I. FÉLÉVES JELENTÉS Befektetési Alap megnevezése Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap 2012. Kibocsátás időpontja: 2001.01.01 Nyilvántartásba vételi szám: 1111-08 ISIN kód: HU00000456987 NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: HUF Befektetési Politika: Az Alap befektetési politikája a biztonságot tartja szem előtt, ezért tőkéjét elsősorban kamatozó eszközökbe, így például egy évnél rövidebb futamidejű Magyar Állam által kibocsátott kötvényekbe, diszkont-kincstárjegybe, fedezett ( kamatozó ) részvény ügyletekbe kívánja fektetni, illetve bankbetétekben elhelyezni. Célja: biztonságos és bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetési forma biztosítása, amely lehetővé teszi az átmenetileg felszabaduló pénzeszközök tetszőleges időtartamú, versenyképes hozamú befektetését. Az Alap futamideje Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed. Alapkezelő Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Vezető Forgalmazó Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út. 22. Forgalmazó Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 2/c Codex Tőzsdeügynökség Zrt. 1016 Budapest, Naphegy tér 8. Letétkezelő Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. 1051 Budapest, Vigadó tér. 1 (2010. 03 hótól) Könyvvizsgáló Könyv-Profit Könyvvizsgáló Kft. 1067 Budapest, Teréz krt. 33., MKVK nyilv. szám: 000199 Képviseli: dr. Csáki Bertalan, kamarai tagsági szám: 003083 Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma Darab A tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegyek száma 1578194780 Tárgyévi eladás 2540303034 Tárgyévi visszaváltás 2 820 316 937 A tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegyek száma 1 298 180 877 Az Alap portfoliójának összetétele és az összetételben bekövetkezett változások értékpapír fajtánként és típusomként részletezve, az időszak elején és végén: 5/1
Időszak nyitó állománya 2011. december 30. HUF A saját tőke százalékában Időszak záró állománya 2012. június 29 HUF A saját tőke százalékában eszközök összesen: 3 226 950 221 100.31% 2 725 913 737 100.48% banki egyenlegek, számla pénz 2 349 683 671 73.04% 1 818 479 056 67.03% HUF számlapénz 78 382 633 2.44% 23 789 387 0.87% Takarékszövetkezeti Bankbetétek 2 271 301 038 70.60% 1 794 689 669 66.16% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 327586217 10.18% 394173866 14.53% Diszkontkincstárjegyek 327 586 217 10.18% 296 622 997 10.93% Vállalati kötvények 0 0.00% 97 550 869 3.60% Részvények 498 131 700 15.48% 354 043 900 13.05% Hazai részvények 498 131 700 15.48% 354 043 900 13.05% Külföldi részvények 0 0.00% 0 0.00% Kollektív befektetési értékpapírok 40894908 1.27% 86736809 3.20% Hazai befektetési jegyek 40 894 908 1.27% 86 736 809 3.20% egyéb eszközök 10 653 725 0.33% 72 480 106 2.67% Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete 2596800 0.08% 0 0.00% Bankbetétek fordulónapig elhatárolt kamata 4592013 0.14% 4579166 0.17% értékpapír ügyletből keletkező követelés 3464912 0.11% 67900940 2.50% Kötelezettségek összesen: -9 974 749-0.31% -13 286 843-0.48% Költségek: -8 214 682-0.26% -7 167 200-0.26% Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete 0 0.00% -6076000-0.22% értékpapír ügyletből keletkező kötelezettség -1760067-0.05% -43643-0.00 Nettó eszközérték 3 216 945 556 2 712 626 