Üzleti Terv Benefit Barcode Inc. Az Euro Discount Club brand-váltása és nemzetközi piacra-vezetése 2016. május
Tartalomjegyzék 1. Menedzsment összefoglaló... 3 2. Vállalkozás bemutatása... 5 2.1. Benefit Barcode Inc.... 5 2.2. Projekt Bemutatása... 5 2.3. Ütemezés... 7 2.4. Üzleti modell... 8 2.5. Célok... 8 3. Piacelemzés... 9 3.1. Teljes piac... 9 3.2. Célpiac Vásárlói Lojalitás... 9 3.3. Verseny... 11 3.4. Piaci pozíció... 13 4. Értékesítés & Stratégia... 14 4.1. Termékek és Szolgáltatások... 14 4.2. Célcsoport... 16 4.3. Árképzés... 18 4.4. Értékesítés... 19 4.5. Marketing... 21 4.6. SWOT Analízis... 22 5. Működés... 23 5.1. Ingatlan & Eszközök... 23 5.2. Vevők... 23 5.3. Gyártás, Raktározás & Logisztika... 23 5.4. Kiszervezett folyamatok... 24 5.5. Szállítók... 24 5.6. Szervezeti struktúra... 24 6. Pénzügyi elemzés... 25 6.1. Feltételezések... 25 6.2. Árbevétel... 26 6.3. Költségek... 29 6.4. Jövedelmezőség... 30 6.5. Finanszírozás... 30 6.6. Cash-flow... 32
1. Menedzsment összefoglaló Az Euro Discount Club (EDC) Magyarország második legnagyobb taglétszámmal (1,1 millió) rendelkező törzsvásárlói programja. A rendszer jelenlegi üzemeltetője a CardDeal Kft., melynek tevékenységét 2017 Q3-ban Benefit Barcode Inc. veszi át és bővíti ki nemzetközi piacokra. A növekedés finanszírozása érdekében a társaság 1+1 millió USD értékben részvényt bocsát ki. EDC Számokban Kártyák: 1,1 millió Elfogadóhelyek: 1122 üzlet Kiemelt Elfogadók: 174 üzlet Szervezetek: 300+ Hírességek: 30 partner Az egyedülálló törzsvásárlói program szabadalmaztatott üzleti modellje a rendszer minden szereplőjét előnyös helyzetbe hozza. Kibocsátó Partnerek: Lojalitásnövekedés, valamint közvetlen profitnövekedés érdekében saját arculattal EDC logós kártyákat bocsátanak ki tagjaik/ügyfeleik/rajongóik számára Elfogadó Partnerek: Többletforgalomért cserébe meghatározott mértékű kedvezményt biztosítanak a Kártyatulajdonosoknak Kiemelt Elfogadó Partnerek: Extra reklámozási tevékenységért forgalomszervezési jutalékot fizetnek (Annak 2/3-át a rendszer üzemeltetője szétosztja a Kibocsátó Partnerei között) Kártyatulajdonosok: A Kedvezménykártyák tulajdonosai, akik vásárlásaik során azonnali kedvezményben részesülnek az Elfogadó Partnereknél (megtakarítás) A hálózat fejlődése automatikus, öngerjesztő folyamat, mivel minden szereplő azonos mértékben motivált a bővítésben a bevételeknek köszönhetően a hálózat jelenlegi méretét számottevő saját marketingtevékenység nélkül érte el. Az EDC rendszer a jövőben Benefit Barcode néven működik tovább, az eddigi stabilan működő tevékenységét folytatva, továbbá azt kiegészítve egy gyors hazai és nemzetközi növekedést lehetővé tevő divízióval. Jelenleg működő hálózat bővülése: A Kártyatulajdonosok számának növelése for- és non-profit Kibocsátókon keresztül, az elfogadó-hálózat bővítése a kapcsolati tőkével és/vagy üzletkötői potenciállal bíró kártyakibocsátókat motiváló üzleti modellel. Új kiegészítő stratégia (2017 Q3-tól): Hírességek és magánszemélyek, mint Kibocsátók hatékonyabban, a legmagasabb konverzió mellett tudják bővíteni a Kártyatulajdonosok bázisát új értékesítési fókusz, gyors, nemzetközi növekedést lehetővé tevő kiegészítő stratégia Az elmúlt fél évben eredményesen validált új tevékenység megkezdéséhez professzionális online kiszolgálórendszer fejlesztése szükséges, amely a Kibocsátók egyedi igényeit és kapcsolódó Kártyatulajdonosokat kezelni tudja. A teljes fejlesztés tervezett összege nettó 120 millió Ft, időtartama 10+2 hónap.
A Benefit Barcode Inc. árbevétele 3 forrásból származik: Kártyakibocsátás azonnali bevétel Éves logó/kártyahasználati díj Forgalomszervezési jutalék A rendszer költségstruktúráját a változó költségek alakítják, melynek legnagyobb része az IT, sales tevékenységhez kapcsolható. Az árbevételek és költségek kedvező arányának köszönhetően a projekt jövedelemtermelő képessége rendkívül magas. A vállalkozás fedezeti pontját 2018-ban lépi át, majd intenzíven növekedve adózott eredménye 2019- ben akár a 2,8 milliárd Ft-t is meghaladhatja. A tervezett beruházás már 2018-ban megtérül, a részvények értéke 2019-re akár 9-10-szeresére is növekedhet. A tervek nem teljesülése esetére a többségi tulajdonos garanciát vállal a részvények visszavásárlására minimum névértéken. Legjelentősebb Partnerek: Elfogadó Partnerek Agip (127 elfogadó) Pátria Papír (23 elfogadó) Láng Autó (19 elfogadó) Kibocsátók PR Telecom Zrt. (80 ezer Kártya) Otthon Centrum (50 ezer Kártya) Magyar Kereskedelmi és Iparkamara (43 ezer Kártya) Magyar Orvosi Kamara (47 ezer Kártya) Hírességek 100 Tagú Cigányzenekar Aranyosi Péter Morning Show Dopeman
2. Vállalkozás bemutatása 2.1. Benefit Barcode Inc. A Benefit Barcode Inc. az Egyesült Államokban bejegyzett részvénytársaság, melynek fő tevékenysége az Euro Discount Club (EDC) kedvezményt biztosító törzsvásárlói program üzemeltetése és új üzleti modell szerinti bővítése lesz. A társaság 2017 Q3-tól a CardDeal Kft. tevékenységét veszi át és folytatja teljes körűen, amely addig a nemzetközi növekedéshez szükséges előkészületeket valósítja meg. A társaság tulajdonosa Jáger László, továbbá a kibocsátást követően a részvényeket megvásárló magánszemélyek a megvásárolt részvények arányában. Jáger László több mint 20 éve az értékesítés területén, mint értékesítő és értékesítési vezető dolgozik. Az irányításhoz és cégépítéshez szükséges vezetői kompetenciáit az EDC rendszer üzleti modelljének kidolgozása, felépítése, illetve több vállalkozás, cégcsoport irányítása során szerezte. 2.2. Projekt Bemutatása Az EDC azonnali kedvezményt biztosító egyedülálló multibrand hűségprogram, a rendszerben résztvevő minden szereplő számára profitot termel többletbevétel és megtakarítás formájában. A CardDeal Kft., majd a Benefit Barcode Inc. egyedi, személyhez köthető Kedvezménykártyák gyártásával foglalkozik, melyeket a Kibocsátó Partnerek egyedi arculatához szabva bocsát forgalomba, és juttat el a Kibocsátó vevőihez. A vevők a Kedvezménykártyákat vásárlásaik során az Elfogadó Partnerek üzleteiben használják, mellyel azonnali kedvezményhez jutnak. Az Elfogadó Partnerek a keletkezett többletforgalom után a rendszer üzemeltetőjének forgalomszervezési jutalékot fizet, amelyet a társaság szétoszt a rendszer szereplői között ezzel teremtve mindenki számára nyereséget termelő, motiváló rendszert.
