OTP Platina Nemzetközi Részvény Alap Mérleg

OTP Platina Nemzetközi Részvény Alap Mérleg adatok ezer Ft-ban A tétel megnevezése Elozo év Tárgyév 2000. dec. 31. 2001. dec. 31. a b c d 01. A) Befektetett eszközök 02. I. Értékpapírok 03. 1. Értékpapírok 04. 2. Értékpapírok értékkülönbözete 05. a) kamatokból, osztalékból 06. b) egyéb piaci megítélésbol 07. B) Forgóeszközök 3 618 343 1 929 440 08. I. Követelések 157 737 16 743 09. a) követelések 16 743 10. b) követelések értékvesztése (-) 11. II. Értékpapírok 3 460 098 1 802 445 12. 1. Értékpapírok 3 402 486 1 934 752 13. 2. Értékpapírok értékkülönbözete 57 612-132 307 14. a) kamatokból, osztalékból 7 290 49 15. b) egyéb piaci megítélésbol 50 322-132 356 16. III. Pénzeszközök 508 110 252 17. C) Aktív idobeli elhatárolások 0 0 18. a) aktív idobeli elhatárolás 19. b) aktív idobeli elhatárolás értékvesztése (-) 20. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 3 618 343 1 929 440 21. D) Saját toke 3 260 966 1 924 272 22. I. Induló toke 3 147 386 2 209 155 23. a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke 5 113 908 5 625 437 24. b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -1 966 523-3 416 282 25. II. Tokenövekmény 113 580-284 883 26. a1) visszavásárolt befektetési jegyek értékkülönbözetébol -249 834-179 457 27. a2) eladott befektetési jegyek értékkülönbözetébol 526 287 503 620 28. b) értékpapírok értékelési különbözetébol 50 322-132 356 29. c) elozo év(ek) eredményébol 233-213 194 30. d) üzleti évi eredménybol -213 428-263 496 31. E) Céltartalékok 157 737 0 32. F) Kötelezettségek 199 640 5 168 33. I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 34. II. Rövid lejáratú kötelezettségek 199 640 5 168 35. G) Passzív idobeli elhatárolások 36. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 3 618 343 1 929 440 Eredménykimutatás A tétel megnevezése Elozo év Tárgyév 2000. 2001. a b c d 01. Pénzügyi muveletek bevételei 307 172 446 386 02. Pénzügyi muveletek ráfordításai 283 304 787 949 03. Egyéb bevételek 6 157 744 04. Muködési költségek 78 882 79 675 05. Egyéb ráfordítások 158 420 2 06. Rendkívüli bevételek 07. Rendkívüli ráfordítások 08. Fizetett, fizetendo hozamok 09. Tárgyévi eredmény -213 428-263 496 Kelt: Budapest, 2002. február 8. vállalkozás vezetoje

Likviditási jelentés I. Hitelállomány összetétele Hátralékos Felvétel idopontja Hitelezo Hitel összege Lejárat ideje összeg - - - - - II. Költségek összetétele adatok Ft-ban 2001. évi 2001-ben pénz- Költségelem megnevezése költség ügyileg realizált Alapkezelési díj 49 208 952 45 846 252 Letétkezelo díja 1 283 401 1 283 401 Forgalmazóknak fizetett díj 26 878 766 26 878 766 Tanácsadó testület díja Bankköltség 327 161 327 161 PSZÁF díj 1 977 176 1 591 689 Tokevisszafizetési garancia díja Tozsdei díjak Toke- és hozamfizetési jutalék Alapítási költségek jegyzési jutalék, szervezési díj reklám, hirdetés (ÁFA nélkül) PSZÁF díj befektetési jegy nyomtatása (ÁFA nélkül) egyéb Összesen 79 675 456 75 927 269 Kelt: Budapest, 2002. február 8. vállalkozás vezetoje 3

