,9-7,7-24,9 Franciaország 22,4 29,5-7,1-24,1 Olaszország 20,4 25,0-4,6-18,4 Egyesült Királyság 15,2 31,4-16,2-51,6 Az 5 legnagyobb piac forgalma összesen 116,0 158,8-42,8-27,0 EU15 régió árbevétele összesen 143,2 190,3-47,1-24,8 Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 81,0 83,4 Németországban az orális fogamzásgátlókkal szembeni általános negatív közhangulat jellemezte a vizsgált évet. A Csoport árbevétele, elsősorban az Esmya alacsonyabb forgalmának következtében 7,2 MEUR-val esett vissza a vizsgált időszakban. A Csoport spanyolországi árbevétele 7,7 MEUR-val esett vissza. Az Esmya árbevételében mutatkozó csökkenést 2018-ban csak kismértékben kompenzálta az orális fogamzásgátlók és a Bemfola növekvő értékesítése. Franciaországban árbevételünk 7,1 MEUR-val csökkent, elsősorban az Esmya forgalmában bekövetkezett visszaesés miatt, melyet a Bemfola és az orális fogamzásgátlók magasabb árbevétele csak részben tudott ellensúlyozni 2018-ban. Olaszországban az árbevételünk 20,4 MEUR-t tett ki, ami 4,6 MEUR visszaesést jelent az előző évben elért forgalomhoz képest. A Bemfola által elért jobb teljesítmény, valamint az orális fogamzásgátlók növekvő forgalma nem tudta ellensúlyozni az Esmya árbevételében jelentkező visszaesést. Az Egyesült Királyságban a forgalmunk 14,2 MGBP-vel (16,2 MEUR-val) volt alacsonyabb a bázis időszakban elért árbevételhez képest elsősorban az Esmya értékesítésének jelentős visszaesése miatt. A FÁK régióban 2018 során a Csoport 102,1 MEUR nőgyógyászati árbevételt realizált, ami 11,2 MEUR-os visszaesést mutat az előző évben elért forgalom értékéhez képest. A régió EUR-ban kifejezett árbevételének csökkenése elsősorban Oroszországra vezethető vissza, ahol a rubel árfolyama kedvezőtlenül alakult mind az euróval, mind a forinttal szemben. A nőgyógyászati készítményekből adódó forgalmunk az USA-ban 2018 során 3,5 MUSD-os csökkenést mutatott, azaz 8,3%-kal lett alacsonyabb, elsősorban azért, mert az alacsonyabb profit sharing bevételeket és bizonyos szteroid hatóanyagok csökkenő forgalmát nem tudta ellensúlyozni a Plan B / Plan B One-Step késztermékek árbevételében mutatkozó növekedés. Nőgyógyászati értékesítésünk az Egyéb országok régiójában 0,7 MEUR-val maradt el a bázisév mögött, elsősorban az Esmya alacsonyabb árbevétele következtében. A Bemfola forgalma 5,9%- kal emelkedett az év során. 8

9 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 6. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését. A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a főbb adatokat. MFt Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen hó hó hó hó hó Összes árbevétel (14.100) (14.340) Bruttó fedezet (55) Üzleti tevékenység eredménye (266) (5.017) (74) Részesedések társultés közös vezetésű vállalkozások eredményéből (444) (56) Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens tekintetében az árbevétel MFt-ot tett ki, ami gyakorlatilag ugyanannyi, mint egy évvel korábban (euróban 3,0%-os csökkenést mutat, értéke 1.144,8 MEUR) A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása MFt MEUR Változás Változás hó % hó % Magyarország ,4 121,6 114,5 7,1 6,2 EU * ,0 366,8 406,5-39,7-9,8 EU ,6 184,5 183,5 1,0 0,5 Lengyelország ,0 76,0 74,6 1,4 1,9 Románia ,6 33,0 32,5 0,5 1,5 EU ,8 182,3 223,0-40,7-18,3 FÁK ,8 381,8 417,4-35,6-8,5 Oroszország ,5 290,0 309,5-19,5-6,3 Ukrajna ,7 26,1 34,8-8,7-25,0 Egyéb FÁK közt ,3 65,7 73,1-7,4-10,1 USA ,0 113,0 88,8 24,2 27,3 Kína ,9 82,8 77,6 5,2 6,7 Latin-Amerika ,8 18,2 19,9-1,7-8,5 Egyéb országok ,5 60,6 55,0 5,6 10,2 Összesen , , ,7-34,9-3,0 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 318,61 309,28 9,33 3,0 9

10 7.2. A Gyógyszergyártási szegmens régiókénti árbevétele a számlázás pénzneme szerint Pénznem (millió egység) Változás % hó Magyarország Ft ,4 EU * EUR 366,8 406,5-9,8 EU 12 EUR 184,5 183,5 0,5 Lengyelország PLN 323,4 317,5 1,9 Románia RON 153,6 148,6 3,4 EU 15 EUR 182,3 223,0-18,3 FÁK EUR 381,8 417,4-8,5 USD 451,5 471,6-4,3 Oroszország RUB , ,3 5,2 Ukrajna USD 30,9 39,3-21,4 Egyéb FÁK közt. EUR 65,7 73,1-10,1 USD 77,7 82,5-5,8 USA USD 133,6 100,4 33,1 Kína CNY 646,7 597,6 8,2 Latin-Amerika USD 21,5 22,4-4,0 Egyéb országok EUR 60,6 55,0 10,2 USD 71,6 62,1 15,3 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével A 10 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása MFt MEUR Változás Változás hó % hó % Oroszország ,5 290,0 309,5-19,5-6,3 Magyarország ,4 121,6 114,5 7,1 6,2 USA ,0 113,0 88,8 24,2 27,3 Kína ,9 82,8 77,6 5,2 6,7 Lengyelország ,0 76,0 74,6 1,4 1,9 Németország ,5 57,9 60,6-2,7-4,5 Románia ,6 33,0 32,5 0,5 1,5 Ukrajna ,7 26,1 34,8-8,7-25,0 Franciaország ,5 25,8 31,9-6,1-19,1 Spanyolország ,1 25,0 31,5-6,5-20,6 A 10 legnagyobb piac összesen ,4 851,2 856,3-5,1-0,6 Összes forgalom , ,8 1,179,7-34,9-3,0 A 10 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 74,4 72,6 10

