Az Allianz Alapkezelõ Zrt. Allianz Kötvény Befektetési Alap Éves Jelentés 2009
A jelen tájékoztatót az Allianz Alapkezelõ Zrt., mint az Allianz Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelõje a tõkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény elõírásai szerint az Alap 2009. évi mûködésének bemutatása céljából készítette..az Alap általános mûködésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZÁF EN-III/EA-176/2009.számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az Allianz Alapkezelõnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelõ honlapján: www.allianz.hu tekinthetõ meg. Budapest, 2009. december 31. Allianz Alapkezelõ Zrt. 2
Általános információk Teljes neve: Rövid neve: ISIN kódja: Allianz Kötvény Nyilvános Nyíltvégû Befektetési Alap Allianz Kötvény Alap HU0000708201 Felügyeleti lajtsrom száma: 1111-360 Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: Típusa: Fajtája: Futamideje: Befektetõinek köre: Célja: Jegyeinek típusa: Jegyeinek névértéke: Jegyeinek sorozata: Jegyeinek mennyisége: Minimális Saját tõke induláskor: Maximális Saját tõke: Üzleti év: EN-III/ÉA-211/2009. Nyilvános Nyíltvégû értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtõl határozatlan ideig terjed. Devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezõ gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek vásárolhatják. Az Allianz Kötvény Alap az állampapírpiaci befektetéseket szeretné elérhetõvé tenni a befektetési jegyet vásárlók számára. Az Allianz Kötvény Alap célja, hogy középtávon az állampapír befektetésekkel versenyképes hozamot érjen el befektetõinknek, mindezt azokkal azonos közepes kockázati szint mellett. Dematerializált, névre szóló. 1 Ft A befektetési jegyek egy sorozatot képeznek. Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra. 200 000 000 Ft Nincs meghatározva Induláskor 2009. december 30-ig, majd megegyeznek a naptári évekkel. 3
Általános információk Az Alapkezelõ adatai Az Alapkezelõ neve: Allianz Alapkezelõ Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52 Alapítás idõpontja: 2008. március 11. Cégbejegyzés helye: Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: 2008. április 23. Cégbejegyzés száma: Cg. 01-10-045969 A Letétkezelõ adatai A társaság neve: Allianz Bank Zrt. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81. Alapítás idõpontja: 2001.08.10. (2006.03.08.) Cégbejegyzés helye: Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: 2001. november 12. Cégbejegyzés száma: 01-10-044647 A Forgalmazó adatai Forgalmazó neve: A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásával az Alap, mint Kibocsátó nevében eljáró Alapkezelõ az Allianz Bank Zrt.-t bízta meg. A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója: KPMG Hungária Kft. Székhyelye: 1139 Budapest, Váci út 99. A könyvvizsgálatért felelõs személy: Mádi-Szabó Zoltán MKVK tagsági igazolvány száma: 003247 4
A befektetési eszköz állomány összetétele fajtánként, típusonként Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások 2008.12.31. Forint 2009.12.30. Forint 2009.12.30. Százalék Folyószámla, készpénz 500 105 277 49 011 008 9,75% Lekötött betétek - - 90,49% Államkötvények 407 250 160 454 912 765 0,00% Kincstárjegyek - - 0,00% Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesítõ ép. - - 0,00% Befektetett eszközök összesen 907 355 437 503 923 773 100,24% Kötelezettségek 406 306 093 1 185 061 0,24% Nettó eszközérték 501 049 344 502 738 712 100,00% A befektetési jegyek számának alakulása Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány November 500 015 000 1 984-500 016 984 December 500 016 984 - - 500 016 984 Az Alap saját tõkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Az Alap saját tõkéje Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2009.11.30. 507 747 820 1,0155 2009.12.31. 502 738 712 1,0054 Az Alap 2009-ben nem vett fel hitelt. Az Alap a tárgyidõszakban származtatott ügyletet nem kötött. Az Alap nem fizetett hozamot. Az Alap és referenciaindexének hozama Az alap teljesítménye (nominális hozamok) 1 hónap 3 hónap 6 hónap 1 év Indulástól számított Alap -1,09% n.a n.a n.a 0,44% Benchmark -0,91% n.a n.a n.a -0,20% 5