III. Értékpapír Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok ezer Ft-ban Megoszlás a Vagyonelem, saját tokére ill. értékpapír fajta idoszak nyitó állománya idoszak záró állománya vetítetten (%) Készpénzállomány 0 0 0,00% Bankbetétek bank leköt. Ido OTP Bank Rt. 508 110 252 5,73% tozsdei tozsdén tozsdei tozsdén értékpapír kívüli é.p. értékpapír kívüli é.p. Jegybankképes értékpapírok 552 953 0 508 947 0 26,45% é.p. név futamido 6 hónapos dkj 00.07.12-2001.01.24 552 953 diszkont kincstárjegy 330 839 17,19% diszkont mnb kötvény 178 108 9,26% Jegybankképes értékpapírból Diszkont kincstárjegy összesen 552 953 508 947 26,45% Kötvények 327 413 0 0,00% Szamalk2002 00.09.29-2002.09.30 20 601 0,00% CIB_Cla_II 00.10.04-2005.10.04 154 087 0,00% CIB_Classic 99.05.10-2004.05.10 152 726 0,00% Részvények 2 579 732 0 1 293 499 0 67,22% ABN Amro részvény 37 927 31 909 1,66% Actividades részvény 9 993 10 111 0,53% AEGON részvény 50 284 0 0,00% AGILENT részvény 1 640 0 0,00% AHOLD részvény 53 805 14 833 0,77% AIG részvény 7 029 8 856 0,46% ALCATEL részvény 61 821 0 0,00% Alcoa részvény 0 1 982 0,10% Allianz részvény 89 793 31 083 1,62% AMEX részvény 25 154 12 987 0,67% APPLE részvény 2 970 0 0,00% Ariba részvény 3 978 0 0,00% AT&T részvény 1 353 1 391 0,07% AT&T_SERVIC részvény 0 353 0,02% Avaya részvény 944 0 0,00% Aventis részvény 47 646 56 307 2,93% AXA részvény 86 242 39 291 2,04% Bank Austria részvény 15 553 0 0,00% BASF részvény 43 804 0 0,00% Bayer részvény 44 454 0 0,00% BNP részvény 79 411 86 163 4,48% BOEING részvény 5 178 0 0,00% Bristol részvény 25 311 5 404 0,28% BSANTANDER részvény 37 518 37 039 1,92% CARREFOUR részvény 56 819 18 677 0,97% Caterpillar részvény 11 473 0 0,00% CIE_DE_ST részvény 8 881 8 340 0,43% Cisco részvény 23 897 3 535 0,18% CITIGROUP részvény 41 749 7 967 0,41% CocaCola részvény 7 823 5 916 0,31% Compaq részvény 3 435 0 0,00% CreditSuiss részvény 18 789 0 0,00% D TELECOM részvény 47 626 14 244 0,74% Danone részvény 63 937 29 996 1,56% DeutBank részvény 71 778 0 0,00% DeutschPost részvény 3 052 1 844 0,10% Disney részvény 0 2 889 0,15% Duke részvény 9 728 17 515 0,91% ENDESA részvény 13 488 13 659 0,71% ENI részvény 0 49 915 2,59% EonAg részvény 42 990 32 987 1,71% 4

EPCOS részvény 16 044 0 0,00% Ericsson részvény 12 874 0 0,00% Exxon részvény 0 9 424 0,49% FORTIS részvény 9 183 0 0,00% FR_TELECOM részvény 56 130 12 647 0,66% GENERALELE részvény 24 343 42 355 2,20% GIVAUDAN részvény 747 0 0,00% HP részvény 4 952 0 0,00% HYPOBANK részvény 0 0 0,00% IBM részvény 6 668 9 275 0,48% ING részvény 67 743 53 548 2,78% INTEL részvény 4 288 7 015 0,36% IT TELECOM részvény 35 435 0 0,00% JOHNSON&J részvény 19 032 38 231 1,99% JPMORGAN részvény 9 268 0 0,00% LVMH részvény 0 3 373 0,18% Mannesmann részvény 0 0 0,00% MCIWORLDCOM részvény 8 024 7 852 0,41% MERCK részvény 23 638 7 952 0,41% METRO részvény 39 055 0 0,00% MICROSOFT részvény 8 600 43 687 2,27% Minnesota részvény 17 188 0 0,00% MorganSTDW részvény 0 3 120 0,16% Munchener részvény 42 359 0 0,00% Nokia részvény 150 149 38 330 1,99% Nortel részvény 14 635 0 0,00% NOVARTIS részvény 49 936 0 0,00% OracleCorp részvény 3 316 0 0,00% Pepsi részvény 9 897 12 897 0,67% PEUGEOT részvény 28 939 31 717 1,65% PHILIPS részvény 62 997 15 463 0,80% Pinault részvény 18 226 10 672 0,55% Por_Telecom részvény 14 218 237 0,01% PROC&GAMB részvény 6 154 0 0,00% Roche részvény 43 164 0 0,00% ROYALDUTCH részvény 119 513 11 198 0,58% RWE részvény 38 917 19 102 0,99% Sun részvény 0 1 972 0,10% SAPAG részvény 0 29 513 1,53% Schering részvény 36 907 42 520 2,21% SIEBEL részvény 10 804 7 919 0,41% SIEMENS részvény 59 898 13 169 0,68% Suez_Lyon_E részvény 19 616 15 892 0,83% TELEFONICA részvény 38 011 70 456 3,66% Texas részvény 24 327 3 123 0,16% Total_Fina részvény 64 323 51 298 2,67% Unicredito részvény 26 505 19 891 1,03% UNILEVER részvény 73 343 0 0,00% UTX részvény 7 851 13 335 0,69% VEBA részvény 0 0 0,00% VIVENDI részvény 59 351 48 339 2,51% VODAFONE részvény 28 403 20 539 1,07% WalMart részvény 0 24 471 1,27% Williams részvény 0 7 450 0,39% ZimmerHold. Részvény 0 324 0,02% Volkswagen részvény 7 486 0 0,00% MINDÖSSZESEN: 3 460 098 508 1 802 445 110 252 99,40% Megjegyzés: A táblázatokban szereplo értékek ezer Ft-ra kerekített összegek, ezért az összesen adatok ezer Ft-os különbözetet mutathatnak. Kelt: Budapest, 2002. február 8. vállalkozás vezetoje 5

