Miért vonjak be kockázati tőkét?
Primus Capital Bruckner Zoltán Szombati András Alpek István Dr. Franz Krejs 2007-ben alakult 4 befektetési partner, 1 manager, 1 group controller, 1 OM Iroda: Budapest és Bécs Primus III. Kockázati tőkealap 5 md Ft kihelyezve: 10 + 4 Primus Capital 2
Primus Portfolio 2015 Primus Capital 3
Primus portfolio Szolgáltatás (33%) 14000 Portfolio árbevétele 2011-2014 (000 EUR) Biotech (27%) Szoftver (40%) 12000 10000 8000 6000 4000 2000 2.3 éves befektetési átlagéletkor 4 md Ft bevétel (2014) 400% bevétel növekedés 2011 óta 450 munkahely 0 1 2 3 4
amount Mibe fektet a kockázati tőke development market entry growth maturity SEED START-UP EXPANSION REPLACEMENT CAPITAL BUYOUT, STOCK MARKET private equity (kockázati- és magántőke) time business angels VENTURE CAPITAL bank financing grants - pályázat Trade sale CONFIDENTIAL Stock market Buyout Primus Capital 5
Question 1 Kinek való a kockázati tőkebefektető? CONFIDENTIAL Primus Capital 6
Answer 1. Akik nem akarnak ingyenpénzt. CONFIDENTIAL Primus Capital 7
A3 Mert nem az. CONFIDENTIAL Primus Capital 8
Q2 Miért nem az? CONFIDENTIAL Primus Capital 9
A2 Idő. Energia. Tulajdonrész. Hitelesség. CONFIDENTIAL Primus Capital 10
A3 Lehetőség építeni. Tanulópénz Neked. A Befektetőnek. A gazdaságnak vállalkozói kultúra!!! CONFIDENTIAL Primus Capital 11
Q3 Hát akkor mi? CONFIDENTIAL Primus Capital 12
A3 Jövőbeni érték kockázattal diszkontált összege most. CONFIDENTIAL Primus Capital 13
Q4 Mi az a kockázattal diszkontált? CONFIDENTIAL Primus Capital 14
Elhiszed? El tudod adni? a céged hatalmas lesz Bevétel kb. 350 m Ft 2-3 éven belül. Minimum éves 50% bevétel növekedés. Nemzetközi értékesítés 1 éven belül. Csapat kb. 40 fő 2 éven belül. CONFIDENTIAL Primus Capital 15
Q4 Mitől lesz hatalmas? CONFIDENTIAL Primus Capital 16
A4 1. Te magad. 2. Csapatod. 3. Terméked, szolgáltatásod. 4. Rugalmasan alakítható, keretek között. Az Idő és a Pénz. Üzleti terv a LEAN korában?! Mi az a Pivot? CONFIDENTIAL Primus Capital 17
WANTED 1. Aktív és jó képességű, tapasztalt és nyitott menedzsment Startup esetében: Termék a piacon 1 éven belül, jelentős és gyors növekedési lehetőség Korai szakaszban: Piacra bevezetett szolgáltatás ill. technológia, kimagasló tech csapat Árbevétel, ügyfelek 18
WANTED 2. Éves 30% fölötti árbevétel növekedés legalább 5 évig Alacsony további finanszírozási kockázat Elfogadható értékelés Fenntartható piaci előny (szellemi termékek vagy idő) Átgondolt üzleti terv Kb. tudjuk kinek lehet eladni a céget 19
És itt a neheze... Elkötelezettség... Üzleti érzék... Vezetői képesség... Becsületesség... Terhelhetőség... 20
És itt a neheze... Üzleti tervet írni és átírni? (képzettség, rugalmasság) Nyitottság a hiányosságok kezelésére ( ego faktor ) Csapat? Alkalmi szövetség? Diktatúra? Válaszoltok-e, ha kell ( éjjeli bagoly faktor ) Érzelmi elkötelezettség és racionalitás egyensúlya 21
...meg itt Vezetőként: Nagyban és kicsiben is gondolkodni! Valóságérzék, számok ( ugyanazon a bolygón!) Személyes motivációk: csak egy üzlet a sok mellett?! Személyes kényelem? 22
Hogyan válasszunk Befektetőt? Tudd meg, teszteld: Mit hoz a házhoz? Ha a pénzen kívül mást nem ad, legalább ne legyen útban. CONFIDENTIAL Primus Capital 23
Tessék választani! 24
De hogyan? I. Formai követelmények Befektetési méret szerint Szektor fókusz (általános, szolgáltatások, tech, biotech, energetika) Vállalat fejlettsége Tapasztalat, track record (szektor, sikerek, balesetek) CONFIDENTIAL Primus Capital 25
A4 II. Valódi követelmények Pénzügyi: max. bef. méret, merev/rugalmas, kooperatív/passzív Operatív: network, tapasztalat, portfólió cégek tapasztalata: value-added Személyes: Személyi edző : elvárások, aktivitás, tervezés, kapcsolatépítés CONFIDENTIAL Primus Capital 26
Q6 Miért érdemes magyar befektetőt választani? CONFIDENTIAL Primus Capital 27
A6 Mert könnyebb. Mert ismeri a hazai piacot és más befektetőket. Ez kell Neked és a külföldi Befektetőnek is. CONFIDENTIAL Primus Capital 28
Alapok Chemistry van? Ne légy rövidlátó. Ez egy maraton...(a kavics esete) CONFIDENTIAL Primus Capital 29
Q7 Miért érdemes a Jeremie alapokhoz fordulni? CONFIDENTIAL Primus Capital 30
A7 Mert elérhető forrás. Mert kihelyezési nyomás alatt van. Mert vannak igazán profik is. CONFIDENTIAL Primus Capital 31
It s lonely at the top. Get a Partner not just money. 32
Köszönjük! Primus Capital Zrt. Bruckner Zoltán, Partner, Vezérigazgató Email: zoltan.bruckner@primuscapital.hu M: +36 20 365 0868 Budapest, 1012 Márvány utca 16. CONFIDENTIAL Primus Capital Management 33