1067 Budapest, Csengery utca 31. Recepció: (06-1) 465-6500 Ügyfélszolgálat: (06-1) 465-6565 Fax: (06-1) 465-6599 www.elsolakashitel.hu Közlemény az ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 2005. évi jelentésének elkészültéről az összefoglaló jelentésről és egyéb társasági eseményekről Az ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (továbbiakban: ELLA Bank), értesíti befektetőit, hogy az ELLA Bank éves jelentése elkészült. A 2005. évi jelentés közzétételre került az ELLA Bank honlapján (http://www.elsolakashitel.hu) és előre egyeztetett időpontban megtekinthető az üzleti órák alatt az ELLA Bank székhelyén (1067. Budapest Csengery utca 31.). ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 2005 évi jelentése Tevékenység általános bemutatása Az ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Zrt. (Bank) egy fiókhálózat nélküli, országosan elérhető direktbank, mely a speciális értékesítési csatornához jól illeszkedő termékajánlattal szolgálja ki ügyfeleit. A Bank fontos értékesítési csatornája az országos marketing és bankügynöki üzletkötői hálózat és a budapesti bankügynöki üzletkötői fiókhálózat. Az ügyfelekkel való kapcsolattartás telefonon, postai úton, Interneten illetve a bankügynöki értékesítési irodákon keresztül történik. A Bank 2005-ben jelentős mértékben növelte az ügyfélszámot és a hitelállományt. Mindezt a jövedelmezőség kedvező alakulása mellett érte el. 2004-ben az adózott eredmény 4.682 millió forint volt, még 2005 év végén az adózott eredmény elérte a 93.309 millió forintot. A növekedés fő hajtóereje a deviza alapú jelzáloghitelezés jelentős mértékű felfutása volt. 2005. évben a Bank az alábbi új szolgáltatásokat vezette be: szabad felhasználású EUR és CHF alapú jelzálog fedezet melletti hitelek, megtakarításos biztosítási és lakáskassza termékekhez kapcsolódó hiteltermékek jogcímbiztosítás melyekkel a Bank szélesebb körű szolgáltatást tud nyújtani már meglévő és jövőbeni ügyfeleinek. Pénzügyi eredmények Mérleg A Bank eszközei között a következő elemeket kell figyelembe venni: Bankközi kihelyezések, állampapírok és befektetések. Az eszközállomány szerkezetében jelentős változások történtek (a korábban elindult folyamatok eredményeképpen), részarányában jelentősen csökken a diszkont kincstárjegy állomány és a többi értékpapír-állomány ( 2004-ben 12,9 %, míg 2005-ben 2,8 % volt a részarány), míg a hitelintézettel szembeni követelések részarányban jelentősen növekedtek (1,0 százalékról 12,3 százalékra növekedett). Hitelek Az eszközállomány szerkezete felvette a lakáshitelezéssel kapcsolatos szerkezet jegyeit, a 2005. év végi adatok alapján az összes eszköz állomány 84 %-át a hitelek teszik ki. A hitelek túlnyomórészt a jelzálog fedezetű lakáscélú, illetve szabad-felhasználású lakossági hitelek voltak. A hitelállomány jelentősen bővült: 10,8 milliárdról 43,3 milliárd forintra. 1. oldal
A Bank forrásai között a következő elemeket kell figyelembe venni: Lakossági és vállalati betétek és folyószámla. A forrásállomány volatilitása szempontjából a lakossági állomány biztosítja a stabil, jól kiszámítható banküzemi működést, figyelembe véve a forrásállomány relatíve rövid lejáratú súlyozottságát, és érdemes megjegyezni, hogy tapasztalataink szerint a vállalkozói számlák állomány volatilitása is alacsony. Bár az állomány növekedett, az ügyfélbetétek részarány 52,7 %-ról 20,2 %-ra csökkent. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Bankunk forrásai között meghatározó hányadot képvisel az FHB által biztosított refinanszírozási forrás. 2005 végén ezen forrásállomány elérte a 36,5 milliárd forintot. Ez a teljes forrásokon belül 71,2 %-os részesedést jelent, szemben a 2004-es 26,1 %-os részaránnyal. Bankunk 2005 februárban a Commerzbankkal megállapodást kötött 20 millió EUR összértékű multidevizás keretre, amely a folyósítás (ügyfeleknek) és az FHB refinanszírozás (jelenleg kb. 2 hónap átfutási idő) közötti időszakra vonatkozik. Eredménykimutatás Az eredménykimutatásnál fontos figyelembe venni, hogy a 2004-es adatok a 2004 július 1-ei átalakulás miatt csak féléves adatok, 2004 első félévének adatai az átalakulás miatt elszámolásra kerültek. 2. oldal