11 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 7.4. Magyarország A 2018-as teljes évi árbevétel Magyarországon MFt (121,6 MEUR) lett, ami forintban 9,4% (euróban 6,2%) éves növekedést jelent elsősorban bizonyos, szabályozási változásokkal összefüggő előszállítások következtében. A teljes gyógyszerpiac növekedése 8,4% volt, a év vonatkozásában a Richter termékek kiskereskedelmi forgalma 5,3%-kal emelkedett a rendelkezésre álló IMS adatok alapján. A Társaság a hazai piaci szereplők rangsorában 5,0%-os részesedéssel az ötödik helyen áll. A vényköteles patikai piacot tekintve a Richter 7,5% piaci részesedéssel a második legnagyobb forgalmazó. A gyógyszeripari szereplőkre kirótt és 2018 során befizetendő rendkívüli adókötelezettség legfeljebb 90%-ával csökkenthető az adó a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Az árszabályozó intézkedések érdemben nem változtak jelentősen, tehát nem befolyásolták a Csoport magyarországi teljesítményét. A Társaság originális terméke, a Reagila (cariprazine), 2018 októberében nyert bevezetést a hazai piacra Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2018-ban 366,8 MEUR-t tett ki, ami 39,7 MEUR-val (9,8%) marad el a bázisév szintje mögött. Az EU12 piacán elért forgalom 184,5 MEUR lett a teljes 2018-as évre, ami 1,0 MEUR-val magasabb az bázisév értékénél. A Csoport Gyógyszergyártási szegmensén belül ez a régió a teljes európai uniós árbevétel 50%-át adja. Lengyelországban a Csoport 323,4 MPLN (76,0 MEUR) árbevételt realizált az év tizenkét hónapja során, ami 5,9 MPLN (1,4 MEUR) éves növekedést jelent. Nőgyógyászati készítményeink kiváló teljesítménye ellensúlyozta a helyi vezető termékünk, a Groprinosin-nak a viszonylag gyenge influenza járványból adódó forgalom visszaesését. Romániában 153,6 MRON (33,0 MEUR) árbevételt értünk el 2018-ban, ami 5,0 MRON (0,5 MEUR) értékű enyhe növekedést jelent az előző évhez képest. Az elmúlt években bekövetkezett jelentős hatósági árcsökkentések következtében több originális terméket kivontak a piacról, ami pozitívan befolyásolta néhány generikus termék forgalmát. Az új hivatalos árlista bevezetése többszöri késleltetést követően csak január 1-jétől lépett életbe. Az EU15 piacain 182,3 MEUR forgalmat értünk el 2018-ban, ami 40,7 MEUR-val alacsonyabb, mint az előző évben. Az orális fogamzásgátlók, valamint a Bemfola árbevételének növekedése nem tudta ellensúlyozni az Esmya árbevétel kiesését, ami a régióban 55,0 MEUR értékű. E hatás kiszűrésével a régió árbevétele 9,3%-ot nőtt. A Gyógyszergyártási szegmens vonatkozásában e térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 50%-át adta. 11

12 Az 5 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása az EU15 régióban: MEUR Változás hó % Németország 57,9 60,6-2,7-4,5 Franciaország 25,8 31,9-6,1-19,1 Spanyolország 25,0 31,5-6,5-20,6 Olaszország 22,0 26,0-4,0-15,4 Egyesült Királyság 17,1 33,2-16,1-48,5 Az 5 legnagyobb piac összesen 147,8 183,2-35,4-19,3 EU15 régió árbevétele összesen 182,3 223,0-40,7-18,3 Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 81,1 82,2 Tekintettel arra, hogy az EU15 régió forgalmának mintegy 80%-át a nőgyógyászati portfóliónkból származó árbevételünk teszi ki, a régió piacairól a 4. fejezetben Nőgyógyászat stratégiai üzletágunk címmel számolunk be, az 6. oldaltól kezdődően FÁK A FÁK tagköztársaságokban a éves árbevételünk 381,8 MEUR-t tett ki, ami 35,6 MEUR (8,5%) csökkenést jelent az előző évhez viszonyítva. Az euróban mért visszaesés elsősorban a RUB, valamint a KZT devizák gyengülésének volt betudható. Oroszországban a év során ,9 MRUB árbevételről számolhatunk be, ami 1.064,6 MRUB-lel, azaz 5,2%-kal haladta meg az előző évben realizált értéket. A rubelben mért árbevétel növekedést mutatott 2018 utolsó negyedévében, elsősorban a szabályozási környezet változásával összefüggő előszállításoknak, valamint az év során alacsony szintre visszaesett nagykereskedői készletek feltöltésének következtében. A rubelnek az euróhoz viszonyított átlagárfolyama 12,3%-kal gyengült a bázisidőszakhoz képest, ami nagymértékben befolyásolta az euróban mért árbevétel alakulását év során euróban mért forgalmunk 290,0 MEUR-t tett ki, ami 19,5 MEUR-val, 6,3%-kal maradt el a bázisévben elért árbevételtől. Az orosz nagykereskedelmi piac átalakulása, valamit a patikaláncok romló fizetőképessége miatt a Richter kiemelt figyelmet fordít arra, hogy konzervatív vevői hitelpolitikát folytasson. Ukrajnában 30,9 MUSD (26,1 MEUR) árbevételt realizáltunk 2018 során, ami a bázisidőszakban elért forgalomhoz képest 8,4 MUSD (8,7 MEUR) csökkenést jelent. Az USD-nak az EUR-hoz viszonyított 4,6%-kal gyengülő átlagárfolyama negatívan érintette az euróban mért árbevétel alakulását. Az éves szinten mért gyenge teljesítmény részben hatósági okok miatt az előző évben teljesített előszállítások hatásával magyarázható. Az ukrán piac bizonyos mértékben stabilizálódott, a vásárlóerőt kismértékű növekedés jellemezte. A beszámolási időszak során a helyi valuta árfolyama a dollárhoz képest szűk sávban, a 27,2-es szint körül mozgott. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban 2018-ban 65,7 MEUR (77,7 MUSD) árbevételt realizáltunk, ami az előző évhez képest 7,4 MEUR (4,8 MUSD) csökkenést jelent. Az egyes térségbeli országok valutáinak leértékelődése negatívan érintette a térség gazdasági teljesítőképességét. 12

