OTP Ingatlanbefektetési Alap Éves jelentés 2005. december 31. I. Piaci folyamatok, a befektetési politikára ható tényezők alakulása A magyar gazdaság 2005-ben továbbra is az EU átlagát meghaladó mértékben növekedett, ami a keresleti oldal erősítésén keresztül erősen kihatott az ingatlanpiaci fejleményekre. Kínálati oldalról ugyanakkor Magyarországon több éves folyamat eredményeképp tovább folytatódott a fejlődő régiókra általában jellemző bővülés a kereskedelmi, ipari és iroda ingatlanok piacán. Az OTP Ingatlanalap 2005-ben tovább növelte ingatlan portfóliójának piaci szegmensenkénti diverzifikáltságát és az év végére irodaházak, diplomáciai és luxus lakóigényt szolgáló ingatlanok, valamint kereskedelmi és logisztikai ingatlanok piacán rendelkezett befektetésekkel. Kedvezően alakulat a tavalyi év a magyar ingatlanbefektetési piacon: az eddigi trendet folytatva a befektetések volumene ismét rekordot döntött, a tranzakciós volumen mintegy 25 százalékkal növekedve, közel 1 milliárd euróra nőtt. A befektetési ingatlanpiacon a tranzakciókra továbbra is az előző években megfigyeltek a mérvadók; az eladók többnyire külföldi tulajdonú fejlesztők, a vásárlók külföldi pénzügyi befektetők voltak. Időközben a hazai ingatlanalapok mérete már elérte azt a szintet, hogy komoly szereplőkké váljanak a magyarországi befektetési piac felső, nagy értékű ingatlanokat magában foglaló szegmensében. Az ország gazdasági fundamentumai mellett az ingatlanszektorba beáramló hatalmas nagyságrendű nyugati tőke alapvetően meghatározta az elérhető hozamokat. Tavaly az egy évvel korábbinál piaci becslések szerint 38 százalékkal többet, mintegy 5,8 milliárd eurót fektettek be a közép- és keleteurópai ingatlanszektorba a nyugati ingatlanfejlesztő vállalkozások (Magyarország részaránya az összes ingatlanbefektetésből kb. 17,4 százalékos volt). A térséggel foglalkozó nyugati elemzők szerint a térségben az ingatlanpiacon a tavalyi keresletnövekedés már olyan szintet ért el, hogy az a kínálat korlátaiba ütközött. Ugyanakkor az uniós tagság hatására - a befektetések kockázatának csökkenése miatt - ugyan mérséklődött a befektetők nyereséghányada, de az még mindig magasabb, mint a nyugateurópai ingatlanpiacon elérhető szint. A modern irodaházakban az átlagos kihasználatlanság a vezető ingatlanügynökségek adatai alapján jelentősen csökkent az év folyamán, ami egyaránt köszönhető volt az erős bérbeadási hullámnak, valamint a lassan, de folyamatosan növekvő új fejlesztéseknek. Az ürességi ráta historikus értékek alapján a legalacsonyabb szintek felé közelít. Az újonnan befejezett projektekre területi szempontból jellemző volt az is, hogy a fővárosban elszórtan, nem koncentráltan jelentkeztek. A bérlői piacon több nagy bérbeadás is történt, jellemzően stabil üzleti háttérrel rendelkező jellemezhető bérlők részére. A csökkenő kihasználatlanság következtében a korábbi évekre jellemző bérleti díj erózió megállt, a bérleti díjak stabilizálódtak. A modern irodaházak bérleti díjainak tekintetében a piaci konszenzusos vélemény, hogy további érdemleges csökkenés a közeljövőben nem várható. A logisztikai ingatlanok szegmentuma 2005-ben továbbra is kiegyensúlyozott volt. A némileg visszaeső kereslet hatására a fejlesztések dinamikája lassult, a nagy volumenű raktárberuházások zömében a már jól bevezetett logisztikai parkok bővítésével valósultak meg. Jelentős élénkülés
