A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése

A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése 2004. III. 2004. november 12.

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése A gyorsjelentés a Pannonplast Csoport konszolidált, a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerint készített, nem auditált adatait tartalmazza. A a vezetőség határozott lépéseivel zárult a műszaki műanyag feldolgozás problémáinak felszámolására A Pannonplast Rt. es 6,87 milliárd forintos árbevétele az exportot érintő forint erősödés és a szombathelyi műszaki műanyagfeldolgozás felszámolása ellenére a bázisidőszakhoz képes stabil üzletmenetet mutat. A társaság es nettó eredménye, 2 millió forint nyereség. A működésből származó második es 604 millió forintos veszteség (EBIT) a harmadik ben 368 millió forintra mérséklődött. A működési veszteséget az alapanyagárak növekedéséből fakadó fedezeti szint csökkenés, az átszervezések egyszeri költségei (225 millió forint) és a műszaki műanyag üzletág továbbra is negatív eredménye okozta. A műszaki műanyag üzletág vesztesége nélkül a konszolidált EBIT értéke 62 millió forint nyereség. A vállalatcsoport hitelállománya a során 926 millió forinttal csökkent. A pozitív működési cash-flow, a visszafogott beruházások és a pénzeszköz állomány mérséklése, lehetővé tették a nagymértékű hiteltörlesztést. Ennek következtében a tőkearányos eladósodottsági mutató 0,64-ről 0,57-ra javult. A társaság pénzügyi eredménye, mérsékelt 10 millió forint veszteség, ami döntően az euró hiteleken keletkezett deviza-árfolyamnyereség (140 millió forint) és a kamatráfordítások (136 millió forint) kedvező eredője. Az elindított adóoptimalizációs program eredményeként, a társaság egyszeri, közel 400 millió forinttal javította adózott eredményét. Július 15-ei fordulónappal a Moldin Kft. beolvadt a Moldin 2000 Rt-be, amely Pannonplast Műszaki Műanyagok Rt. néven folytatja működését, a korábbi három helyett két telephelyen. Végigkövethető a műszaki műanyagok üzletág vesztesége, amely felszámolására a menedzsment azonnali termelési és logisztikai optimalizációs programot indított el szeptember végén. Terveink szerint a 2005. II. ében bevezetésre kerülő program a veszteségek jelentős részét felszámolja. A műszaki műanyag üzletág nullszaldós működése esetén, a vállalatcsoport 2004. első kilenc hónapjában 364 millió forint nettó nyereséget ért volna el. Kiemelt mutatószámok millió forint 2004. III. 2003. III. Index (%) 2004. I-III. 2003. I-III. Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 6 870 7 021 97,8 20 123 18 881 106,6 Értékesítés közvetlen költsége 5 480 4 852 112,9 15 475 13 123 117,9 Fedezet 1 390 2 169 64,1 4 648 5 758 80,7 Fedezeti szint 20,2% 30,9% 23,1% 30,5% EBITDA 205 956 21,4 792 2 348 33,7 EBITDA szint 3,0% 13,6% 4,2% 12,4% Üzleti eredmény (EBIT) -368 350-105,1-1 018 470-216,6 Nettó Eredmény 2 240 0,8-1 007-677 148,7 Működési cash-flow 39 828 4,7 560 1 092 51,3 Nettó beruházás 53 644 8,2 292 1 556 18,8 Nettó hitelállomány 7 056 7 546 93,5 7 056 7 546 93,5 Létszám * 1 695 2 007 84,5 1 695 2 007 84,5 Egy főre jutó árbevétel ** 16,21 13,99 115,9 15,83 12,54 126,2 Részvények száma az időszak végén 4 210 931 4 210 931 4 210 931 4 210 931 Részvények átlagos száma 4 210 931 4 210 931 4 210 931 4 162 710 Egy részvényre jutó *** EBITDA 48,7 227,0 21,4 188,1 564,1 33,3 Nettó eredmény 0,5 57,0 0,8-239,1-162,6 147,0 Saját tőke 3 243,9 3 749,8 86,5 3 243,9 3 749,8 86,5 Működési cash-flow 9,3 196,6 4,7 133,0 262,3 50,7 Átlagos euró árfolyam 248,76 259,73 253,16 251,46 Euró árfolyam az időszak végén 247,00 255,35 247,00 255,35 * az időszak végén ** konszolidált árbevétel, évesítve *** forintban 2004. november 12. 1