13 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 7.7. USA Az USA-ban 2018 folyamán 133,6 MUSD (113,0 MEUR) árbevételt realizáltunk, ami 33,2 MUSD (24,2 MEUR) éves forgalomemelkedést jelent. A jelentős árbevétel növekedés a cariprazine-hoz (Vraylar ) kapcsolódó royalty bevételnek köszönhető, ami a bázis időszakhoz képest 38,7 MUSD-vel nőtt. Az Allergan által a év tekintetében közzétett tényszámok alapján a cariprazine-hoz kapcsolódó royalty bevétel 89,7 MUSD-t (75,9 MEUR-t) tett ki Kína A kínai forgalom 82,8 MEUR volt 2018-ban, ami 5,2 MEUR éves növekedést jelentett, elsősorban az előszállításokat is tartalmazó Cavinton, valamint a sürgősségi fogamzásgátló magasabb forgalmának köszönhetően január 1-től a számlázás pénzneme Kínában euróról helyi devizára (CNY) változott. Jüanban kifejezett árbevételünk a vizsgált időszakban 646,7 MCNY volt, a bázisévi forgalom 597,6 MCNY-t tett ki Latin-Amerika A latin-amerikai országokba irányuló értékesítésünk 2018-ban 21,5 MUSD-t (18,2 MEUR) tett ki, ami 0,9 MUSD (1,7 MEUR) csökkenést jelent az előző évhez képest, elsősorban a visszaeső Esmya értékesítés, valamint a sürgősségi fogamzásgátlók erősödő generikus versenye miatt Egyéb országok Ezekben az országokban 60,6 MEUR (71,6 MUSD) árbevételt értünk el 2018-ban. Az árbevétel növekedés mértéke 5,6 MEUR (9,5 MUSD) volt 2017-hez viszonyítva. A jelentési időszakban elért árbevételhez a Vietnámba, Svájcba és Ausztráliába irányuló értékesítések járultak hozzá a legnagyobb mértékben. 13

14 7.11. A vezető termékek forgalma MFt MEUR Változás Változás hó % hó % Orális fogamzásgátlók ,6 282,6 292,9-10,3-3,5 Cavinton ,1 99,8 99,7 0,1 0,1 Vraylar / Reagila / cariprazine ,7 78,9 45,2 33,7 74,6 Mydeton ,6 59,4 64,8-5,4-8,3 Panangin ,1 47,4 54,3-6,9-12,7 Bemfola ,7 41,9 34,6 7,3 21,1 Verospiron ,7 38,3 41,8-3,5-8,4 Aflamin ,4 31,2 25,4 5,8 22,9 Lisopress ,9 28,5 30,9-2,4-7,8 Groprinosin ,8 27,7 27,0 0,7 2,6 Vezető termékek ,8 735,7 716,6 19,1 2,7 összesen Összes árbevétel , , ,7-34,9-3,0 A 10 legnagyobb forgalmú termék részesedése % 64,3 60,7 8. Gyógyszergyártás Üzleti eredmény és eredményhányad A felső sorban a forintban kifejezett adatok találhatók, balról jobbra a következő sorrendben: tárgyidőszaki szám (2018 I-IV. negyedév), bázisidőszaki szám, (2017 I-IV. negyedév) változás forintban, majd százalékban kifejezve. A második sor ugyanebben a sorrendben a tájékoztató jelleggel, euróban kifejezett értékeket tartalmazza. Üzleti eredmény MFt MFt MFt 162,5% 153,4MEUR 60,3MEUR +93,1MEUR 154,4% Üzleti eredményhányad 13,4% 5,1% A Csoport üzleti eredménye elsősorban a Gyógyszergyártási szegmensből származik. Megvásárolt eszközök amortizációja A 2010-es és 2016-os akvizíciókat követően költségelemként merült fel az Esmya, a megvásárolt fogamzásgátló portfolió, valamint a Bemfola után elszámolt amortizáció, melynek értéke a vizsgált évben MFt volt, míg a bázis évben MFt amortizációt számoltunk el. 14

15 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 9. Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele MFt MEUR Változás Változás hó % hó % Magyarország EU * ,2 218,4 227,7-9,3-4,1 EU ,2 218,4 227,7-9,3-4,1 Lengyelország Románia ,2 218,4 227,7-9,3-4,1 EU FÁK ,8 46,4 45,2 1,2 2,7 Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK közt ,8 46,4 45,2 1,2 2,7 USA Kína Latin-Amerika ,9 13,3 13,1 0,2 1,5 Egyéb országok Összesen ,2 278,1 286,0-7,9-2,8 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 318,61 309,28 9,33 3,0 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. Az árbevétel 278,1 MEUR-t ért el 2018 során, ami 7,9 MEUR csökkenést jelent az előző évhez képest. A visszaesés elsősorban a Csoport romániai nagykereskedelmi leányvállalata, a Pharmafarm működési engedélyének június 21-én bekövetkezett ideiglenes felfüggesztésének tudható be. A romániai nagykereskedelmi leányvállalat működése a raktározási telephelyek túlnyomó többségére vonatkozóan szeptember 19-ére helyreállt. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevételének közel 79%-át 1.016,1 MRON értékben romániai leányvállalataink érték el. A fennmaradó forgalom túlnyomó részét a FÁK régióban található érdekeltségeink bonyolították le. A romániai értékesítés RON-ban mérve 2,4%-kal csökkent a 2018 decemberével végződő 12 hónap során. 10. Nagy- és kiskereskedelem üzleti eredmény és eredményhányad A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult és közös vezetésű vállalkozások eredményéből való részesedés összege együttesen MFt nyereséget tett ki a vizsgált időszakban. Az ezen szegmenshez tartozó leányvállalatok a beszámolási időszak alatt 266 MFt veszteséget, 2017 során pedig MFt-os üzemi nyereséget realizáltak. 15

