Postás ~~ Kiegészítő Nyugdíj pénztár Engedély száma: E-278196 2014.07.01-2015.06.30 időszak éves Pénzügyi terv szöveges értékelése 2014.05.27.
Bevezetés A Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa és Ügyvezetése a Kiildöttköz gyűlés elé teijesztett 2014.07.01-2015.06.30 időszakra vonatkozó éves Pénzügyi ter vét előzetesen átadta véleményezésre az Ellenőrző Bizottságnak, a Pénztár biztosítás rnatematikusának, valamint a Pénztár könyvvizsgálójának. A tervvel kapcsolatos nyi latkozataik ismertetésére a szóbeli kiegészítést követően kerül sor. A 2013. évi terv teljesítésének értékelése, tapasztalatai A 2013. évi Beszámoló egyes fejezetei taglalják a bázis évhez és a tervhez képest elért eredményeket, eltéréseket és következtetéseket. A Beszámoló legfontosabb megállapí tásai, melyek hatással vannak a 2014. évi, valamint a távlati folyamatokra: A 2013. évi tervezettnél kedvezőbb, de a bázis évet tekintve csökkenő tagdíjbevételi adatok alapján a jövőre vonatkozóan a tagdíjbevételeket az óvatosság elve alapján terveztük, melynek forrása az egységes tagdíj 500 Ft/hó mértékű emelése 2014-2015. évekre, illetve további 500; Ft/hó mértékű emelése 2016. évre vonatkozó an; o A létszám struktúrában bekövetkezett változás - csökken a munkáltatói hozzájá rulásban részesülő pénztártagok aránya és nő a csak saját befizetést teljesítők szá ma hatással van a tagdíj bevétel összetételére, egyben kockázati elemként jelenik meg a tervezhetőség bizonytalanságát növelve;. 2013. évben megkíséreltük az egyéni tagok körében a tagdíjfizetési aktivitást növelni. A megkeresések hatására nőtt ugyan tagdíjat fizetők száma, de ará nyában lényeges elmozdulás nem következett be; A szolgáltatások és kifizetések vonatkozásában jelentős elmozdulás az elmúlt időszak tapasztalatai alapján nem várható. Számottevő létszámot érintő 10 éves lejárat 2015. évben lesz. (A 2005. évben belépett aktív tagok száma 2.358 ~);. A tagdíjbevételi lehetőségek szűkülése következtében a működési bevételek tekintetében is a szinten tartás jelent realitást, a fejlesztési elképzelések megva lósítására a likviditási tartalékból történő átcsoportosítás ad fedezetet; Keg illőt g~1íjrtit~r 2
Nem szerepel sem éves szinten, sem a Pénztár Stratégiájában a bevételek tarta lékok közötti megosztásának módosítása. Erre vonatkozó igény a tagság részé ről nem merült fel; Stratégiai célként jelenik meg, hogy a teljes pénztári vagyon 75%-a követ ab szolút hozamra törekvö befektetési politikát. E befektetési politika mentén a Pénztár eleget tudott tenni annak az elvárásnak, mind rövidtávon, mind hosszú távon, bogy reálhozamot tudjunk biztosítani tagjainknak. A 2014.07.01-2015.06.30 időszak éves Pénzügyi terve A pénzügyi tervek kidolgozása és szöveges bemutatása során - követve a korábbi évek metodikáját - alapkőnek tekintjük a taglétszám, és az ehhez rendelhető tagdíj bevétel alakulását. A mérleg másik serpenyőjébe a Pénztár által teljesítendő kötelezettségek kerülnek. Ezek egyrészt a tagsággal szemben állnak fenn és megjelenésük a szolgálta tási, és kifizetési kötelezettségek, másrészt a működtetéssel kapcsolatos kiadásként