Rendszer működése Múlt (2001-2016): Az elmúlt 15 év alatt az EDC Magyarország egyik legnagyobb hűségprogramjává vált 1,1 millió kártyatulajdonossal, és 1122 elfogadó hellyel, melyek közül már 174 kiemelt partnerhez kapcsolódik. A rendszer a szervezetek által kibocsátott tag- és ügyfélkártyákra épült. o Tagkártyák/Ügyfélkártyák bővítése: Szervezeti és cég kibocsátók - a kártyáikat a tagjaiknak, ügyfeleiknek ajándékba adják Jövő (2017 Q3-tól): A jövőben az eddigi modellt új stratégiai irány egészíti ki, melynek fókuszában a Hírességek, mint Kibocsátó Partnerek állnak. Az új kibocsátók a magas kapcsolódó konverziós arány miatt lehetővé teszik a rendszer intenzív növekedését és nemzetközi bővítését. Az új kibocsátócsoportokhoz kapcsolódóan a rendszer a privátkártyák kibocsátására épül. o Privátkártyák bővítése: Hírességek és magánszemély kibocsátók - a kártyáikat a rajongóiknak, családtagjaiknak, ismerőseiknek értékesítik 2.2.1. Tagkártyák/ügyfélkártyák - Jutalékbevételre alapuló rendszer A 2015-ben sikeresen bevezetésre került a jutalékbevétel lehetőségét megteremtő, kártyahasználatot ellenőrző online platform, melynek eredményeként:
Létrejött a Kiemelt Elfogadó Partnerek csoportja, amelyek adatot szolgáltatnak a náluk használt kártyákhoz kapcsolódó forgalomról A Kiemelt Elfogadó Partnerek a hozzájuk terelt forgalomért cserébe forgalomszervezési jutalékot fizetnek a vállalkozásnak A rendszer szereplői között megkezdődött a forgalomszervezési jutalék disztribúciója Az elmúlt fél év alatt csatlakozott: o Több mint 30 Kiemelt Elfogadó Partner o 174 Kiemelt Elfogadóhely Mindez a magyar rendszerre és a már meglévő bázisra épül, melyben a kártyatulajdonosok elsősorban ajándékba, jutalomként kapták a kártyákat tagságukért/hűségükért/előfizetésükért cserébe. A divízió növekedése, fejlődési pályája stabil, jelentős beavatkozást nem igényel. 2.2.2. Privátkártyák - Kibocsátásból származó bevételre alapuló rendszer A tervek szerinte 2017 Q3-tól bővítésre kerülő rendszerben új kiemelt Kibocsátó Partnercsoportok kerülnek fókuszba; a Hírességek (Művészek, Sportolók) és Magánszemélyek, melyek saját logós kártyáikat rajongóiknak és ismerőseiknek értékesítik, ezzel generálva maguknak: azonnali bevételt a kibocsátásból (kártyaértékesítés) folyamatos bevételt a kártyák használata után (jutalékbevétel) 2015 Q3-ban kezdődött meg az ötlet/modell validálása, melynek eredményeként mintegy 20 Híresség, csatlakozott a rendszerhez. A sikeres validációt követően a visszajelzések alapján a Kibocsátók igényeit kielégítő online kiszolgálórendszer fejlesztése kezdődik (2016 Q3-tól). A fejlesztés befejezéséig (2017 Q3) az új kibocsátócsoport bővítése felfüggesztésre került a már csatlakozott kibocsátók kiszolgálása folytatódik. A Privátkártyák rendszerének bővítéséhez a Kibocsátó Partnerek igényeinek teljes körű kiszolgálására, valamint a nagyszámú kártyatulajdonos és partnerbázis kezelésére professzionális, személyre szabható online rendszer fejlesztésére van szükség. Az IT fejlesztési beruházás tervezett összege 120 millió Ft, megvalósítása 10+2 hónapot vesz igénybe. 2.3. Ütemezés
2.4. Üzleti modell A CardDeal Kft. és a Benefit Barcode Inc. szolgáltató vállalkozás üzleti modelljének célja törzsvásárlói rendszer üzemeltetésével a vásárlói lojalitás, a vevői elégedettség növelése, melynek megteremtése mellett a rendszerben kidolgozott hálózat minden szereplője előnyös helyzetbe kerül. A társaság árbevétele három forrásból származik: Kártyakibocsátás azonnali bevétel Éves logó/kártyahasználati díj Forgalomszervezési jutalék Az üzleti modell működésének alapja a win-win szituáció kialakítása, amely a rendszer szereplőit motiválttá teszi a hálózat folyamatos bővítésére a rendszer a szereplők által automatikusan bővül. A speciális üzleti modellnek köszönhetően a költségszerkezet a növekedéssel nem bővül jelentősen, így a rendszer profittermelő képessége kiemelkedő. Projekt USP Win-Win szituáció minden szereplő számára Öngerjesztő a folyamat automatikus bővülés a szereplők által Valódi haszon a vevők számára o Piaci átlagnál magasabb kedvezmények o Elfogadó partnerek sokszínűsége Vevői lojalitás növekszik a Kibocsátó és az Elfogadó irányába egyaránt Mérhetővé válnak a vásárlói szokások elsődleges piaci trendek 2.4.1. Szabadalom, jogi oltalom A speciális üzleti folyamat, modell - az újdonságkutatást követően - Magyarországra vonatkozóan bejegyzése, valamint az USA területén ideiglenes kérelemmel - beadásra került. A részvénykibocsátást követően folytatódik eljárás az Egyesült Államok területénis. 2.5. Célok Rövidtáv (1 év) Kibocsátó Partnereket kezelő/kiszolgáló online rendszer fejlesztése és üzembe helyezése Kártyatulajdonosok számának növelése (2016 vége: 1,6 millió HUN) Kiemelt elfogadóhelyek számának növelése (2016 vége: 800) Középtáv (1-3 év) Hírességek/Celebritások, mint Kibocsátók számának intenzív növelése (2019 vége: 15.000) Kártyák számának intenzív bővítése (2019 vége: 7 millió) Megjelenés a világpiacon Hosszútáv (3+ év) Folyamatosan erősödő nemzetközi jelenlét Rendszer önálló bővülése a szereplők által Rendszer szereplőinek száma (2021): o Kibocsátók: 50 ezer db o Kártyák száma: 20 millió db
3. Piacelemzés 3.1. Teljes piac A törzsvásárlói programok a Loyality Management Market (LM) legnagyobb részpiaca. A LM iparág a vállalkozások kapcsolatába tartozó (külső és belső) szereplők, azaz a vásárlók, a partnerek és az alkalmazottak megtartását, lojalitásának honorálását magába foglaló metodikákat aggregáló iparág. A vállalkozások éves szinten mintegy 1,45 milliárd USD-t fordítanak a lojalitást növelését elősegítő rendszerek kidolgozására, fejlesztésére, és ez az összeg 2020-ra elérheti a 4 milliárd USD-t is 1. Az iparág prognosztizált növekedési üteme 2016 és 2020 között rendkívül intenzív átlagosan 23,2% éves szinten. Loyality Management Market Az iparági trendek alapján 2015 és 2020 között az ágazatot meghatározó, alakító tényezők: Közvetlen kapcsolat erősítése a szereplőkkel Online platformok és applikációk fejlesztése offline rendszerek támogatására Közösségi médiumok terén aktív tevékenység, véleményformálási lehetőség biztosítása 3.2. Célpiac Vásárlói Lojalitás Az LM piacon belül a vevőkre fókuszáló célpiac, a Vásárlói Lojalitás részpiaca elsősorban a kedvezmény-, hűség- és törzsvásárlói programokat foglalja magában. Ezek két fő kategóriára bonthatók: Azonnali kedvezményt biztosító hűségprogramok (27%): o Kedvezménykártyák Vásárlás után (73%): o Pontgyűjtés o Kupon kedvezmények 1 Mr. Rohan (2015). Loyalty Management Market Worth USD 4.0 Billion by 2020 (on-line). PRNewswire.