16 11. Konszolidált adatok Árbevétel Konszolidált árbevétel MFt MFt MFt +0,3% 1.398,2MEUR 1.436,8MEUR -38,6MEUR -2,7% Költségek, ráfordítások, eredmény Értékesítés költségei MFt MFt +216MFt +0,1% 601,0MEUR 618,5MEUR -17,5MEUR -2,8% Megvásárolt eszközök amortizációja Az értékesítés költségei között az Esmya immateriális eszközre MFt értékben, míg a Bemfola immateriális eszközre MFt értékben számoltunk el amortizációt. Bruttó fedezet MFt MFt +912MFt +0,4% 797,2MEUR 818,3MEUR -21,1MEUR -2,6% Fedezeti hányad 57,0% 57,0% Az Allergan-tól a Vraylar értékesítés után kapott royalty bevétel jelentős növekedése, valamint a viszonylag magas fedezetű kínai árbevétel részarányának emelkedése fedezetjavító hatású volt. Emellett számottevően növekedett a Bemfola fedezete, az értékesítés növekedése és az akvizíció során végrehajtott készlet értékelés hatásának megszűnése miatt. Ugyanakkor az Esmya értékesítésének korlátozása, a rubel átlagárfolyamának gyengülése, a hagyományos piacainkon bekövetkezett árerózió, a közép-európai országokban levő gyártó üzemeinkben jelentkező bérköltség emelkedés, a romániai nagykereskedelmi vállalatunk felfüggesztésének és újraindításának többlet költségei, valamint a szerializáció költségnövelő hatása pedig csökkentette a fedezeti hányadot. Az éven belüli volatilitást mutató fedezeti hányad nagyobbrészt a romániai nagykereskedelmi tevékenység visszaesésével függ össze. A 2018 második és harmadik negyedévében elmaradt alacsony fedezetű árbevétel javította a fedezeti hányadot, míg a 2018 negyedik negyedévében jelentősen növekvő nagykereskedelmi árbevétel nagymértékben rontotta az arányt. 16

17 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Értékesítési és marketing költségek MFt MFt +595MFt +0,5% 362,4MEUR 371,4MEUR -9,0MEUR -2,4% Árbevételhez viszonyított arányuk: 25,9% 25,9% A kínai piacon felmerült promóciós költségek növekedését részben ellensúlyozta a gyengülő RUB árfolyam miatti oroszországi promóciós költség csökkenés. A megvásárolt portfolió amortizációja A Grünenthaltól megvásárolt portfolió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja MFt értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,0%-át tette ki. Ha a fenti amortizációval korrigáljuk a költségeket, azok árbevételhez viszonyított aránya 24,9%-ot mutat. Orvoslátogatói regisztrációs díj A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 2018-ban 221 MFt (0,7 MEUR) költséget számoltunk el. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Igazgatási és egyéb működési költségek MFt MFt +782MFt +3,3% 75,8MEUR 75,6MEUR +0,2MEUR +0,3% A növekedést a bérköltségek, az informatikával, valamint a biztosításokkal kapcsolatos költségek, továbbá az ügyvédi és szakértői díjak emelkedése okozta. Kutatás-fejlesztési költségek MFt MFt +706MFt +1,8% 127,5MEUR 129,0MEUR -1,5MEUR -1,2% Árbevételhez viszonyított arányuk: 9,1% 9,0% Ezen költségek alakulása részben a biotechnológiai, részben az Allergannal közösen végzett, jelenleg is folyó klinikai vizsgálatoknak köszönhető. Emellett a Csoport K+F költségeihez a GR Polska és a GR Romania leányvállalatok ráfordításai is hozzájárultak. Egyéb (bevétel) és ráfordítás MFt MFt MFt -45,0% 93,6MEUR 175,3MEUR -81,7MEUR -46,6% 17

18 Claw-back Az egyéb bevételek és ráfordítások 2018-ban MFt (13,6 MEUR) összegű romániai, németországi, franciaországi, spanyolországi, portugáliai, belgiumi, olaszországi, bulgáriai, ausztriai, lengyelországi, lettországi, szlovéniai, horvátországi és egyesült királyságbeli claw-back befizetési kötelezettséget foglalnak magukba. A claw-back ráfordítások MFt-tal (8,2 MEUR) csökkentek, döntően az Esmya értékesítés korlátozása miatt. Egyszeri tételek Az Immateriális eszközök és a Goodwill vonatkozásában az év végére előírt értékvesztés tesztjének elvégzésekor a Társaság indokoltnak tartja 24,3 Mrd Ft (76,2 MEUR) értékvesztés elszámolását az az Esmya vonatkozó tételeinek tekintetében. Egyszeri, mérföldkő bevételeink keletkeztek a Recordati-val aláírt és a Reagila európai engedélyezését követően módosított licenc megállapodás hatályba lépése okán, a Reagila EU15 piacokra történő fokozatos bevezetésének, továbbá a cariprazine bipoláris depresszióban elért sikeres klinikai vizsgálatának és az Allergan által benyújtott indikáció bővítési kérelem FDA által történő befogadásának köszönhetően MFt (26,5 MEUR) összegben. 20%-os befizetési kötelezettség A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt és elszámolt 20%-os befizetési kötelezettség jogcímén 431 MFt (1,4 MEUR) ráfordítást számoltunk el 2018-ban. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Üzleti tevékenység eredménye MFt MFt MFt +112,1% 137,9MEUR 67,0MEUR +70,9MEUR +105,8% A növekedés elsősorban annak a következménye, hogy az Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye között 2018-ban elszámolt lényegesen alacsonyabb mértékű Esmya értékvesztés kevésbé rontotta az üzleti tevékenység eredményét, mint a bázisévben. Az árbevétel és a bruttó fedezeti hányad éves összehasonlításban gyakorlatilag nem változtak. Üzleti eredményhányad 9,9% 4,7% Ha a vizsgált időszakban keletkezett mérföldkő bevételekkel és az elszámolt Esmya értékvesztéssel kiigazítjuk az Egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét, a konszolidált üzleti eredményhányad 13,4% lenne. 18