jelentkeznek. Egy pénztár eredményességét, és különösen a tagság elégedettségét meghatározza, hogy a pénztár tudja-e oly módon kezelni a tagok megtakarításait, hogy az egyes egyéni számlákon jóváirt hozamok rövid és hosszútávon egyaránt reálhozarnot bizto sítsanak. Ezért a tervben és a beszámolóban is több helyen szólunk a befektetések és hozamok értékeléséről, alakulásáról. Taglétszárn Taglétszám megoszlása: Megnevezés~ ~y~káltatóhoz tartozó tag 21830 20 542 18483 17 811 16 2j~J ~Egyéni tag 2892 1787 3198 11715 123081 fő A Pénztár nyílttá alakítása és ennek okán az egyéni tagok arányának megnövekedésé vel Új módszerek, szempontok kerültek előtérbe a taglétszám alakulásának vizsgálatá ban és a tervezés során fegyelembe veendő elemek tekintetében is. Kk~szfl6 N~~íl~ 3
Létszámváltozási adatok: Nagyságrend: Jó. 2014.111. 2014.1V. 2015.1. 2015.11. Megnevezes... negyedev negyedev negyedev negyedév Taglétszáin időszak elején 28 067 27 790 27 460 27 078 Időszak alatti taglétszám növekedés 55 32 205 35 Új belépő 50 30 200 30 Atiepo masik onkentes nyugdijpenztarboi 5 2 5 5 Atiepo onsegelyezo penztaibol Q Időszak alatti taglétszám csökkenés 332 362 587 444 Átlépő másik önkéntes nyugdíjpénztárba 17 17 13 15 Átlépő egészségpénztárba O O Átlépő önsegélyező pénztárba O O Szolgáltatásban részesült 120 180 210 210 Elhalálozott 14 14 12 13 Kilépett 180 150 350 205 Tagdij nemfizetes miatt kizart O O Egyéb megszűnés 1 1 2 1 Taglétszá. n időszak végén 27 790 27 460 27 078 26 669 Az elmúlt évek tapasztalatai arra engednek következtetni, hogy a Magyar Posta mun kavállalói köréből számottevő létszámú Új tag belépésére nem számíthatunk. Tagszervezési akciót nem tervezünk. Előreláthatóan a tervidőszakban beolvadás nem jön létre. Fenti korlátozott lehetőségekből adódóan a hangsúlyt meglévő tagjaink fizetési haj landóságának megtartására kívánjuk helyezni. Nagyságrend:fő 2014111 20141V 20151 201511 Megnevezes negyedev negyedev negyedev negyedev Passzív taglétszám (Záró) 11 520 11 339 11 495 11 124 A létszámterv kidolgozásában figyelembe vettük, hogy a korösszetétel alapján kis mértékben csökken a nyugdíj korhatárt elérők száma, ugyanakkor a hölgyekre vonat kozó 40 év munkaviszony utáni nyugdíjba vonulási lehetőség kihasználása a postai munkaviszonnyal rendelkezők körében folyamatos. 4
A nyugdíjba vonulók számára még mindig vonzóbb az egyösszegű kifizetés mint a járadék, tapasztalatunk szerint elsősorban a nagyobb 2 millió forint feletti egyéni számlával rendelkezők választják ezt a szolgáltatási lehetőséget. Tagdíjbcvételeink A tagdíjbevételek mértékét két elem létszám és tagdíj /alap és többlet / határozza meg. Az előző pontban bemutattuk a létszám alakulását. 2014. január elsejétől a pénz tári egységes alaptagdíja 3.000.- Ft I Fá / hó. Az első negyedév tényadatai arra enged nek következtetni, hogy ez a tagdíj emelés közel azonos mértékű tagdíjbevételt biztosít feltételezve, hogy a többlettagdíj vállalás szintje nem csökken - mint a bázisul szol gáló 2013-as évben. A tagdíjbefízetések tartalékok közti megosztását lembe: változatlan arányban vettük ügye- 2014.0 7.01-től 2015.06.30-ig Fedezeti tartalék: 95,0% Működési tartalék: 5,0% Likviditási tartalék: 0% Tagdíjbevételek alakulása negyedévenként:. 