Az előző időszakok kamattrendjeinek eredménye a vizsgált időszakban is pozitívan befolyásolták a kamatbevételeket, illetve a volumenek növekedése is a kamatbevételek kedvező alakulásához járult hozzá. A források biztosítása (refinanszírozás) a kamat és kamatjellegű reáfordítások növekedését eredményezte. A jutalékbevétel az előző évhez képest jelentős emelkedést mutat, amelynek az elsődleges magyarázata a megnövekedett hitelezési tevékenységhez kapcsolódó jutalékbevétel. A megnövekedett üzleti tevékenységgel együtt járt az ügynöki jutalékok növekedése is. Az ügynöki jutalék két részből áll: a betétszámla nyitással kapcsolatos ügynöki jutalék és a hitelfolyósításokkal kapcsolatos ügynöki jutalékokból. Bérköltségek a létszámbővüléssel együtt jelentősen növekedtek, amit az üzleti tevékenység bővülése eredményezett. Az anyagjellegű ráfordítások is jelentősen növekedtek. Az anyagjellegű ráfordítások tartalmazzák (csak a legjelentősebb tételeket megemlítve) a működési, fenntartási költségeket, béréleti díjakat, reklámköltségeket, postaköltségeket, biztosítási díjakat. A hitelállomány jelentős bővülése nem járt együtt a portfolió romlásával. Mint az a számokból látszik a Bank jövedelmezősége kedvező irányban alakul, ami a nettó kamat és jutalékbevételek kedvező alakulásának köszönhető. Ezen túlmenően társaságunk vezetése nagy hangsúlyt helyez a hatékony költséggazdálkodásra is. A jövedelmezőség alakulása összhangban van a tervekkel és a tulajdonosi elvárásokkal is. 3. oldal
Szavatoló tőke és tőkemegfelelés alakulása ezer Ft 2004. 12.31. 2005.06.30. 2005. 12.31. Fizetőképességi mutató 34,93 12,88 9,58 Mérlegfőösszeg 12.719.147 27.989.380 51.408.658 Korrigált mérlegfőösszeg 6.796.447 18.759.680 27.542.958 Szavatoló tőke 2.373.826 2.416.955 2.637.726 A szavatoló tőke alakulásánál fontos kiemelni a Bank kedvező jövedelemtermelő képességét. 2005 november hónapban a többségi tulajdonos (Mortgage Holdings S.A.) 124 millió forint összegben, míg 2006 márciusában 1,5 millió euró összegben alárendelt kölcsöntőkét bocsátott a Bank számára, amellyel az elsődleges cél a dinamikus növekedéshez szükséges szavatoló tőkeelemek növelése volt. Likviditási helyzet elemzése A Bank hitelezési tevékenysége jelentősen (időszak elején 10.811 milliárd forint, időszak végén 43.337 milliárd forint) bővült. Az állampapírok és hitelintézetekkel szembeni követelések az év elején folyamatosan növekedtek. 2005. január 1. nyitó állapot szerint ez 1.514 milliárd forint volt, 2005. december 31-én az állomány 7.300 milliárd forintra növekedett. A GAP finanszírozással, saját kötvénykibocsátással, valamint a refinanszírozás folyamatának felgyorsulásával a likviditás tovább erősödött. A likviditás alakulását a Kockázatkezelési szakterület napi jelentések formájában folyamatosan figyelemmel kíséri. A likviditással az ALCO Bizottság, a Bank Igazgatósága és Felügyelő Bizottsága is rendszeresen foglalkozik. A hitelezési tevékenység bővüléséhez a forrásalapot az ügyfélbetétállomány, (6.704 milliárd forintról 10.392 milliárd forintra nőtt ), illetve a hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek (3.314 milliárd forintról 36.599 milliárd forintra változott) növekedése képezte. A hitelintézetekkel szembeni kötelezettség legjelentősebb részben az FHB-val