19 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Pénzügyi tevékenység eredménye (3.402MFt) (8.338MFt) MFt +59,2% (10,7MEUR) (27,0MEUR) +16,3MEUR +60,4% A pénzügyi veszteség a Nem realizált tételeknél a Vevő és a szállító állomány átértékelésén keletkezett. A Realizált tételeknél a Kamatbevételekből és a Devizaátváltásból árfolyam nyereség, míg az Egyéb devizás tételek között elszámolt, Richter részvényre átcserélhető kötvény értékesítéséből pénzügyi veszteség származik. Az átértékelési nyereségeket a dollár és az euro időszak végi, forinthoz viszonyított felértékelődése okozta, míg a rubel leértékelődése mérsékelte azokat. A További információk a Pénzügyi eredményről a 25. oldalon találhatóak. Részesedés társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 1.052MFt 1.528MFt -476MFt -31,2% 3,3MEUR 4,9MEUR -1,6MEUR -32,7% Adózás előtti eredmény MFt MFt MFt +199,1% 130,5MEUR 44,9MEUR +85,6MEUR +190,6% Adózás A magyar adózási törvények szerint a társasági adó alapja csökkenthető a Társaság K+F közvetlen költségeivel és a kapott jogdíj bevétel 50%-ával. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország általános adózási szabályai szerint adózik. Társasági és halasztott adó 5.577MFt (873MFt) MFt - 17,5MEUR (2,9MEUR) +20,4MEUR - A Társaság a következő években várható anyavállalati adófizetési kötelezettségeinek elemzése alapján arra a következtetésre jutott, hogy az Anyavállalat mérlegébe korábban felvett Halasztott adó eszközök jelentős része nem realizálható és emiatt azokat az IFRS szabályrendszere alapján a mérlegből ki kell vezetni. Az Anyavállalat intenzív K+F tevékenységéhez, továbbá a cariprazine növekvő jogdíjbevételeihez kapcsolódó adóalap mérséklő lehetőségei együttesen olyan mértékűek, hogy ezen halasztott adó eszközök jelentős része nem realizálható, ugyanis azok döntően csak a keletkezésüket követő ötéves időszakon belül felhasználható elhatárolt veszteségekhez kapcsolódnak. Az anyavállalati Halasztott adó eszközök kivezetése a Társaság cash flowját nem érinti, a Halasztott adó egyenleget azonban Mrd Ft-tal (10,0 MEUR) csökkenti és a tárgyévben elszámolt Társasági és halasztott adó ráfordítást ugyanezzel az összeggel növeli ban a Csoport MFt (6,0 MEUR) társasági adó ráfordítás és MFt (11,5 MEUR) halasztott adó ráfordítás egyenlegeként MFt (17,5 MEUR) társasági és halasztott adó ráfordítást számolt el. 19

20 Helyi iparűzési adó és innovációs járulék 4.043MFt 4.704MFt -661MFt -14,1% 12,7MEUR 15,2MEUR -2,5MEUR -16,4% Adózott eredmény MFt MFt MFt +217,4% 100,3MEUR 32,6MEUR +67,7MEUR +207,7% Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény MFt 8.885MFt MFt +251,4% 98,0MEUR 28,8MEUR +69,2MEUR +240,3% Az elszámolt értékvesztés hatásával korrigált anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 2018-ban MFt (174,2 MEUR) lett volna. Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad 7,0% 2,0% Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alap formája 168Ft 48Ft +120Ft +250,0% 0,53EUR 0,15EUR +0,38EUR +253,3% A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény 168Ft 48Ft +120Ft +250,0% 0,53EUR 0,15EUR +0,38EUR +253,3% Az egy részvényre jutó eredmény számításánál alkalmazott részvények számának súlyozott átlaga december 31-én , míg a bázisév végén darab részvény volt Mérleg A mérlegtételek változásait a december 31-i auditált számokhoz viszonyítjuk. Mérlegfőösszeg MFt MFt MFt +4,8% 20

21 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Befektetett eszközök MFt MFt MFt -3,3% A Befektetett pénzügyi eszközök állományának visszaesése az oroszországi gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi csoport, a Protek valós értéke csökkenésének, valamint a Richter törzsrészvényekre átcserélhető kötvény eladása és az egyéb állampapírok, kötvények rövid lejáratú eszközök közé történő átsorolásának együttes hatása. Az Esmya immateriális eszközön értékvesztés került elszámolásra, amely az Üzleti vagy cégérték, illetve az Egyéb immateriális javak állományát csökkentette. Az Egyéb immateriális javak állományának visszaesését mérsékelte a Mithra-tól megvásárolt kombinált fogamzásgátló készítmény megszerzése. A Halasztott adó eszközök csökkenése főként az anyavállalati halasztott adó eszközök kivezetéséből adódik. Az IFRS előírásaival összhangban a Hosszú lejáratú követelések között kell megjeleníteni azokat az állami támogatásokat, amelyekhez kapcsolódóan ésszerűen biztos, hogy a Richter teljesíteni fogja a támogatásokhoz kapcsolódó feltételeket és meg fogja kapni a támogatásokat. Tapasztalatok alapján a tárgyévtől ez a kritérium a beruházási és K+F támogatási szerződések esetében azok aláírásakor már teljesül, amelyeket így, mint Hosszú lejáratú követelések és mint Hosszú lejáratú kötelezettségek is meg kell jeleníteni a mérlegben. Szintén növelő hatású volt az Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések állományának emelkedése (gyártó és csomagoló gépsorok telepítése és beüzemelése). Forgóeszközök MFt MFt MFt +17,0% A Pénz és pénzeszköz egyenértékes mérlegsor emelkedését az állam által visszavásárolt Richter törzsrészvényekre átcserélhető kötvény és a Csoport által elért pozitív működési cash flow együttesen eredményezte. Az év során az egyéb állampapírok, kötvények rövid lejáratúvá váltak. A növekedést fokozta a Készletek- és a Vevőállomány magasabb szintje. Saját tőke MFt MFt MFt +2,8% Az Eredménytartalék MFt-tal MFt-ra nőtt. A saját tőke növekedéséhez hozzájárult MFt-os átértékelési különbözet emelkedés, amely az Átértékelési tartalék mérlegsoron jelentkezett. Hosszú lejáratú kötelezettségek MFt MFt MFt +58,2% Az IFRS előírásaival összhangban a Hosszú lejáratú kötelezettségek között kell megjeleníteni, azokat az állami támogatásokat, amelyekhez kapcsolódóan ésszerűen biztos, hogy a Richter teljesíteni fogja a támogatásokhoz kapcsolódó feltételeket és meg fogja kapni a támogatásokat. Tapasztalatok alapján a tárgyévtől ez a kritérium a beruházási és K+F támogatási szerződéseket esetében azok aláírásakor már teljesül, amelyeket így, mint Hosszú lejáratú kötelezettségek és mint Hosszú lejáratú követelések is meg kell jeleníteni a mérlegben. 21