2014. III. 2014.1V. 2015. 1. 2015. II. I Megnevezes.... ne. ne. ne. ile. Tagdíjbevétel összesen (e Ft) 360 120 364 270 351 646 351 348 A tagok egyéb befizetései - eseti befizetések - 100 %-ban a fedezeti tartalékra kerül nek. Szintén 100 %-ban kerülnek a fedezeti tartalékra a pénztárunkba átlépők által előző pénztárból áthozott számlaértékek. E Ft Tagok egyéb befizetése Megnevezés Más pénztárból hozott fedezet A nem tagdíj típusú, de tagoktól származó bevételek tervezése során is az óvatos becs lést tartottuk szem előtt. c~s~itő I~g h~ S
A bevételek speciális esete, amikor nem külső forrásból származik a bevétel, hanem már meglévő forrás kerül átcsoportosításra. Tartalék átcsoportosítás 2015. január 2-án 5 millió forint átcsoportosítást tartalmaz a terv a likviditási tartalék ból a működési tartalékba, tartva a tartalék 75. M Ft-os szintjét. Tagdíj nemfizetés miatti költség levonás Az Öpt rendelkezése alapján a Pénztár jogosult a tagdíjfizetés elmulasztásának kezdő időpontjától a tag egyéni nyugdíjszámlájának befektetéséből származó hozamát a mindenkori pénztári egységes tagdíjnak a működési és likviditási alapra jutó hányadnak megfelelő összeggel, de legfeljebb a hozam összegével csökkenteni, és azt a működési, illetve likviditási alap javára jóváírni. A 2014.07.01-2015.06.30 időszak éves Pénzügyi tervében ezen a jogcímen 13 millió forint bevételt terveztünk a 2014. IV. negyedévi működési bevételek között. Tekintettel an-a, hogy a forrás a nemf~zető tagok egyéni számlája, a tervtábla tartalékok közötti átcsoportosítás sorában jelenik meg ez az összeg. A befektetések és hozamok tervezése a 2014. július 1. - 2015. június 30. közötti éves tervidőszakra A Pénztár Igazgatótanácsa az Erste csoporttal kapcsolatban kialakult súlyos bizalom vesztés miatt úgy döntött, hogy 2014. március 31-i hatállyal megszünteti az Erste Alapkezelővel kötött vagyonkezelési szerződést. A Testület a vagyonkezelők közötti vagyonmegosztás kiegyenlítettebbé válásának célját követve az Erste portfóliók to vábbi kezelését a vagyonkezelési irányelvek változatlanul hagyása mellett a Diófa Alapkezelő részére adta át. Az éves tervidőszakban tehát a Pénztár vagyonát az IT által elfogadott pénztári befek tetési stratégia alapján három vagyonkezelő, a Diófa Alapkezelő, a Concorde Alapke zelő és a Pioneer Alapkezelő kezeli. A 2014. május 1-től hatályos pénztári Befektetési Politika a Pénzügyi Terv mellékletét képezi. A hozamok tervezése során a Pénztár abból indult ki, hogy 2014. első félévében az MNB a kamatcsökkentési ciklus végére érhet, Így az év második felében a magyar állampapír bázisra épülő befektetésekkel csökkenő hozamlehetőségre kelt számítani. A 2014-ben is folytatódó rezsicsökkentések miatt a jegybank 0,7%-ra csökkentette a 2014. évi inflációs prognózisát, a 2015. évit viszont a bázishatások kiesése miatt a korábbi 2,8%-ról a középtávú inflációs cél szintjére, 3 %-ra emelte. A piaci hozamlehetőségek és az inflációs folyamatok figyelembe vételével a 2014. második félévére várható pénztári hozamszintet 4%, a 2015. első félévére várható ~._ ~ Ia~g~szlL5 N igriijp~zr~