Kiegészíto melléklet A Tokepiacról szóló 2001. évi CXX. Tv. 55 (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezeto tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Ezt a körülményt a gyorsjelentésnek és az éves jelentésnek tartalmaznia kell. Alapkezelo neve:otp Alapkezelo Rt. székhelye: Budapest, 1052 Deák Ferenc u. 7-9. Letétkezelo neve: OTP Bank Rt. székhelye: Budapest, 1051 Nádor u. 16. Forgalmazó neve: OTP Értékpapír Rt. székhelye: Budapest, 1051 Mérleg u. 4. Az OTP Platina Nyíltvégu Nemzetközi Részvény Alap befektetési stratégiája A 2001-es év egészében a nemzetközi részvénypiacok mozgását többnyire az amerikai gazdaságról érkezo makro- és mikrogazdasági hírek határozták meg. Az év eleji befektetési döntéseknél a 2000 november-decemberi makrogazdasági adatokra támaszkodhattunk Ezek alapján látható volt, hogy az amerikai ipari termelés érezhetoen lassult, de még mindig a trendnövekedés felett volt. A kapacitáskihasználtság szintén csökkent, akárcsak a tartós fogyasztási cikkek új értékesítés komponense. Ugyanakkor a kiskereskedelmi értékesítés, a lakásépítések és az új autó eladások mind magas szinten álltak. Utóbbi adatok a fogyasztás stabilitását igazolták vissza. A munkanélküliség pedig a történelmi minimum közelében volt. Általános volt a nézet, hogy a FED kamatemelései elérik céljukat és a gazdaság egy alacsonyabb és ezért az infláció szempontjából hosszú távon fenntarthatóbb növekedési pályára tud átállni. Ez ideális környezetet jelentett volna a részvénybefektetések számára. Ezek alapján az alap részvénykitettségét 80% körüli szinten tartottuk. Befektetéseink a meghirdetett elveknek megfeleloen európai és amerikai blue-chip papírokba irányultak. A 2000-es évhez hasonlóan 2001-ben sem fektettünk be Japánban, a folyamatosan romló gazdasági kilátások miatt. Február végén azonban egymás után láttak napvilágot a vezeto amerikai cégek profitfigyelmeztetései, ami az akkori várakozásoknál súlyosabb gazdasági visszaesést valószínusített. Az ipari termelés alakulása vissza is igazolta a félelmeket, ugyanakkor a lakásépítések és az új autó eladások a januári esés után ismét emelkedni kezdtek. A kiskereskedelmi értékesítés továbbra is magas szinten maradt. Ebben a környezetben 6

várakozó álláspontra helyezkedtünk. Ez annál is inkább indokoltnak tunt, mert az akkori kamatkörnyezetben és növekedési kilátásokra vonatkozó várakozásoknál az amerikai piac nem látszott túlértékeltnek. Álláspontunkat igazolta, hogy a március végi, április eleji pánikszeru eladási hullámokat áremelkedés követte. A technikai jellegu korrekciót a kedvezo elso negyedéves amerikai GDP adat, illetve a szintén kedvezobb (utána azonban lefelé módosított) ipari termelési index stabil felértékelodésbe fordította. A növekedésre vonatkozó új piaci konszenzus számunkra azonban túl optimistának tunt ezért a részvényhányadot 75% körüli szintre csökkentettük. Óvatos hozzáállásunkat a FED augusztusi beige book -jelentése tovább erosítette. A riportnak három fontos üzenete volt: egyrészt július folyamán tovább csökkent a feldolgozóipari aktivitás, másrészt lassulás jelei mutatkoztak a lakossági fogyasztásban, harmadrészt a monetáris transzmisszió akadozott; az amerikai kereskedelmi bankok szigorították hitelezési standardjaikat, ezért a FED kamatcsökkentések nem tudták elérni a kívánt hatást. Ennek tükrében nagyobb esélyt adtunk annak, hogy az USA gazdasága (és ezzel együtt a világgazdaság) recesszióba csúszik, ezért augusztus végére az alap részvénykitettségét 65-70% körül szintre szállítottuk le. A szeptember 11-i terrortámadásnak a közvetlen eseményeken túl a tokepiacokra nézve is pusztító hatása volt. A támadást követo napokban a vezeto tozsdeindexek három éves mélypontjukra süllyedtek. A bizonytalan hangulatban a Chicago-i opciós piac szereploi átlagosan 35-40%-os volatilitást áraztak be az egyes opciókba, ami közel kétszerese az implikált volatilitás hosszú távú trendjének. Fontos hangsúlyozni, hogy az amerikai gazdaságban megindult negatív folyamatok nem a terrortámadás következményei voltak, de a terrortámadás tovább súlyosbította azokat, foleg a tokejavakba való befektetések további elhalasztása révén. A terrortámadást követo árfolyamesések hatására a hónap végére alulértékelt helyzetbe kerültek a fobb tozsdeindexek. Az amerikai piacon például 4,7%-os tíz éves állampapírhozam mellett, 4%-os részvénypiaci elvárt kockázati prémiumot és 4%-os középtávú nominális GDP növekedést feltételezve az 1000 pont körüli S&P500-as indexérték -15%-os 2001-es és 0%-os 2002-es EPS 1 növekedést árazott be. A GDP nominális növekedésének hosszú távú átlaga 5% körül mozgott az Egyesült Államokban, míg a 90-es évek második felére az 5,5% volt a jellemzo. A 4%-os érték ennek tükrében konzervatívnak volt tekintheto. A 3500 pont körüli EuroStoxx50-es 1 EPS: egy jegyre jutó adózott eredmény 7