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése A következőkben a Pannonplast Rt. stratégiájának megfelelő üzletági bontásban mutatjuk be a vállalatcsoport teljesítményét. Az itt bemutatott számok a tagvállalatok megváltozott besorolása miatt közvetlenül nem hasonlíthatóak össze a múltban megjelentetett üzleti egység szintű adatokkal. Az üzletági bontásban (1-4.pont) szereplő adatok nem konszolidáltak és nem tartalmazzák a központi irányítás adatait. 1. Fogyasztói csomagolások stratégiai üzletág Pannunion Kft. Unical Almand Kft. Pannon-Effekt Kft. Interagropack TU-Plast Kft. A csomagoló eszközök viszonylag stabil piacán 2004. harmadik ében további volumennövekedést sikerült elérni. Az árbevétel ugyanakkor stagnálást mutat, mivel a forint jelentős erősödése kedvezőtlenül hatott az export forint értékére. Az értékesítés export hányada 2004. első kilenc hónapjában 47% volt. A stratégiai üzletág 2004. I-III. összesített forgalma 8 411 millió forint erős piaci versenyben 373 millió forinttal, 4,6%-kal bővült. A során, átlagon felül, 85%-kal növekedett a romániai Unical és 52%-kal az ukrajnai Interagropack árbevétele. A Pannon-Effekt árbevétele 21%-kal csökkent, azonban teljesítménye nem hasonlítható közvetlenül össze a tavalyival, mivel a bázis időszak tartalmazza az átvett Pannon-Tara (azóta részben kifutó) tevékenységének egy részét is. A legnagyobb tagvállalat, a Pannunion, továbbá az Almand, és a TU-Plast árbevétele nem változott jelentősen. Az üzletág létszáma 43 fővel alacsonyabb a bázisnál, jórészt a Pannon-Effektnél lezajlott hatékonyság növelő program következtében. Az üzletág fedezeti szintjének közel 6 %-pontos csökkenése a termékárakban nem érvényesített alapanyagár, elsősorban a felhasznált alapanyag mennyiség közel 50%-kát kitevő PVC áremelkedés következménye. Az egyéb termelési költségek a tervezett szint alatt alakultak. Az üzletág összesített üzleti eredménye mindössze 10,4%-a volt a bázis EBIT-nek, amit legnagyobb részben a Pannunion, TU-Plast és a Pannon-Effekt romló eredménye okozott. A 46%-os csökkenés ellenére a fogyasztói csomagolások stratégiai üzletág EBITDA termelése továbbra is meghatározó a Pannonplast csoport szempontjából. Kiemelt mutatószámok millió forint Fogyasztói csomagolások 2004. III. 2003. III. Index (%) 2004. I-III. 2003. I-III. Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 2 854 2 839 100,5 8 411 8 038 104,6 Értékesítés közvetlen költsége 2 131 1 957 108,9 6 192 5 686 108,9 Fedezet 723 882 82,0 2 219 2 352 94,3 Fedezeti szint 25,3% 31,1% 26,4% 29,3% EBITDA 277 512 54,1 917 1 336 68,6 EBITDA szint 9,7% 18,0% 10,9% 16,6% Üzleti eredmény (EBIT) 25 240 10,4 140 526 26,6 Működésből származó cash-flow 278 484 57,4 665 1 032 64,4 Tárgyi eszköz beruházás 130 237 54,9 358 539 66,4 Létszám 702 745 94,2 702 745 94,2 Egy főre jutó árbevétel * 16,26 15,24 106,7 23,96 21,58 111,1 * évesítve 2004. november 12. 2

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése 2. Műszaki műanyagok stratégiai üzletág Pannonplast Műszaki Műanyagok Rt. (PMM) Dexter Rt. Július 15-ei fordulónappal a Moldin Kft. beolvadt a Moldin 2000 Rt-be, amely Pannonplast Műszaki Műanyagok Rt. néven folytatja működését, a korábbi három helyett két telephelyen. Végigkövethető a műszaki műanyagok üzletág vesztesége, amely felszámolására a menedzsment azonnali termelési és logisztikai optimalizációs programot indított el szeptember végén. Terveink szerint a 2005 II. ében bevezetésre kerülő program a veszteségek jelentős részét felszámolja. A műszaki műanyag üzletág teljesítményét alapvetően meghatározta a PMM szombathelyi üzemének bezárása és a létszám leépítése. Az üzletág 2004. harmadik ében 11%-kal alacsonyabb árbevételt realizált, mint 2003. hasonló időszakában. A PMM árbevétele 16%-kal csökkent, míg a Dexter árbevétele közel megduplázódott a bázis időszakhoz képest. A fedezeti szint mindkét vállalatnál csökkent, üzletági szinten alig érte el a pozitív értéket, a bázis időszak 20%-val szemben. Ennek legjelentősebb oka a műszaki műanyaggyártás piacán tapasztalható nyomott értékesítési árak és a PMM termelési hatékonysága. A Dexter 11%-os bruttó fedezetet ért el. A két társaság összesített üzleti vesztesége 430 millió forintra nőtt, ami a bruttó fedezetromlásán túl, a fel nem osztott költségek növekedésének és az egyéb ráfordításoknak (vevői és készlet értékvesztés, ill. végkielégítés) a következménye. Az üzletág pénzügyi terhei továbbra is jelentősek. Az üzletágra jutó hitelállomány meghaladja a 4,5 milliárd forintot, ami a teljes vállalatcsoport hitelállományának közel 60%-a. Kiemelt mutatószámok millió forint Műszaki műanyagok 2004. III. 2003. III. Index (%) 2004. I-III. 2003. I-III. Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 1 627 1 838 88,5 5 197 4 385 118,1 Értékesítés közvetlen költsége 1 611 1 474 109,3 4 780 3 452 138,5 Fedezet 16 364 4,4 399 933 42,8 Fedezeti szint 1,0% 19,8% 7,7% 21,3% EBITDA -220 103-213,6-595 349-170,5 EBITDA szint -13,5% 5,6% -11,5% 8,0% Üzleti eredmény (EBIT) -430-64 671,9-1 195-177 675,1 Működési cash-flow -189-40 472,5-20 -501 4,0 Tárgyi eszköz beruházás 17 395 4,3 66 947 7,0 Létszám 358 598 59,9 358 598 59,9 Egy főre jutó árbevétel * 18,18 12,29 147,9 28,93 14,67 197,3 * évesítve 3. Pénzügyi befektetések Pannonpipe Kft. Polifoam Kft. FCI Kft. A során, a pénzügyi befektetésnek minősülő társaságok árbevétele 2%-kal növekedett a bázisidőszak értékéhez képest. Növekedett a Pannonpipe és a Pipelife Romania árbevétele, stagnált a Polifoam és csökkent az FCI forgalma. Az árbevétel bővülését azonban nem követte az eredmény növekedése, a társaságok együttesen jelentősen alacsonyabb fedezeti szintet értek el az 2004. november 12. 3

