I. Konszolidált jelentés

Átírás

1 I. Konszolidált jelentés

2 1. Vezet i összefoglaló 2016 els háromnegyed éve során a teljes árbevétel forintban 2,7%-kal, euróban pedig 1,6%-kal emelkedett az el z év azonos id szakához képest. A vizsgált id szakban a forintnak az euróhoz viszonyított átlagárfolyama 1,1%-kal gyengült a bázisid szakkal összehasonlítva. Az üzleti eredmény forintban mérve 13,4%-kal (euróban kifejezve 14,3%-kal) csökkent. A csökkenés a bruttó fedezet mérsékl désének, az értékesítési és marketing költségek emelkedésének, a bázisid szak mérföldk bevételei mögött elmaradó, hasonló jogcímen elkönyvelt bevételeknek valamint bizonyos egyszeri ráfordításoknak a következménye. 2. F pénzügyi mutatószámok, árfolyamok M * Változás Változás 1-9. hó % 1-9. hó % Összes árbevétel ,7 909,6 895,5 1,6 Bruttó fedezet ,9 538,2 549,2-2,0 Fedezeti hányad % 59,2 61,3 59,2 61,3 Üzleti tevékenység eredménye ,4 145,3 169,6-14,3 Üzleti eredményhányad % 16,0 18,9 16,0 18,9 Pénzügyi tevékenység eredménye (5.039) n.a. 8,9 (16,3) n.a. Adózás el tti eredmény ,8 157,0 157,4-0,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény ,0 140,7 143,6-2,0 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 15,5 16,0 15,5 16,0 EBITDA ,3 227,6 245,6-7,3 Alap EPS (Ft, ) ,3 0,76 0,78-2,6 Átlagárfolyam ( /Ft)* 312,23 308,82 1,1 Megjegyzés: * A beszámolási ill. a korábbi id szakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyamokat a 10. oldalon közöljük. 3. Az értékesítés régiónkénti megoszlása M Változás Változás 1-9. hó % 1-9. hó % Magyarország ,2 87,6 86,7 0,9 1,0 EU * ,8 383,4 353,0 30,4 8,6 Lengyelország ,4 55,8 54,6 1,2 2,2 Románia ,0 139,7 118,7 21,0 17,7 EU ,2 57,3 58,6-1,3-2,2 EU ,1 130,6 121,1 9,5 7,8 FÁK ,5 284,0 307,1-23,1-7,5 Oroszország ,4 189,7 204,9-15,2-7,4 Ukrajna ,8 20,4 19,1 1,3 6,8 Egyéb FÁK közt ,1 73,9 83,1-9,2-11,1 USA ,5 36,1 41,3-5,2-12,6 Kína ,0 60,8 51,6 9,2 17,8 Latin-Amerika ,0 22,2 21,6 0,6 2,8 Egyéb országok ,9 35,5 34,2 1,3 3,8 Összesen ,7 909,6 895,5 14,1 1,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével.

3 2016. I-III. negyedévi Konszolidált jelentés 4. Árbevétel A Csoport árbevétele 2016 els háromnegyed éve során ot (909,6 M -t) tett ki, amely os (2,7%-os) euróban kifejezve 14,1 M -s (1,6%-os) emelkedést jelent a 2015 azonos id szakában elért forgalomhoz viszonyítva. A Csoport számos régióban árbevétel növekedést tudott elérni. Magyarországon 2016 els kilenc hónapja során (87,6 M ) árbevételt realizáltunk, amely 591, illetve 0,9 M növekedést jelent a bázisid szaki forgalomhoz képest. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2016 els háromnegyed éve során 822,0 M volt, ami 13,2 M -val, azaz 1,6%-kal haladta meg a bázisid szaki értéket. Romániában, az EU15 régióban, Kínában, az Egyéb országok régió egyes piacain, Ukrajnában, Lengyelországban, valamint Latin-Amerikában elért árbevétel növekedést részben ellensúlyozta az Oroszországban, az Egyéb FÁK régióban, az USA-ban és az EU10 régióban realizált forgalomcsökkenés. A FÁK-tagállamokban 23,1 M -s (7,5%-os) csökkenés után 284,0 M forgalmat realizáltunk. Dollárban kifejezve 24,8 M$-os (7,3%-os) visszaesés után 317,1 M$ árbevételt értünk el a vizsgált id szakban els háromnegyed évének végére a rubelnek az euróhoz viszonyított átlagárfolyama 18,2%-kal gyengült a bázisid szakhoz képest, amelyet részben ellensúlyozni tudott a Csoport Oroszországban, rubelben mért árbevétel növekedése els kilenc hónapja során Oroszországban az euróban kifejezett árbevételünk 15,2 M -val maradt el a bázisid szakban elért érték mögött. Rubelben kifejezett árbevételünk 1.243,2 MRUB növekedés után ,9 MRUB-t ért el a vizsgált id szakban. A jó teljesítmény f ként annak volt köszönhet, hogy 2016 februárjában áremeléseket hajtottunk végre. Ukrajnában két év jelent s visszaesés után, bár igen alacsony bázisról, de 2016 els háromnegyed évében 1,5 M$ (1,3 M ) kismérték növekedésr l számolhatunk be. Az egyes tagköztársaságokban leértékelt nemzeti fizet eszközök és kedvez tlen piaci körülmények következtében az Egyéb FÁK tagköztársaságok régiójában árbevételünk 9,2 M -val (10,0 M$-ral) maradt el a bázisid szakban realizált érték mögött els háromnegyed évében a Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele a FÁK régióban, 0,7 M -val (0,6 M$-ral) csökkent. Az Európai Unió országaiba irányuló árbevétel, ami 383,4 M -t tett ki, 30,4 M -val, azaz 8,6%-kal növekedett els sorban a romániai Nagy- és kiskereskedelmi üzleti szegmens árbevételének, valamint a Gyógyszergyártási szegmensnek az EU 15 régióban, Romániában és Lengyelországban elért forgalom b vülésének köszönhet en. Ez utóbbiaknak sikerült ellensúlyozni az EU10 régióban elszenvedett forgalom visszaesést. A romániai Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele helyi valutában 104,9 MRON, azaz 22,0 M árbevétel növekedést ért el az el z év azonos id szaki értékével összehasonlítva. Az USA régió értékesítése 5,7 M$-os (5,2 M ) csökkenés után 40,3 M$-t (36,1 M ) tett ki 2016 els háromnegyed éve során. A cariprazine (Vraylar TM ) els féléves forgalma után jóváírt royalty bevétel 3,4 M$ (3,1 M ) értékben járult hozzá az elért árbevételhez. A Csoport kínai árbevétele 60,8 M -t tett ki a vizsgált id szakban. A latinamerikai országokból származó árbevételünk 24,8 M$ volt 2016 els kilenc hónapja során, ami 0,8 M$-ral haladta meg a bázisid szakben realizált értéket. Az Egyéb országok régióban a vizsgált id szakban 35,5 M forgalmat értünk el, ami 1,3 M -val haladta meg a 2015 azonos id szakában elért értéket. 5. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei 2016 els háromnegyed évében ot (371,4 M -t) tettek ki, amely tal (25,1 M -val) magasabb a 2015 azonos id szakában realizált értéknél. Az értékesítés költségei között az Esmya immateriális eszközre amortizációt számoltunk el értékben. A fedezeti hányad 2016 els háromnegyed évében 59,2 %-ra csökkent az el z év azonos id szakában elért 61,3 %-ról. A rubelnek mind a forinttal, mind az euróval szembeni leértékel dése csökkentette a forintban mért oroszországi árbevételünket, amely kiegészülve az Egyéb FÁK és az 3

