Éves jelentés 2013 Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja
A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény előírásai szerint- az Alap 2013. évi működésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatok az Alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató és kezelési szabályzat az Allianz Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján: www.allianzalapkezelo.hu weboldalon tekinthető meg. Budapest, 2014. március 28. Allianz Alapkezelő Zrt.
Általános információk Az Alap adatai neve: ISIN kód: Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja HU0000709142 Felügyeleti lajtsrom száma: 1111-398 Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: KE-III-393/2010 típusa: fajtája: futamideje: nyilvános nyílt végű, befektetési alapba befektető befektetési alap a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed elszámolás napja: T+2 befektetőinek köre: célja: referencia hozam (benchmark): kockázat: jegyeinek típusa: jegyeinek névértéke: jegyeinek sorozata: devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek Az Alap célja, hogy alacsony kockázatú bankbetétek, diszkontkincstárjegyek, állampapírok vásárlásából fakadó biztonság és likviditás mellett lehetőséget biztosítson az Alap befektetőinek, hogy részesedjenek az arany árfolyamának teljesítményéből vállalva az arany árfolyamának ingadozásából származó magasabb kockázatot. 85% ZMAX 15% GOLDLNPM Index közepes dematerializált, névre szóló 1,- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek
Az Alapkezelő adatai Az Alapkezelő neve Allianz Alapkezelő Zrt. Székhelye 1087 Budapest, Könyves Kálmán Krt.48-52. Alapítás időpontja 2008. március 11. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje 2008. április 23. Cégbejegyzés száma Cg. 01-10-045969 A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai A társaság neve FHB Kereskedelmi Bank Zrt. Székhelye 1082 Budapest, Üllői út 48. Alapítás időpontja 2006. április 3. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje 2006. június 14. Cégbejegyzés száma 01-10-045459 A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója HKH Consulting Számviteli és Gazdasági Tanácsadó Kft. Székhelye 1132 Budapest, Váci út 34. Kamarai száma 001181 PSZÁF engedély száma T-001181/06 A könyvvizsgálatért felelős személy Horváth János MKVK tagsági igazolvány száma 003436 Pénzügyi minősítés száma E-003436/01
I. Vagyonkimutatás 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2013.12.31 2013.12.31 2013.12.31 2013.12.31 Nettó Nettó Darab Névérték Devizanem eszközérték forintban Százalék Darab Névérték Devizanem eszközérték forintban Százalék Banki egyenlegek HUF 7 333 689 7,76% HUF 6 002 160 4,55% Folyószámla, készpénz HUF 7 333 689 7,76% HUF 6 002 160 4,55% Lekötött betétek 0 0,00% 0 0,00% Átruházható értékpapírok 87 338 141 92,44% 129 008 817 97,75% hazai kollektív befektetési értékpapírok 69 708 787 69 708 787 HUF 87 338 141 92,44% 0,00% Diszkont kincstárjegy 0,00% 7 300 73 000 000 HUF 72 493 281 54,93% MNB Kötvény 0,00% 3 800 38 000 000 HUF 37 969 210 28,77% külföldi kollektív befektetési értékpapírok 0,00% 73 73 USD 18 546 326 14,05% Befektetett eszközök összesen HUF 94 671 830 100,20% HUF 135 010 977 102,30% Követelések 975 0,00% 20 000 0,02% Kötelezettségek HUF 187 328 0,20% HUF 3 058 728 2,32% Nettó eszközérték HUF 94 485 477 100,00% HUF 131 972 249 100,00% II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2013 Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január 83 430 022 501 152 82 928 870 Február 82 928 870 87 427 83 016 297 Március 83 016 297 9 619 456 92 635 753 Április 92 635 753 734 032 93 369 785 Május 93 369 785 3 302 405 104 666 96 567 524 Június 96 567 524 16 947 96 584 471 Július 96 584 471 5 735 902 1 594 992 100 725 381 Augusztus 100 725 381 13 266 076 2 672 714 111 318 743 Szeptember 111 318 743 15 141 175 9 213 315 117 246 603 Október 117 246 603 4 065 258 680 982 120 630 879 November 120 630 879 200 184 12 663 120 818 400 December 120 818 400 1 020 203 9 651 723 112 186 880