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése elmúlt évhez képest. A Pannonpipe és a Pipelife Romania esetében a fedezeti szint csökkenése a PVC árának növekedése és az erős csőpiaci árverseny miatt következett be. A Pannonplast a működési eredmény növelése érdekében megkezdte egy átfogó hatékonyság javító intézkedés sorozat tervezését. A program elindítása a negyedik ben várható. A társaságok es összesített üzleti eredménye 66%-kal, az EBITDA szintű teljesítményük 50%-kal csökkent a bázisidőszakhoz viszonyítva. A kedvezőtlen eredmény főként a bruttó fedezetcsökkenésre vezethető vissza. Kiemelt mutatószámok millió forint Pénzügyi befektetések 2004. III. 2003. III. Index (%) 2004. I-III. 2003. I-III. Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 2 241 2 202 101,8 6 139 5 674 108,2 Értékesítés közvetlen költsége 1 664 1 392 119,5 4 394 3 632 121,0 Fedezet 577 810 71,2 1 745 2 042 85,5 Fedezeti szint 25,7% 36,8% 28,4% 36,0% EBITDA 200 396 50,5 578 785 73,6 EBITDA szint 8,9% 18,0% 9,4% 13,8% Üzleti eredmény (EBIT) 106 310 34,2 302 531 56,9 Működési cash-flow 92 437 21,1 356 363 98,1 Tárgyi eszköz beruházás 35 0??? 82 190 43,2 Létszám 434 437 99,3 434 437 99,3 Egy főre jutó árbevétel* 20,65 20,16 102,5 28,29 25,97 108,9 * évesítve 4. Divesztíciós folyamat alatt álló társaságok Kaposplast Kft. Multicard Kft. MÜKI Kft. Pannonplast Karbantartó Kft. Recyclen Kft. A Pannonplast Rt. a felsorolt társaságokat rövid távú divesztícióra jelölte ki. A társaságok együttes nem konszolidált árbevétele 2004. I-III. ében 1 134 millió forint volt. A csoporton belüli forgalmak kiszűrésével együttes árbevételük nem érte el a konszolidált árbevétel 5%-át, ezért eladásuk esetén a vállalatcsoport konszolidált pénzügyi és gazdasági mutatószámai jelentősen nem változnak. A társaságok által foglalkoztatottak létszáma 2004. szeptember 30-án 170 fő volt, ami a vállalatcsoport munkavállalói létszámának megközelítőleg 10%-át jelenti. A társaságok eladása folyamatban van, az eladások ellenértékének befolyása 2004-ben várható. A MÜKI Kft. esetében a Pannonplast Rt. menedzsmentje a társaságnál felhalmozott szaktudás megőrzése mellett, a végelszámolásról döntött. 2004. november 12. 4

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése 5. Pénzügyi elemzés 5.1. Eredménykimutatás A társaság konszolidált árbevétele 6 870 millió forintot ért el 2004 harmadik ében, amely 2,2%-kal alacsonyabb az előző évi értéknél. Az export értéke 2 642 millió forint volt, a teljes árbevétel 38,5%-a, amely 3,2%-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. A harmadik az átlagos forgalomnak felel meg. A közvetlen költségek aránya a bázishoz mérten kedvezőtlenül alakult. Az árbevétel elmaradása és a közvetlen költségek 12,9%-os növekedése következtében a bruttó fedezet értéke 1 390 millió forintot ért el a harmadik negyedében, amely 779 millió forinttal, 35,9%-kal marad el a 2003 év harmadik i értéktől. A bruttó fedezeti arány 30,9%-ról 20,2%-ra csökkent. A fedezeti szint csökkenése a műszaki műanyagok stratégiai üzletágban és a pénzügyi befektetéseknél volt jelentős. A fedezeti szint csökkenésének egyik külső oka az alapanyagárak folyamatos emelkedése, amelyeket a társaság csak részben, és csak időbeli késéssel tud a vevők felé áthárítani. Különösen a PVC ára növekedett jelentősen a bázishoz képest, amely a Pannunion esetében mintegy 80 millió forinttal, míg a Pannonpipe esetében 330 millió forinttal csökkentette a konszolidált fedezetet a harmadik ben. Az alapanyagárak szintjét alapvetően a világpiaci olajár szintje határozza meg, amely a folyamán tovább emelkedett. Amíg az olajár és így a műanyagipari alapanyagok árai emelkedőben vannak, a társaság továbbra is csak alacsonyabb fedezeti szinten tud termelni. A fedezeti szint csökkenésének másik jelentős tényezője a műanyag fólia-, és csőpiacon kialakult árverseny, amely az emelkedő alapanyagárak mellett a fedezeti szintet drasztikusan csökkentette. Az értékesítés közvetett költségei 1 584 millió forintot értek el a harmadik ben amely 23,1%-a az árbevételnek és 90,5 % a bázisidőszaki értéknek. Az elmúlt időszakban kiemelt figyelmet kapott a közvetett költségek csökkentésének kérdése, azonban a meghozott intézkedések és programok eredményei a felmerülő egyszeri tételek miatt még csak részben éreztették hatásukat. Az intézkedések hatásai közül a létszám 312 fős csökkenése volt a legjelentősebb. Az egyszeri tételek közül kiemelkednek a létszámleépítésekhez és a vezetőváltásokhoz kapcsolódó kifizetések Pannonplast Rt.-nél és a Pannon-Effektnél (együtt 85 millió forint), ill. a PMM Rt.-vel kapcsolatos beolvadási folyamat harmadik re áthúzódó költségei (közel 140 millió forint). Az egyéb ráfordítások és bevételek egyenlege a harmadik ben közel azonos a bázisidőszaki értékkel a fenti egyszeri tételek levonása után. A működési eredmény (EBIT) -368 millió forint volt 2004. harmadik ében, amely 718 millió forinttal marad el a 2003. harmadik i bázis értéktől. A fő tényezők a működési veszteség kialakulása mögött a műszaki műanyagok üzletág gyenge teljesítménye, mely 430 millió forinttal rontotta konszolidált EBIT értéket. A konszolidált EBITDA értéke 205 millió forint a jelentős mértékű működési veszteség miatt a bázis időszaki érték 21%-ára csökkent. A műszaki műanyag üzletág EBITDA szinten is 220 millió forint veszteséget mutatott, amely nélkül a csoport es EBITDA értéke elérné a 425 millió forintot. A pénzügyi műveletek eredménye 205 millió forinttal alacsonyabb volt 2004. harmadik ében, mint 2003. hasonló időszakában, amelynek fő oka a devizahitelek átértékelésén elért árfolyam különbözet. 2003. szeptemberében a társaság 377 millió forint árfolyamveszteséget számolt el a devizahitelein, azonban a 2003. félévkor elszámolt 679 millió forint mellett a harmadik i hatása 302 millió forint árfolyamnyereség. 2004. szeptemberében 330 millió forint nem realizált árfolyamnyereséggel számolhatunk, amiből 137 millió forint számít harmadik i eredménynek. A pénzügyi ráfordításokat magába foglaló szokásos vállalkozási eredmény a harmadik ben 378 millió forint veszteség, míg a 2003. évi eredmény 496 millió forint volt. A nem működési tételek egyenlege 1 millió forint. Az adóoptimalizálási program eredményeként 409 millió forintos társasági adóbevétel keletkezett. A kisebbségi részesedések összege az időszak eredményéből 30 millió forint, valamivel kisebb a bázis értéknél. 2004. november 12. 5