4 USA piaci árbevétel csökkenéssel, továbbá az alacsonyabb fedezet romániai nagykereskedelmi árbevétel részarányának növekedésével negatívan befolyásolták a fedezeti hányadot a vizsgált id szakban. Mindezeket csak részben ellensúlyozta a Csoport átlagánál magasabb fedezet EU 15 régióban és kínai piacon elért árbevétel növekedés. Az értékesítési és marketing költségek ot (257,2 M -t) értek el 2016 els háromnegyed éve során, amely forintban 6,1 %-os (euróban mérve 4,9 %-os) növekedést mutat 2015 azonos id szakához képest. Az EU 15, Kína és Latin-Amerika piacokon megnövekedett marketing költségeket részben kompenzálta az orosz, ukrán és Egyéb FÁK piac marketing kiadásainak visszafogása, (amely az el bbi két ország esetében a kereskedelmi hálózat létszámcsökkenésével is járt), valamint a rubel és Egyéb FÁK régió devizáinak további leértékel dése. Az értékesítési és marketing költségek árbevételhez viszonyított aránya a vizsgált id szak során 28,3 % volt. A Grünenthaltól megvásárolt portfolió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,2 %-át tette ki. Ha a fenti amortizációval korrigáljuk a költségeket, azok árbevételhez viszonyított aránya 27,1 %-ot mutat. Az összehasonlító id szak vonatkozó adata a éves jelentéssel összhangban módosításra került, így a marketing tevékenységet végz leányvállalatokkal azonos módon a latin amerikai vállalatok igazgatási költségét értékesítési és marketing költségként mutatjuk be. A gyógyszer-gazdaságossági törvény által el írt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 2016 els háromnegyed évében 253 (0,8 M ) költséget számoltunk el. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint a Richter az ezen a jogcímen 2015-ban kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2016-ben fizetend adót. Az igazgatási és egyéb m ködési költségek értéke ot (44,7 M -t) tett ki 2016 els háromnegyed évében, ami forintban 1,1 %-os növekedést (euróban gyakorlatilag változatlan értéket) mutat az el z év azonos id szakában elért költségszinthez képest. A kutatás-fejlesztés költségeinek árbevételhez viszonyított aránya a vizsgált id szakban 9,3 % volt, értéke pedig 8,4 %-os (euróban kifejezve 9,4 %-os) csökkenéssel ot (85,0 M -t) ért el. Ezen költségek tartalmazzák a biotechnológiai, illetve az Allergannal (korábban Forest/Actavis) közösen végzett, jelenleg is folyó klinikai vizsgálatok kiadásait is. Emellett a Csoport K+F költségeihez a GR Polska és a GR Romania leányvállalatok ráfordításai is hozzájárultak. Az egyéb bevétel és ráfordítás bázisid szaki (4,0 M ) bevétel egyenlege 2016 els háromnegyed évében (6,0 M ) ráfordításra változott. A bázisid szaki eredményekkel való összehasonlítás során figyelembe kell venni, hogy a bázis id szakban a Társaság kiemelked összeg mérföldk bevételeket realizált, többek között a cariprazine USA forgalomba hozatali engedélyének megszerzéséhez kapcsolódóan. Ugyancsak egyszeri, (10 M ) mérföldk bevételünk keletkezett a cariprazine európai forgalmazására a Recordati-val aláírt licenc megállapodásból 2016 harmadik negyedévében. További egyszeri bevételeket és ráfordításokat számoltunk el a beszámolási id szakban. A kínai piacon OTC termékeket értékesít Gedeon Richter Rxmidas JV Co. Ltd. vegyesvállalat 100 %-os felvásárlásához kapcsolódóan (11,1 M ) egyszeri bevételt számoltunk el. Az IFRS 3 Üzleti kombinációk sztenderd el írásait alkalmazva, az akvizíció id pontjában január 22. sor került a Richter által korábban tulajdonolt 50%-os részesedés valós értéken történ újraértékelésére. Az újraértékelés eredményeképpen adódó nyereséget az eredménykimutatásban elszámoltuk. 4