hozamszintet 4,5% körülire tervezzük, ami megfelelő reálhozamot biztosítana a tagság részére. A járadék szolgáltatásban részesülő pénztártagok vagyona a lehető legbiztonságosabb módon, kockázatmentes eszközökbe kerül befektetésre, ezért itt alacsonyabb, 3% kö rüli hozamszinttel számolunk. A 2014. III. negyedéve ás 2015. II. negyedéve közötti időszakra tervezett pénztári be vételek és kiadások, valamint a hozamok alapján 2015. június 30-ra a pénztári vagyon meghaladhatja a 19,3 milliárd forintot. Az előzőkben részletezett bevételi elemei összessége tartalékonként (E Ft) : 2014 III. 2014.1V. 2015 1. 2015 II. Öesen Megnevezés ~.»~. L Fedezeti tartalék 588 881 581 039 564 786,0 597 303 2 332 009 Bevételek összesen Likviditási tartalék 775 777 840 847 3 239 Bevételek összesen Működési tartalék 26 719 40 409 35 726 28 703 131 557 Bevételek összesen Kiadásaink Fedezeti tartalélcot, azon belül űz egyéni számlákat érintó kiadások (E Ft). 2014 III. 2014.1V. 2015 1. 2015 11... Megnevezes.... Osszesen zie. lie. lie ne. Szolgáltatási kiadások 116983 118322 119733 121 162~ 476200 Más pénztárba elvitt fedezet 21 186 21 078 21 782 21 756 85 802 Várakozási idő letelte utam 138 495 140211 141 947 143 704 564 357 kifizetesek Kilépés miatti kifizetések 6 468 6 549 6 631 6 714 26 362 A taglétszám változásánál bemutattuk a nyugdíjba vonulók számát, mely a korábbi évekhez mérten kissé csökken. A tény adatok szerint a 2013-14 évi keresztféléves tervben is felül-terveztük a nyugdíjba vonulók számát, ezért a jelenlegi terv vonatkozó értéket óvatos becsléssel határoztuk meg. Áttekintés a szolgáltatások 5 éves alakulásáról: Megnevezes Évek 2009 2010 2011 2012 2013 Szolgáltatást igénylők száma (fő) 793 741 1119 889 446 Kifizetett szolgáltatások (E Ft) 626 540 706 923 1 095 749 953 462 649 402 2013. évi, a Pénztár gyakorlatában magas számlaegyenleggel rendelkező tagok ~mj gáltatás igénylését követően, a 2014-2015 év során már alacsonyabb átlagos számla.:.~: Knásií~ii Ily~gdÍl~t 7
értékkel rendelkező tag szolgáltatás igénylését vettük számításba. (Míg 2013. évben az egyösszegű szolgáltatás átlagos értéke 1.346.240 Ft/fő volt, a tervévben csak 900 ezer Ft/fő átlagos értéket vettünk figyelembe.) Más pénztárba elvitt fedezet soron szerepel a más pénztárba átlépők mellett a ked vezményezettek, örökösök részére teljesített kifizetések tervezett együttes összege. Mind a várakozási idő utáni kitizetések hozam, vagy részösszeg kifizetés tagság fenntartása mellett mind a tcwság ine.2szüntetése melletti kifizetési igénylések vonat kozásában az utóbbi évek tendenciáját vettük figyelembe a 2014. III-IV negyedévre vonatkozóan. 