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése A társaság konszolidált nettó eredménye a fentiek eredőjeként 2 millió forint nyereség. A műszaki műanyag üzletág null szaldós működése esetén, a vállalatcsoport 2004. első kilenc hónapjában 364 millió forint nettó nyereséget ért volna el a konszolidált 1 007 millió veszteség helyett. 5.2. Mérleg Az immateriális javak bázisidőszak végéhez viszonyított jelentős csökkenését a fémtechnológiai tevékenység Moldin 2000 Rt-nél történt befejezését követő 2003. év végi rendkívüli leírás okozta. 2004. szeptemberig a változás nem volt jelentős. A tárgyi eszközök bázishoz viszonyított 1 980 millió forint csökkenését részben a Pannon-Tara és Pannon-Effekt összevonásával és a Moldin Kft. és Moldin 2000 Rt. társaságoknál végrehajtott rendkívüli leírásokkal összefüggő terven felüli értékcsökkenés, részben a terv szerinti értékcsökkenés beruházást meghaladó nagysága indokolja. 2004. szeptember 30-ig a tárgyi eszközök állománya 1 462 millió forinttal csökkent, ami a beruházások értékcsökkenéshez viszonyított jelentősen alacsonyabb értékével magyarázható. A forgóeszközök állománya a 2003. szeptember végi értékhez képest 169 millió forinttal, 1,4%-kal alacsonyabb. A forgóeszközökön belül a követelések állománya 7,6%-kal nőtt, a készletek 7,6%-kal csökkentek a bázishoz képest, amely a növekvő árbevétel mellett kedvező. Az egyéb követelések összege 5,3%-kal emelkedett. 2004. szeptember végén az egyéb követelések nagy részét a különféle adójellegű követelések (ÁFA, társasági adó) tették ki. A társaság saját tőkéje 2 130 millió forinttal, 13,5%-kal csökkent. A csökkenést az elmúlt 12 hónap során realizált nagymértékű veszteség okozta. A társaság saját tőkéje 2004. szeptember 30-án 13 660 millió forint. A kisebbségi részesedés a bázis időszak értéke alatt alakult, értéke 1 459 millió forint. A hosszú lejáratú kötelezettségek összege a bázisévi 1 676 millió forintról 5 130 millió forintra növekedett, amelynek oka, hogy a 2004. júniusában megkötött középlejáratú finanszírozási szerződésben rögzített lejáratok alapján a korábbi rövidlejáratú hitelek jelentős része átsorolásra került a hosszúlejáratú hitelek közé. A rövid és hosszú hitelek együttes állománya a bázishoz képest 912 millió forinttal 7 854 millió forintra csökkent. A csökkenés a harmadik i törlesztés hatása. A hitel/saját tőke aránya a júniusi 0,64-ről 0,57-re csökkent. A szállítói tartozások a bázishoz mérten 4,5%-kal emelkedtek, összhangban az árbevétel, és így a beszerzések volumenének növekedésével, 2004. januártól azonban a szállítóállomány 77 millió forinttal csökkent. Az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek értéke nem változott jelentősen. A legnagyobb tételek a folyó működéshez kapcsolódó bér, TB kötelezettségek és a passzív időbeli elhatárolások. A passzív időbeli elhatárolások legnagyobb részét az elhatárolt beruházás-támogatási összegek teszik ki. 5.3. Cash-flow A társaság cash-flow-ja 2004. I-III.ében csökkent. A működésből származó pénzeszközök értéke a kimutatott jelentős számviteli veszteség mellett 560 millió forint volt. A pozitív működési cash-flow-ban 30%-kal szerepel a működő tőke kedvező változása. Az új beruházások összege halmozottan 550 millió forint volt, ugyanakkor a termeléshez nem szükséges tárgyi eszközök értékesítése 256 millió forintot tett ki, így a beruházások nettó pénzigénye mindössze 292 millió forint volt. A pozitív működési cash-flow az alacsony szintű nettó beruházás, és a hiteltörlesztések következménye a pénzeszközök 460 millió forintos csökkenése. A Pannonplast pénzeszköze 2004. szeptember 30-án (a folyószámla hitelek összegével korrigálva) 340 millió forint volt. 2004. november 12. 6

