2013. augusztus 6. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. aug. 6. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Ipari termelés, jún. -0,2% -2,1% 9:00 Ipari termelés, jún. kiig. 1,7% 2% -2,1% Csehország 9:00 Ipari termelés, jún. -2,5% -2,2% Nagy-Britannia 10:30 Ipari termelés, jún. év/év 0,7% -2,3% Németország 12:00 Gyári megrendelések, jún. hó/hó 1% -1,3% USA 14:30 Külkereskedelmi egyenleg, jún. -43,5mrd -45mrd * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 298.59 298.95 USD/JPY 98.50 98.53 O/N 3.28 1w 0.104 USD/HUF 225.38 225.63 GBP/USD 1.5335 1.5336 2W 4.00 2w 0.110 CHF/HUF 242.49 242.90 USD/CHF 0.9290 0.9294 1M 4.00 1m 0.128 EUR/USD 1.3249 1.3252 EUR/JPY 130.51 130.53 3M 3.95 3m 0.227 EUR/PLN 4.2132 4.2142 EUR/GBP 0.8639 0.8642 6M 3.95 6m 0.341 EUR/CZK 25.878 25.903 EUR/CHF 1.2310 1.2314 9M 3.90 9m 0.442 EUR/RON 4.403 4.408 USD/TRY 1.9310 1.9350 12 M 3.85 12m 0.535 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 3.93 0.00 HU10Y 6.320-0.100 magyar 302.37 1.36 6M 3.98 0.00 CZ10Y 2.272-0.005 cseh 60.72 0.49 1Y 4.00-0.06 PL10Y 4.228-0.005 lengyel 86.01 0.08 3Y 4.76-0.07 EU10Y 1.694 0.003 román 196.21 3.42 5Y 5.26-0.10 CH10Y 1.074 0.009 ukrán 775.11 13.26 10Y 6.22-0.10 US10Y 2.664 0.006 török 203.37-9.39 15Y 6.73-0.08 JP10Y 0.788 0.000 orosz 179.61-2.93 IT10Y 4.271-0.022 olasz 239.00 0.75 ES10YT 4.585 0.000 spanyol 232.00 1.13 Árupiacok BRT 108.54 WTI 106.45 Arany 1290.21 Határidős indexek Uborkaszezon DAX 8393-0.09% CAC-40 4046-0.07% Eurostoxx50 2808-0.11% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Igen alacsony forgalom és kismértékű elmozdulások jellemezték a nemzetközi piacokat. Csupán minimális hatással voltak a kereskedésre a vártnál jobb, egyes esetekben lényegesen jobb szolgáltatói beszerzési menedzser indexek. Míg a periférikus BMI-k a kilábalás irányába mutatnak, a brit és az amerikai index a várakozásokat jelentősen meghaladva 60, ill. 56 pontra ugrott. A londoni FTSE 100 ennek ellenére mintegy 0,4%-kal gyengült az HSBC vártnál rosszabb eredménye miatt. Pihenőt tartottak az amerikai befektetők is a múlt pénteki újabb csúcsdöntések után, csupán a Nasdaq emelkedett kissé. A kiváló amerikai adat nem volt jó hatással az euróra, valamint a feltörekvő
Gyengült a forint és a BUX is Iránykeresés devizákra. A strandot választhatták a hazai befektetők is, a hazai piacok igen alacsony forgalom mellett gyengültek. A régióban a cseh korona a vártnál lényegesen gyengébb kiskereskedelmi adatok miatt gyengült, míg a zlotyt a múlt héten megjelent lengyel BMI erősítette tovább. Mindössze 4,8 milliárd forintos forgalom mellett kissé gyengült a BUX, amit egyedül az OTP húzott le, míg a többi hazai blue chip emelkedni tudott. Vegyesen zártak az ázsiai piacok, a befektetők továbbra is azt találgatják, hogy mikor kezdheti el a Fed a mennyiségi lazítás fékezését. Ezzel kapcsolatban a Dallas-i Fed elnöke tegnap este sürgette a Fed-et, hogy már szeptemberben el kellene kezdeni a visszavonulást, azonban a szigorítási szándék az ő részéről nem meglepő, mivel mindig kritizálta a Fed laza politikáját, miközben jelenleg nem szavaz a nyíltpiaci bizottságban. Az európai tőzsdék minimális ereszkedéssel kezdhetik a napot. A devizapiacon a jen kissé gyengült, míg az ausztrál dollár erősödött, miután az ausztrál jegybank a vártnak megfelelően 2,50%-ra csökkentette az alapkamatot. A régiós devizák nem mutattak egységes irányt, a forint a tegnap esti szinteken látszik stabilizálódni. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 298.74 0.74 0.25% 0.37 0.12% USD/HUF 225.31 1.02 0.45% 0.42 0.19% CHF/HUF 242.87 1.58 0.65% 1.33 0.55% EUR/PLN 4.2114-0.02-0.53% 0.01 0.12% EUR/CZK 25.91 0.10 0.40% 0.09 0.33% Gyengült a forint (EUR/HUF) 305 Erősödött a svájvi frank (CHF/HUF) 247 300 242 295 237 290 232 285 227 Erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.38 Gyengült a korona (EUR/CZK) 26.2 4.31 26 4.24 25.8 4.17 4.1 25.6 25.4
Csökkentek a hosszú hozamok Vegyesen mozogtak a CDS-felárak Magyar állampapírpiac Míg a legrövidebb hozamok stagnáltak, az egyéves hozam 6bp-tal, a hosszabbak pedig 7-10bp-tal mérséklődtek a pénteki referenciahozamokhoz képest. A hozamesés azonban nagyrészt még a péntek délutáni hozamcsökkenés eredménye. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 5 milliárddal 4.990 milliárd forintra csökkent. Lényegesebb iránymutatás nélkül néhány ponttal vegyesen mozogtak a régiós és feltörekvő piaci törlesztéskockázati felárak. A magyar felár 2bp-tal 310 közelébe emelkedett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 8 7 6 5 4 3 200 3 hónapos 1 éves 100 3 éves 10 éves 0 2012.júl 2012.okt 2013.jan 2013.ápr 2013.júl 600 500 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 2012.júl 2012.okt 2013.jan 2013.ápr 2013.júl Kissé esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 18432.12-11.26-0.06% 269.15 1.48% OTP 4350-50.00-1.14% 0.00 0.00% MOL 16795 30.00 0.18% 400.00 2.44% MagyarTelekom 320 3.00 0.95% 11.00 3.56% Richter 3528 8.00 0.23% 33.00 0.94% Gyengült a BUX 20000 Tovább esett az OTP 5400 19400 5000 18800 4600 18200 17600 4200 200 napos mozgoatlag 3800
Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.3257-0.0024-0.18% -0.0003-0.02% EUR/CHF 1.2293 0.0020-0.36% -0.0053-0.43% EUR/JPY 130.31-1.09-0.83% 0.44 0.34% USD/JPY 98.3-0.63-0.64% 0.36 0.37% USD/CHF 0.9271-0.0020-0.22% -0.0040-0.43% Gyengült az euró (EUR/USD) Erősödött a jen (EUR/JPY) 1.35 1.33 1.31 134 132 130 128 1.29 126 1.27 124 Vegyesen zártak az európai és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 15612.13-46.23-0.30% 90.16 0.58% SP 500 1707.14-2.53-0.15% 21.81 1.29% Nasdaq 3692.951 3.36 0.09% 93.81 2.61% DAX 8398.38-8.56-0.10% 139.35 1.69% CAC-40 4049.97 4.32 0.11% 81.06 2.04% FTSE100 6619.58-28.29-0.43% 59.33 0.90% Nikkei 225 Hang Seng Nemzetközi részvénypiacok #N/A A20: Aggregate item limit exceeded. #ÉRTÉK! 531.24 3.83% #N/A A20: Aggregate item limit exceeded. #ÉRTÉK! 27.19 0.12% Kospi 1906.62-9.60-0.50% -10.43-0.54% Kissé gyengült a DAX 8600 Esett a Dow Jones 15700 8350 15300 8100 7850 7600 14900 14500
Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok Arany 1303.34-8.16-0.62% -23.65-1.78% Brent 108.7-0.25-0.23% 1.25 1.16% WTI 106.56-0.38-0.36% 2.01 1.92% Búza 645.25-15.25-2.31% -6.25-0.96% Kukorica 469.25-6.75-1.42% -20.00-4.09% Esett a Brent Esett az arany 110 106 1500 1380 102 1260 98 1140
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely + 3614578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.