figyelhető meg viszont a saját fejlesztésű logisztikai központok piacán különféle gazdasági ágazatok részéről, ahol élénk beruházási kedvről számolnak be az elemzések. A lakáspiac tavalyi éve a piaci szereplők részéről egyértelműen az új (sok esetben szűkülő, más területeken pedig újabb kihívásként megjelenő) körülményeknek való megfelelés jegyében telt. Az egész évet divergáló trendek jellemezték Budapest és vidék, valamint luxus- és tömegpiac között. Ugyanakkor az év egészében folyamatosan csökkenő kamatok és a bankok éleződő versenye kedvező finanszírozási lehetőségeket biztosított a lakásvásárlók számára. Jelentős verseny alakult ki a beruházók között a fizetőképes keresletért, ebből következően a potenciális vásárlók egyre több beruházás közül választhattak, az eladatlan újépítésű lakások száma növekedett. A kiemelkedő adottságú ingatlanokért azonban továbbra is növekvő áron jelentkezett érdeklődés. A luxus lakóingatlanok piacán a mai piaci igényeknek leginkább megfelelő létesítmények bérbeadása volt sikeres. Továbbra is elmondható, hogy a lakóingatlanok bérleti hozama alatta marad az iroda, valamint az egyéb ingatlanbefektetések pl. raktár-ipari által kínált hozamoknak. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők a jegybanki és ezáltal az állampapír piaci kamatszint év közbeni változásai, az ingatlanpiacon kialakult bérleti díjak, a forint árfolyamának alakulása, valamint az Alap forrásainak bővülése voltak. Az Alapba egész év alatt folyamatosan, rekordmennyiségű tőke áramlott be, elsősorban az alternatív befektetéseken realizálható csökkenő hozam-mutatók miatt. Bár az Alap az év folyamán a meghirdetett befektetési politikával összhangban további elemekkel bővítette ingatlanportfolióját, az ingatlanpiac sajátosságaiból fakadóan ez nem tartott lépést a beáramló tőke volumenével. Az ingatlan befektetésre váró pénzeszközt az Alap a betéteknél magasabb hozamú állampapír-befektetésekben kamatoztatja. II. Általános adatok Az OTP Ingatlanbefektetési Alap nyilvános forgalombahozatallal létrehozott, nyíltvégű ingatlanforgalmazó alap, melyet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III/120.013-1/2002.számú határozatával 2002. december 5-én vett nyilvántartásba. Az Alap határozatlan futamidőre jött létre. Alapkezelő: OTP Ingatlanbefektetési Alapkezelő Rt. (1024 Budapest, Margit krt. 43-45.) Letétkezelő: OTP Bank Rt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) Forgalmazók: OTP Bank Rt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) BNP Paribas Hungária Bank Rt (1055 Budapest, Honvéd u. 20) Budapest Bank Rt ( 1138 Budapest, Váci út 188) Equilor Befektetési Rt ( 1037 Budapest, Montevideo u. 6) Erste Bank Befektetési Magyarország Rt (1075 Budapest, Madách I. út 13-15) CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt (1027 Bidapest, Medve U. 4-14) Ingatlanértékelő: KPMG Tanácsadó Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) SERATUS Ingatlan és Gazdasági Tanácsadó Kft (1085 Budapest, Üllői út 14.) Könyvvizsgáló: Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft., (1068 Budapest, Dózsa Gy. út 84/C ) A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott lajstromozási szám: 1211-5.