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése 6. Egyebek 6.1 Finanszírozási kérdések A társaság 2000. október 9-én kötött, 17,1 millió euró keretösszegű klubhitele 2003. október 9-én lejárt. A finanszírozásban részt vevő bankok a hitelkeret megállapodást 2004. május 7-én 2004. június 30-ig hosszabbították meg. A társaság 2004. június 21-én aláírta az új, középlejáratú hitelszerződését a CIB Bankkal, a K&H Bankkal és az OTP Bankkal. A hitelszerződés teljes összege közel 8,5 milliárd forint. A társaság kiemelt figyelmet fordít eladósodottságának csökkentésére, ezért a során további hitelfelvétellel nem élt. 6.2 Beruházások, fejlesztések A társaság a során 169 millió forintot fordított beruházásra. Az előző évek szintjénél alacsonyabb beruházási összeg a szinten tartó beruházásokat foglalja magába az egyes tagvállalatoknál. A visszafogott beruházási tevékenység (értékcsökkenési leírás közel 30%-ka) az intenzív eladósodottság csökkentési program része. 6.3 Társasági események A Pannonplast Rt. 2004. szeptember 10-én rendkívüli közgyűlést tartott. A rendkívüli közgyűlés döntött a vezetői részvény opciós program módosításáról, igazgatósági tagok visszahívásáról és új igazgatósági tagok megválasztásáról. A közgyűlés határozatai és egyéb dokumentációja hozzáférhető a Pannonplast Rt. honlapján (www.pannonplast.hu). 6.4 Alkalmazottak A csoport saját alkalmazottainak összes létszáma 2004. szeptember 30-án 1.695 fő volt, ami 305 fő (15,3%) csökkenést jelent 2003. december 31-éhez viszonyítva és 312 fő csökkenést a bázisidőszakhoz képest. A csökkenés oka a hatékonyabb szervezet kialakítása érdekében tett létszámleépítést is magában foglaló intézkedések. A társaság jelentős számú bérelt munkaerőt alkalmaz. A bérelt munkaerő költsége a bérköltséghez viszonyítva 8,4%. Az összehasonlíthatóság érdekében az alábbi táblázatban bemutatjuk a társaság alkalmazottainak és a bérelt munkaerő számának változását az első félévben. A teljes (alkalmazott és bérelt) állomány 428 fővel, 19%-kal csökkent 2003. december 31-éhez képest. A külföldi tagvállalatoknál foglalkoztatottak létszáma 2004. szeptember 30-án 214 fő volt. 2003. december 31. 2004. szeptember 30. változás Saját Bérelt Teljes Saját Bérelt Teljes Saját Bérelt Teljes Pannonplast Rt. 34 0 34 31 0 31-3 0-3 Pannonplast Csoport 2 000 303 2 303 1 695 180 1 875-305 -123-428 6.5 A társaság jegyzett tőkéjében, vezetésében, szervezetében bekövetkezett változások 2003. december 31-én a jegyzett tőke 421.093.100 forint volt, mely 2004. I-III. során nem változott. A társaság tulajdonában a vizsgált időszak alatt saját részvény nem volt. 2004. november 12. 7

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése A 2004. évi szeptemberi rendkívüli közgyűlésen a részvényesek új igazgatósági tagokat választottak. Az új vezető tisztségviselőkkel kapcsolatos információkat a TSZ3. adatlap részletezi. A 2004. szeptember 10-i rendkívüli közgyűlését követő Igazgató ülés döntésének eredményeként szétvált az elnöki és a vezérigazgatói funkció. A társaság új elnöke 2004. szeptember 10-étől Bokorovics Balázs, a Lazarus Rt. vezérigazgatója lett. A vezérigazgatói teendők ellátására 2004. szeptember 10-étől Szabó Balázs kapott megbízást. Zoltán Csabát a társaság 2004. szeptember 10-i közgyűlése az Igazgatóságból visszahívta és munkaviszonya 2004. október 9-én megszűnt. 2004. szeptember 30-án Orbán Krisztián, stratégiai igazgató, 2004. október 11-én Palkó Roland, értékesítési és marketing igazgató távozott társaságunktól. A törvényi előírásoknak megfelelően kijelentjük, hogy a jelentés nem tartalmaz olyan jelentős mértékű tévedést, mely következtében a harmadik es tőzsdei gyorsjelentés társaság 2004. szeptember 30-án fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről valótlan képet ad. Budapest, 2004. november 12. Pannonplast Rt. Igazgatósága 2004. november 12. 8