o Pénzvisszafizetés ( Cashback reward program) A hűségprogramok száma folyamatosan növekszik, mivel számszerűsíthető előnyöket biztosít mind a rendszert bevezető vállalkozás, mind a vásárlók számára: Vállalkozások o Hűségprogramot bevezető piaci szereplők átlagosan 4-7% profitnövekedést realizálnak (McKinsey 2012 akár 20%-os profitnövekedés) o A hűségprogramokban résztvevő vevők vásárlói kosara akár 95%-kal is növekedhet a program hatására o Mérhetővé válnak a vevői szokások Vásárlók o Megtakarítást eredményez o Pontgyűjtés esetén 0,5-2% kedvezmény (átlagosan 1 pont értéke = 1 USD) o Kupon esetén 10-20% kedvezmény 3.2.1. Benchmark Piac - USA 2 Az Egyesült Államokban az FMCG szereplők mintegy 53%-a kínál vevői számára törzsvásárlói programot, melyeken a résztvevők 75%-a heti, 88%-a havi rendszerességgel vásárol kártyájával. A teljes piaci aktivitás (havi) vevői oldalról 42%-ra tehető. A forgalomban lévő kártyák száma 2015-ben az USA-ban elérte a 3,3 milliárd darabot, 3 év alatt 24,8%- os növekedést produkálva, e szerint az Egyesült Államokban egy háztartásra mintegy 29 hűségkártya jut, valamint egy vevő legalább 13,3 programban vesz részt. Hűségkártya kibocsátás alakulása az USA-ban (milliárd db) Forrás: Markets and Markets, 2015 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 1,8 2,1 2,6 24,8% CAGR 2012-2015 7,65 % 2008 2010 2012 2015 2017* 3,3 3,8 3.2.2. Magyarország A magyar vásárlók 46%-a vesz részt valamilyen hűségprogramban, ez az Európai átlagnál 15% ponttal alacsonyabb (EU átlag 61%), ennek oka a kevesebb elérhető program a nyugat-európai országokhoz képest, de a hazai piac fejlődést mutat 3. 2 Darren DeMatas (2016). The Beginner s Guide To Customer Loyalty Programs (on-line). Selfstartr. 3 HVG.hu (2016). Odavan a magyar a pontgyűjtő kártyákért - a boltok még inkább (on-line). HVG Gazdaság.
Az üzletben, ahol Ön vásárolni szokott, kínálnak hűségprogramot? Az igennel válaszolók %-os aránya Ország % Magyarország 46 EU átlag 61 Ausztria 61 Csehország 53 Franciaország 87 Szlovákia 83 Forrás: Nielsen 2013 A vásárlók 83%-a vásárlásának elsőszámú motiváló tényezőéjének a megtakarításokat és kedvezményeket tekinti. Magyarországon átlagosan 4 hűségprogramban vesz részt egy vásárló, melyeket legnagyobb részben (79%) hipermarketekben és élelmiszerboltokban, valamint benzinkutakon (53%) vesznek igénybe. 3.3. Verseny A Vásárlói Lojalitás részpiacának versenykörnyezetét alkotó törzsvásárlói programok 4 csoportba sorolhatók kibocsátótól és kedvezmény igénybevételétől függően. Törzsvásárlói programok fajtái Egy márkás Multibrand Azonnali kedvezmény Azonnali kedvezményre jogosít adott üzletben Azonnali kedvezményre jogosít a programban résztvevő üzletekben Vásárlást követően Vásárlást követően felhasználható kedvezmények adott üzletben (kuponok, kedvezmények, pontok) Vásárlást követően felhasználható a programban résztvevő üzletekben (kuponok, kedvezmények, pontok) A Benefit Barcode Inc. közvetlen versenytársait a multibrand, azonnali kedvezményt biztosító rendszerek alkotják. Nemzetközi piacokon két ide sorolható, meghatározó szereplő található: Plenti 4 : 2015-ben az American Express által indított pontgyűjtő multibrand rendszer. o Versenyelőnye: erős tulajdonosi háttér 4 Arif Damji (2015). The Plenti Program: What does it mean for the competition? 500friends.
Nectar 5 : 2002-ben indított multibrand hűségprogram az Egyesült Királyság terén ért el kiemelkedő konverziót. Pontalapú rendszeréhez számos nagyvállalat csatlakozott. o Versenyelőnye: 14 éves piaci jelenlét, Multinacionális Elfogadó Partnerek Nemzetközi multibrand hűségprogramok Törzsvásárói program Plenti Nectar Célpiac USA UK Tulajdonos American Express Aima Megjelenés 2015 2002 Típusa multibrand multibrand Kedvezmény fajtája levásárolható pont levásárolható pont Háztartásokra jutó kártyák száma 2015 30 millió + (16%-os penetráció) 19 millió (50%-os penetráció) Elfogadó Partner 11 600+ Elfogadóhelyek 13 000 n.a. Kártyahasználati díj nincs nincs Magyarországon a Benefit Barcode Inc. versenykörnyezetébe tartozó legnagyobb hűségprogramok között két kiemelkedő multibrand rendszer van jelen: a SuperShop és a Multipont kártya. Magyar multibrand hűségprogramok Törzsvásárlói program EDC Supershop MAKASZ Multipont kárgya Kedvezmény ideje azonnal vásárlás után azonnal vásárlás után Kedvezmény fajtája átl. 11,4% / akár 30% levásárolható pontok Kártyatulajdonosok száma 1,1 millió + 2,2 millió 10% 60 szervezet alkalmazottai levásárolható pontok 400 ezer + Kibocsátó Partnerek 200 1 60 5 Elfogadó Partner 920 10 43 kiemelt partner 10.aug Elfogadóhelyek 1148 800 2000+ 1517 Kártyahasználati díj van nincs van nincs Kártyahasználat feltétele Kibocsátói tagság / nincs nincs Civil szervezeti tagság Kibocsátói tagság / regisztráció 5 Harriet Meyer (2015). (on-line). What are loyalty-card schemes really worth?. The Guardian. Elérhetőség:
3.4. Piaci pozíció Vásárlói Lojalitás részpiacán tapasztalható trendek a Benefit Barcode Inc. céljainak elérését segítik: Gyors ütemben növekvő piacméret Előtérbe kerülnek az online kiszolgáló rendszerek és applikációk Fontos a vásárlói magatartás elemzése Magas a kártyahasználati aktivitás (teljes piac 44%, FMCG 88% - havi rendszerességgel) Egy felhasználó az USA-ban átlagosan 13 programban vesz részt, míg Magyarországon mindössze 4-ben -> a piac fejlődése várható A versenykörnyezet a multibrand rendszerek terén nem kiélezett, egy-egy domináns szereplő birtokolja a piac meghatározó részét. Piaci sikertényezők: Nagyméretű Elfogadó Partnerek kiterjedt bolthálózat Jelentős kedvezmény (Benefit Barcode átlagos kedvezménye meghaladja a piaci átlagot) Egyszerű használat A Benefit Barcode Inc. a leírt tényezők alapján kiemelkedő piaci potenciállal rendelkezik, versenyelőnye az alábbi tényezőkből fakad: Átlagos piaci kedvezményt jelentősen meghaladja Azonnali kedvezményt kínál Bárki lehet kibocsátó Vevői lojalítás erősítése kétirányú (elfogadó és kibocsátó irányába egyaránt) Vevők számára extra emocionális töltet (rajongói kártya, esküvői kártya, stb.)