III. Az Alap nettó eszközértékének, saját tőkéjének alakulása Az OTP Ingatlanbefektetési Alap 2002. december 31. i nettó eszközértékben szereplő befektetési jegyek darabszáma: 4.815.760.246* nettó eszközértéke: 4.841.238.037 egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1,005291 Az OTP Ingatlanbefektetési Alap 2003. december 31. i nettó eszközértékben szereplő befektetési jegyek darabszáma: 18.067.142.626* nettó eszközértéke: 19.463.930.163 egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1,077311 Az OTP Ingatlanbefektetési Alap 2004. december 31. i nettó eszközértékben szereplő befektetési jegyek darabszáma: 19.951.800.748* nettó eszközértéke: 24.224.165.842 egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1,214134 2005. december 30-án, azaz az éves tájékoztató lezárásának napján érvényes nettó eszközértékben szereplő befektetési jegyek darabszáma: 55.387.396.414* nettó eszközértéke: 73.096.917.357 egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1,319739 *A nettó eszközérték készítés technikájának következtében a december 30-án érvényes nettó eszközértékben a december 29-i állapotnak megfelelő darabszám szerepel. 2005. évben összesen 38.792.292.110,- db befektetési jegy került kibocsátásra, és 3.356.696.444,- db visszaváltásra.
Az Alap nettó eszközértékének és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének az alakulása 2005. évben: Millió Ft 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 Az Alap nettó eszközértékének (bal skála, vastag) és egy jegyre nettó eszközértékének alakulása (jobb, vékony) Ft 1,340 1,320 1,300 1,280 1,260 1,240 1,220 20 000 2004.12.31 2005.01.26 2005.02.21 2005.03.19 2005.04.14 2005.05.10 2005.06.05 2005.07.01 2005.07.27 2005.08.22 2005.09.17 2005.10.13 2005.11.08 2005.12.04 2005.12.30 1,200 Az Alap hozamkifizetése 2004. évben megszűnt. A befektetők a hozamot befektetési jegyeik egy részének visszaváltásával realizálhatták. IV. Az Alap eszközei a beszámolási időszak első és utolsó napján IV/1. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE 2004. december 31. Az Alap eszközei 2004.december 31-én 24.224.166 e Ft értéket mutattak. Portfólió % I. KÖTELEZETTSÉGEK: 416.021 eft 1,72 I/1. Hitelállomány 0 eft
I/2. Egyéb kötelezettségek 267.892 eft 1,11 - alapkezelői díj 35.678 eft - letétkezelői díj 2.604 eft - ingatlanszakértői díj 2.466 eft - költségként elszámolt egyéb tétel 116.794 eft - bérlői óvadék, túlfizetés 19.959 eft - költségvetéssel szembeni tart. 90.391 eft I/3. Céltartalékok 0 eft I/4. Passzív időbeli elhatárolások 148.129 eft 0,61 - bérleti díj elhatárolás 7.186 eft - ingatlan vásárlás illeték 138,362 eft - felügyeleti díj 1.706 eft - könyvvizsgálói díj 875 eft II. ESZKÖZÖK: 24.640.187 eft 101,72 II/1. Folyószámla, készpénz 66.057 eft 0,27 II/2. Egyéb követelés 483.615 eft 2,00 - befektetési jegy forgalmazás 47.518 eft - bérlőkkel szembeni követelés 85.586 eft - egyéb követelés 26.526 eft - költségvetéssel szembeni köv. 318.744 eft - ingatlan hasznosításból eredő köv. 3.795 eft - határidős deviza ügyletek 1.446 eft II/3. Lekötött bankbetétek 317.444 eft 1,31 II/4. Értékpapírok 7.985.153 eft 32,97 Megnevezés Névérték Forgalmi érték D050119 465.550.000 463.157.073 5,80 D050216 75.070.000 74.119.465 0,93 D050316 426.180.000 418.406.903 5,24 D050323 960.910.000 941.838.787 11,79 D050413 1.806.750.000 1.761.201.096 22,06 D050511 1.033.840.000 1.001.717.326 12,55 D050608 475.180.000 456.997.163 5,72 D050803 1.362.080.000 1.293.458.080 16,20 D050928 805.660.000 757.063.012 9,48 D051123 500.000.000 464.139.799 5,81 MÁK 2005/H 45.000.000 45.710.609 0,57 MÁK 2005/I 302.400.000 307.343.412 3,85
II/5. Ingatlanok 15.787.918 eft 65,17 Funkciója Cím Hrsz. Forgalmi ár társasház Bp.II.Barlang u.17. 15512/11 társasház Bp.II.Bimbó út 194-200. B. 12450/4/B/1-4 társasház Bp.II.Bimbó út 194-200. D. 12450/4/D/1-4 társasház Bp.II. Vend u. 26. 15414 lakópark Bp. II. Vérhalom u. 12-16. 13019 Társasház, lakópark összesen: 3.593.918.000 22,76 kulturális Bp.VI.Benczúr u. 26. 29689 kulturális Bp.VIII. Rákóczi u. 15. 36545 Kulturális összesen: 956.400.000 6,06 irodaház Bp.VI. Benczúr u. 42. 29675 irodaház Bp.I. Bérc u. 23. 5300/11 irodaház Bp.II.Margit krt. 43-45. 13364 irodaház Bp.XIII. Pozsonyi út 56. 25466 irodaház Bp. III. Tímár u. 20. 17624 irodaház Bp. IX. Kinizsi u. 30-36. Irodaház összesen: 9.957.500.000 63,07 követségi Bp.II. Pasaréti út 29. 12030/1 rezidencia Bp.XII. Zsolna u. 4. 9755/2 Követség, rezidencia összesen: 528.300.000 3,35 kiskereskedelem Bp. XVII. Pesti út 237. 139800/3 Kiskereskedelem összesen: 476.800.000 3,02 raktár, ipari Szada, Ipari Park Raktár, ipari összesen: 275.000.000 1,74 IV/2. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE 2005. december 31. Az Alap eszközei 2005. december 31-én 73.096.917 e Ft értéket mutattak. Portfólió % I. KÖTELEZETTSÉGEK: 1.122.402 e Ft 1,54 I//1. Hitelállomány 552.261 eft 0,76 I/2. Egyéb kötelezettségek 406.000 eft 0,56 - alapkezelői díj 90.905 eft - letétkezelői díj 7.803 eft - ingatlanszakértői díj 3.288 eft - költségként elsz. egyéb tétel 89.868 eft - bérlői óvadék, túlfizetés 67.748 eft - egyéb-nem költség alapú köt. 115.475 eft - költségvetéssel szembeni köt. 29.650 eft - derivatív ügyletek ért.kül. 1.263 eft
I/3.Céltartalékok I/4. Passzív időbeli elhatárolások 164.141 eft 0,22 - ingatlan vásárlás illeték 138.413 eft - felügyeleti díj 4.512 eft - könyvvizsgálói díj 911 eft - bannköltség 37 e Ft - bérleti díj elhat 13.910 eft - marketing és üzemeltetési költ. 6.358 eft II. ESZKÖZÖK: 74.219.319 eft 101,54 II/1. Folyószámla, készpénz 14.861 eft 0,02 II/2. Lekötött bankbetétek 941 eft 0,00 II/3. Egyéb követelés 3.166.929 eft 4,33 - bef.jegy forgalmazásból eredő köv. 502.323 eft - bérlőkkel