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése Adatlapok A társaság neve: PANNONPLAST Műanyagipari Részvénytársaság Társaság címe: Budapest, Nagytétényi út 216-218. H-1225 Ágazati besorolás: Műanyag-feldolgozás Időszak: 2004. III. Telefon: (36-1) 207-1808 Telefax: (36-1) 207-1464 E-mail cím: denes.gyimothy@pannonplast.hu 1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen X Nem X Számviteli elvek Magyar IFRS X Egyéb PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni Szavazati jog 1 Besorolás 2 hányad (%) Pannonpipe Kft. 2873,5 50,0 50,0 K Pannunion Kft. 2220,7 100,0 100,0 L Tu-Plast Kft. 931,8 60,0 60,0 L Dexter Rt. 868,0 92,7 92,7 L Polifoam Kft. 754,1 51,0 51,0 L Pannonplast Műszaki 710,0 100,0 100,0 L Műanyagok Rt. Almand Kft. 512,7 100,0 100,0 L FCI Kft. 420,0 58,0 58,0 L Multicard Kft. 400,0 100,0 100,0 L Unical Kft. 245,2 100,0 100,0 L Interagropak Kft. 242,6 51,0 51,0 L Pannon-Effekt Kft. 311,0 100,0 100,0 L Kaposplast Kft. 310,0 100,0 100,0 L Recyclen Kft. 216,8 100,0 100,0 L Kuala Ingatlanhaszn. Kft. 179,2 100,0 100,0 L MÜKI Kft. 3 40,0 100,0 100,0 L Karbantartó Kft. 41,2 100,0 100,0 L 1 A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 2 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) 3 Végelszámolás alatt 2004. november 12. 9

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése PK3. IFRS konszolidált mérleg (millió forint) 2004.IX.30. 2003.IX.30. Index (%) A. Befektetett eszközök 15 975 18 665 85,6 Immateriális javak 934 1 624 57,4 Tárgyi eszközök 15 028 17 008 88,4 Befektetett pénzügyi eszközök 13 33 39,4 B. Forgóeszközök összesen 12 045 12 214 98,6 Készletek 3 549 3 840 92,4 Követelések 7 698 7 145 107,6 Értékpapírok, Pénzeszközök 798 1 220 65,4 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 28 020 30 879 90,7 D. Saját tőke összesen 13 660 15 790 86,5 Alaptőke 421 421 100,0 Tőketartalék, eredménytartalék 14 246 16 046 88,8 Mérleg szerinti eredmény -1 007-677 148,7 Kisebbségi részesedés 1 459 1 507 96,8 Elhatárolt nyereség 0 0 0 F. Kötelezettségek összesen 12 901 13 582 95,0 Hosszú lejáratú kötelezettségek 5 130 1 676 306,1 Rövid lejáratú kötelezettségek 7 771 11 906 65,3 - Szállítói tartozások 3 875 3 708 104,5 - Rövid lejáratú tartozások 2 724 7 090 38,4 - Egyéb rövid lej. Kötelezettségek 1 172 1 108 105,8 FORRÁSOK ÖSSZESEN 28 020 30 879 90,7 PK4. IFRS konszolidált eredménykimutatás (millió forint) 2004.IX.30. 2003.IX.30. Index (%) Értékesítés árbevétele 20 123 18 881 106,6 Értékesítés közvetlen költségei -15 475-13 123 117,9 Bruttó fedezet 4 648 5 758 80,7 Értékesítés közvetett költségei -5 220-5 150 101,4 Egyéb ráfordítások -696-403 172,7 Egyéb bevételek 250 265 94,3 A. Üzleti tevékenység eredménye -1 018 470 Pénzügyi műveletek bevétele 567 206 275,2 Pénzügyi műveletek ráfordításai -813-866 93,9 B. Pénzügyi műveletek eredménye -246-660 37,3 C. Szokásos vállalkozási eredmény -1 264-190 665,3 D. Rendkívüli eredmény 9-75 E. Adózás előtti eredmény -1 255-265 473,6 Nyereségadó 352-272 -129,4 F. Adózott eredmény -903-537 168,2 Kisebbségi részesedés 104-140 74,3 G. Tárgyidőszaki nettó eredmény -1 007-677 148,7 2004. november 12. 10

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése PK5. IFRS konszolidált cash-flow kimutatás (millió forint) 2004.IX.30. 2003.IX.30. Adózott eredmény -1 007-677 Értékcsökkenés 1 810 1 878 Változás a működő tőkében 219-286 Egyéb kiigazítások -462 177 Működésből származó pénzeszközök 560 1 092 Befektetett eszközök beszerzése -550-2 022 Befektetett eszközök értékesítése 256 473 Egyéb beruházásból származó pénzeszköz 2-7 Beruházásból származó pénzeszközök -292-1 556 Hosszú lejáratú hitelállomány változása 1 134 827 Rövid lejáratú hitelállomány változása 1-781 -91 Osztalék -120-152 Egyéb finanszírozásból származó pénzeszközök 39 144 Finanszírozásból származó pénzeszközök -728 728 Pénzeszközök nettó változása -460 264 Pénzeszközök január 1-i nyitó állománya 800 956 Pénzeszközök március 31-i záró állománya 340 1 220 1 A 2004. június 21-i hitelhosszabbítás miatt 4 454 millió forint átvezetés történt a rövid lejáratú hitelekről a hosszú lejáratú hitelekre, amit a cash-flow kimutatásban nem jelöltünk PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek: Nincs ilyen tétel 2004. november 12. 11