5 2016. I-III. negyedévi Konszolidált jelentés A Lisvy termékvisszahívásához kapcsolódóan (részletes információkat lásd a 27. oldalon, a Innovatív fogamzásgátlás - Lisvy c. fejezetben) az immateriális eszközökre (7,7 M ), míg a készletekre 852 (2,7 M ) leírást számoltunk el az Egyéb ráfordítások között a vizsgált id szakban. A gyógyszer-gazdaságossági törvény által el írt és elszámolt 20 %-os befizetési kötelezettség jogcímén 369 (1,2 M ) ráfordítást számoltunk el 2016 els háromnegyed évében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint a Richter az ezen a jogcímen 2015-ben kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2016-ben fizetend adót. Az egyéb bevételek és ráfordítások 2016 els háromnegyed évében (13,1 M ) összeg romániai, németországi, franciaországi, spanyolországi, portugáliai, belgiumi, olaszországi, bulgáriai és lettországi claw-back befizetési kötelezettséget foglalnak magukba. Az üzleti tevékenység eredménye 13,4 %-os csökkenéssel ot ért el, euróban számolva pedig 14,3 %-os csökkenéssel 145,3 M -t tett ki 2016 els kilenc hónapjában. A csökkenés a fedezeti összeg mérsékl désének (mely utóbbit els sorban az éves szinten 18,2 %-ot gyengül euró-rubel árfolyam okozott), az Értékesítési és marketing költségek emelkedésének valamint a Lisvy visszahívással kapcsolatos értékvesztés elszámolások következménye, amelyet részben ellensúlyozott az Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye között elszámolt egyszeri valós érték értékelési különbözete és a Recordati mérföldk bevétel, valamint a K+F költségek mérsékl dése. A konszolidált üzleti eredményhányad a vizsgált id szakban 16,0 %-ra csökkent a 2015 azonos id szakában elért 18,9 %-os szintr l. A Gedeon Richter Rxmidas JV Co. Ltd. felvásárlása során elszámolt egyszeri bevétel nélkül számított üzleti eredményhányad 14,8 % volt. A csoportszint pénzügyi tevékenység összetev i az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: M Változás 1-9. hó 1-9. hó Változás Nem realizált tételek (1.452) (8.741) (4,7) (28,3) 23,6 Vev -, szállítóállomány átértékelése 62 (7.837) ,2 (25,4) 25,6 Devizakölcsönök átértékelése (769) (2,5) 3,8-6,3 Hitelek átértékelése ,5 0,8 0,7 Egyéb devizás tételek átértékelése (652) (1.579) 927 (2,1) (5,1) 3,0 Halasztott-függ vételár kötelezettségek id érték változása (571) (716) 145 (1,8) (2,3) 0,5 Határid s ügyletek nem realizált eredménye (2) (14) 12 0,0 (0,1) 0,1 Realizált tételek ,6 12,0 1,6 Határid s devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye ,1-2,1 Követelések, kötelezettségek árfolyamnyeresége ,7 2,1 2,6 Devizaátváltás árfolyamnyeresége ,1 3,4-3,3 Osztalékbevétel ,9 0,0 5,9 Kamatbevételek ,6 6,8-2,2 Kamatráfordítások (603) (846) 243 (1,9) (2,7) 0,8 Egyéb pénzügyi tételek ,2 0,3-0,1 Pénzügyi tevékenység eredménye (5.039) ,9 (16,3) 25,2 5

6 A pénzügyi tevékenység eredménye 2016 els háromnegyed évében (8,9 M ) nyereség volt, ami (25,2 M ) eredményjavulást jelent a bázis id szaki (16,3 M ) veszteséggel szemben. Minden id szak végén végrehajtjuk a devizás eszközök és kötelezettségek átértékelését, amelyek eredményét a nem realizált pénzügyi tételek tartalmazzák. Az átértékelések együttes hatása 2016 els háromnegyed évében 879 (2,9 M ) pénzügyi veszteség volt, ami (23,0 M ) eredményjavulást jelent a 2015 els háromnegyed évi (25,9 M ) veszteséghez képest. A bázisid szak nem realizált jelent s veszteségét a rubel és a kazah tenge leértékel dése miatt a vev követeléseken elszámolt átértékelés okozta. Ezzel ellentétben a beszámolási id szakban a vev követeléseken már kismérték átértékelési nyereséget realizáltunk. A realizált pénzügyi tételek között 2016 els háromnegyed évében jelentkez követelések, kötelezettségek árfolyamnyeresége ot (4,7 M -t) tett ki. A nyereség els sorban annak a következménye, hogy a RUB/Ft árfolyam a vizsgált id szak második felében er södött az év eleji árfolyamhoz képest, míg a többi kulcsdeviza változásának együttes hatása nem volt jelent s. A kapott osztalék tal (5,9 M -val), míg a nettó kamatbevétel 836 -tal (2,7 M -val) járult hozzá az elért eredményhez els háromnegyed évében a részesedés társult- és közös vezetés vállalkozások eredményéb l 853 -ot (2,8 M ) tett ki. Az adózás el tti eredmény ot (157,0 M -t) ért el 2016 els háromnegyed évében, ami 402 -os növekedést (0,4 M -s csökkenést) jelent a 2015 azonos id szakában elért értékhez viszonyítva. A Richter magyarországi anyavállalatának társasági adó alapja a magyar adózási törvények alapján csökkenthet a Társaság K+F közvetlen költségeivel. Az anyavállalat emellett fejlesztési adókedvezményt is igénybe vehet a debreceni bioszimiláris üzemi beruházásra. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország általános adózási szabályai szerint adózik els háromnegyed évében Csoport (6,3 M ) társasági és halasztott adót, valamint (9,1 M ) helyi ipar zési adót és innovációs járulékot számolt el. Az adózott eredmény ot (141,6 M ) tett ki, ami a els háromnegyed évi értéknél 94 -tal magasabb (1,3 M -val alacsonyabb). Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 430 -os (2,9 M -s) csökkenés után ot (140,7 M ) tett ki a vizsgált id szakban. Az árbevételhez viszonyított aránya 15,5 %- ra csökkent az el z évben elért 16,0 %-os szinthez képest. 6

7 2016. I-III. negyedévi Konszolidált jelentés 6. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alap formája a vizsgált id szakban 237 Ft/részvény (0,76 /részvény) volt, ami a bázis id szakban elért 240 Ft/részvény (0,78 /részvény) értékhez viszonyítva 1,3%-os (euróban kifejezve 2,6%-os) csökkenést jelent. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a vizsgált id szakban 237 Ft/részvény (0,76 /részvény) volt, ami a bázis id szakban elért 240 Ft/részvény (0,78 /részvény) értékhez viszonyítva 1,3%-os (euróban kifejezve 2,6%-os) csökkenést jelent. Az egy részvényre jutó eredmény számításánál alkalmazott részvények számának súlyozott átlaga szeptember 30-án , míg a bázisid szak végén darab részvény volt. 7. Mérleg szeptember 30-án a Csoport mérlegf összege volt, ami tal, azaz 4,3%-kal volt magasabb a december 31-i szintnél. A Befektetett eszközök értéke szeptember 30-án , ami közel azonos a december 31-i értékkel. Az Egyéb immateriális javak állományának csökkenése a Lisvy tapasz visszahívásának következményeként elszámolt értékvesztésnek, az Esmya immateriális eszköz értékcsökkenésének és fordulónapi devizás átértékelésének az eredménye. Mindezt mérsékelte az Üzleti vagy cégérték növekedése, amely a kínai akvizíció elszámolásának, valamint az el z években végrehajtott akvizíciókon keletkezett goodwill átértékelésének ered je. A kínai akvizíció vételár allokációja nem zárult le az id közi gyorsjelentés elkészítéséig, így a Társaság jelenleg a vételár még nem allokált összegét az Üzleti vagy cégérték soron mutatja be. Továbbá, növekedett a Befektetett pénzügyi eszközök értéke az oroszországi gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi csoport, a Protek valós értékelésének, valamint az Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések állományváltozásának hatására szeptember 30-án a Forgóeszközök értéke a december 31-i értékhez viszonyítva os (10,2%-os) emelkedés után A Finox Holding felvásárlása a pénzügyi lezárással befejez dött (190 MCHF), míg a Holding tulajdonában lév vállalatok Richter Csoportba való bevonása folyamatban van. Ez magyarázza az Egyéb rövid lejáratú követelések állományának emelkedését, valamint a Pénz és pénzeszköz egyenértékes mérlegsor csökkenését. Ez utóbbi mérlegsort csökkentette még 17 M érték hiteltörlesztés is. A Csoport Saját t kéje volt, amely a december 31-i egyenleghez képest 5,4%- kal emelkedett. Az Eredménytartalék tal ra n tt. A Csoport Hosszú lejáratú kötelezettségei szeptember 30-án ot tettek ki, azaz tal voltak alacsonyabbak az el z év végi állománynál. A visszaesés azzal magyarázható, hogy 21 M hitelállomány, továbbá a kínai és a mexikói akvizíciókkal kapcsolatos halasztott vételárak éven belüli kötelezettségekké, azaz rövid lejáratúvá váltak. 7