4. Értékesítés & Stratégia 4.1. Termékek és Szolgáltatások 4.1.1. Benefit Barcode-os Kártyák A Benefit Barcode vonalkóddal ellátott plasztikkártyák a Kártyahasználók számára a kedvezmény igénybevételének jogosultságát bizonyító, egyedi, személyhez kötött azonosítók. Az egyedi vonalkód segítségével minden kártya külön entitás, így: Mérhető a kártyákhoz kapcsolódó forgalom Szabályozható az igénybe vehető kedvezmény mértéke Szabályozható az igénybevétel lehetősége Elfogadóhely korlátozhatja az elfogadható kártyák fajtáját (kibocsátónkénti szűrés) A kedvezménykártyák tulajdonságai a Kártya típusától (5 szint), a Kibocsátó Partner által kínált egyéb kedvezménytől, valamint a Kiemelt Elfogadó Partnerek által vállalt kedvezmények mértékétől függnek. Kártya típusok Kártya típusa Igénybe vehető kedvezmény Light 50% Basic 100% Elfogadók Kizárólag Kiemelt Partnereknél Kizárólag Kiemelt Partnereknél Megjegyzés Promóciós célú Kisértékű termék/szolgáltatás mellé kapcsolt hűségkártya Classic 100% Összes Elfogadó Partnernél Legnépszerűbb típus Silver 100%/200% Gold 100%/200% Számos partnernél dupla kedvezmény Számos partnernél dupla kedvezmény Megkülönböztető jutalmazási lehetőség Partnerek (Elfogadó/Kibocsátó) belépéséhez szükséges kártya (Bekötő Kártya) 4.1.2. Szolgáltatás online rendszer Az Elfogadó Partnerek számára online kiszolgálórendszert készített a társaság elődje, amely a weboldalon ingyenesen elérhető. A Kiemelt Elfogadók által saját rendszerükhöz integrálható, ezzel képesek teljesíteni az adatszolgáltatási kötelezettséget a kártyákhoz kapcsolódó forgalomról. 2016 Q3-től fejlesztésre kerülő rendszer feladata már az összes szereplő (elfogadó, kibocsátó, kártyatulajdonos) automatikus kezelése és speciális igényeik kielégítése, amelyben integrálásra kerülnek a már meglévő online szolgáltatások, így a rendszer minden szereplő számára speciális funkciókat, kezelési felületet biztosít a hálózathoz csatlakozva:
Kibocsátó partner: o Saját arculatra szabott kártyát bocsáthatnak ki webes kártyatervező funkció segítségével o Saját termékeik/szolgáltatásaik kedvezményeit összekapcsolhatják az elfogadók által kínált kedvezményekkel o Ellenőrizhetik az értékesített kártyákra vonatkozó eredményeket (forgalom, jutalék, stb.) Kiemelt Elfogadó Partner: o Megszabhatják, hogy mely Kibocsátóknak biztosítanak kedvezményt o Méri a kártyák által generált forgalmat és a fizetendő forgalomszervezési jutalékot automatikusan kiszámlázza Kártyahasználó: o Látja a kártya használatának köszönhető megtakarítás összegét időszakokra bontva o Böngészhet az elfogadóhelyek egyedi ajánlata között személyre szabott ajánlatokat kérhet hírlevélben o Applikáció segítségével helyzetéhez kapcsolódó egyedi kedvezményeket is igénybe vehet Rendszerüzemeltető (Benefit Barcode Inc.): o Ellenőrizheti a szereplők aktivitását o Nyilvántartja a beérkezett forgalomszervezési jutalék összegét o Folyamatosan végzi forgalomszervezési jutalék szétosztását o Segít kiszolgálni a beérkezett ügyféligényeket
A rendszer funkciói Szereplő Kártyakibocsátó Partnerek Kártyatulajdonosok (kártyahasználó) Elfogadó Partnerek Funkció Kártyakibocsátó alapadatok megadása Adminisztrációs teendők, jogosultságok kezelése, beállítása On-line adatok arról, hogy mennyi vásárlás történt. Kártya készletkezelés Logó keretkezelés Matrica megrendelés Folyószámla kezelés Kártyatervezés Kártyabirtokos Alapadatok megadása On-line statisztika arról, hogy mennyit spórolt eddig Kér-e hírlevelet vagy nem és milyen témájút Fizet-e Jutalékot. Kiknek (mely Kártyatulajdonos csoportoknak) ad kedvezményt. Kártyaelfogadó partner Alapadatok megadása Elfogadóhely adatok megadása Adminisztrációs teendők Felhasználók, mail címek megadása karbantartása. Forgalmi adatok, statisztikák szűrhető lekérdezése Egyedi elszámolási adatok feltöltése a rendszerbe (pl.: AGIP) Körlevél küldése egyedi akciókról a rendszer többi résztvevője számára. Rendszert üzemeltető (Benefit Barcode Inc.) Rendszeradminisztrációs funkciók, jogosultság kezelés Kártyagyártás menedzselése Egyenlegkezelés, számlázás Webshop üzemeltetés Feladatkezelés (ami jelenleg az Outlook-ban megy) Hírlevél küldés/körlevélküldés Lekérdezések, statisztikák Az edc.hu oldalon megjelenő hirdetések kezelése Ticketing rendszerüzemeltetés Weboldalon megjelenő cikkek kezelése 4.2. Célcsoport A célpiacokon megtalálható potenciális partnerek a rendszer szereplői szerint 3 csoportba sorolhatók. 4.2.1. Kibocsátó Partnerek A Kibocsátó Partnerek közül a vállalkozás kiemelt célcsoportját a Hírességek, valamint Magánszemélyek alkotják. Értékesítési stratégiájának fókuszában e két szereplő áll.
Kibocsátó Partnerek Kiemelt célcsoport Szervezet Hírességek/celebritás Magánszemély Kártyák Ügyfél/Tagkártya Celebkártya Privátkártya Meghatározás Kapcsolat a vevőivel For-profit/Non-profit szervezet Vevőivel (ügyfelek/tagok) közvetlen kapcsolatban áll (adatbázis) Ismert közéleti személyiség Rajongóit/követőit saját csatornáin közvetlenül eléri Jelentős életesemény előtt áll (esküvő, születés, születésnap, stb.) Szoros kapcsolatban áll vevőkörével (család, barátok) Kártya átadása Ingyen (ajándék) Értékesítés Értékesítés Vevőkörének mérete 1000 főt meghaladó 500 főt meghaladó 50 főt meghaladó Termék/szolgáltatás Egyedi terméket/szolgáltatást kínál Egyedi termékek - belépők, előadások, merchandise termékek Jelenlegi számuk 200 30* 0 Kibocsátó partner Magyar Kereskedelmi és Iparkamara, Magyar Orvosi Kamara, stb. 100 Tagú Cigány Zenekar, Dopeman, Morning Show, stb. *Celebritások csatlakozása felfüggesztve az online kiszolgálórendszer bevezetéséig - 4.2.2. Elfogadó Partnerek Elfogadó Partnerek biztosítják Kártyatulajdonosok számára a kedvezményeket vásárlásuk során. Ennek mértéke a különböző Elfogadóknál eltérő, átlagos mértéke 11,4%. Elsődleges célcsoport a Kiemelt Elfogadó Partnerek csoportja (iparágtól függetnelnül), akik a forgalomnövekedésért, valamint reklámozási tevékenységért forgalomszervezési jutalékot fizetnek a rendszer üzemeltetőjének. Elfogadó partnerek Meghatározás Elfogadó Partnerek For-profit szervezet Kiemelt célcsoport Kiemelt Elfogadó Partnerek For-profit szervezet - megfelelő IT infrastruktúrával Termék Standard termék/szolgáltatás Standard termék/szolgáltatás Adatszolgáltatás nincs van Méret - 100 milló HUF felett Forgalomszervezési jutalék - min 3% Jelenlegi Elfogadók száma 650 32 Elfogadóhelyek száma 984 174 Elfogad Partner T.G.I. Fridays, BelFrit, Thomas Jeans, Okay Italia, Vasedény, stb. Agip, Láng Autó, Pátria Papír, stb.