kötött, lakossági hitelek fedezetéül szolgáló önálló jelzálogjog értékesítésével kapcsolatos refinanszírozott források. Fontos kiemelni, hogy a Bank 2005 év végén 1,100 milliárd forintban bocsátott ki saját kötvényt. Létszámalakulás 2005-ben a létszám a hitelezés nagymértékű felfutása miatt jelentősen növekedett, de a Bank a jövedelem termelő képesség javítása érdekében a létszámgazdálkodásban nagy hangsúlyt helyez a kontrolált növekedésre. A kontrollált növekedés egyik alapfeltételének tartjuk a banki folyamatok és ügymenetek egyszerűsítését és automatizálását. 2004 2005 Teljes munkaidős 78 116 Részmunkaidős 1 1 Összesen 79 117 Üzletpolitikai elképzelések 2006. évben a Bank az alábbi új szolgáltatásokat kívánja bevezetni: lakossági folyószámlahitelezés bevezetése pénzforgalmi szolgáltatások nyújtása devizában, lekötött betéti konstrukciók projektfinanszírozás 4. oldal
Kisebb önerőrészes hitelezés kialakítása biztosítási termékekkel 2006. évben a Banknál több jelentős változás várható, amelyek mind a bővülő üzleti tevékenység stabil alapokra helyezését szolgálják: Informatikai háttér korszerűsítése és automatizálás. A Bank, tekintettel a folyamatosan növekvő ügyfélállományra, illetve az új üzletágak, különös tekintettel a deviza alapú jelzáloghitelezés elindulására folyamatosan dolgozik a technológiai háttér korszerűsítésén, amely szinte valamennyi IT alkalmazás fejlesztését eredményezte. A hitelezés folyamatának felgyorsítása. A Bank vezetése különös jelentőséget tulajdonít a hitelezés (mint alaptevékenység) folyamatának felgyorsításának. A Bank számos fejlesztést indított, tervez indítani, hogy a prudens kockázatvállalás keretein belül, hogyan lehet a folyamatok egyszerűsítésével, döntési jogkörök és szintek megváltoztatásával felgyorsítani a folyamatot. Ezektől a fejlesztésektől a volumenek (ezzel együtt a bevételek) növekedését és a költségek kontrollált alakulását várjuk. Értékesítési hálózat továbbfejlesztése. Az üzleti tevékenység volumenének növelése érdekében a Bank folyamatosan bővíti bankügynöki értékesítési partnereinek számát és új értékesítési csatornákat von be. A bankkal szoros kapcsolatban álló ELLA Kft. folyamatosan új értékesítési pontokat alakít ki (jelenleg 16 Lakáshitel Központ, 2006-ben két-három további fiók nyitása van tervbe véve.). Az ELLA Kft. (szorosan együttműködve a Bankkal) vizsgálja annak feltételeit, hogy a fiókhálózat (vagy ennek egy része) milyen feltételekkel működtethető franchise rendszerben. Ennek a költséghatékony működés szempontjából van kiemelt jelentősége. Belső információs rendszer továbbfejlesztése. A Bank integrált alkalmazásokat és adatbázist használ, amelynek eredményeként a cégvezetés információs igényeit naprakészen tudja megtámogatni pontos vezetői információs jelentésekkel. A Bank a vezetői információs rendszerét rendszeresen, de elsősorban a Bank, illetve cégcsoport működésével kapcsolatos változások okozta igénymódosulások miatt, felülvizsgálja a készülő jelentések struktúráját és tartalmát. Kockázatkezelés továbbfejlesztése A Bank fontos területnek tartja a kockázatok ( hitel, piaci és működési kockázatok ) integrált kezelését lehetővé tevő rendszerek és folyamatok folyamatos kialakítását és továbbfejlesztését. Ennek keretében a kockázatkezelés területén kiemelt feladatnak tartjuk a BASEL II. irányelvekre való felkészülést és azok banki folyamatokba történő beépítését. Ennek keretében jelenleg van kidolgozás alatt egy új a lakossági hitelezést támogató minősítő rendszer. Hitelintézeti tevékenységgel kapcsolatos kockázati elemek értékelése A Bank vezetősége, Igazgatósága és Felügyelő Bizottsága folyamatosan vizsgálja a kockázati elemek hitelintézeti tevékenységre gyakorolt esetleges negatív hatásait. Betétfedezet