indexérték szintén hasonló EPS növekedéseket árazott be, 4.8%-os tíz éves állampapírhozam mellett, 4%-os részvénypiaci elvárt kockázati prémiumot és 3,5%- os középtávú nominális GDP növekedést feltételezve. Az alulértékelt helyzet vásárlásokra ösztönözte a merészebb alapokat, ami viszont a gyaníthatóan short pozícióban lévo hedge fund-okat 2 (az eso szeptemberi piacon a hedge fund-ok átlagosan 0.3%-os azaz pozitív hozamot értek el) pozícióik zárására ösztönözte. Ugyanakkor a szeptember közepi bizonytalan hangulatban megszuntek a nagyarányú átváltható kötvény kibocsátások, amik korábbi hónapokban jelentos likviditást szívtak fel. Mindez nézetünk szerint likviditás hajtotta áremelkedéshez vezetett, ami az egész piacot illetoen a további FED kamatcsökkentések ellenére és a tíz éves benchmark papír ennek nyomán bekövetkezett hozamesése ellenére novemberre elveszítette fundamentális alátámasztását. Az alkalmazott eloretekinto 12 hónapos üzemi eredmény függvényében novemberre az S&P 500-as becslésünk szerint 7-14%-kal magasabb szinten állt, mint ami reális lett volna. A piacra áramló többletlikviditás elsodleges célpontjai a magas bétájú high tech papírok voltak, ezért itt a túlértékelt helyzet gyorsabban kialakult. Ebben a helyzetben fokozatosan csökkentettük a high-tech papírok arányát a portfolióban. November végétol kezdodoen a fobb piacok kisebb visszaesések és emelkedések által tarkított stagnálásba mentek át. A fontosabb indexek közül az S&P100-as index 13,8%, az Eurostoxx50-es index 26,3%, a japán Topix index pedig 30,9%-os forintban mért hozammal zárta a 2001-es évet. A Platina Nemzetközi Részvényalap éves hozama 20,8% volt a tárgyévben. A számviteli politika fo vonásai Az OTP Platina Nemzetközi Részvény Alap számviteli politikáját a számvitelrol szóló 2000. évi C. törvény, a befektetési alapokról szóló módosított 1991. évi LXIII. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) Kormány rendelet alapján alakította ki. Az Alap kettos könyvvitelt vezet, éves beszámolót, az idézett rendeletben meghatározott eredménykimutatást készít. 2 hedge fund: jellemzoen származtatott ügyletekbe befekteto alap 8

Az alapkezelo részletes analitikus nyilvántartást vezet az Alap eszközeirol. Az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfeleloen történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. A hivatkozott rendelet eloírásainak megfeleloen az értékpapírok után tárgyévben járó idoarányos kamatok és osztalékok az értékpapírok értékkülönbözeteként kerülnek elszámolásra. A mérleg egyes tételeinek magyarázata Eszközök: A mérleg 12. sorában az értékpapírok beszerzési áron, ezen belül a kamatozó értékpapírok a nettó (felhalmozott kamatok nélküli) beszerzési áron szerepelnek. A külföldi devizáért vásárolt eszközöket a beszerzéskori deviza középárfolyamon Ft-ra átszámított beszerzési áron tartjuk nyilván. Az értékpapírok sorozatonkénti részletezését a likviditási jelentés III. sz. táblázata tartalmazza. A 14. sorban a fordulónapon állományban lévo értékpapírok tárgyév végi felhalmozott kamatai, a 15. sorban pedig a fordulónapi (nettó) forgalmi érték és a (nettó) beszerzési ár különbözete szerepel. Az elszámolt értékkülönbözeteket a következo táblázat tartalmazza. 9

Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése beszerzési ár felhalmozott kamat kamatból, osztalékból értékkülönbözet egyéb piaci megítélésbol Értékpapír megnevezése nettó ár piaci érték é.p. megnevezése futamideje diszkont kincstárjegy 01.08.08-2002.02.20 327 762 3 077 330 839 diszkont mnb kötvény 01.10.31-2002.01.30 174 981 3 126 178 108 AIG részvény 9 085-230 8 856 ABN Amro részvény 32 244-335 31 909 Actividades részvény 10 906-795 10 111 AHOLD részvény 16 866-2 033 14 833 Alcoa részvény 2 436-453 1 982 Allianz részvény 44 156-13 073 31 083 AMEX részvény 17 835-4 848 12 987 AT&T részvény 3 649-2 258 1 391 AT&T_SERVIC részvény 0 353 353 Aventis részvény 59 774-3 467 56 307 AXA részvény 41 483-2 192 39 291 BNP részvény 90 725-4 562 86 163 Bristol részvény 6 743-1 340 5 404 BSANTANDER részvény 39 044-2 004 37 039 CARREFOUR részvény 19 547-870 18 677 CIE_DE_ST részvény 6 682 1 658 8 340 Cisco részvény 4 015-480 3 535 CITIGROUP részvény 7 678 289 7 967 CocaCola részvény 7 858-1 942 5 916 D TELECOM részvény 14 570-326 14 244 Danone részvény 32 924-2 928 29 996 DeutschPost részvény 2 773-929 1 844 Disney részvény 4 625-1 737 2 889 Duke részvény 15 577 1 938 17 515 ENDESA részvény 13 587 72 13 659 ENI részvény 47 794 2 120 49 915 EonAg részvény 31 621 1 366 32 987 Exxon részvény 10 887-1 463 9 424 FR_TELECOM részvény 12 694-46 12 647 GENERALELE részvény 51 599-9 243 42 355 IBM részvény részvény 7 631 1 644 9 275 ING részvény 82 359-28 812 53 548 INTEL részvény 6 331 684 7 015 JOHNSON&J részvény 37 040 1 191 38 231 LVMH részvény 2 922 451 3 373 MCIWORLDCOM részvény 26 524-18 672 7 852 MERCK részvény 8 971-1 020 7 952 MICROSOFT részvény 46 608-2 921 43 687 MorganSTDW részvény 4 658-1 539 3 120 Nokia részvény 36 938 1 391 38 330 Pepsi részvény 12 501 396 12 897 PEUGEOT részvény 34 059-2 342 31 717 PHILIPS részvény 14 649 814 15 463 Pinault részvény 17 512-6 840 10 672 Por_Telecom részvény 0 237 237 ROYALDUTCH részvény 12 158-959 11 198 RWE részvény 18 771 332 19 102 SAPAG részvény 36 068-6 555 29 513 Schering részvény 38 856 3 664 42 520 SIEBEL részvény 17 564-9 646 7 919 SIEMENS részvény 11 849 1 320 13 169 Suez_Lyon_E részvény 17 705-1 813 15 892 Sun részvény 2 857-885 1 972 TELEFONICA részvény 72 420-1 963 70 456 Texas részvény 3 477-354 3 123 Total_Fina részvény 47 282 4 016 51 298 Unicredito részvény 27 296-7 405 19 891 UTX részvény 16 885-3 549 13 335 VIVENDI részvény 46 375 1 964 48 339 VODAFONE részvény 30 465-9 926 20 539 WalMart részvény 21 679 2 793 24 471 Williams részvény 12 221 49-4 821 7 450 ZimmerHold. Részvény 0 324 324 Összesen 1 934 752 0 49-132 356 1 802 445 10