891 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2.03837 2.089560 A befektetési alap részletes eszköz összetétele 2012.06.29-én Az alap értékpapír állománya fordulónapon: Értékpapír megnevezése ISIN kód darabszám kötési árfolyam 5/2 árfolyam 2012.06.29 * számított értéke az alap devizanemében D120822 HU0000518543 13 382 9845.24 9894.92 132 413 819 D121017 HU0000518626 16 763 9777.85 9795.93 164 209 175 Első Magyar Daytrade Alap HU0000706783 102174 0.76223 0.466227 13729729 ACCESS WORLD GOLD TREND HU0000707930 111098 1.075273 0.608451 15488659 ACCESS WORLD GOLD TREND HU0000707930 112307 0.594490 0.608451 15657211
Access Ingatlan Bef. Alap HU0000703186 67174516 0.640124 0.623171 41861210 Egis HU0000053947 550 14389 14650 8057500 MTELEKOM HU0000073507 37000 439 444 16428000 OTP HU0000061726 10000 3360 3570 35700000 Richter HU0000067624 100 35840 37200 3720000 APPENINN HU0000102132 402000 421 432 173664000 SHOPLINE HU0000065008 4000 530 538 2152000 CIG PANNÓNIA HU0000097738 5000 320 309 1545000 Danubius HU0000074067 1000 3040 2450 2450000 E-STAR HU0000089198 800 2132 1250 1000000 FHB A HU0000078175 1000 485 510 510000 FREESOFT HU0000071030 3400 1960 1901 6463400 PANNERGY HU0000089867 12500 620 586 7325000 Synergon HU0000069950 315000 290 299 94185000 ÁLLAMI NYOMDA A HU0000093257 2000 412 422 844000 Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Határidős pozíció Pozíció irány kötési nap kontraktusszám kötési árfolyam árfolyam 2012.06.29 * értékelési különbözet piaci értékre való értékeléskor ANY1209 eladás 2012.06.15 2 424 419 0 APP1209 eladás 2012.06.14 201 433 440-1 206 000 APP1209 eladás 2012.06.14 201 434 440-1 206 000 CIG1207 eladás 2012.06.20 1 299 299 0 CIG1208 eladás 2012.06.20 1 301 308 0 CIG1208 eladás 2012.05.16 2 375 308 0 CIG1209 eladás 2012.06.13 1 284 311-4 000 DAN1207 eladás 2012.06.14 5 2 680 2 425 0 DAN1207 eladás 2012.06.14 5 2 680 2 425 0 EGS1207 eladás 2012.04.20 2 14 640 14 875 0 EGS1208 eladás 2012.05.22 2 14 535 14 755-25 500 EGS1208 eladás 2012.05.16 6 14 970 14 755-76 500 EGS1209 eladás 2012.06.15 1 14 610 14 600 0 FHB1209 eladás 2012.06.15 1 499 499 0 FSO1212 eladás 2012.06.14 34 2 067 20 61 0 MAT1208 eladás 2012.05.24 7 444 450-28 000 MAT1208 eladás 2012.05.24 3 444 450-12 000 MAT1208 eladás 2012.05.24 3 444 450-12 000 MAT1208 eladás 2012.05.22 1 440 450-4 000 MAT1208 eladás 2012.05.15 1 464 450-4 000 MAT1208 eladás 2012.05.14 2 466 450-8 000 MAT1208 eladás 2012.05.14 10 466 450-40 000 MAT1209 eladás 2012.05.04 7 498 449-84 000 MAT1209 eladás 2012.05.04 1 513 449-12 000 MAT1209 eladás 2012.05.04 2 513 449-24 000 OTP127 zárás vétel 2012.06.29 50 3 413 3 555-1 740 000 OTP1208 eladás 2012.06.05 50 3439 3610-1640000 5/3
PPL1207 eladás 2012.04.20 3 655 612 30 000 PPL1207 eladás 2012.06.15 2 616 620 20 000 RCH1208 eladás 2012.05.17 2 36 850 37 500 0 SHO1207 eladás 2012.06.14 2 556 519 0 STR1207 eladás 2012.04.19 5 2 416 1 275 0 STR1209 eladás 2012.06.15 3 1 970 1 291 0 SYN1207 eladás 2012.05.09 1 298 295 0 SYN1207 eladás 2012.04.17 2 297 295 0 SYN1207 eladás 2012.04.16 2 278 295 0 SYN1209 eladás 2012.06.20 10 301 307 0 SYN1212 eladás 2012.06.15 300 303 303 0-6 076 000 Az alap részére igénybe vett hitel feltételei A vonatkozási időszakban ilyen nem volt. Kifizetett hozamok Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. A