4.2.3. Kártyatulajdonosok A Kártyatulajdonosok csoportjának profilja elsősorban attól függ, hogy milyen Kibocsátó Partneren keresztül csatlakoztak a rendszerhez. Kibocsátó partner, akin keresztül csatlakozott Kártya tulajdonosok Szervezet Híres ember / celebritás Kiemelt célcsoport Magánszemély Életkor 18-65 12-40 0-90 Csatlakozás/kártyavásárlás oka Kapta/kiérdemelte - lojalitás jutalmazása, megtakarítás Rajongó, kibocsátó által kínált kedvezmények (is) motiválják Közeli kapcsolat, támogatás céljával Vásárlás gyakorisága Havi Havi Havi Átlagos vásárlói kosár 10.000 HUF 10.000 HUF 10.000 HUF 4.3. Árképzés A Benefit Barcode Inc. az EDC rendszer szerint kidolgozott árképzési stratégiát követi, amely a Kibocsátókra vonatkozóan a kedvezménykártyák igénylésének és forgalomba hozatalának összegét szabályozza a választott kártya típusa (szintje) és a tervezett kibocsátási mennyiség függvényében. Kártyahasználat és forgalomba hozatal díja (db, nettó HUF) Basic Light Classic Silver Gold Kártyahasználati díj Minimálisan igényelhető darabszám (db) 0 0 10 20 100 Éves díj (min. mennyiség esetén) 0 0 2028 4 464 4056 Éves díj (100 db esetén) 0 0 2028 3042 4056 Éves díj (100 ezer db esetén) 0 0 360 540 720 Forgalomba hozatal (fogyasztói ár) Min (Ft/db) 0 2 999 9 999 19 999 39 999 Max (Ft/db) - - - - - A Kártyahasználati díj a Benefit Barcode Inc. árbevételét képezi, amely minden kártyakibocsátást követően, illetve az éves megújításokhoz kötődve generálódik. A forgalomba hozatal díja a Kibocsátó Partner árbevétele. (Profit = Forgalomba hozatal díja - Kártyahasználati díj). A forgalomba hozatal díjára (fogyasztói ár) vonatkozó korlátozás célja a Kibocsátók között kialakuló árverseny megakadályozása, valamint a Kedvezménykártyák értékének szinten tartása.
4.4. Értékesítés A Benefit Barcode Inc. értékesítési tevékenységének célja a forgalomban lévő Kártyák számának maximalizálása, amelyet közvetetten, két úton hajt végre: Ügyfél és Tagkártyák számának növelése: Kiemelt Elfogadó és Üzleti/szervezeti Kibocsátó Partnerhálózat bővítését célzó értékesítési rendszer Rajongói és Privát kártyák számának növelése: Hírességeket és Magánkibocsátókat értékesítési rendszer Értékesítési stratégia rendszerbővítés 4.4.1. Ügyfél és Tagkártyák számának növelése Az Ügyfél és Tagkártyák számának növelése a Kiemelt Elfogadó és Szervezeti Kibocsátók rendszerének bővítésével történik, a 2015 Q3-ban megkezdett, aktív értékesítési stratégia folytatásával. Kibocsátó Szervezetek akvirálása Az értékesítést a vállalkozás saját erőforrásból végzi, a potenciális Kibocsátókat tartalmazó adatbázisát feldolgozva, közvetlenül megkeresve azokat. A kibocsátók tagjaik aktív kártyahasználata után járó forgalomszervezési jutalék 1/3 részét bevételként megkapják. Kiemelt Elfogadó Partnerek akvirálása Kiemelt Elfogadó Partnerhálózat bővítése stratégiai jelentőségű, mivel
a hálózat sokszínűsége és kedvezmények mértéke kulcsfontosságú a kapcsolódó forgalomszervezési jutalék a modell egyik alappillére Az Elfogadók számára a rendszerhez csatlakozás motivációja a folyamatosan növekvő hálózat által biztosított többletforgalom, valamint a közvetlenül megszólítható vásárlóerő. A Kiemelt Elfogadó Partnerek csatlakozásához szükséges IT rendszerbe integrálható kiszolgálóprogram, melynek forráskódját ingyenesen biztosítja a vállalkozás (kapcsolódó fejlesztési költség max. 100-300 ezer Ft) Egy kártyakibocsátótól kapott vagy vásárolt Gold kártya A Szervezetek és Kiemelt Elfogadók közvetlen akvirálásának intenzitása a tervek szerint 2017 Q3-tól kezdve visszaesik, a tervek szerint ekkor már a rendszer önálló bővülése lesz a meghatározó. 4.4.2. Rajongói kártyák számának növelése 2017 Q3-tól (az online rendszer bevezetésétől) a vállalkozás fókusza a Hírességekre épülő stratégiára kerül, mivel a csoportba képesek a Kártyahasználók számát a legnagyobb konverziós arány mellett a rendszerhez kapcsolni. Elérésük saját kapcsolatrendszeren valamint közvetlen megkereséssel történik a vállalkozás 2.200 fős hazai adatbázisából. A tárgyalásokat az ügyvezető, valamint a salesteam menedzseli. A csoport motivációja (bevételei) a legerősebb a rendszer szereplői közül: Kártyakibocsátásból származó azonnali bevételek o Kártyakibocsátás folyamatos Forgalomszervezési jutalék 1/3 része Sikeresen Validálált modell Az új kiemelt csoport hatékonyságának és érdekeltségének validálását a vállalkozás 2015 második félévében sikeresen végrehajtotta, melynek eredményeként mintegy 20 celebritás csatlakozott a rendszerhez. A Celebritások kapcsolódásának feltétele: Jelenleg rendszerhez csatolásuk felfüggesztve. Regisztrálás a rendszerben Saját arculatú kártyák elkészítése Kibocsátott kártya szintjétől függő kibocsátási limit megfizetése 4.4.3. Privátkártyák számának növelése A magánkártya tulajdonosok csoportja számuk és jövőbeni vevőikkel való szoros kapcsolatuk miatt rendkívül magas növekedési potenciállal rendelkezik. A csoport akvirálása 2017 Q3-ban kezdődik, elsősorban marketingtevékenységgel közvetett módon, melynek elsőszámú képviselői a rendszerhez kapcsolódó Hírességek, Celebritások. A csoport motivációja hasonló a Hírességek csoportjához Kártyakibocsátásból származó azonnali bevételek o Kártyakibocsátás egyszeri alkalomhoz/eseményhez kötött Forgalomszervezési jutalék 1/3 része A privát Kibocsátók kapcsolódásának feltétele megegyezik a Hírességek csoportjáéval.