III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Az Alap saját tőkéje Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2012.12.31 94 485 477 1,1325 2013.01.31 94 365 668 1,1379 2013.02.28 95 299 078 1,1480 2013.03.31 106 930 534 1,1543 2013.04.30 110 213 629 1,1804 2013.05.31 113 744 088 1,1779 2013.06.30 112 332 595 1,1631 2013.07.31 119 779 576 1,1892 2013.08.31 133 898 208 1,2028 2013.09.30 139 670 611 1,1913 2013.10.31 143 394 454 1,1887 2013.11.30 143 249 587 1,1857 2013.12.31 131 972 249 1,1764 IV. Az Alap összetétele 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2013.12.31 2013.12.31 2013.12.31 egyes eszközöknek az egyes eszközök a nettó egyes eszközök egyes eszközök a nettó egyes összes eszközhöz viszonyított eszközök arányának egyes eszközök eszközérték az összes eszköz egyes eszközök eszközérték az összes eszköz változása a értéke forintban arányában arányában értéke forintban arányában arányában tárgyidőszakban a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% a közelmúltban forgalmoba hozott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% egyéb átruházható értékpapírok (kollektív befektetési ép) 87 338 141 92,44% 92,25% 18 546 326 14,05% 13,74% -78,52% hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 0,00% 0,00% 110 462 491 83,70% 81,82% 81,82% betétek és folyószámla 7 333 689 7,76% 7,75% 6 002 160 4,55% 4,45% -3,30% befektetett eszközök összesen 94 671 830 100,20% 100,00% 135 010 977 102,30% 100,00% 0,00% követelések 975 0,00% 20 000 0,02% kötelezettségek 187 328 0,20% 3 058 728 2,32% nettó eszközérték 94 485 477 100,00% 131 972 249 100,00%
V Az Alap eszközeinek alakulása 2013.12.31 adatok (eft-ban) folyószámlával, betétekkel kapcsolatosan kapott kamatok 1 757 vásárolt értékpapírok utan kapott osztalék/kamat vásárolt, eladott befektetési jegyek árfolyamnyeresége 15 460 vásárolt, eladott értékpapírok devizaárfolyam-nyeresége 6 devizaváltás árfolyamnyeresége vásárolt, eladott értékpapírok árfolyam-vesztesége -28 devizaváltás árfolyamvesztesége befektetésekből származó jövedelem 17 195 egyéb bevétel rendkívüli bevétel vásárolt értékpapírokkal kapcsolatos brókeri jutalék -28 alapkezelési díj -583 felügyeleti díj -30 könyvvizsgálati díj -318 bankköltség -62 kezelési költségek -1 021 letétkezelési díj -59 KELER díj -87 letétkezelő díjai -146 egyéb díjak és adók nettó jövedelem 16 028 felosztott és újrabefektetett jövedelem tőkeszámla változásai nyitó darabszám 83 430 növekedés 53 189 csökkenés -24 432 záró darabszám 112 187 befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése nyitó értékelési különbözet 10 867 növekedés 469 csökkenés -12 988 záró értékelési különbözet -1 652