2015. I-II negyedéveknél figyelembe vettük, hogy közel 2400 tagunk esetében jár le a 10 éves várakozási idő. Működési tartalékot érintő kiadások EF Partneri kapcsolatainkban törekszünk arra, hogy érvényesítsük költségtakarékossági céljainkat, az általuk nyújtott szolgáltatások színvonalának megtartása mellett. Erre reményeink szerint biztos alapot ad, hogy a partnereink többségével már évtizedes, korrekt üzleti kapcsolatban állunk. Ennek eredményeként az átcsoportosításokkal korrigált 2014. évi, illetve a 2014-2015 keresztféléves tervben meghatározott működési ráfordítások infláció körüli növeke dést mutatnak. Befektetési ráfordítások A befektetési költségek tekintetében portfoliónként eltérő mértékű, az átlagos befekte tett tőkére vetített 0,1% és 0,25% közötti vagyonkezelési díjak várhatók, kiegészülve a felülteljesítést ösztönző sikerdíjakkal. A díjstruktúrák és a portfolió nagyságrendek alapján a Pénztár a tervidőszakra 69 millió forint körüli vagyonkezelési díjat tervez, ami a tervezett éves átlagos 18,476 milliárd forint körüli pénztári vagyonra vetítve 0,37% körüli vagyonkezelési díjterhelést jelent. A letétkezelési díjakat és az egyéb befektetési ráfordításokat (befektetési számlák bankköltsége) együttesen éves szinten 12,7 millió forintra tervezzük, így a vagyon- és letétkezelési díjak, egyéb befektetési ráfordítások összege 0,44% körüli éves vagyonarányos díjterhelést jelent. IU~*s1IW Nyugd~j~ ;~í 8
Tartalékok Fedezeti tartalék Az előző pontokban már bemutatott, bevételi és kiadási adatok figyelembevétele mel lett a fedezeti tartalék záró értéke 2015. II. negyedév végével 18 941 836 E Ft lesz. A tartalékon az éves szintű: Átlagos befektetett vagyon (E Ft) 18067101 Tervezett idöszaki hozamráta (%) 4,19 Likviditási tartalék A tartalék bevételei és kiadásai a befektetésekhez kapcsolódó hozambevételek vala mint a vagyon- és letétkezelési díjak. Ezek eredményeként a tartalék 2015. június 30.-i záró állománya várhatóan 76 992E Ft. A tartalékon az éves szintű: Átlagos befektetett vagyon (E Ft) 76 572 Tervezett időszaki hozamráta (%) 4,23 Működési tartalék A tartalék várható 2015. június 30.-i portfolió értéke, 334 400 E Ft. A tartalékon az éves szintű: Átlagos befektetett vagyon (E Ft) 327 558 Tervezett időszaki hozamráta (%) 4,3 Kkd5zflő N~g H~ 9
Osszegezve: Az előterjesztett tervjavaslat, hasonlóan a korábbi évek gyakorlatához, a Pénztár Stratégiájában meghatározott célkitíízések megvalósítását tartal mazza, a folyamatos, zavartalan és biztonságos üzemvitel biztosítása mel lett. Továbbra is érvényesnek ítéljük a 2012. decemberében meghatározott leg fontosabb cselekvési programjainkat. Súlyponti feladatok: Létszámhelyzet A tagdíjflzető létszám stabilizálása. Kommunikáció Gazdálkodás. A tapasztalatokra, pénztártagi észrevételekre támaszkodva fej lesztjük a honlap nyújtotta kommunikációs lehetőségeket.. 2014-2015 években is elkötelezetten folytatjuk az öngondoskodás kultúrájának terjesztésében vállalat faladatunk teljesítését.. Alakulás óta követjük az ésszerű takarékosság alapelvét.. A szigorú költséggazdálkodás célja megőrizni tartalékainkat, fe dezetet nyújtva a működés hosszú-távú, biztonságos fenntartható ságához. A Pénztár 2014. július 1. - 2015. június 30. közötti éves tervidőszakra szóló tervében szereplő tervezett bevételeket, költségeket, valamint a prognosztizált 4,2 % körüli hozamot figyelembe véve, a tervezett va gyonállomány a terv időszak végére megközelíti a 19,4 milliárd Ft-ot. Budapest, 2014. május 2?. / kj%~~l~ IOeg~siíLó IwgdiJ$si~Iir