melletti hitelnyújtás A Banknál elhelyezett betétfedezet mellett nyújtott hitelnél ügyletkockázat nincs, betétfedezet mellett nyújtott hitel a Hpt. szerint sem minősül kockázatvállalásnak. Jelzáloghitelezés ügyletkockázata A jelzáloghitelezést meghatározó Hpt. és Jht. szabályai szerint a hitel/fedezet arány átlagosan 50-60% körül alakul. Ez a magas fedezettségi arány és a jelzáloghitelt nyújtó magas jogi biztonsága miatt, a jelzáloghitelezés ügyletkockázata relatíve alacsony. A hitelezés jelentős bővülése nem járt együtt a portfolió romlásával a portfolió minősége javult. Kategória Részarány %-ban 2005. december 31-én A 98,3 B 1,0 C 0,2 D 0,3 E 0,2 Összesen 100 % A deviza nyitott pozícióból származó kockázat 5. oldal
Aktív kezelés: a Treasury kizárólag fedezeti és nem spekulációs ügyletek keretében állítja elő szintetikusan a CHF illetve az EUR forrást. Passzív kezelés: az Eszköz-Forrás Bizottság által elfogadott szabályzat a szavatoló tőke nagyságában maximálja a napvégi és a napközi maximális kitettség mértékét. Vezető állású személyek Felügyelő Bizottsági Tagok: Nigel Philip Williams (FB elnök), Szekeres Tibor (FB elnök helyettese), Ivan Vohlmuth, Georg Festetics, Eftychia Fischer Igazgatósági Tagok: Füzes Sándor (Igazgatóság elnöke), Győri Csaba, Rábe Ernő István, Dr. Molnár Valéria, Pomázi Kálmán Ügyvezetők: Füzes Sándor (Vezérigazgató), Győri Csaba, Rábe Ernő István, Dr. Molnár Valéria, Pomázi Kálmán, Halécius Gábor, Szebényi Tamás II. Összefoglaló jelentés Az ELLA Bank jelen összefoglaló jelentés keretében nyújt tájékoztatást a 2005. november 25-én a PSZÁF által jóváhagyott Alaptájékoztató óta eltelt időszak társasági eseményeivel kapcsolatosan: - Fedezet ellenőri nyilatkozat az ELLA 2008/001 kötvény 2005/12/31 fedezeteiről (http://www.elsolakashitel.hu) - 2006. március 28-án, 10 éves futamidejű, 1.5 m EUR összegű alárendelt kölcsöntőke felvétele többségi tulajdonosától a Mortgage Holdings S.A.-tól. (http://www.elsolakashitel.hu) - Fedezet ellenőri nyilatkozat az ELLA 2008/001 kötvény 2005/03/31 fedezeteiről (http://www.elsolakashitel.hu) III. Egyéb társasági események Az ELLA Bank értesíti befektetőit, hogy jelzáloghitelezési tevékenységéhez kapcsolódó kockázatok csökkentése érdekében a következő biztosítási megállapodásokat kötötte: I. Jogcímbiztosítás: Stewart Title Limited Kelte:2005. október 01. II. Jelzáloghitel biztosítás: AIG Europe S.A. Magyarországi Fióktelepe Kelte:2006. április 13. IV. Rendkívüli tájékoztatás A Tpt. 6. számú melléklete alapján az ELLA Bank értesíti befektetőit, hogy évi rendes Közgyűlése 2006. április 5-én megtartásra került. A Közgyűlés határozatképes volt, mivel azon a tulajdonosi jogok 100%-át gyakorló tulajdonosok képviseltették magukat. A Közgyűlés egyhangú határozattal az alábbi döntéseket hozta: I. Elfogadta az ELLA Bank Igazgatóságának beszámolóját a társaság 2005. évi gazdasági tevékenységéről és a 2005. évi auditált pénzügyi beszámolót. 6. oldal
II. Megválasztotta a társaság 2006. évre könyvvizsgálójának a KPMG Hungária Kft-t, a könyvvizsgálatért felelős személynek pedig Henye István könyvvizsgálót. Meghatározta továbbá a 2006. évre vonatkozóan, a könyvvizsgálatért járó díjazást. V. Nyilatkozatok Az ELLA Bank kijelenti, hogy ezen éves jelentés adatai és állításai a valóságnak megfelelnek, illetve nem hallgat el olyan tényt vagy információt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Az ELLA Bank, mint kibocsátó a jelen közlemény és tájékoztat tartalmáért kizárólagos felelősséget vállal, illetve kijelenti, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért, mint kibocsátó felel. Budapest, 2006. április 25. Füzes Sándor Vezérigazgató Győri Csaba Gazdasági Vezérigazgató-helyettes 7. oldal