8 A Csoport Rövid lejáratú kötelezettségei szeptember 30-án ot tettek ki, tal voltak magasabbak a december 31-i állománynál. A növekedés a Szállítói kötelezettségek csökkenésének és az Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív id beli elhatárolások növekedésének a következménye. 8. Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2016 els kilenc hónapjában volt, szemben a bázisévi értékkel. 9. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 9.1. A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk A részvények darabszáma szeptember 30-án a június 30-i állapothoz képest nem változott, egyaránt darab volt Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2016 harmadik negyedév folyamán kismértékben növekedett. Törzsrészvények szept. 30. jún. 30. márc. 31. dec. 31. szept. 30. Darab Nyilvántartási érték (eft) A leányvállalatok birtokában lév Richter-részvények darabszáma szeptember 30-án darab volt. A Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában el írt visszaadási kötelezettség miatt darab részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntet dolgozóitól a harmadik negyedév folyamán. A Richter Gedeon Igazgatósága évben határozott egy ún. bónuszrészvény juttatási rendszer bevezetésér l. A kedvezményezettek körébe tartoznak az osztályvezet kt l felfelé a Társaság vezet i, valamint egyes kulcsfontosságú munkakört betölt alkalmazottak. A részvényjuttatásra a teljesítmények komplex értékelése alapján félévenként kerül sor. A második félévi juttatás várhatóan 461 -nak megfelel részvénymennyiség lesz. A saját részvény állomány csoportszinten szeptember 30-án darab volt. 8

9 2016. I-III. negyedévi Konszolidált jelentés 9.2. Tulajdonosi szerkezet A szeptember 30-án ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó t ke % Jegyzett t ke % Belföldi tulajdonosok ,11 31,97 Magyar állam összesen ,35 25,25 ebb l MNV Zrt ,35 25,25 ebb l Önkormányzatok 149 0,00 0,00 Intézményi befektet k ,29 3,27 Magánbefektet k ,47 3,45 Külföldi tulajdonosok ,87 67,61 Intézményi befektet k ,40 67,14 ebb l Aberdeen Asset Management Plc ,83 9,79 Magánbefektet k ,47 0,47 Saját részvények * ,00 0,40 Nem nevesített tulajdon ,02 0,02 Jegyzett t ke ,00 100,00 Megjegyzés: * A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint a leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezel k által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. Tekintettel egyes befektet i érdekeltségek bizalmas tulajdonviszonyaira, saját nyilvántartásaik alapján bizonyos befektetési alapok a fenti adatoktól eltér tulajdoni és/vagy szavazati hányadot tarthatnak nyilván Rendkívüli közlemények A Társaság rendkívüli közleményekben jelentette be a Finox Holding akvizícióját (2016. június 30.) és az akvizíció pénzügyi zárását (2016. július 8.). A pénzügyi zárással a kontroll átvétele is megtörtént és elkezd dött a Finox Holding tulajdonában lev vállalatok integrálása a Richter csoportba. Az integráció egyik fontos feladata a Finox csoport felvásárolt eszközeinek és kötelezettségeinek, továbbá a felvásárlást követ id szaki bevételeinek és költségeinek a teljes kör bevonása a Richter Csoport konszolidált pénzügyi beszámolójába. A Finox csoport teljes kör bevonására el ször a Richter I-IV. negyedéves jelentésében kerül majd sor augusztus 2-án a Richter Gedeon Nyrt. és a Recordati bejelentették, hogy kizárólagos licenc-megállapodást írtak alá a cariprazine, egy innovatív atípusos antipszichotikum, a nyugat-európai régióban, valamint Algériában, Tunéziában és Törökországban történ forgalmazására augusztus 5-én a Richter Gedeon Nyrt. és az Allergan plc beszámoltak a cariprazine klinikai fejlesztésének és törzskönyvezésének fejleményeir l. A közös közlemény tartalmazta az MD-72 flexibilis dózisú vizsgálat el zetes eredményeit, melyek alapján az antidepresszáns kezelés mellett kiegészít kezelésként alkalmazott cariprazine hatása nem vált el szignifikánsan a placebo-tól a major depresszióban szenved feln tt betegek körében szeptember 6-án a Richter Gedeon Nyrt. tájékoztatta részvényeseit, hogy szeptember 5. napjától Orbán Gábor úr az Ügyvezet ség tagjaként, mint a Társaság stratégiai igazgatója került kinevezésre. 9

10 október 19-én a Richter Gedeon Nyrt. tájékoztatta részvényeseit, hogy megállapodást kötött a DM Bio által kifejlesztett monoklonális antitest, a Trastuzumab gyártási technológiájának transzferér l, valamint a készítmény fejlesztésére és értékesítésre vonatkozó licenc jogok átvételér l. (A DM Bio, a koreai Dong-A Socio Holdings és a japán Meiji Seika Pharma által létrehozott vegyesvállalat.) 10. Árfolyamok 10.1 Id szak végi /Ft 309,15 316,16 314,16 313,12 313,32 US$/Ft 276,35 284,29 276,62 286,63 279,05 RUB/Ft 4,36 4,43 4,09 3,88 4,26 /RUB 70,91 71,37 76,81 80,70 73,55 /US$ 1,12 1,11 1,14 1,09 1, Id szaki átlag hó hó hó hó hó /Ft 312,23 312,67 311,98 309,67 308,82 US$/Ft 279,64 279,95 283,12 279,16 277,39 RUB/Ft 4,09 4,00 3,77 4,70 4,78 /RUB 76,34 78,17 82,75 65,89 64,61 /US$ 1,12 1,12 1,10 1,11 1,11 10