4.4.4. Nemzetközi értékesítés Az EDC rendszer jelenleg is elérhető a környező országokban (Szlovákia, Románia), amely országokat a rendszer szereplői önállóan csatoltak a hálózathoz. Benefit Barcode Inc. tervszerű nemzetközi növekedése 2017 Q3-ban kezdődik, nemzetközi Hírességek és Celebritások rendszerhez kapcsolásával saját kapcsolatrendszer felhasználásával, valamint az összeállított adatbázis feldolgozásával. Kiemelt célországok, régiók: USA Nyugat-Európa (UK, FR, DE, I, BeNeLux) Kelet-Európa Ázsia (Kína, Japán, India, Korea) Közel-Kelet (GCC országok) Az Elfogadók bővítése a hazai multinacionális vállalatokon keresztül, valamint a célországokban tevékenykedő Kibocsátók segítségével történik. 4.5. Marketing A Benefit Barcode Inc. marketingtevékenységének célja a brandépítés, a rendszer ismertségének folyamatos bővítése a potenciális Kibocsátókra fókuszálva. A tevékenység elsősorban közvetett módon, a szereplők erőforrásait felhasználva valósul meg. A jelenlegi partnerbázist (1,2 millió Kártyatulajdonos, 1122 Elfogadó, 200+ Kibocsátó) a vállalkozás számottevő marketingtevékenység nélkül érte el. Szereplők által végzett marketingtevékenységek: Benefit Barcode Inc.: o Hírességek csatlakozásának megvásárlása (hazai és nemzetközi), illetve a kibocsátáshoz szükséges limitösszeg elengedése (2017 év végéig), olyan Kibocsátóknak, akik nevükkel hitelesítik a programot és vonzerőt jelentenek o Oktatóvideók és írott tájékoztatók segítenek a rendszer minden résztvevőjének a csatlakozás előnyeinek és módjának pontos megismerésében. o Extra reklámozási tevékenység a Kiemelt Elfogadó Partnerek számára online felületeken Kibocsátó Partnerek: o Saját csatornáikon keresztül hirdetik a rendszerhez kapcsolódás lehetőségeit és előnyeit kártyavásárlásra bíztatják célközönségüket o Kártyatulajdonosaikat közvetlenül tájékoztatják az Elfogadó Partnerek aktuális kedvezményeiről ösztönözve a vásárlást az adott Elfogadónál. Kártyatulajdonosok: o A rajongói kártyák, valamint az elérhető megtakarítás lehetőségének bemutatása, terjesztése a környezetükben Az online rendszer fejlesztésével párhuzamosan kidolgozásra kerül a Benefit Barcode Inc. arculata, amely alapján készül el a vállalkozás weboldala, valamint az online kiszolgáló rendszer. A tervezést tapasztalt marketingügynökség végzi.
4.6. SWOT Analízis Erősségek Gyengeségek 15 éves piaci tapasztalat Céloknak megfelelő IT infrastruktúra hiánya Ismert Brand Egyedülálló üzleti modell Minden szereplő számára előnyös együttműködés Magyarország második legnagyobb tagszámú törzsvásárlói rendszere Alacsony költségstruktúra Lehetőségek Hírességek és privát kibocsátók tervezettnél gyorsabb akvirálása Gyors ütemű nemzetközi piacszerzés Kiterjedt üzlethálózattal rendelkező Elfogadó Partnerek akvirálása Nemzetközi Kibocsátók és Elfogadók csatlakozása Elavult megjelenés/arculat Fejlesztéshez szükséges tőke hiánya Cégen belüli IT kompetenciák hiánya Veszélyek Másolható üzleti modell Korlátozó jogi/politikai környezet kialakulása Innovatív versenytársak megjelenése Alacsony érdeklődés a szereplőktől
5. Működés 5.1. Ingatlan & Eszközök A Benefit Barcode Inc. működését a rendszert felépítő cégcsoport által használt, Budapest belvárosában található 120 m2-es frekventált elhelyezkedésű bérelt ingatlanban végzi. A tevékenység bővülésével párhuzamosan az alkalmazotti létszám növekedése miatt - egy 250-300 m2-es irodahelyiség bérlése válik szükségessé 2016 végéig. A működéshez az általános irodai eszközökön (asztali számítógép, notebook, nyomtató, fax, prezentációs eszközök, egyéb irodai eszközök) és berendezéseken (irodai bútorok, stb.) felül speciális eszközök nem szükségesek. 5.2. Vevők A társaság vevőállományát a Kibocsátó Partnerek csoportja alkotja, amely jelenleg 200+ Kibocsátót foglal magába. Vevük (Kibocsátó Partnerek) Vevők - Kibocsátó Partnerek Számuk 2015 Szervezetek 183 For-profit szervezetek 68 Non-profit szervezetek 115 Hírességek 20 Magánszemélyek 0 Összesen 203 A partnerekkel egységes keretszerződés kerül megkötésre, mely a weboldalon elérhető, határozatlan idejű, és mindkét fél egyoldalúan felmondhatja a szerződést. A kártyahasználati díjat a rendeléssel egyidejűleg rendezik. A Kiemelt Elfogadó Partnerek száma jelenleg 32, az együttműködés az egyik fél felmondásáig érvényes. A forgalomszervezési jutalék havonta esedékes, az alkalmazott fizetési határidő 30 nap. 5.3. Gyártás, Raktározás & Logisztika A kártyák gyártását 2017 Q3-ig a CardDeal Kft., azt követően a Benefit Barcode Inc. végzi majd. A kártyák bankkártya minőségben kerülnek gyártásra, névre szólóan, egyedi azonosító vonalkóddal. A logisztikai feladatok a kapcsolatban álló csomagküldő szolgálatokkal és postaláncokkal megvalósítható, továbbá nemzetközi megrendelések esetén gyártó partnereken keresztül a célországban kerülnek gyártásra a termékek, majd onnan történik továbbszállításuk helyi szolgáltatókon keresztül. A kártyák mérete és a készletek (megrendelések) forgási sebessége miatt meghatározó raktárkapacitás kialakítása nem szükséges.
5.4. Kiszervezett folyamatok A vállalkozás legjelentősebb kiszervezett folyamatai: Fejlesztés: A tervezett szoftver fejlesztését magyar fejlesztő csapat végzi. A fejlesztéshez szükséges specifikáció elkészült, amely alapján a potenciális partnerektől az árajánlat és ütemezés bekérésre került. Az együttműködés várhatóan 2016 Q3-ban megkezdődhet. Brandépítés: Az új arculat és weboldal elkészítését magyar marketingügynökség végzi. A kiválasztás folyamata 2016 Q3-ban kezdődik. 5.5. Szállítók A beruházásokhoz kapcsolódó szállítókkal (fejlesztés, brandépítés) együttműködési megállapodás kerül megkötésre, a közös munka projektjellegű, havidíj alapú. A szállítóállományt továbbá a hagyományos tételek növelik közmű, könyvelés, bérszámfejtés, bérleti díjak, jogász. 5.6. Szervezeti struktúra A Benefit Barcode Inc. szervezeti struktúráját tekintve lapos, melyet a menedzsment a növekedést követően is meg kíván tartani. A szervezet teljes méretét 2018-ban, 23 alkalmazottal éri el. 5.6.1. Menedzsment Stratégiai vezető Jáger László: Feladata a rendszer hazai fejlődésének biztosítása, nemzetközi növekedésének megteremtése. Operatív igazgató: Feladata a szervezet folyamatos, problémamentes működésének támogatása, fejlesztése CIO: Felügyeletével kerül fejlesztésre az online kiszolgálórendszer, továbbá feladata lesz az online folyamatok ellenőrzése. CFO: A pénzügyi vezető feladata lesz a működés financiális oldalának optimalizálása, a nagy összegű tranzakciók felügyelete, ellenőrzése. Értékesítési vezető: Koordinálja a partnerek akvirálását végző értékesítő csapatot hazai és nemzetközi szinten egyaránt. Gyártásvezető: A gyártási folyamatok felügyelete, irányítása, logisztika megszervezése 5.6.2. Alkalmazottak A rendszer növekedéshez szükséges alkalmazottak, mint fejlesztők, kapcsolattartók, grafikus, értékesítő stb., a rendszer bővülésével párhuzamosan fokozatosan lépnek be. Növekedésben mérföldkő 2017 Q3, mikor a fejlesztés befejeződött, teljes létszámukat pedig 2013-ra érik el.