Értékpapír fajtánkénti összesítés Diszkont kincstárjegyek 327 762 0 0 3 077 330 839 Diszkont mnb kötvények 174 981 0 0 3 126 178 108 Részvények 1 432 008 0 49-138 559 1 293 499 Összesen 1 934 752 0 49-132 356 1 802 445 Értékpapír típusonkénti összesítés bemutatóra szóló 1 934 752 0 49-132 356 1 802 445 névre szóló 0 0 0 0 0 Összesen 1 934 752 0 49-132 356 1 802 445 Kibocsátónkénti összesítés Pénzügyminisztérium 502 743 0 0 6 203 508 947 AIG Inc. 9 085 0 0-230 8 856 ABN AMRO HOLDING NV 32 244 0 0-335 31 909 Actividades 10 906 0 0-795 10 111 Alcoa Inc. 2 436 0 0-453 1 982 Koninklijke Ahold NV 16 866 0 0-2 033 14 833 ALLIANZ AG-REG 44 156 0 0-13 073 31 083 AMERICAN EXPRESS COMPANY 17 835 0 0-4 848 12 987 A T & T CORP 3 649 0 0-1 906 1 744 AVENTIS SA 59 774 0 0-3 467 56 307 AXA 41 483 0 0-2 192 39 291 BNP PARIBAS 90 725 0 0-4 562 86 163 BRISTOL-MYERS SQUIBB CO. 6 743 0 0-1 340 5 404 BANCO SANTANDER CENTRAL HISP 39 044 0 0-2 004 37 039 CARREFOUR SA 19 547 0 0-870 18 677 Walt Disney 4 625 0 0-1 737 2 889 CIE DE ST GOBAIN 6 682 0 0 1 658 8 340 CISCO SYSTEMS INC 4 015 0 0-480 3 535 CITIGROUP INC 7 678 0 0 289 7 967 COCA-COLA COMPANY 7 858 0 0-1 942 5 916 ENI Spa 47 794 0 0 2 120 49 915 Exxon Mobile Corp. 10 887 0 0-1 463 9 424 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 14 570 0 0-326 14 244 Group Danone 32 924 0 0-2 928 29 996 LVMH 2 922 0 0 451 3 373 Deutsche Post WORLD NET 2 773 0 0-929 1 844 DUKE ENERGY CORP 15 577 0 0 1 938 17 515 ENDESA S.A. 13 587 0 0 72 13 659 E.ON AG 31 621 0 0 1 366 32 987 Morgan ST Dean Witter 4 658 0 0-1 539 3 120 FRANCE TELECOM SA 12 694 0 0-46 12 647 GENERAL ELECTRIC 51 599 0 0-9 243 42 355 IBM Company 7 631 0 0 1 644 9 275 ING GROEP N.V. 82 359 0 0-28 812 53 548 INTEL Corp 6 331 0 0 684 7 015 JOHNSON & JOHNSON 37 040 0 0 1 191 38 231 MCI Worldcom INC. 26 524 0 0-18 672 7 852 MERCK & CO., INC. 8 971 0 0-1 020 7 952 MICROSOFT részvény 46 608 0 0-2 921 43 687 NOKIA OYJ 36 938 0 0 1 391 38 330 SAP AG 36 068 0 0-6 555 29 513 PEPSICO INC 12 501 0 0 396 12 897 PSA PEUGEOT CITROEN 34 059 0 0-2 342 31 717 PHILIPS ELECTRONICS NV 14 649 0 0 814 15 463 Pinault-Printemps-Redonte SA 17 512 0 0-6 840 10 672 Portugal Telecom 0 0 0 237 237 Sun Microsystem Inc. 2 857 0 0-885 1 972 Zimmer Holdings 0 0 0 324 324 ROYAL DUTCH PETROLEUM 12 158 0 0-959 11 198 RWE AG 18 771 0 0 332 19 102 Schering AG 38 856 0 0 3 664 42 520 SIEBEL SYSTEMS INC 17 564 0 0-9 646 7 919 SIEMENS AG 11 849 0 0 1 320 13 169 SUEZ LYONNAISE DES EAUX 17 705 0 0-1 813 15 892 TELEFONICA S.A. 72 420 0 0-1 963 70 456 TEXAS INSTRUMENTS INC 3 477 0 0-354 3 123 TOTAL FINA ELF SA 47 282 0 0 4 016 51 298 UNICREDITO ITALIANO SPA 27 296 0 0-7 405 19 891 11

UNITED TECHNOLOGIES CORP 16 885 0 0-3 549 13 335 VIVENDI UNIVERSAL 46 375 0 0 1 964 48 339 Vodafone Group PLC 30 465 0 0-9 926 20 539 Williams Companies Inc. 12 221 0 49-4 821 7 450 Összesen 1 934 752 0 49-132 356 1 802 445 Források: Az induló toke a forgalomban lévo befektetési jegyek névértékét mutatja. A 23-24. sor az alap indulásától kezdve kumuláltan mutatják a kibocsátott ill. visszaváltott befektetési jegyek darabszámát. Az elozo évek felhalmozott eredményét a 29. sor, a tárgyévi eredményt a 30. sor tartalmazza. A portfolió értékpapírjain elért, még realizálatlan árfolyamnyereség a 28. sorban, a befektetési jegyek adásvételébol származó realizált árfolyam különbözet a 26-27. sorban szerepel. Az eredménykimutatás értékelése A pénzügyi muveletek eredménye 341.563 e Ft, amelybol az árfolyamveszteség 338.665 e Ft, nettó kamatbevétel 4.577 e Ft, kapott osztalék 27.275 e Ft, nettó deviza árfolyamnyereség -34.750 e Ft volt. Az egyéb bevételek a céltartalékképzés megszüntetését tartalmazzák és 7 e Ft kártérítést. Az értékpapírok beszerzési árában felhalmozott kamat 2000. évben a pénzügyi muveletek ráfordításainál jelent meg, mely 2001. évtol a számviteli törvény rendelkezéseinek megfeleloen a pénzügyi muveletek bevételeit csökkenti. Az évek közötti összehasonlíthatóság érdekében az eredménykimutatás 2000. évi értékeit is az új szabályoknak megfeleloen mutatjuk be. A muködési költségeket a likviditási jelentés II. táblázata részletezi, amelyben a "pénzügyileg realizált oszlop" tartalmazza az 2001. évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2001. évben teljesített. Az Alappal kapcsolatos azon költségeket, amelyek a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. letétkezeloi díj, forgalmazási díj, könyvvizsgálati díj, reklám költségek) az Alap kezelési szabályzatában foglaltaknak megfeleloen az Alapkezelo viseli. Tárgyévben 2002. évi költséget elore nem fizetett ki az Alap. 12