11 2016. I-III. negyedévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömr i út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási id szak: I-III. negyedév Befektet i kapcsolattartó: Ördög Katalin Mérleg szeptember 30. Nem auditált december 31. Auditált Változás % ESZKÖZÖK ,3 Befektetett eszközök ,0 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések ,5 Üzleti vagy cégérték ,6 Egyéb immateriális javak ,8 Részesedések társult- és közös vezetés vállalatokban ,2 Befektetett pénzügyi eszközök ,0 Halasztott adó eszközök ,1 Adott kölcsönök ,5 Forgóeszközök ,2 Készletek ,5 Vev k ,5 Egyéb rövid lejáratú követelések ,5 Értékpapírok ,5 Adókövetelés ,3 Pénz és pénzeszköz egyenértékes ,8 FORRÁSOK ,3 Saját t ke ,4 Jegyzett t ke ,0 Saját részvények (2.943) (3.206) -8,2 Részvényázsió ,0 T ketartalék ,0 Átértékelési tartalék ,9 Értékesíthet pénzügyi eszközök értékelési tartaléka ,1 Eredménytartalék ,4 Nem ellen rz részesedések ,0 Hosszú lejáratú kötelezettségek ,3 Hitelek/kölcsönök ,1 Halasztott adó kötelezettség ,1 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek és passzív id beli elhatárolások ,6 Céltartalékok ,6 Rövid lejáratú kötelezettségek ,1 Hitelek/kölcsönök ,5 Szállítók ,9 Adófizetési kötelezettség ,4 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív id beli elhatárolások ,9 Céltartalékok ,9 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelel en készültek. 11

12 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömr i út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási id szak: I-III. negyedév Befektet i kapcsolattartó: Ördög Katalin A konszolidált saját t ke változása Jegyzett t ke Részvényázsió T ketartalék Saját részvény Egyenleg december 31-én (3.206) Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthet pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó t ke Nem ellen rz részesedések Összesen Adózott eredmény Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (1.693) - - (1.693) (87) (1.780) Társult- és közös vezetés vállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet Értékesíthet pénzügyi eszközök értékelése Átfogó eredmény szeptember 30-án (1.460) Átadott és vásárolt saját részvények Törzsrészvények után járó osztalék 2015.évre (13.419) - (13.419) - (13.419) Nem ellen rz részesedéseknek fizetett osztalék (139) (139) Részvényalapú kifizetések elszámolása Egyenleg szeptember 30-án (2.943)

13 2016. I-III. negyedévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömr i út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási id szak: I-III. negyedév Befektet i kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás A december 31-ével végz d évr l 2015 Auditált 2016 Nem auditált A szeptember 30-ával végz d periódusról 2015 Nem auditált* Változás % Összes árbevétel ,7 ( ) Értékesítés költségei ( ) ( ) 8, Bruttó fedezet ,9 (98.310) Értékesítési és marketing költségek (80.305) (75.679) 6,1 (19.397) Igazgatási és egyéb m ködési költségek (13.958) (13.805) 1,1 (34.822) Kutatás-fejlesztés költségei (26.546) (28.967) -8,4 (1.398) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (1.869) n.a Üzleti tevékenység eredménye , Pénzügyi tevékenység bevétele ,4 (32.537) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (13.110) (25.534) -48,7 (8.307) Pénzügyi tevékenység eredménye (5.039) n.a. Részesedések társult- és közös vezetés vállalkozások eredményéb l , Adózás el tti eredmény ,8 (2.332) Társasági és halasztott adó (1.970) (1.602) 23,0 (3.850) Helyi ipar zési adó és innovációs járulék (2.822) (2.882) -2, Adózott eredmény ,2 Ebb l: Anyavállalat tulajdonosaira jutó ,0 268 Nem ellen rz részesedésekre jutó 300 (224) n.a. Átfogó eredménykimutatás Adózott eredmény ,2 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos (22) juttatási programokon - - n.a. (22) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a. Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (1.780) n.a. 51 Társult- és közös vezetés vállalkozások beszámolóina forintosításából adódó árfolyamkülönbözet , Értékesíthet pénzügyi eszközök értékelése n.a Eredménykimutatásba jöv ben visszaforduló tételek , Egyéb átfogó eredmény , Átfogó eredmény ,0 Ebb l: Anyavállalat tulajdonosaira jutó ,6 382 Nem ellen rz részesedésekre jutó 213 (143) n.a. Ft Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 292 Alap ,3 292 Higított ,3 Megjegyzés: * Az összehasonlító id szak adatai a éves beszámolóval összhangban módosításra kerültek, így a marketing tevékenységet végz leányvállalatokkal azonos módon a latin-amerikai vállalatok Igazgatási költségét is Értékesítési és marketing költségként mutatjuk be. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelel en készültek. 13