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése 1.2 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptőke Tárgyév elején Időszak végén % 2 % 3 db % 2 % 3 db Belföldi intézményi 65,57 65,57 2.760.898 53,54 53,54 2.254.403 Külföldi intézményi 14,95 14,95 629.727 21,95 21,95 924.437 Belföldi magánszemély 18,03 18,03 759.065 23,59 23,59 993.562 Külföldi magánszemély 0,22 0,22 9.440 0,19 0,19 7.880 Munkavállalók, vezető tisztségviselők 1,14 1,14 47.976 0,62 0,62 26.124 Saját tulajdon 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0 Államháztartás részét képező 0,09 0,09 3.825 0,11 0,11 4.525 tulajdonos 1 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények - - - - Egyéb - - - - - - Összesen 100,00 100,00 4.210.931 100,00 100,00 4.210.931 1 Közigazgatási szerv 2 Tulajdoni hányad 3 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. Pannonplast Rt. 0 0 0 0 Leányvállalatok 0 0 0 0 Mindösszesen 0 0 0 0 December 31. RS3. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség Részesedés 1 2 (db) (%) 3 Szavazati jog (%) 3,4 Benji Ruhaipari Kft B I 470 061 11,16 11,16 Lazarus B I 215 200 5,11 5,11 Vagyonkezelő Rt. 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedes jegyre kerekítve kell megadni 4 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 5 Pl.: szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. Megjegyzés 5 2004. november 12. 12

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése 1.3 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Pannonplast Rt. 37 34 31 Csoport szinten 1 949 2 000 1 695 TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak 2004. február 3-án dr. Illéssy János igazgatósági tagságáról lemondott. A felügyelő bizottság korábbi három tagja dr. Martényi Csabáné, Maros József és Monostori Antal az évzáró közgyűlés napjával ugyancsak lemondott. A 2004. április 29-én megtartott éves rendes közgyűlés az igazgatóság tagjává választotta Chikán Attila és Kaderják Péter urakat. A hattagú igazgatóság tagjai, Zoltán Csaba elnök-vezérigazgató kivételével, független igazgatónak minősülnek. Az öttagú felügyelő bizottság közgyűlés által megválasztott tagjai: Bakacsi Gyula, Deák Klára, dr. Győző Gábor, Kiss Eszter és Lenk Géza. Az új Felügyelő Bizottság Deák Klárát választotta meg elnöknek. 2004. május 10-étől Palkó Roland értékesítési és marketing igazgatóként dolgozik a társaságnál. Szabó Balázs 2004. május 10-étől megbízást kapott a termelési igazgatói feladatkör ellátására. 2004. második e során a korábbi stratégiai alkalmazottak közül Veress Árpád közös megegyezéssel távozott a társaságtól, míg László Gyula és Jilling Erika új feladatkörében már nem minősülnek stratégiai alkalmazottnak. A 2004. évi szeptemberi rendkívüli közgyűlés visszahívta tisztségükből Zoltán Csaba, Kaderják Péter, Chikán Attila és Dr. Molnár László igazgatósági tagokat. A rendkívüli közgyűlés az igazgatóság tagjává választotta Bokorovics Balázst, Töröcskei Istvánt, Somogyvári Gézát, Szabó Balázst és Gyimóthy Dénest. A rendkívüli közgyűlést követő Igazgató ülés döntésének eredményeként szétvált az elnöki és a vezérigazgatói funkció. A társaság új elnöke 2004. szeptember 10-étől Bokorovics Balázs lett. A vezérigazgatói teendők ellátására 2004. szeptember 10-étől Szabó Balázs kapott megbízást. Zoltán Csabát a társaság 2004. szeptember 10-i közgyűlése az Igazgatóságból visszahívta és munkaviszonya 2004. október 9-én megszűnt. 2004. szeptember 30-án Orbán Krisztián, stratégiai igazgató, 2004. október 11-én Palkó Roland, értékesítési és marketing igazgató távozott társaságunktól. Az alábbi táblázat a 2004. november 9-i állapotot tükrözi. Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Bokorovics Balázs Elnök 2004.09.10. 2007. szeptember 10. 3505 IT, SP Szabó Balázs Tag, 2004.09.10. 2007. szeptember 10. 40 Vezéigazgató IT, SP Gyimóthy Dénes Tag 2004.09.10. 2007. szeptember 10. 3 000 IT Dr. Pázmándi Gyula Tag 2003.04.30. 2006. évzáró közgyűlésig 0 IT Töröcskei István Tag 2004.09.10. 2007. szeptember 10. 9 300 IT Ujlaki Gábor Tag 2002.04.29. 2005. évzáró közgyűlésig 3 000 FB Deák Klára Elnök 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 10 000 FB Bakacsi Gyula Tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 0 FB Dr. Győző Gábor Tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 0 FB Kiss Eszter Tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 0 FB Lenk Géza Tag 2004.04.29. 2007. évzáró taggyűlésig 0 2004. november 12. 13