13

Cash flow alakulása 2000-2001 évben 2000 2001 e Ft e Ft I. Muködési cash flow (1-13 sorok) -3 056 927 1 182 941 1. Adózás elotti eredmény -213 428-263 496 2. Elszámolt amortizáció 0 0 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás 0 0 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 157 718-157 737 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 0 0 6. Szállítói kötelezettség változása 83 161-194 473 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása 0 0 8. Passzív idobeli elhatárolások változása 0 0 9. Vevokövetelés változása -157 737 140 993 10 Forgóeszközök (vevo és pénzeszköz nélkül) változása -2 926 660 1 657 653 11. Aktív idobeli elhatárolások változása 19 0 12. Fizetett, fizetendo adó (nyereség után) 0 0 13. Fizetett, fizetendo osztalék, részesedés 0 0 II. Befektetési tevékenységbol eredo pénzeszköz változás 0 0 14. Befektetett eszközökök beszerzése 0 0 15. Befektetett eszközök eladása 0 0 16. Kapott osztalék 0 0 III. Pénzügyi muveletekbol származó pénzeszköz-változás (17-24. sorok) 3 057 354-1 073 197 17. Saját befektetési jegy kibocsátás bevétele 3 014 840 488 863 18. Kötvény, hitelviszonyt megtestesíto éprtékpapír kibocsátásának bevétele 0 0 19. Hitel és kölcsön felvétele 0 0 20. Hosszú lejáratra nyújtott kölcs. és bankbet. törlesztése, megszünt, beváltása 0 0 21. véglegesen kapott pénzeszköz 0 0 22. Saját befektetési jegy visszaváltása 0-1 379 382 23. Kötvény és hitelviszonyt megtestesíto értékpapír visszafizetése 0 0 24. Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése 0 0 25. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek 0 0 26. Véglegesen átadott pénzeszköz 0 0 27. Portfólió elemein elért árfolyam nyereség / veszteség 42 514-182 678 28. Alapítókkal szembeni, ill.egyéb hosszú lejáratú kötel. változása 0 0 IV. Pénzeszközök változása 427 109 743 14

Likvid eszközök alakulása Likvid eszközök alakulása (%-ban) 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 2001.01.05 2001.01.23 2001.02.12 2001.02.28 2001.03.20 2001.04.05 2001.04.24 2001.05.14 2001.05.30 2001.06.18 2001.07.04 2001.07.20 2001.08.07 2001.08.24 2001.09.11 2001.09.27 2001.10.15 2001.11.06 2001.11.22 2001.12.10 A grafikon az Alap likvid eszközeinek idobeli alakulását mutatja. Az 1991. évi LXIII. törvény 9. (1) bekezdése alapján likvid eszközök közé a készpénzt, a látra szóló vagy legfeljebb három hónapra lekötött bankbetéteket és a jegybankképes értékpapírokat soroltuk. A forgalomban lévo befektetési jegyek száma és nettó eszközértéke 15

A forgalomban lévo befektetési jegyek száma az Alap futamidejének indulásakor 1999. december 14-én 100.000.000 db, 1999. december 31-én 408.172.931 db, 2000 december 31-én 3.147.385.545 db, 2001 december 31-én 2.209.155.839 db volt. Az egy jegyre jutó nettó eszközérték 1999. december 31-én 1,021723 Ft, 2000 december 31-én 1,036087, 2001. december 31-én 0,871044 Ft, 2002. február 8-án 0,832632 Ft volt. OTP Platina Nemzetközi Részvény Alap egy jegyre jutó és teljes nettó eszközértéke Ft/db millió Ft 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 OTP PLATINA befektetési jegyek árfolyama OTP PLATINA Alap nettó eszközértéke 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 99.dec.14 00.febr.14 00.ápr.14 00.jún.14 00.aug.14 00.okt.14 00.dec.14 01.febr.14 01.ápr.14 01.jún.14 01.aug.14 01.okt.14 01.dec.14 Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása kibocsátás mennyisége (db) visszaváltás mennyisége (db) 2001. január 52 067 194 137 897 614 2001. február 79 780 373 198 531 462 2001. március 70 548 053 209 265 866 2001. április 31 143 185 106 809 910 2001. május 33 082 619 118 737 262 2001. június 49 430 762 116 668 830 2001. július 15 887 726 86 950 121 2001. augusztus 26 943 144 81 781 089 2001. szeptember 51 482 026 228 730 133 2001. október 35 175 200 51 419 390 2001. november 32 49816 723 56 459 351 2001. december 33 490 456 56 508 139