14 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömr i út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási id szak: I-III. negyedév Befektet i kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás A december 31-ével végz d évr l A szeptember 30-ával végz d periódusról 2015 Auditált M 2016 Nem auditált M 2015 Nem auditált* M Változás % ,4 Összes árbevétel 909,6 895,5 1,6 (464,3) Értékesítés költségei (371,4) (346,3) 7,2 715,1 Bruttó fedezet 538,2 549,2-2,0 (317,5) Értékesítési és marketing költségek (257,2) (245,1) 4,9 (62,6) Igazgatási és egyéb m ködési költségek (44,7) (44,7) 0,0 (112,4) Kutatás-fejlesztés költségei (85,0) (93,8) -9,4 (4,5) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (6,0) 4,0 n.a. 218,1 Üzleti tevékenység eredménye 145,3 169,6-14,3 78,3 Pénzügyi tevékenység bevétele 50,9 66,4-23,3 (105,1) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (42,0) (82,7) -49,2 (26,8) Pénzügyi tevékenység eredménye 8,9 (16,3) n.a. Részesedések társult- és közös vezetés vállalkozás 4,8 eredményéb l 2,8 4,1-31,7 196,1 Adózás el tti eredmény 157,0 157,4-0,3 (7,6) Társasági és halasztott adó (6,3) (5,2) 21,2 (12,4) Helyi ipar zési adó és innovációs járulék (9,1) (9,3) -2,2 176,1 Adózott eredmény 141,6 142,9-0,9 Ebb l: 175,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 140,7 143,6-2,0 0,8 Nem ellen rz részesedésekre jutó 0,9 (0,7) n.a. 309,67 Átlagárfolyam ( / Ft) 312,23 308,82 1,1 Átfogó eredménykimutatás 176,1 Adózott eredmény 141,6 142,9-0,9 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos (0,1) juttatási programokon - - n.a. (0,1) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a. Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításábó 23,2 adódó árfolyamkülönbözet (5,7) 27,3 n.a. 0,2 Társult- és közös vezetés vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet 0,7 0,1 600,0 4,7 Értékesíthet pénzügyi eszközök értékelése 12,5 1,0 n.a. 28,1 Eredménykimutatásba jöv ben visszaforduló tételek 7,5 28,4-73,6 28,0 Egyéb átfogó eredmény 7,5 28,4-73,6 204,1 Átfogó eredmény 149,1 171,3-13,0 Ebb l: 202,9 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 148,5 171,7-13,5 1,2 Nem ellen rz részesedésekre jutó 0,6 (0,4) n.a. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % 0,94 Alap 0,76 0,78-2,6 0,94 Higított 0,76 0,78-2,6 Megjegyzés: * Az összehasonlító id szak adatai a éves beszámolóval összhangban módosításra kerültek, így a marketing tevékenységet végz leányvállalatokkal azonos módon a latin-amerikai vállalatok Igazgatási költségét is Értékesítési és marketing költségként mutatjuk be. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelel en készültek.

15 2016. I-III. negyedévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömr i út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási id szak: I-III. negyedév Befektet i kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás július-szeptember 3 hó * Változás * Változás % M M % Összes árbevétel ,5 310,7 296,4 4,8 Értékesítés költségei (40.366) (39.668) 1,8 (129,6) (127,2) 1,9 Bruttó fedezet ,5 181,1 169,2 7,0 Értékesítési és marketing költségek (25.922) (24.301) 6,7 (83,3) (77,8) 7,1 Igazgatási és egyéb m ködési költségek (4.642) (4.569) 1,6 (14,9) (14,6) 2,1 Kutatás-fejlesztés költsége (6.789) (7.976) -14,9 (21,8) (25,4) -14,2 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (1.657) n.a. (5,4) 15,1 n.a. Üzleti tevékenység eredménye ,2 55,7 66,5-16,2 Pénzügyi tevékenység bevétele (5.012) n.a. 8,3 (16,7) n.a. Pénzügyi tevékenység ráfordítása (4.330) (7.947) -45,5 (13,9) (25,4) -45,3 Pénzügyi tevékenység eredménye (1.747) (12.959) -86,5 (5,6) (42,1) -86,7 Részesedések társult- és közös vezetés vállalkozások eredményéb l (143) 267 n.a. (0,3) 0,8 n.a. Adózás el tti eredmény ,6 49,8 25,2 97,6 Társasági és halasztott adó (693) (163) 325,2 (2,2) (0,5) 340,0 Helyi ipar zési adó és innovációs járulék (939) (1.126) -16,6 (3,1) (3,6) -13,9 Adózott eredmény ,2 44,5 21,1 110,9 Ebb l: Anyavállalat tulajdonosaira jutó ,1 43,8 21,4 104,7 Nem ellen rz részesedésekre jutó 222 (97) n.a. 0,7 (0,3) n.a. Átlagárfolyam ( /Ft) 311,26 319,86-2,7 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % % Alap ,0 0,24 0,12 100,0 Higított ,0 0,24 0,12 100,0 Megjegyzés: * Az összehasonlító id szak adatai a éves beszámolóval összhangban módosításra kerültek, így a marketing tevékenységet végz leányvállalatokkal azonos módon a latin-amerikai vállalatok Igazgatási költségét is Értékesítési és marketing költségként mutatjuk be. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelel en készültek. 15

16 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömr i út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási id szak: I-III. negyedév Befektet i kapcsolattartó: Ördög Katalin Cash flow kimutatás A december 31- ével végz d évr l A szeptember 30-ával végz d periódusról 2015 Auditált 2016 Nem auditált 2015 Nem auditált Üzleti tevékenység Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény Értékcsökkenés és amortizáció Az eredménykimutatásban és az átfogó eredménykimutatásban elszámolt pénzmozgással nem járó tételek (3.513) (1.200) (1.582) (243) Hitelek átértékelése (480) (248) (1.482) Nettó kamat- és osztalékbevétel (2.671) (1.260) Eredménykimutatásban elszámolt nyereségadók Meghatározott juttatási programokra képzett céltartalék (53) - Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések és immateriális javak változásának eredménye (55) (830) Immateriális javak értékvesztése Részvényalapú kifizetések elszámolásával kapcsolatos ráfordítások M köd t ke változásai Vev k és egyéb követelések növekedése (14.380) (9.637) (3.599) Készletek növekedése (11.439) (4.446) Szállítók és egyéb rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése (1.160) Fizetett kamat (603) (846) (5.649) Fizetett nyereségadó (3.437) (3.782) Üzleti tevékenységb l származó nettó cash flow Befektetési tevékenység (27.708) Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (18.709) (14.898) (5.594) Immateriális javak beszerzése (1.638) (4.341) Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele (2.043) Pénzügyi eszközök megszerzésére fordított pénzeszköz (94) (1.537) Pénzügyi eszközök értékesítéséb l, lejáratából származó bevétel (836) Adott kölcsönök növekedése (681) (1.118) Kamatbevételek Osztalékbevétel (25.322) Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg (66.821) (24.367) (39.100) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (80.393) (43.026) Pénzügyi tevékenység (2.542) Saját részvények vásárlása (77) (276) (6.155) Fizetett osztalék törzsrészvényekre (13.414) (6.155) (14.628) Hiteltörlesztés (-) (5.403) (7.925) 2 Hitelfelvétel (+) - - (23.323) Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow (18.894) (14.356) Pénz és pénzeszköz egyenértékes (csökkenése)/növekedése (47.815) Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre Pénz és pénzeszköz egyenértékes id szak végén A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelel en készültek 16

17 2016. I-III. negyedévi Üzleti szegmens jelentés II. Üzleti szegmens beszámolók 17