A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezõk 2009 során minden globális hangulatindikátor javulást mutatott, a befektetõi bizalom felépülni látszott. A termelõ szektorok teljesítményét mutató jelzõszámok alakulása sajnos azt mutatta, hogy a korábban nem látott mértékû korrekció csak a példátlan likviditásbõség következménye. A rendkívül kedvezõ körülmények ellenére a világ vezetõ gazdaságai nem álltak talpra: a hitelezési tevékenység nem bõvült, a munkahelyek száma tovább csökkent, a megtakarítási hajlandóság emelkedett, a fogyasztás jelentõs mértékben visszaesett. Csak az év utolsó hónapjában láttunk bíztató jeleket: a német export éledezni kezdett az erõsödõ kínai kereslet miatt. Az ennek alapján erõsödõ piacokat hamar kijózanította a Dubai World adósság-átütemezési kérelme és a görög költségvetés finanszírozhatóságával kapcsolatos aggodalom. Hazánk bruttó nemzeti összterméke éves szinten 6,3%-os csökkenést mutatott 2009-ben. A rendkívül alacsony adat a hazai ipari termelés összeomlásának következményeként alakult ki ipari termelésünk 2008 közepe óta csökkenõben van év/év alapon. Az ipari termelés mellett a fogyasztás is drámai mértékben visszaesett hazánkban, ennek köszönhetõen a fogyasztási célú import mentén a külkereskedelmi mérlegünk javult. Az inflációs szempontból kedvezõnek mondható környezetben az MNB 2009-ben összesen 375 bázisponttal csökkentette irányadó rátáját. A kedvezõ kamatkilátások ellenére 2009-ben a külföldi befektetõk távolmaradtak a hazai piactól (a hozamcsökkenés tehát a hazai befektetõi aktivitásból adódik). A nem rezidens befektetõk nem újították meg a 2009-es lejáratú papírokban lévõ pozícióikat. Az egész évre tekintve a nettó kiáramlás 200 mrd HUF-ra tehetõ, de a volatilis piacok miatt a minimum és maximum állományi szintek között 500 mrd HUF volt a különbség. Az ÁKK 2009 végére visszatért a korábban megszokott aukciós mennyiségekhez, de továbbra is eseti döntések szerint határozta meg a felkínált mennyiségeket. A másodpiaci hozamgörbe tartósan pozitív meredekségûvé vált: a 10 és 15 éves lejáratoktól eltekintve a hozamcsökkenés mindenhol meghaladta a 200 bázispontot, a leghosszabb termineken azonban csak 10-50 ponttal mérséklõdtek a jegyzések az egy évvel ezelõtti szintekhez képest. Érdemes megemlíteni, hogy a reálkonvergencia egyik jelzõszámaként számon tartott 5x5 forward spread érdemi változást nem mutatott az év során, az érdemi hozamcsökkenés tehát még mindig várat magára a lejáratokon. A MAX index 2009-ben éves 14%-ot meghaladó hozamot produkált. Az Allianz Alapkezelõ mûködésében történt változások Az Allianz Alapkezelõ Zrt. 2009.01.01-tõl az Allianz Nyugdíjpénztárak, az Allianz Hungária Egészségpénztár egyes portfolióinak és 2009.04.01-tõl az Allianz Hungária Biztosító Zrt. biztosítási tartalékainak vagyonkezelésére kapott megbízást. Változás történt a vezérigazgató személyében. 2009 októberétõl a társaság vezérigazgatója Fekete Attila. Az Allianz Alapkezelõ Zrt. Igazgatóságában és Felügyelõ Bizottságban személyi változások történtek a 2009-es évben. 6
Az Allianz Kötvény Befektetési Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege 7
Alapkezelõ: Allianz Alapkezelõ Zrt. (székhely: 1052 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52.) Vezetõ Forgalmazó: Allianz Bank Zrt. (székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81.) Letétkezelõ: Allianz Bank Zrt. (székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81.) www.allianz.hu