6. Pénzügyi elemzés 6.1. Feltételezések Az pénzügyi tervet, a bevételeket és költségeket elsősorban forgalomban lévő és újonnan kibocsátott kártyák, valamint az ezekhez kapcsolódó forgalom határozza meg, ennek érdekében részletes, rendkívül konzervatív feltételrendszer kidolgozására került sor. A feltételrendszer szabályozza a Kibocsátócsoportok által eladott kártyák számát, növekedésüket, valamint a kártyahasználatra vonatkozó feltételeket. Feltételezések Feltételezések Kibocsátók által kiadott kártyaszám (db/kibocs.) Szervezeti Kibocsátók 6 000 Celeb Kibocsátók (Magyar) 300 Privát Kibocsátók (Magyar) 100 Celeb Kibocsátók (Nemzetközi) 1 200 Privát Kibocsátók (Nemzetközi) 200 Növekedési ütem (havi %) Szervezeti Kibocsátók 2,5% Celeb Kibocsátók (Magyar) 20-5% Privát Kibocsátók (Magyar) 20-5% Celeb Kibocsátók (Nemzetközi) 30-20% Privát Kibocsátók (Nemzetközi) 30-15% További feltételezések Átlagos forgalom kártyánként (HUF/hó) 10.000 Megújítások aránya (éves) 30% Fizetett forgalomszervezési jutalék (/hó) 3% A feltételrendszer alapján a Kártyák száma a jelenlegi 1,2 milliós darabszámról 2021-re akár a 19 milliót is meghaladhatja. A pénzügyi modell a validálási időszak alatt csatlakozott Híresség-Kibocsátókkal nem számol. 20 000 000 18 000 000 16 000 000 14 000 000 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0 Kártyaszám növekedése (db) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Privát kártyák száma Rajongókártyák száma Szervezeti (Tag) Kártyák
Kibocsátó Partnerek és Kártyák számának alakulása a vizsgált időszakban Megnevezés 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Kibocsátók száma 203 273 1 395 9 112 14 811 27 697 50 032 Szervezeti Kibocsátók száma 203 273 387 604 1 129 1 946 3 111 Celeb Kibocsátók száma 0 0 372 5 659 7 239 8 613 10 259 Privát Kibocsátók száma 0 0 635 2 849 6 443 17 137 36 663 Kártyák száma 1 242 000 1 670 352 2 368 943 3 695 752 6 910 235 11 905 638 19 032 715 Szervezeti (Tag) Kártyák 1 242 000 1 670 352 2 246 438 2 685 882 3 357 352 4 028 822 4 633 146 Rajongókártyák száma 0 0 20 318 518 178 2 350 264 4 543 847 7 170 981 Privát kártyák száma 0 0 102 188 491 692 1 202 619 3 332 969 7 228 588 6.2. Árbevétel Az EDC, majd Benefit Barcode projekt árbevétele három fő csatornán keresztül generálódik: Logóhasználat: A kártya típusához mérten, előre meghatározott (esetenként kedvezményekkel csökkentett) logóhasználati összeg, amely évente megújításra kerül Forgalomszervezési jutalékbevétel: Az Elfogadó Partnerek által fizetett forgalomszervezési jutalék, melynek 100%-a vállalkozás árbevételét növeli. Forgalomszervezési jutalék összetétele Kártyagyártás: A kártyakibocsátás során a Kibocsátó irányába kártyagyártási és logisztikai költség címén kiszámlázott bevétel
6.2.1. Magyarországi értékesítés A magyarországi árbevétel elsősorban a hagyományos értékesítési rendszerből származik, melyben a Szervezeti Kibocsátók és a Kiemelt Elfogadó Partnerhálózat szerepe kiemelkedő. A hazai árbevétel 2016 végére az év eleji fellendülést folytatva várhatóan meghaladja a 100 millió Ft-ot, 2019-re pedig 1,35 milliárd Ft-ra bővül. Kedvezmények, Fékek: A hazai bevételek növekedését a menedzsment 2016.01. és 2017.06. között kedvezmények biztosításával szabályozza, mivel o rövidtávon elsődleges cél a partnerbázis bővítése, o a hagyományos rendszerhez csatlakozott partnerek átvezetése az új modellbe fokozatosan valósulhat meg A kedvezmények a régi szerződésekre érvényesek, a kedvezményes partnerek száma a vizsgálati időszak végére jelentősen visszaesik a teljes díjat fizetőkkel szemben. Kedvezmények Árbevétel fékek 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Kibocsátási volumen kedvezmény Szervezetek 90% 80% 60% 55% 50% 50% Hírességek - 40% 35% 30% 20% 20% Magánszemélyek - 40% 35% 30% 20% 20% Gyártási volument kedvezmény 90% 90% 80% 60% 25% 0% Logóhasználat: A legnagyobb hazai bevétel kategória (65-78%), amely a 2019-ben lépi át inflexiós pontját mikor a kapcsolódó árbevétel akár az 1 milliárd Ft-ot is meghaladhatja - és 2021-ben közelíti meg maximumát. Forgalomszervezési jutalék: Konzervatív becslés alapján 2016-ban 10,5 millió Ft forgalomszervezési jutalék keletkezik, amely a Kiemelt Elfogadó Partnerhálózat bővülésének köszönhetően 2019-re 139,5 millió Ft-ot is elérheti, majd egyenletesen emelkedik tovább. Kártyagyártás: A kártyagyártáshoz kapcsolódó bevételek a logóhasználati díjbevételek pályájának mozgását követi, a kapcsolódó bevételek a 2016-os 25,7 millió Ft-ról 2019-re 139 millió Ft-ra bővülhet. Magyarországi árbevételek alakulása (THUF) 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Logó használat Forgalomszervezési jutalék Kártya gyártás/értékesítés
6.2.2. Nemzetközi értékesítés 2017. júliusában kezdődő nemzetközi tevékenység növekedési pályája intenzív.. Kedvezmények, Fékek: Nemzetközi értékesítés során nincsenek az árbevétel növekedését visszafogó Kibocsátói kedvezmények Logóhasználat: A legnagyobb árbevétel kategória nemzetközi szinten is (49-63%). 2017-ben a kapcsolódó árbevétel 225 millió Ft-ra becsült, amely intenzíven növekedve 2019-re 3,2 milliárd Ft-ot is meghaladhatja. Forgalomszervezési jutalék: Felfutása lassabb, mivel az Elfogadók nemzetközi szinten a megfelelő Kibocsátó Partnerbázist követően kezd kiépülni. 2017-ben 75 millió Ft árbevétel tervezett, ez 2019-re 2 milliárdra is bővülhet a konzervatív feltételrendszer alapján Kártyagyártás: 2017-ben a nemzetközi szinten kibocsátott új kártyákhoz kapcsolódó gyártási díjbevételek a tervek szerint 56,6 millió Ft, 2019-ben 1,5 milliárd Ft. Nemzetközi árbevételek alakulása (THUF) 14 000 000 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 Logó használat Forgalomszervezési jutalék Kártya gyártás/értékesítés 2 000 000 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 6.2.3. Teljes árbevétel-összetétel A vállalkozás árbevétele az új rendszer beindítását követően 2017 Q3-tól intenzív növekedési pályára áll, melynek eredményeképpen 2017 végére az árbevétel elérheti a 676 millió Ft-ot, tovább növekedve 2019-ben a 8 milliárd Ft-ot, majd 2021-ben akár a 24,3 milliárd Ft-ot is.