18 1. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport f tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, el állítását és értékesítését végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szerepl iként közrem ködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül a harmadik m ködési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok m ködését. A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a f bb adatokat. Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kisz rések Csoport összesen hó 1-9. hó 1-9. hó 1-9. hó 1-9. hó Összes árbevétel (9.909) (9.187) Bruttó fedezet (443) Üzleti tevékenység eredménye (116) (502) (409) Részesedések társultés közös vezetés vállalkozások eredményéb l (772) (30) (107) (208) Alkalmazottak záró állományi létszáma (f )

19 2016. I-III. negyedévi Üzleti szegmens jelentés 2. A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 2016 els háromnegyed évében a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele (759,9 M ) volt, amely mind forintban, mind pedig euróban kifejezve gyakorlatilag nem változott (forintban 0,4%-os növekedés, euróban mérve 0,7%-os csökkenés) az el z év azonos id szakában elért szinthez képest. 2.1 A Gyógyszergyártási szegmens régiókénti árbevétele a számlázás pénzneme szerint Tekintettel az utóbbi id szakban tapasztalt rendkívüli árfolyam ingadozásokra, amelyek egyes kulcsfontosságú piacaink valutáit érintették, úgy döntöttünk, hogy minden régióra/kulcspiacra egyenként ismertetjük az árbevétel alakulását az adott piac számlázási pénzneme szerint. Azokban a régiókban, ahol több számlázási pénznemet is használunk, a legfontosabb pénznemek mindegyikében ismertetjük az árbevétel adatokat. Pénznem (millió egység) Változás % 1-9. hó Magyarország Ft ,3 EU * 266,2 255,3 4,3 Lengyelország PLN 243,5 226,7 7,4 Románia RON 100,7 93,3 8,0 EU 10 57,3 58,6-2,2 EU ,6 121,0 7,9 FÁK 261,4 283,8-7,9 US$ 291,9 315,9-7,6 Oroszország RUB , ,7 9,4 Ukrajna US$ 22,7 21,1 7,6 Egyéb FÁK közt. 51,4 59,9-14,2 US$ 57,4 66,7-13,9 USA US$ 40,3 46,0-12,4 Kína 60,8 51,6 17,8 Latin-Amerika US$ 16,0 16,1-0,6 Egyéb országok 35,5 34,2 3,8 US$ 39,6 38,1 3,9 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. 19

20 2.2 A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása M Változás Változás 1-9. hó % 1-9. hó % Magyarország ,3 85,6 84,7 0,9 1,1 EU * ,4 266,2 255,3 10,9 4,3 Lengyelország ,4 55,8 54,6 1,2 2,2 Románia ,8 22,5 21,1 1,4 6,6 EU ,2 57,3 58,6-1,3-2,2 EU ,1 130,6 121,0 9,6 7,9 FÁK ,9 261,4 283,8-22,4-7,9 Oroszország ,4 189,7 204,9-15,2-7,4 Ukrajna ,9 20,3 19,0 1,3 6,8 Egyéb FÁK közt ,2 51,4 59,9-8,5-14,2 USA ,5 36,1 41,3-5,2-12,6 Kína ,0 60,8 51,6 9,2 17,8 Latin-Amerika ,2 14,3 14,5-0,2-1,4 Egyéb országok ,8 35,5 34,2 1,3 3,8 Összesen ,4 759,9 765,4-5,5-0,7 Átlagárfolyam ( /Ft) 312,23 308,82 3,41 1,1 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A jelentésben megemlített termékek listáját a 1. számú Függelék tartalmazza a 31. oldalon Magyarország A Csoport 2016 els háromnegyed évében (85,6 M ) árbevételt realizált Magyarországon, ami forintban kifejezve enyhe, 2,3%-os (euróban mérve 1,1%-os) növekedést mutat 2015 azonos id szakához képest. Több termék forgalma jelent sen emelkedett a vizsgált id szakban; ezek közül a Suprax-ot, az Esmya -t, a Vidotin Komb-ot és a Duamild-et érdemes kiemelni. Az árszabályozó intézkedések érdemben nem változtak, jelent sen tehát nem befolyásolták a Csoport magyarországi teljesítményét. Mindazonáltal, a évben bevezetett, féléves árcsökkentések kikényszerítését célzó vaklicit rendszer egy sor fontos termékünket érintette. A október 1-jével érvényesített árcsökkentések éves hatása körülbelül 39 -ra tehet. Piacelemz k (IMS) 2016 els kilenc hónapjára vonatkozó adatai alapján a gyógyszerpiac 4,5%- kal növekedett. A Richter termékek kiskereskedelmi forgalma 6,7%-kal emelkedett 2015 azonos id szakához képest, ezzel a Richter a harmadik helyen áll a hazai piacon 5,4%-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter a második helyen áll, piaci részesedése 7,3%. 20