17

Portfólió jelentés értékpapír alapra Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma:otp Platina Nemzetközi Részvény Alap, 1111-98 Alapkezelo neve: OTP Alapkezelo Rt. Letétkezelo neve: OTP Bank Rt. NEÉ számítás típusa: T Tárgynap (T): 2001.12.31 Saját toke: 1 924 272 e Ft Egy jegyre jutó NEÉ: 0,871044 Darabszám: 2 209 155 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK adatok e Ft-ban I/I. Hitelállomány (összes): hitelezo Futamido Összeg I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 5 168 Alapkezeloi díj miatt 3 363 Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 385 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 1 420 I/3. Céltartalékok (összes): I/4. Passzív idobeli elhatárolások (összes): II. ESZKÖZÖK Összeg II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 110 252 II/2. Egyéb követelés (összes): 16 743 II/4. Értékpapírok (összes): 1 802 445 Devizanem Névérték Árfolyamérték százalék II/4.1. Állampapírok (összes): 514 820 508 947 26,45% II/4.1.1. Kötvények (összes): 179 570 178 108 9,26% diszkont mnb kötvény HUF 179 570 178 108 9,26% II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 335 250 330 839 17,19% diszkont kincstárjegy HUF 335 250 330 839 17,19% II/4.3.2. Külföldi részvények (összes) 190 033 1 293 499 67,22% AIG részvény 400 8 856 1,66% ABN Amro részvény 7 170 31 909 0,53% Actividades részvény 1 500 10 111 0,77% AHOLD részvény 1 845 14 833 0,46% Alcoa részvény 200 1 982 0,10% Allianz részvény 475 31 083 1,62% AMEX részvény 1 305 12 987 0,67% AT&T részvény 275 1 391 0,07% AT&T_SERVIC részvény 88 353 0,02% Aventis részvény 2 870 56 307 2,93% AXA részvény 6 805 39 291 2,04% BNP részvény 3 485 86 163 4,48% Bristol részvény 380 5 404 0,28% BSANTANDER részvény 16 000 37 039 1,92% CARREFOUR részvény 1 300 18 677 0,97% CIE_DE_ST részvény 200 8 340 0,43% Cisco részvény 700 3 535 0,18% CITIGROUP részvény 566 7 967 0,41% CocaCola részvény 450 5 916 0,31% D TELECOM részvény 3 000 14 244 0,74% Danone részvény 890 29 996 1,56% DeutschPost részvény 500 1 844 0,10% Disney részvény 500 2 889 0,15% Duke részvény 1 600 17 515 0,91% ENDESA részvény 3 160 13 659 0,71% ENI részvény 14 440 49 915 2,59% EonAg részvény 2 300 32 987 1,71% Exxon részvény 860 9 424 0,49% FR_TELECOM részvény 1 145 12 647 0,66% GENERALELE részvény 3 790 42 355 2,20% IBM részvény részvény 275 9 275 0,48% ING részvény 7 600 53 548 2,78% INTEL részvény 800 7 015 0,36% 18

JOHNSON&J részvény 2 320 38 231 1,99% LVMH részvény 300 3 373 0,18% MCIWORLDCOM részvény 2 000 7 852 0,41% MERCK részvény 485 7 952 0,41% MICROSOFT részvény 2 365 43 687 2,27% MorganSTDW részvény 200 3 120 0,16% Nokia részvény 5 380 38 330 1,99% Pepsi részvény 950 12 897 0,67% PEUGEOT részvény 2 700 31 717 1,65% PHILIPS részvény 1 883 15 463 0,80% Pinault részvény 300 10 672 0,55% Por_Telecom részvény 110 237 0,01% ROYALDUTCH részvény 800 11 198 0,58% RWE részvény 1 840 19 102 0,99% SAPAG részvény 820 29 513 0,10% Schering részvény 2 900 42 520 1,53% SIEBEL részvény 1 015 7 919 2,21% SIEMENS részvény 720 13 169 0,41% Suez_Lyon_E részvény 1 900 15 892 0,68% Sun részvény 575 1 972 0,83% TELEFONICA részvény 19 055 70 456 3,66% Texas részvény 400 3 123 0,16% Total_Fina részvény 1 300 51 298 2,67% Unicredito részvény 18 000 19 891 1,03% UTX részvény 740 13 335 0,69% VIVENDI részvény 3 195 48 339 2,51% VODAFONE részvény 28 303 20 539 1,07% WalMart részvény 1 525 24 471 1,27% Williams részvény 1 040 7 450 0,39% ZimmerHold. Részvény 38 324 0,02% Eszközök összesen: 1 929 440 Budapest, 2002. február 8. OTP Alapkezelo Rt. 19