22 Rövid lejáratú kötelezettségek MFt MFt MFt +10,7% A növekedés a Szállítói kötelezettségek és az Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások emelkedésének a következménye Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2018-ban MFt volt, szemben a bázisévi MFt értékkel. 12. Csoporttal kapcsolatos egyéb információk A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk A részvények darabszáma december 31-én a szeptember 30-i állapothoz képest nem változott, egyaránt darab volt Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2018 negyedik negyedéve folyamán csökkent. Törzsrészvények dec. 31. szept. 30. jún. 30. márc. 31. dec. 31. Darab Nyilvántartási érték (eft) A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma december 31-én darab volt. A Társaság 2018 utolsó negyedévében a Budapesti Értéktőzsdén darab, tőzsdén kívüli forgalomban darab saját részvényt vásárolt. A Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt darab részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól a negyedik negyedév folyamán. A Richter Igazgatóságának döntése értelmében a Társaság saját részvényeiből negyedik negyedévben darab törzsrészvény került átadásra a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak számára. A Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási programjának megfelelően december 18-án darab saját részvényt adott át munkavállalója részére MFt értékben. A részvények január 2. napjáig letétben lesznek a munkavállalók UniCredit Bank Hungary Zrt.-nél vezetett értékpapírszámláin. 22

23 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára január 2-án a Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási programjának keretében a munkavállalók részére december 16-án átadott darab Richter törzsrészvény zárolását a letéti idő lejártával megszüntette, így a részvények értékesíthetők. A saját részvény állomány csoportszinten december 31-én darab volt Tulajdonosi szerkezet A december 31-én ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok ,37 34,37 Magyar állam összesen ,25 25,25 ebből MNV Zrt ,25 25,25 ebből Önkormányzatok 126 0,00 0,00 Intézményi befektetők ,17 4,17 Magánbefektetők ,95 4,95 Külföldi tulajdonosok ,62 65,59 Intézményi befektetők ,44 65,41 Magánbefektetők ,18 0,18 Saját részvények * ,00 0,03 Nem nevesített tulajdon ,01 0,01 Jegyzett tőke ,00 100,00 Megjegyzés: * A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint a leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. Tekintettel egyes befektetői érdekeltségek bizalmas tulajdonviszonyaira, saját nyilvántartásaik alapján bizonyos befektetési alapok a fenti adatoktól eltérő tulajdoni és/vagy szavazati hányadot tarthatnak nyilván Rendkívüli közlemények A Társaság értesítette részvényeseit, hogy Radó András Termelési és logisztikai vezérigazgató-helyettes január 2. napjával nyugállományba vonult, a továbbiakban szakértő szaktanácsadóként működik közre a Társaság napi tevékenységében. Az új igazgató kinevezéséig a Termelési és logisztikai igazgatóság felügyeletét Orbán Gábor vezérigazgató látja el A Richter február 1-jén bejelentette, hogy visszavonta az általa kifejlesztett Efgratin márkanevű bioszimiláris pegfilgrastim törzskönyvezési kérelmét az Európai Gyógyszerügynökségtől (EMA) A Richter, valamint a Pantarhei február 4-én bejelentették, hogy licenc és szállítói megállapodást kötöttek a Pantarhei által kifejlesztett, 30µg ethynil estradiol-t, 150µg levonorgestrel-t és 50 mg dehydroepiandrosterone-t tartalmazó kombinált fogamzásgátló értékesítéséről. 23

24 A Társaság értesítette részvényeseit, hogy Kovács Lajos Műszaki igazgató február 5. napjától szaktanácsadóként működik közre a Társaság napi tevékenységében. Az új igazgató kinevezéséig a Műszaki igazgatóság felügyeletét Orbán Gábor vezérigazgató látja el. 13. Kockázatkezelés A Richter elkötelezett a partnereinek, befektetőinek, munkavállalóinak és a társadalomnak nyújtott hosszú távú értékteremtés mellett. A Richter olyan kockázatkezelési rendszert működtet, amelynek módszertana nemzetközi szabványokon és a legjobb iparági gyakorlatokon alapul. A Társaság törekszik arra, hogy biztosítsa a kockázatoknak kellő időben történő azonosítását, megfelelő megértését és értékelését, valamint azoknak az eredményes válaszlépéseknek megtételét, amelyek a stabil és fenntartható működéshez, a vállalati stratégia megvalósításához szükségesek. A Társaság átfogó kockázatkezelési modelljének elemei: Az Igazgatóság felelős a kockázatkezelés felügyeletéért és irányításáért A stratégiai kockázatok kezelése közvetlenül az Ügyvezetőség kompetenciája A funkcionális területek vezetői felelősek a saját területük működési kockázatainak kezeléséért, ugyanakkor a Minőségirányítási és Regulatory funkciókkal a Társaság átfogó, több funkcionális területet is érintő kockázatok kezelését is megvalósítja Az értékesítéssel kapcsolatos megfelelőségi (compliance) kockázatok kezelése központilag, külön szervezeti egységen keresztül történik A pénzügyi kockázatokat centralizáltan a Gazdasági Igazgatóság kezeli Az Audit osztály jóváhagyott éves terv alapján objektívan vizsgálja, hogy a kialakított belső kontrollok rendszere alkalmas-e a kockázatok hatékony kezelésére, és legalább évente egyszer beszámol a Felügyelő Bizottság és az Audit Bizottság előtt a belső kontroll mechanizmusok működéséről. A Richter Csoport lényegesebb kockázati tényezői: Makrogazdasági tényezők Verseny és árlemorzsolódás Az originális és bioszimoláris K+F, gyártás és értékesítés A Csoport tevékenységének komplexitása nő, diverzifikáltabb piacok Szakképzett munkaerő biztosítása Egészségügyi hatósági szabályozás Magas minőségi követelmények a vevők részéről Szellemi termékek, szabadalmak és peres eljárások Szerződések és kötelezettségek Követeléskezelés és behajtás Tőkeszerkezet, készpénzkezelés, pénzügyi befektetések Árfolyamkockázatok. 24