VI Az elmúlt három üzleti év adatai 2011 2012 2013 üzleti időszak végi nettó eszközérték 191 572 298 94 485 477 131 972 249 üzleti időszak végi egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,9694 1,1325 1,1764 VII Származtatott ügyletek leírása Az Alap 2013. évben származtatott ügyletet nem kötött. VIII Az Allianz Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Hungária Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint az Allianz Alapkezelő Zrt. részvényese 2013. június. 28.-án hozott határozatával megválasztotta a Társaság Felügyelő Bizottságának tagjává Ye Ying-et 2013. július 1. napjától 2016. szeptember 1. napjáig terjedő időtartamra, egyúttal tudomásul vette dr. Jens Köke felügyelő bizottsági tag lemondását. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Stabilitás Alap 2013 júliusban átalakításra került és Stabilitás Gold Alapok Alapja néven folytatta működését, melynek referencia indexe 85% ZMAX és 15% London Fix Gold PM PR USD. Az alap teljesítményét így jellemzően a rövid lejáratú állampapírok, diszkontkincstárjegyek, illetve az arany árfolyamának teljesítménye befolyásolja. 2013-ban jelentős mértékű rallynak lehettünk tanúi a rövid kötvények és diszkontkincstárjegyek piacán. A 3 hónapos benchmark hozam az év elejei 5,35%-ról december végére 2,86%-ig csökkent, elsősorban a még mindig magas globális likviditás (a FED tapering csak decemberben kezdődött el, viszonylag kis mennyiséggel), javuló befektetői megítélésünk (kikerültünk a túlzott deficit eljárás alól) melyet tovább erősített a 2013-ban is 3% alatt tartott költségvetési hiány - és a sorozatos jegybanki kamatcsökkentések miatt. A 2012 augusztusában megkezdett kamatcsökkentési periódus egész 2013-ban folytatódott és még jelenleg is tart. Év végére 3,00%-ig csökkent az alapkamat. Az enyhítést a következő indokokkal támasztották alá: a kamatvágásokra teret adott az infláció alakulása, melyet jelentősen támogattak a rezsicsökkentések (decemberben 0,4%), a reálgazdasági folyamatok, valamint az, hogy az infláció várhatóan tartósan alulmúlja a 3%-os inflációs célkitűzést. 2014-ben a monetáris tanács várhatóan áttér a lépésenkénti 10 bázispontos kamatcsökkentésekre. A kamatszint alja a 2,50-2,60 százalékos sávban várható. A nemzetközi befektetői környezet változása miatt (fejlett piacokra nehezedő tapering nyomás, várható kamatemelések) 2014 év közepén azonban megindulhat a kamatemelés. Ez pedig növekvő hozamokat eredményezhet a rövid papíroknál. A 2013. év végi alacsony hiányszám alapján esélyes lehet egy felminősítés is 2014 során, de a döntést még befolyásolhatják az első hónapok hiányszámai, gazdasági növekedésünk alakulása, a devizahiteles mentőcsomag és a tavaszi választások. Az arany dollárban jegyzett árfolyamát 2013-ban befolyásoló tényezők voltak többek között az amerikai költségvetés körüli bizonytalanságok és a jegybanki stimulusok. A jegybankok
nyújtotta likviditásbőség miatt a nyugati részvénypiacokon jelentős volt a részvényárfolyamok ralija, viszont az arany rendkívül gyenge évet zárt. Jelentősen megcsappant ugyanis iránta a kereslet, miután a világgazdaságban egyre biztatóbbak lettek a kilátások: alacsony inflációs nyomás, a Fed 2014-től csökkenő eszközvásárlásai. Az arany árfolyamának 2013-ban 1179,8 dolláron volt a lokális minimuma, egész éves teljesítményét tekintve pedig több mint 27%-kal csökkent. 2014 elején erősödés várható a rövid pozíciók zárásai és a növekvő ázsiai kereslet miatt. (Az indiai jegybank december 31-ével megszüntette az importkorlátozó intézkedések egy részét.) 2014 egészére azonban továbbra is árcsökkenést várnak az elemzők. Véleményük szerint ugyanis jelentősen nő majd a kínálat a bányászat emelkedésével, miután a tavaly előkészített jelentős projektek jövőre állnak működésbe (Nevadában és Mongóliában). Emiatt több elemzőház is lefelé módosította 2014-es árfolyam előrejelzését. A UBS például 1200 dollárra módosította a korábbi 1325-ről, a Merrill Lynch pedig 1150 dollárra a korábbi 1294- ről jövő évi átlagos célárfolyamát. IX Egyéb információk Az Alap 2013. évben nem vett fel hitelt. Az Alap nem fizetett hozamot.