portfolió összetételében a tárgyidőszakban bekövetkezett változások illetve a piaci folyamatok elemzése: A piaci volatilitás növekedése és a piaci hangulat hektikus változása megnehezíti a portfolió modellek hatékony működését, jelentősebb árfolyam-ingadozással, magasabb tranzakciós költségekkel és bizonytalanabb hozamkilátásokkal kell számolni. Az eurzónában nem sikerült gyors és hatékony megoldásokat találni a periféria országok adósságproblémáira. Az eurozónabeli kormányok nagymértékű deficitcsökkentési tervekkel és az európai stabilizációs mechanizmus létrehozásával igyekeztek a piac bizalmát megerősíteni, mindez azonban elégtelennek bizonyult. Írország és Portugália megmentése után 2011 nyarán újból Görögországot kellett megsegíteni. Az elhúzódó politikai viták és bizonytalanság közepette végül július végén sikerült megállapodni a második görög mentőcsomagról, amelyben önkéntes alapon a befektetők is részt vállalnak (2014-ig mintegy 54 milliárd, 2020-ig 135 milliárd euro veszteséget jelentene). Ugyanakkor a második mentőcsomag sem győzte meg a befektetőket, miközben a nyár folyamán Olaszországgal és Spanyolországgal kapcsolatban is elbizonytalanodtak. A feszültséget tovább növelte, hogy az USA-t az adósságplafonnal kapcsolatos vitákat követően, augusztus elején a Standard & Poor's leminősítette. Ezt követően az ősz folyamán több eurozónabeli perifériális ország köztük Olaszország és Spanyolország, valamint ezen országok nagybankjainak leminősítésére is sor került. Az adósságválság, a bankrendszer szuverén értékpapír-piaci kitettsége és a globális növekedési félelmek felerősödése egymást erősítő tényezőkként tartósan feszült befektetői hangulathoz vezettek, amely tükröződött a kockázati felárak megugrásában, illetve az eszközárak drasztikus csökkenésében. A magyar gazdaság növekedési kilátásai kedvezőtlenül alakulnak. A globális növekedés lassulása, az európai országokban az államadósság fenntarthatósága érdekében hozott keresletszűkítő költségvetési intézkedések és a pénzügyi rendszer sérülékenysége kedvezőtlen konjunktúrát vetítenek előre felvevő piacainkon, ami a hazai export növekedését is visszafogja. 2012-ben lényegében stagnálhat a gazdaság és csak 2013-ban indulhat meg a gazdaság lassú növekedése. Az eurozóna válsága miatt a hazai bankok csak nagyobb költségekkel tudják megújítani külföldi forrásaikat. A bizonytalan gazdasági környezetben a kedvezőtlenebb konjunkturális kilátások és a hitelfelvételek szigorodása visszafogják a beruházási aktivitást. 5/4
Saját tőke és nettó eszközérték változás havi bontásban T nap NEÉ dátum: (T nap + 2) Saját tőke (Ft) Nettó eszközérték 2011.12.30 2012.01.03 3216945556 2.038370 2012.01.31 2012.02.02 3548409051 2.058974 2012.02.29 2012.03.02 3562526621 2.065174 2012.03.30 2012.04.03 3270964475 2.071352 2012.04.27 2012.05.03 2813235007 2.077043 2012.05.31 2012.06.04 2646436578 2.083984 2012.06.29 2012.07.03 2712626891 2.089560 Nettóeszközérték 2012. I. negyedév 3 750 000 000 3 150 000 000 2 550 000 000 2012.01.03 2012.02.03 2012.03.03 2012.04.03 2012.05.03 2012.06.03 2012.07.03 2.095 Befektetetési Jegy Árfolyam 2012. I. negyedév 2.075 2.055 2.035 2012.01.03 2012.02.03 2012.03.03 2012.04.03 2012.05.03 2012.06.03 2012.07.03 Budapest, 2012. 08. 31. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5/5