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése SP Blága László Befektetési 2004.03.01. Határozatlan 0 Igazgató Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S EN: 28 805 1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) 1.4 Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2004.01.07 Magyar Tőkepiac, BÉT Cégbírósági határozatokról 2004.01.09 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast Rt. klubhitelének technikai hosszabbítása 2004.02.03 Magyar Tőkepiac, BÉT Profit figyelmeztetés, személyi változás 2004.02.04 Magyar Tőkepiac, BÉT Igazgatósági tag lemondása 2004.02.05 Magyar Tőkepiac, BÉT Dr. Illéssy János Pannonplast részvény vásárlása 2004.02.09 Magyar Tőkepiac, BÉT Stratégiai igazgató kinevezése a Pannonplast Rt.-nél 2004.02.10 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast Rt. FB elnökének lemondása 2004.03.02 Magyar Tőkepiac, BÉT Személyi változások a Pannonplastnál 2004.03.09 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast Rt. klubhitel szerződésének technikai meghosszabbítása 2004.03.12 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast 2003. évi saját részvény tranzakciójának lezárása 2004.03.18 Magyar Tőkepiac, BÉT Létszámleépítés a Pannonplast-nál 2004.03.24 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast új stratégiája és idei tervszámai 2004.04.22 Magyar Tőkepiac, BÉT Felgyorsuló reorganizáció a Pannonplastnál 2004.05.07 Magyar Tőkepiac, BÉT Klubhitel szerződés technikai meghosszabbítása 2004.05.12 Magyar Tőkepiac, BÉT A Felügyelő Bizottság elnökének megválasztása 2004.05.13 Magyar Tőkepiac, BÉT A Moldin szombathelyi gyár termelésének megszüntetése 2004.06.21 Magyar Tőkepiac, BÉT Sikeresen megújította hároméves hitelszerződését a Pannonplast 2004.07.15 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast Rt. 2004. április 29-i közgyűlésén hozott határozatok cégbírósági bejegyzése 2004.08.10 Magyar Tőkepiac, BÉT Pannonplast Rt. rendkívüli közgyűlésének összehívására vonatkozó hirdetmény 2004.08.18 Magyar Tőkepiac, BÉT Rendkívüli közgyűlés napirend kiegészítés 2004.09.10 Magyar Tőkepiac, BÉT Rendkívüli közgyűlés határozatai 2004.0914 Magyar Tőkepiac, BÉT Kiegészítés a rendkívüli közgyűlés határozataihoz 2004.09.17 Magyar Tőkepiac, BÉT Új Igazgatósági tagok részvénytulajdona 2004.09.20 Magyar Tőkepiac, BÉT Igazgatósági tag részvényvásárlása 2004.09.22 Magyar Tőkepiac, BÉT Felügyelő Bizottsági tag részvényvásárlása 2004.09.27 Magyar Tőkepiac, BÉT Igazgatósági tag részvényvásárlása 2004.09.30 Magyar Tőkepiac, BÉT Igazgatósági tag részvényvásárlása Rendszeres tájékoztatások 2004.02.16 A Pannonplast Rt. 2003. évi gyorsjelentése 2004.03.26 A Pannonplast Műanyagipari Rt. közgyűlési meghívója 2004.04.09 Kiegészítés a Pannonplast Rt. közgyűlési meghívójához 2004.04.14 A Pannonplast Rt. közgyűlési anyagai 2004.04.15 Közgyűlési előterjesztések: Konszolidált éves beszámoló és független könyvvizsgálói jelentés 2004.04.19 Közgyűlési előterjesztések: Tájékoztatás a Pannonplast Rt. részvényeinek dematerializációjáról 2004.04.22 Az éves jelentés elkészültéről 2004.04.27 A Pannonplast Rt. 2004. április 29-i éves rendes közgyűlésének határozatai 2004. november 12. 14

A Pannonplast Rt. 2004. III. i gyorsjelentése 2004.04.30 A Pannonplast Rt. 2003. évi éves jelentésének kivonata 2004.05.06 A Pannonplast Rt. 2003. évi éves jelentése 2004.05.13 A Pannonplast Rt. 2004. első i gyorsjelentése 2004.06.03 A Pannonplast Rt. 2004. április 29-i közgyűlésének jegyzőkönyve 2004.07.15 A Pannonplast Rt. 2004. július 2-ától hatályos alapszabálya Egyéb tájékoztatások 2004.01.28 A Karsai Műanyagtechnikai Holding Rt. tulajdonváltozása a Pannonplast Rt.-ben 2004.02.03 Vezérigazgató változás a Pannonplast Rt.-nél 2004.02.16 A Pannonplast közleménye a Társaság 2003. évi eredményeiről és a menedzsment rövid távú programjáról 2004.04.01 Felelős Vállalatirányítási Ajánlásokkal kapcsolatos nyilatkozat 2004.04.14 Új 5% feletti tulajdonos a Pannonplast Rt-ben 2004.04.22 Tulajdonosi részesedés csökkenése: Karsai Holding Rt. 2004.04.26 Tájékoztatás a folyamatban lévő banki tárgyalásokról 2004.04.28 A Pannonplast Rt Igazgatóságának állásfoglalása a társaság Igazgatóságába és Felügyelő Bizottságába történt jelölésekről 2004.04.29 Tájékoztatás a közgyűlésről 2004.05.05 Csoportszintű értékesítési vezető, erősödő kontrolling szervezet a Pannonplastnál 2004.05.14 A PANNONPLAST Rt. közleménye a társaság által kibocsátott részvények dematerializált értékpapírokká történő átalakításáról 2004.05.18 A PANNONPLAST Rt. közleménye a társaság által kibocsátott részvények dematerializált értékpapírokká történő átalakításáról (javítás) 2004.05.21 Tulajdonosi változás (Benji Ruhaipari Kft.) 2004.06.30 A Pannonplast Rt. nyilatkozata a vállalatirányítási gyakorlatról 2004.08.11 Előterjesztés a rendkívüli közgyűlésre 2004.08.23 László Gyula kinevezése a Pannonplast Műszaki Műanyagok Rt. élére 2004.09.01 A Pannonplast Rt. tájékoztatása a szavazati jog közgyűlésen történő gyakorlásának feltételeiről 2004.09.06 Nemzetközi elismerés a Pannonplastnak 2004.09.07 Új HR vezető a Pannonplastnál 2004.09.17 Felgyorsuló átalakítások a Pannonplastnál 2004. november 12. 15