Árbevétel alakulása (THUF) 30 000 000 25 000 000 24 330 977 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 15 669 297 8 075 075 2 965 060 103 018 676 210 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Nemzetközi tevékenység Magyarország 6.3. Költségek A vállalkozás költségstruktúráját a változó költségek határozzák meg, mértékük agresszív tervezési metodika alkalmazásával történt. A költségek között az igénybevett szolgáltatások teszik ki a legnagyobb részarányt (36-93%), amely az IT rendszer üzembehelyezését követően válik kiemelkedővé Gyártási és logisztikai költségek: A Kártyagyártás jogcímen kiszámlázott összeg 50%-a fedezi a kártyák gyártásának (alapanyag és gyártás) és logisztikájának költségeit. Forgalomszervezési jutalék: A forgalomszervezési jutalékbevételek 2/3 része a vállalkozásnál költségként jelenik meg, melyet visszaoszt a rendszer szereplőinek. Sales és marketing költségek: 2016-ban összértéke 9 millió Ft-ra becsült, amely a tevékenység kiszélesedésével párhuzamosan 2019-re 466 millió Ft-ra bővülhet. o Arculat- és weboldalkészítés és Brandépítés: 2016-ban és 2017-ben összesen 7,95 millió Ft ráfordítás o Oktatóanyagok és videók készítése: a fejlesztéssel kezdődően 3 év alatt 17,5 millió Ft értékben készülnek írott anyagok, videók, animációk több nyelvre fordítva. o Hírességek megvásárlása: A hazai és nemzetközi celebritások megvásárlása jelenti a legnagyobb tételt. 2017-ben mintegy 108 millió Ft, 2018 és 2019-ben összesen 540 millió Ft ráfordítás tervezett, melynek oka a nemzetközi hírességek magas költsége. o Általános branding és marketing ráfordítások: A brand új piacra bevezetésére, valamint az általános marketing költségekre (ügynökök, események, utazás, PR cikkek, stb.) az árbevétel 2%-a kerül elkülönítésre. IT költségek, rendszerüzemeltetés: A rendszert üzemeltető IT szolgáltató számára fizetett díj, valamint a rendszerfenntartási költségek (0,25 USD/aktív user) alkotják a teljes költségszerkezet legnagyobb költségeit. 2017-ben a kapcsolódó költségek 372 millió Ft-ra tehetők, amely 2019-ig a magas felhasználóbázisnak köszönhetően 1,8 milliárdra bővül. HR költségek: az első évben a HR költségek összege 68 millió Ft, amely 2019-ben maximalizálódik 200 millió Ft éves értéken
14 000 000 Költségek megoszlása (THUF) 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 Egyéb ráfordítás Értékcsökkenés Személyi jellegű ráfordítások Anyagjellegű ráfordítások 2 000 000 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 6.4. Jövedelmezőség A vállalkozás első két évében veszteséget termel (2016: -6 millió Ft, 2017: -191 millió Ft), melynek oka a 2016. második félévében megkezdődő fejlesztéshez és új üzleti modell bevezetéséhez kapcsolódó megnövekvő költségszerkezet. Fedezeti pontját a vállalkozás 2018 első félévében lépi át, azt követően növekvő profitot termel, melynek eredményként 2018-ra az adózott eredmény közel 520 millió Ft-ra növekszik, majd a bevételek növekedésével párhuzamosan intenzíven tovább emelkedve 2019-ben akár a 2,8 milliárd Ftot is elérheti. Jövedelmezőség (THUF) 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 Működési bevételek Működési ráfordítások Üzemi eredmény 0-5 000 000 2016 2017 2018 2019 2020 2021 6.5. Finanszírozás Az összesen 1.000 db 10.000 USD/db névértékű részvény közül a társaság többségi tulajdonosa 1+1 millió USD értékben tervez kibocsátani partnerei számára.. Az első 100 db részvénycsomag kedvezménnyel, a második 100 db részvény felárral kerül értékesítésre.
A kedvezmény mértéke a kibocsátott részvény sorszámával növekedve ellentétesen csökken. Az első részvény 20%, a 100. részvény 0% kedvezménnyel vásárolható meg Opcionálisan érdeklődéstől függően további 100 db részvény kerül kibocsátásra, melyek sorszámának növekedésével párhuzamosan növekszik a felár egészen a 20%-ig. Részvénykibocsátás alakulása A tervek alapján számított cégérték 3 év alatt akár több mint 10-szeresére is növekedhet, amely a részvények értékének növekedését is hasonló arányban (9-10-szeres növekedés) vonja maga után. 6.5.1. Garancia A rendkívül magas várható hozamon felül a vállalkozás a részvényekre visszavásárlási garanciát vállal, mely szerint a részvényeket 2019 júliusában eredeti névértékükön visszavásárolja a társaság. A visszavásárlási garanciát a tulajdonosok opcionálisan érvényesíthetik, amennyiben a részvények piaci értéke a névérték alá kerül. A vállalt garanciára fedezetet a stabilan működő és organikusan fejlődő hazai tevékenység biztosít, amely 3 éves működése alatt önállóan is megteremti a szükséges tőkét.
6.6. Cash-flow A Cash-flow 300 millió Ft értékű részvényeladással kalkulálva a vizsgált időszak egészében pozitív tartományban mozog. Mélypontját 2017 decemberében éri el (4,1 millió Ft), majd azt követően intenzív növekedésbe kezd a nemzetközi tevékenységek kiszélesedésével. A rendelkezésre álló záró pénzeszköz állomány 2018 végére 534 millió Ft-ra, 2019-ben pedig 3,4 milliárd Ft-ra duzzadhat a tervek megvalósulását követve. 25 000 000 Záró cash-flow és adózott eredmény (THUF) 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 Záró cash-flow Adózott eredmény 0-5 000 000 2016 2017 2018 2019 2020 2021 6.6.1. Megtérülés A tervezett 120 millió Ft összértékű szoftverfejlesztő beruházás várhatóan már 2018-ban teljes egészében megtérül.
Felelősség kizárása Jelen dokumentum nem tekinthető a vállalkozás vagyoni, pénzügyi és jogi helyzetét teljes körűen bemutató dokumentumnak. Az üzleti terv a rendelkezésre bocsátott információs igénylista alapján a Megrendelő maga határozza meg. Fentiek alapján az üzleti tervet összeállító alvállalkozó nincs abban a helyzetben, hogy a társaság működését, illetve vagyoni, pénzügyi és jogi helyzetét egészében értékelni tudja, és nem tudja megállapítani, hogy vannak-e olyan lényeges információk vagy dokumentumok, amelyek nem hozzáférhetőek, továbbá azt sem tudja megbecsülni, hogy az esetlegesen visszatartott dokumentumok milyen hatással lennének jelen értékelés megállapításaira. Következésképpen a tervben szereplő feltételezések, vélemények és következtetések nem tekinthetők teljes körűnek, ezért a terv készítője nem vállal felelősséget a dokumentumban foglalt információk megbízhatóságáért és teljességéért. A jelen dokumentumban található információk tájékoztató jellegűek. Ezen kívül az elemzés készítője semmilyen esetben nem tartozik kártérítési felelősséggel semmilyen a dokumentumban szereplő téves, pontatlan, vagy hibás információért, illetve közvetlen, közvetett vagy következményes kárért, továbbá semmilyen egyéb olyan kárért vagy veszteségért, amely jelen dokumentumban hozzáférhető információ használatából eredő, vagy azzal kapcsolatos használatkiesésből, adatvesztésből, bevétel- vagy haszonkiesésből származik, tekintet nélkül arra, hogy ez a veszteség szerződés megszegésével vagy rendszeren kívüli károkozással vagy bármely egyéb körülménnyel kapcsolatos. Budapest, 2016.05.19.