21 2016. I-III. negyedévi Üzleti szegmens jelentés Magyar szabályozási környezet A magyarországi piac stabilizálódni tudott, igaz, jóval alacsonyabb szinten, mint néhány évvel ezel tt. Az iparági szerepl kre kivetett külön adók legfeljebb 90%-os mértékig visszaigényelhet k a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak számának függvényében. Tekintettel ezen költségek kiemelked szintjére, a Richter ezen a jogcímen a maximális kedvezmény igénybevételére jogosult. Fentiek mellett, a jogszabályi rendelkezések értelmében a K+F költségekhez köthet kedvezmények átvihet k egyes naptári évek között január 1-jei hatállyal a gyógyszerkassza túlköltése esetén fizetend adó számítási módszertana megváltozott, így túlköltés esetén pótlólagos adófizetési kötelezettség keletkezhet Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2016 els kilenc hónapjában 266,2 M -t tett ki, ami 4,3%-kal haladja meg a 2015 azonos id szakában elért szintet. Lengyelországban 243,5 MPLN (55,8 M ) árbevételt realizáltunk 2016 els háromnegyed évében, ami złotyban kifejezve 7,4%-os (euróban kifejezve 2,2%-os) növekedést jelent az el z év azonos id szakához képest. Az er s influenzajárvány, vezet termékünk, a Groprinosin forgalmának jelent s növekedését eredményezte a vizsgált id szakban. Ezen kívül több termék forgalma emelkedett a vizsgált id szakban, ezek közül kiemelend a Grofibrat (Grofibrat S), a Mydocalm, valamint a Cavinton. Ennek ellenére forgalmunkat továbbra is negatívan befolyásolta több generikus termékünk áreróziója, valamint az egyes termékeinket érint parallel import. Romániában 100,7 MRON (22,5 M ) árbevételt értünk el 2016 els háromnegyed évében, ami lejben 8,0%-os (euróban kifejezve 6,6%-os) növekedést jelent a bázis id szakhoz képest. A bejelentett árcsökkentésre készülve a nagykeresked k alacsonyan tartották készleteiket 2015 els félévében. A vizsgált id szakban elért növekedéshez legnagyobb mértékben a Cavinton, a Lunaldin, a Fasconal, valamint a Kalmopyrin forgalma járult hozzá. Az EU10 piacán 57,3 M forgalmat értünk el 2016 els kilenc hónapjában, ami 2,2%-kal alacsonyabb a bázis id szaki értékhez viszonyítva. Ezekben az országokban a vizsgált id szakban realizált forgalom a Gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 22%-át tette ki. Csehországban 2016 els kilenc hónapjában 463,4 MCZK (17,1 M ) árbevételt értünk el, ami cseh koronában kifejezve 4,7%-os (euróban mérve 3,6%-os) csökkenést mutat a bázis id szaki értékhez viszonyítva. A vizsgált id szakban elért árbevételhez legnagyobb mértékben az orális fogamzásgátlók, a Verospiron, a Lunaldin és a Mertenil járultak hozzá. Szlovákiában 14,7 M forgalmat realizáltunk 2016 els háromnegyed évében, ami 5,3%-kal magasabb a 2015 azonos id szakában elért értéknél. Az Esmya, az Aflamil, az Ossica és a Vidonorm készítmények forgalomnövekedése járult hozzá leginkább a vizsgált id szakban elért magasabb árbevételhez. A Balti államokban 10,0 M árbevételt értünk el 2016 els háromnegyed évében, ami 2,0 M -val alacsonyabb az el z év azonos id szakához viszonyítva. A jelent s visszaesés egyrészt az Avonex értékesítésére vonatkozó licence szerz dés márciusi lejáratának, valamint a helyi disztribúciós csatornánkban január 1-jével bevezetett változásnak a következménye. Bulgáriában az értékesítés 12,4 M volt a vizsgált id szakban, ami lényegében változatlan volt (0,1 M csökkenés) a bázis id szakban elért árbevételhez képest. Az EU15 piacain 130,6 M forgalmat értünk el 2016 els kilenc hónapjában, ami euróban kifejezve 7,9%-kal magasabb az el z év azonos id szakához képest. A térség forgalma az Európai Unióból származó gyógyszergyártási árbevételünk 49%-át adta a vizsgált id szakban. 21

22 2016 els háromnegyed évében Németországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a térségben, 44,5 M árbevételt értünk el, ami 5,7%-kal alacsonyabb a bázisid szaki értékkel összehasonlítva. A piacelemz k (IMS) adatai alapján a teljes orális fogamzásgátló piac csökkent Németországban a vizsgált id szakban. Spanyolországban 15,6 M árbevételt realizáltunk 2016 els kilenc hónapjában, ami 4,8 M -val haladja meg a bázis id szaki értéket, els sorban az Esmya kiemelked forgalmának eredményeként. Olaszországban a Csoport árbevétele 15,5 M volt, ami 14,0%-kal magasabb a bázis id szaki értékhez képest. Franciaországban az árbevételünk 15,4 M -t tett ki 2016 els kilenc hónapjában, ami 4,2%-os csökkenést jelent az el z év azonos id szakához képest. Az Egyesült Királyságban a forgalmunk 14,5 M volt a vizsgált id szakban, ami 9,3%-os növekedést jelent az el z év azonos id szakához képest, els dlegesen az Esmya magasabb árbevételének köszönhet en. A Benelux államokban a forgalmunk 10,0 M volt, míg Portugáliában az árbevételünk 8,4 M -t tett ki, ami 2,9 M növekedést jelent a bázis id szakban elért szinthez képest, els sorban az orális fogamzásgátlók és az Esmya jó teljesítményének köszönhet en FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2016 els háromnegyed évében árbevételünk 261,4 M -t tett ki, ami 22,4 M (7,9%) visszaesést jelent az el z év azonos id szakához viszonyítva. Ebben a régióban elért árbevételünket els dlegesen az Egyéb FÁK tagköztársaságokban és Oroszországban, a kedvez tlen devizaárfolyamok következtében bekövetkezett (euróban mért) forgalom visszaesése határozta meg. A legfrissebb piaci elemzések szerint 2016 els félévének végére Oroszország éves reál GDP-je 0,6%-kal zsugorodott. A február közepéig 90 RUB/EUR szintig gyengül rubel szeptember végére a 70 RUB/EUR árfolyam közelébe került. Az olajár az els háromnegyed év végén alacsonyan állt, míg arra a hírre, hogy az OPEC tagországok termelésüket visszafoghatják, szeptember végére az infláció 6,4%-ra esett vissza és a negyedik negyedév elején a rubel ismét er södni kezdett. A Világbank legutóbbi, októberi országjelentése szerint a bérjövedelem alacsony augusztusi dinamikája nem segítette a fogyasztói kereslet felfutását és a kiskereskedelmi forgalom 5,1%-kal esett vissza 2016 augusztus végére. Oroszországban 2016 els háromnegyed éve során ,3 MRUB árbevételr l számolhatunk be, ami 1.243,6 MRUB-es növekedést jelent a bázisid szaki értékhez képest els negyedéve során a termékportfoliónk egészére vetített átlagosan 4%-os, egyes készítményeinkre hatályba léptetett áremelés mellett a termékeink volumen emelkedése szintén hozzájárult az elért magasabb forgalomhoz. A vizsgált id szakban a rubelnek az euróhoz viszonyított átlagárfolyama 18,2%-kal gyengült a bázisid szak átlagához képest, ami negatívan befolyásolta a Csoport által Oroszországban elért árbevétel növekedését els kilenc hónapjában euróban mért forgalmunk 189,7 M -t tett ki, ami 15,2 M -val marad el a 2015 hasonló id szakában elért teljesítményünk mögött. A magasabb rubel árbevételhez els dlegesen a Mydocalm, az orális fogamzásgátlók, a Verospiron, a Groprinosin és az Airtal forgalma járult hozzá. Ukrajnában 22,7 M$ (20,3 M ) árbevételt realizáltunk 2016 els háromnegyed éve során, ami a bázisid szakban elért rendkívül alacsony forgalomhoz képest 1,6 M$ (1,3 M ) növekedést jelent. A Társaság szigorúbb kintlév ség kezelést vezetett be, valamint visszafogta kiszállításait a év eleje óta Ukrajnában tapasztalható politikai bizonytalanság és a mélyül gazdasági visszaesés miatt. A beszámolási id szak során a helyi valuta, a hrivnya árfolyama 18,6%-ot gyengült a dollárhoz képest. 22