szembeni követelés 126.364 eft - előleg követelés 857.247 eft - költségvetéssel szembeni köv. 299.429 eft - értékpapírra szóló követelés 1.381.566 eft II/4. Értékpapírok 49.407.708 eft 67,59 Megnevezés Névérték Forgalmi érték D060104 281.650.000 281.370.989 D060111 211.910.000 211.464.722 D060118 682.720.000 680.273.499 D060125 699.430.000 696.344.041 D060201 15.522.720.000 15.435.718.898 D060208 334.960.000 332.676.250 D060222 197.290.000 195.488.027 D060412 2.475.080.000 2.432.902.522 D060607 11.133.750.000 10.836.275.776 D060705 625.120.000 605.205.268 D060830 1.069.460.000 1.031.986.229 D061025 11.733.210.000 11.142.009.790 D061220 425.350.000 400.429.359 MÁK 2007/D 982.730.000 1.009.970.858 MÁK 2007/F 423.020.000 461.579.189 MÁK 2007/G 3.449.420.000 3.654.012.424 II/5. Ingatlanok, berendezések 21.628.880 eft 29.60
II/5/1. Ingatlanok 20.658.580 eft 28,27 Funkciója Cím Hrsz. Forgalmi ár társasház Bp.II.Barlang u.17. 15512/11 társasház Bp.II.Bimbó út 194-200. B. 12450/4/B/1-4 társasház Bp.II.Bimbó út 194-200. D. 12450/4/D/1-4 társasház Bp.II. Vend u. 26. 15414 lakópark Bp. II. Vérhalom u. 12-16. 13019 Társasház, lakópark összesen: 2.466.680.000 3,38 kulturális Bp.VI.Benczúr u. 26. 29689 kulturális Bp.VIII. Rákóczi u. 15. 36545 Kulturális összesen: 1.013.500.000 1,39 irodaház Bp.VI. Benczúr u. 42. 29675 irodaház Bp.I. Bérc u. 23. 5300/11 irodaház Bp.II.Margit krt. 43-45. 13364 irodaház Bp.XIII. Pozsonyi út 56. 25466 irodaház Bp. III. Tímár u. 20. 17624 irodaház Bp. IX. Kinizsi u. 30-36. 36840 irodaház Bp.XIII. Petneházy u. 52. 26233 irodaház Bp. XIV. Hungária krt 14. 32472 Irodaház összesen: 13.066.200.000 17,88 követségi Bp.II. Pasaréti út 29. 12030/1 rezidencia Bp.XII. Zsolna u. 4. 9755/2 Követség, rezidencia összesen: 555.200.000 0,76 kiskereskedelem Bp. XVII. Pesti út 237. 139800 kiskereskedelem Bp. XV. Wesselényi u. 14. 80782/5 kiskereskedelem Szombathely, Dolgozók u. 1. 3783/A/1 kiskereskedelem Fehérgyarmat, Kossuth L u. 14. 755 Kiskereskedelem összesen: 2.041.500.000 2,79 raktár, ipari Szada, Ipari Park 4332 raktár, ipari Bp. III. Szőlőkert u. 4. 18900 raktár, ipari Bp. XXII. Nagytétényi út 216-218 231310 Raktár, ipari összesen: 1.515.500.000 2,07 II/5/2. Építés alatt álló ingatlanok 970.300 eft 1,33 II/6. Aktív időbeli elhatárolások 0 eft 0,00 V. Bevétel és költségadatok alakulása Értékesítés nettó árbevétele: 2.970.712 eft - Értékesített ingatlanok árbevétele: 1.099.800 eft A készletként nyilvántartott értékesített ingatlanok árbevételét tartalmazzák. - Bérbe adott ingatlanok bérleti díja: 1.699.768 eft A bevételek a lakóingatlan, az iroda, a garázs, illetve az üzlethelyiségek bérleti díját tartalmazzák. - Áthárított bevétel: 171.144 eft A bevételek a közüzemi díjak, a telefon díjak áthárított összegét, az áthárított eseti szolgáltatást, valamint az üzemeltetési átalánydíjat tartalmazza.