25 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 14. Árfolyamok Időszak végi EUR/Ft 321,51 323,78 328,60 312,55 310,14 USD/Ft 280,94 278,76 282,06 253,94 258,82 RUB/Ft 4,05 4,25 4,50 4,40 4,49 KZT/Ft 0,75 0,77 0,83 0,80 0,78 CNY/Ft 40,90 40,49 42,62 40,38 39,77 EUR/RUB 79,39 76,18 73,02 71,03 69,07 EUR/USD 1,14 1,16 1,17 1,23 1, Időszaki átlag hó hó hó hó hó EUR/Ft 318,61 317,25 314,36 311,08 309,28 USD/Ft 269,46 265,37 259,89 253,01 273,73 RUB/Ft 4,32 4,34 4,38 4,45 4,71 KZT/Ft 0,79 0,79 0,80 0,78 0,87 CNY/Ft 40,80 40,76 40,74 39,78 40,17 EUR/RUB 73,75 73,10 71,77 69,91 65,66 EUR/USD 1,18 1,20 1,21 1,23 1, A Csoport pénzügyi eredménye MFt M Változás hó hó Változás Nem realizált tételek (3.676) (3.660) -16 (11,6) (11,8) 0,2 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése (3.272) (10,3) 0,5-10,8 Devizakölcsönök átértékelése (282) (4.276) (0,9) (13,8) 12,9 Hitelek átértékelése ,2-0,2 Egyéb devizás tételek átértékelése (96) (0,3) 1,3-1,6 Határidős ügyletek nem realizált eredménye (26) (0,1) - -0,1 Realizált tételek 274 (4.678) ,9 (15,2) 16,1 Követelések, kötelezettségek árfolyamnyeresége/vesztesége 250 (5.411) ,8 (17,6) 18,4 Devizaátváltás árfolyamnyeresége/vesztesége (966) ,1 (3,1) 7,2 Osztalékbevétel ,0 2,2-2,2 Kamatbevételek ,5 5,0 0,5 Kamatráfordítások (2) (990) 988 (0,0) (3,2) 3,2 Egyéb pénzügyi tételek (3.035) (9,5) 1,5-11,0 Pénzügyi tevékenység eredménye (3.402) (8.338) (10,7) (27,0) 16,3 25

26 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 16. Mérleg december 31. Nem auditált MFt december 31. Auditált MFt Változás % ESZKÖZÖK ,8 Befektetett eszközök ,3 Ingatlanok. üzemi berendezések és felszerelések ,9 Üzleti vagy cégérték ,1 Egyéb immateriális javak ,8 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalatokban ,1 Befektetett pénzügyi eszközök ,0 Halasztott adó eszközök ,2 Adott kölcsönök ,2 Hosszú lejáratú követelés n.a. Forgóeszközök ,0 Készletek ,3 Szerződéses eszköz n.a. Vevők ,5 Egyéb rövid lejáratú követelések ,7 Értékpapírok n.a. Adókövetelés ,6 Pénz és pénzeszköz egyenértékes ,8 FORRÁSOK ,8 Saját tőke ,8 Jegyzett tőke ,0 Saját részvények (2.186) (415) 426,7 Részvényázsió ,0 Tőketartalék ,0 Átértékelési tartalék ,3 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka ,0 Eredménytartalék ,2 Nem ellenőrző részesedések ,2 Hosszú lejáratú kötelezettségek ,2 Hitelek/kölcsönök ,3 Halasztott adó kötelezettség ,4 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,2 Céltartalékok ,1 Rövid lejáratú kötelezettségek ,7 Hitelek/kölcsönök - - n.a. Szállítók ,7 Szerződéses kötelezettség 50 - n.a. Adófizetési kötelezettség ,5 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,0 Céltartalékok ,7 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 26

27 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 17. A konszolidált saját tőke változása MFt Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Egyenleg december 31-én (1.285) Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Összesen Adózott eredmény Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (8.640) (20) - (8.660) (230) (8.890) Társult- és közös vezetésű vállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos juttatási programokon (82) - (82) - (82) Átfogó eredmény december 31-én (8.623) Átadott és vásárolt saját részvények Törzsrészvények után járó osztalék évre (19.756) - (19.756) - (19.756) Nem ellenőrző részesedéseknek fizetett osztalék (164) (164) Leányvállalatok tőkeemelése Részvényalapú kifizetések elszámolása (1.088) - (1.088) - (1.088) Egyenleg december 31-én (415)

28 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin MFt Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Egyenleg december 31-én (415) Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Összesen IFRS 9 miatti nyitó változás hatása IFRS 15 miatti nyitó változás hatása Módosított nyitó egyenleg (415) Adózott eredmény Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (5.283) (5.283) - (5.283) Átfogó eredmény december 31-én (5.283) Átadott és vásárolt saját részvények (1.771) (1.771) - (1.771) Törzsrészvének után járó osztalék évre (12.673) - (12.673) - (12.673) Nem ellenőrző részesedéseknek fizetett osztalék (149) (149) Nem ellenőrző részesedések kivásárlása (225) - (225) (50) (275) Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos juttatási programokon (302) - (302) - (302) Leányvállalatok tőkeemelése Részvényalapú kifizetések elszámolása (139) - (139) - (139) Egyenleg december 31-én (2.186)

29 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 18. Eredménykimutatás Ft A december 31-ével végződő évről 2018 Nem auditált MFt 2017 Auditált MFt Változás % Összes árbevétel ,3 Értékesítés költségei ( ) ( ) 0,1 Bruttó fedezet ,4 Értékesítési és marketing költségek ( ) ( ) 0,5 Igazgatási és egyéb működési költségek (24.156) (23.374) 3,3 Kutatás-fejlesztés költségei (40.609) (39.903) 1,8 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (29.815) (54.208) -45,0 Üzleti tevékenység eredménye ,1 Pénzügyi tevékenység bevétele ,4 Pénzügyi tevékenység ráfordítása (22.462) (23.295) -3,6 Pénzügyi tevékenység eredménye (3.402) (8.338) -59,2 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből ,2 Adózás előtti eredmény ,1 Társasági és halasztott adó (5.577) 873 n.a. Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (4.043) (4.704) -14,1 Adózott eredmény ,4 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó ,4 Nem ellenőrző részesedésekre jutó ,6 Átfogó eredménykimutatás Tárgyévi eredmény ,4 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos juttatási programokon - (82) -100,0 Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - (82) -100,0 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (8.890) n.a. Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet ,0 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (5.283) n.a. Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek (7.734) n.a. Egyéb átfogó eredmény (7.816) n.a. Átfogó eredmény n.a. Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó n.a. Nem ellenőrző részesedésekre jutó ,4 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % Alap ,0 Higított ,0 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 29