Egyéb bevételek Egyéb bevételek összege 131.126 eft. Itt szerepel az értékesített ingatlan bevétele (114.747 eft), kapott kártérítés (3 eft), kapott késedelmi kamat (1.627 eft), a befektetési jegyek visszavásárlásának jutaléka (12.613 eft), valamint egyéb bevételek (2.136 eft). Pénzügyi müveletek bevételei Bankkamat 228.134 eft Egyéb kapott kamat 16.143 eft Forgóeszk.között kimutatott értékpapírok kamata 1.385.078 eft Devizabetétek, külf.követelések árf.nyeresége 3.936 eft Lezárt pozíció árfolyamnyeresége 4.665 eft Összesen: 1.637.956 eft Pénzügyi müveltek kiadásai Lezárt pozíciók árfolyamvesztesége Devizabetétek, külf.követelések árf.vesztesége Bankkamat Egyéb fizetett kamat Összesen: 1.700 eft 2.959 eft 2.204 eft 72 eft 6.935 eft Az Alap 2005 szeptember 30-án kötött hitelkeret szerződést az OTP Bank Rt-vel 12.000.000,- EUR összegben ingatlan vásárlás céljára, melyből 2005 dec. 31-ig két hitelrész került lehívásra:1.800.000,- EUR és 380.000,- EUR. A hitel kamatlába a hitel folyósítását megelőző két banki nappal rögzített kamatláb, mely a három hónapos EURIBOR és 1,1% kamatfelár (évente). (A folyósított hitelrészeket egyszeri díj is terheli.)a hitelrészek lejárata 2013 szeptember 30, illetve 2013. december 31. Határidős deviza nyitott ügyletek 2005. december 31-én Vétel/eladás Instrumentum Mennyisé g Elsz. ár. Piaci ár Árkülönbözet eladás EUR/HUF 061121 1.000.000 259.50 261.58-2.078.600 eladás EUR/HUF 061211 600.000 261.50 262.12-372.840 Eladás összesen 1.600.000-2.451.440
Határidős lezárt deviza ügyletek 2005 évben Instrumentum Lejárat Mennyiség Beker.árf. Kiker. Árf. Nettó eredmény CHF/HUF050609 2005.06.09 100 000 163,40 180,45 1 705 000 EUR/HUF051114 2005.11.14 1 000 000 249,80 251,00 1 200 000 EUR/HUF051118 2005.11.18 1 000 000 251,15 250,50-650 000 EUR/HUF051125 2005.11.25 1 000 000 250,74 252,50 1 760 000 EUR/HUF051202 2005.12.02 1 000 000 252,73 251,68-1 050 000 Eladás összesen: 4 100 000 2 965 000 Működési költségek A működési költségek összege 1.598.092 eft, melyből a jelentősebb költségek: - alapkezelői költség 757.694 eft - letétkezelői díj 62.420 eft - ingatlanszakértői díj 36.037 eft - üzemeltetési átalánydíj, anyagktg, szolg. 127.757 eft - közvetítői díj 48.935 eft - sikerdíj 198 eft - szakértői díj 20.363 eft - karbantartási, felújítási munkák 29.126 eft - bizományi és kezelői díj, üzemeltetési tev. 26.100 eft - áthárított, át nem hárított közüzemi, telefon díjak 133.288 eft - hirdetés 23.575 eft - biztosítási díjak 10.193 eft - jogi tanácsadás 3.861 eft - könyvvizsgálói díj 830 eft - KELER díj 2.192 eft - bankköltség 3.294 eft - egyéb jogcímen felmerült költségek 7.299 eft - felügyeleti díj 13.340 eft - értékcsökkenés 291.590 eft Egyéb ráfordítások Egyéb ráfordítások az Alapnál 172.469 eft-ot tettek ki az időszak alatt. Az egyéb ráforditások között mutatjuk ki az értékesített ingatlan nyilvántartás szerinti nettó értékének kivezetését (89.983 eft), követelések elszámolt értékvesztését (649 eft), építményadót és ingatlanadót (50.529 eft), vissza nem igényelhető áfa összegét (420 eft), a forrásadó (439 eft) és hitelek átértékelésének (2.324 eft) összegét, valamint különféle egyéb ráfordítás összegét (77 eft). Egyéb ráfordítások között szerepeltetjük továbba a bírságok, késedelmi kamatok összegét (28.048 eft), mely tartalmazza az ÁFA nélküli bérleti díj kiszámlázások miatt APEH-nak fizetendő bírságok és kamatok elhatárolt összegét (27.963 eft)
VI. Az OTP Ingatlan Alapkezelő Rt működésében bekövetkezett változások Az OTP Ingatlan Alapkezelő Rt-ben a vezérigazgató helyettesi pozíció 2005 áprilisától nem volt betöltve. A jelenlegi szervezeti felépítés szerint a vezérigazgató és három igazgató (műszaki igazgató, befektetési igazgató és back office igazgató) alkotja a Vezetői Testületet. Budapest, 2006. április 27. Tóth Balázs vezérigazgató OTP Ingatlanbefektetési Alapkezelő Rt.