30 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 19. Eredménykimutatás EUR A december 31-ével végződő évről 2018 Nem auditált M 2017 Auditált M Változás % Összes árbevétel 1.398, ,8-2,7 Értékesítés költségei (601,0) (618,5) -2,8 Bruttó fedezet 797,2 818,3-2,6 Értékesítési és marketing költségek (362,4) (371,4) -2,4 Igazgatási és egyéb működési költségek (75,8) (75,6) 0,3 Kutatás-fejlesztés költségei (127,5) (129,0) -1,2 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (93,6) (175,3) -46,6 Üzleti tevékenység eredménye 137,9 67,0 105,8 Pénzügyi tevékenység bevétele 59,8 48,3 23,8 Pénzügyi tevékenység ráfordítása (70,5) (75,3) -6,4 Pénzügyi tevékenység eredménye (10,7) (27,0) -60,4 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 3,3 4,9-32,7 Adózás előtti eredmény 130,5 44,9 190,6 Társasági és halasztott adó (17,5) 2,9 n.a. Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (12,7) (15,2) -16,4 Adózott eredmény 100,3 32,6 207,7 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 98,0 28,8 240,3 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 2,3 3,8-39,5 Átlagárfolyam ( / Ft) 318,61 309,28 3,0 Átfogó eredménykimutatás Tárgyévi eredmény 100,3 32,6 207,7 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos juttatási programokon - (0,3) -100,0 Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - (0,3) -100,0 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet 20,0 (28,8) n.a. Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - 0,1-100,0 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (16,6) 3,7 n.a. Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek 3,4 (25,0) n.a. Egyéb átfogó eredmény 3,4 (25,3) n.a. Átfogó eredmény 103,7 7,3 n.a. Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 101,0 4,3 n.a. Nem ellenőrző részesedésekre jutó 2,7 3,0-10,0 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % Alap 0,53 0,15 253,3 Higított 0,53 0,15 253,3 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 30

31 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 20. Eredménykimutatás október-december 3 hó Változás Változás MFt MFt % M M % Összes árbevétel ,3 377,3 353,6 6,7 Értékesítés költségei (56.864) (48.685) 16,8 (176,6) (156,3) 13,0 Bruttó fedezet ,2 200,7 197,3 1,7 Értékesítési és marketing költségek (27.448) (27.685) -0,9 (84,9) (88,7) -4,3 Igazgatási és egyéb működési költségek (5.676) (6.329) -10,3 (17,5) (20,4) -14,2 Kutatás-fejlesztés költsége (9.780) (10.747) -9,0 (30,3) (34,5) -12,2 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (29.443) (49.712) -40,8 (92,5) (160,7) -42,4 Üzleti tevékenység eredménye (7.602) (32.955) -76,9 (24,5) (107,0) -77,1 Pénzügyi tevékenység bevétele ,9 6,9 10,8-36,1 Pénzügyi tevékenység ráfordítása (7.249) (4.323) 67,7 (22,4) (13,8) 62,3 Pénzügyi tevékenység eredménye (4.971) (928) 435,7 (15,5) (3,0) 416,7 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből ,9 0,8 0,7 14,3 Adózás előtti eredmény (12.320) (33.672) -63,4 (39,2) (109,3) -64,1 Társasági és halasztott adó (2.946) (469) 528,1 (9,2) (1,5) 513,3 Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (782) (1.347) -41,9 (2,4) (4,3) -44,2 Adózott eredmény (16.048) (35.488) -54,8 (50,8) (115,1) -55,9 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó (16.429) (35.713) -54,0 (52,0) (115,8) -55,1 Nem ellenőrző részesedésekre jutó ,3 1,2 0,7 71,4 Átlagárfolyam ( /Ft) 315,91 308,32 2,5 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % % Alap (88) (192) -54,2 (0,28) (0,62) -54,8 Higított (88) (192) -54,2 (0,28) (0,62) -54,8 Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon. 31

32 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 21. Cash flow kimutatás A december 31-ével végződő évről Üzleti tevékenység 2018 Nem auditált MFt 2017 Auditált MFt Adózás előtti eredmény Értékcsökkenés és amortizáció Az eredménykimutatásban és az átfogó eredménykimutatásban elszámolt pénzmozgással nem járó tételek (1.347) Hitelek átértékelése - (65) Nettó kamat- és osztalékbevétel (1.759) (1.248) Meghatározott juttatási programokra képzett céltartalék 68 (220) Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések és immateriális javak változásának eredménye Immateriális javak értékvesztése Részvényalapú kifizetések elszámolásával kapcsolatos ráfordítások Működő tőke változásai Vevők és egyéb követelések csökkenése/(növekedése) (6.811) (12.519) Készletek növekedése (9.242) (3.228) Szállítók és egyéb rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése Fizetett kamat (2) (990) Fizetett nyereségadó (6.054) (6.880) Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow Befektetési tevékenység Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (38.833) (30.328) Immateriális javak beszerzése (18.576) (9.601) Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele Pénzügyi eszközök megszerzésére fordított pénzeszköz (3.412) (1.745) Pénzügyi eszközök értékesítéséből, lejáratából származó bevétel Adott kölcsönök növekedése (1.813) (666) Kamatbevételek Osztalékbevétel Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg - (8.045) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (42.639) (46.457) Pénzügyi tevékenység Saját részvények állományváltozása (3.653) (3.858) Fizetett osztalék törzsrészvényekre (12.673) (19.756) Hiteltörlesztés (-) - (36.585) Hitelfelvétel (+) - 3 Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow (16.326) (60.196) Pénz és pénzeszköz egyenértékes növekedése/(csökkenése) (22.906) Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre (2.396) Pénz és pénzeszköz egyenértékes időszak végén A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 32

33 2018. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Záró nyilatkozatok Alulírott, kijelentem, hogy a Richter Gedeon Nyrt. teljes felelősséget vállal azért, hogy a mai napon nyilvánosságra hozott, a Richter Csoport hónapjára vonatkozó eredményeit tartalmazó jelentés az alkalmazandó számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint készült; valós és megbízható képet ad a Richter Gedeon Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások pénzügyi helyzetéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket, bemutatja a beszámolási időszak alatt bekövetkezett jelentősebb eseményeket és tranzakciókat, valamint azoknak a Richter Gedeon Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások pénzügyi helyzetére gyakorolt hatásait. Budapest, február 7. Orbán Gábor vezérigazgató A Richter Gedeon Nyrt. pénzügyi beszámolói lefedik a Társaság és a Csoport tevékenységének egészét. Az évközi összefoglaló beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS 34) figyelembevételével készültek. Az euróban és dollárban számított értékek tájékoztató céllal kerültek átszámításra EUR/Ft, illetve USD/Ft átlagárfolyamon. A december 31-vel végződő időszakra vonatkozó pénzügyi beszámoló adatai nem auditáltak. A december 31-vel végződő évre vonatkozó pénzügyi beszámoló adatai auditáltak. A jelen pénzügyi kimutatás összeállításakor a Társaság az IFRS 15 és az IFRS 9 alkalmazásától eltekintve ugyanazt a számviteli politikát követi, mint az utolsó éves pénzügyi kimutatásban. 33