1 8 1 0 8 6 5 3 6 7 1 2 9 1 5 0 1 Statisztikai számjel PSZÁF határozat száma: III/120.013-1/2002. Cégjegyzék száma OTP Ingatlanbefektetési Alap 1024 Budapest, Margit krt. 43-45. ÉVES BESZÁMOLÓ 2005. december 31. Budapest, 2006. február 10. OTP Ingatlan Alapkezelő Rt.
1 8 1 0 8 6 5 3 6 7 1 2 9 1 5 0 1 Statisztikai számjel PSZÁF határozat száma: III/120.013-1/2002. "A" MÉRLEG Eszközök (aktívák) Cégjegyzék száma Sor- A tétel megnevezése 2004.12.31 2005.12.31 szám eft eft 1 A. Befektetett eszközök 13 641 654 21 470 968 2 I. TÁRGYI ESZKÖZÖK 13 641 654 21 470 968 3 1. Ingatlanok 12 211 194 16 773 854 4 2. Ingatlanok értékelési különbözete 1 428 806 2 841 146 5 3. Gépek, berendezések, felszerelések 1 654 2 698 6 4. Gépek, berendezések, felszerelések értékelési különbözete 7 5. Beruházások 970 730 8 6. Beruházásokra adott előlegek 882 540 9 B. Forgóeszközök 11 069 106 53 527 111 10 I. KÉSZLETEK 2 150 238 1 057 780 11 1. Ingatlankészletek 1 935 288 969 470 12 2. Ingatlankészletek értékelési különbözete 214 950 88 310 13 II. KÖVETELÉSEK 190 727 1 769 189 14 1. Követelések 192 063 1 771 024 15 2. Követelések értékvesztése (-) - 1 226-1 829 16 3. Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete - 110-6 17 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 18 III. ÉRTÉKPAPIROK 7 985 153 50 665 686 19 1. Értékpapírok 7 703 170 50 187 449 20 2. Értékpapírok értékelési különbözete 281 983 478 237 21 a) kamatokból, osztalékokból 250 196 462 811 22 b) egyéb 31 787 15 426 23 IV. PÉNZESZKÖZÖK 742 988 34 456 24 1. Pénzeszközök 742 988 34 456 25 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözet 26 C. Aktív időbeli elhatárolások 7 412 17 586 27 1. Aktív időbeli elhatárolások 7 412 17 586 28 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése (-) 29 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 1 425-2 451 30 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 24 719 597 75 013 214 Budapest, 2005. február 10. OTP Ingatlan Alapkezelő Rt.
1 8 1 0 8 6 5 3 6 7 1 2 9 1 5 0 1 Statisztikai számjel PSZÁF határozat száma: III/120.013-1/2002. Cégjegyzék száma "A" MÉRLEG Források (passzívák) Sor- A tétel megnevezése 2004.12.31 2005.12.31 szám eft eft 31 E. Saját tőke 24 296 724 73 851 222 32 I. INDULÓ TŐKE 19 978 734 55 952 204 33 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 26 254 247 65 577 326 34 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke - 6 275 513-9 625 122 35 II. TŐKEVÁLTOZÁS (Tőkenövekmény) 4 317 990 17 899 018 36 a/1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 37 a/2. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete 1 050 181 11 129 355 2. Értékelési különbözet tartaléka 1 927 055 3 431 728 38 3. Előző év(ek) eredménye 47 959 1 340 754 39 4. Üzleti év eredménye 1 292 795 1 997 181 40 F. Céltartalékok - 17 932 41 G. Kötelezettségek 183 764 961 284 42 I. HOSSZÚ LEJÁRATRA KÖTELEZETTSÉGEK - 486 640 43 II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 183 764 474 644 III. KÜLF.PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖT.ÉRTÉKELÉSI 44 KÜLÖNBÖZET 45 H. Passzív időbeli elhatárolások 239 109 182 776 46 FORRÁSOK ÖSSZESEN 24 719 597 75 013 214 Budapest, 2005. február 10. OTP Ingatlan Alapkezelő Rt.