Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı 423-2441 Barta György, elemzı 423-2887 Jobbágy Sándor, elemzı 423-2904 Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı 489-8341 Tóth Eszter, üzletkötı 489-8345 Sütı László, üzletkötı 489-8366 Borók Balázs, üzletkötı 489-8365 RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt tegnap... Javuló üzleti klímát jeleztek tegnap a bizalmi indexek az eurózónában, ennek ellenére pirosban zártak a vezetı nyugat-európai indexek. Amerikából nem érkezett fontosabb adat, így végül egy kis mozgással zárt lejjebb az S&P500. A VIX-index azonban tovább emelkedett, ami a befektetık növekvı szkepticizmusát mutatja. A magyar piacon is a kezdeti lelkesedés után gyengébb zárást láthattunk, amelynek a Richter lett a legnagyobb vesztese. A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Fejlıdı piacok Index Ország Jelenlegi Változás Index Ország Jelenlegi Változás Dow Jones USA 10 835-0.2% BUX Magyarország 22 818-0.4% S&P500 USA 1 145-0.3% PX Csehország 1 121-0.9% NASDAQ USA 2 377-0.1% WIG20 Lengyelország 2 585 0.5% Xetra DAX Németország 6 247-0.5% RTS Oroszország 1 495 0.8% FTSE 100 Nagy-Britannia 5 569-0.2% Kospi Dél-Korea 1 866 0.6% Nikkei Japán 9 559 0.7% SENSEX India 19 956-0.7% Hangseng Hong Kong 22 379 1.2% Shanghai Kína 2 735 0.0% SZERDA 2010/09/29 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges FR 8:45 Fogyasztói bizalmi index szeptember -38-40 -35 HU 9:00 PPI, év/év augusztus 8,7% 9,3% 9% IT 9:30 Üzleti bizalmi index szeptember 99,3 100,1 98,4 EZ 11:00 Üzleti klíma indikátora szeptember 0,72 0,58 0,77 EZ 11:00 Fogyasztói bizalmi index szeptember -11-11 -11 EZ 11:00 Gazdasági bizalmi index szeptember 102,3 101 103,2 PL NBP-kamatdöntés 3,5% 3,5% 3,5% Ma várható... Az amerikai visszaesést követték ma az ázsiai piacok is, és az európai tızsdei nyitás is bizonytalannak látszik. Ma viszont fontos adatokat várunk Amerikából. Változatlan GDP-adatot várnak az elemzık, a munkanélküli segélyekben viszont visszaesésnek kellene jönnie. A Chicago PMI várt értéke is elmaradhat az augusztusitól. Ma reggel a Moody s Aa1-re leminsısítette Spanyolország hitelbesorolását a gyengülı pénzügyi helyzet és szintén erıtlen növekedési kilátások miatt. CSÜTÖRTÖK 2010/09/30 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges HU 8:30 Folyó fizetési mérleg, millió 2. negyedév 344 550 HU 9:00 Külkereskedelmi mérleg, millió, végleges július 240,7 DE 9:55 Munkanélküliségi ráta, szezonálisan kiigazított szeptember 7,6% 7,6% EZ 11:00 CPI-becslés, év/év szeptember 1,6% 1,8% PL 14:00 Folyó fizetési mérleg, millió 2. negyedév -1064-2215 US 14:30 GDP, negyedév/negyedév, évesített, utolsó becslés 2. negyedév 1,6% 1,6% US 14:30 Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. heti adat 465 458 US 15:45 Chicago PMI szeptember 56,7 56 1
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK -0.26% Daily S&P500 Index 16 23 30 07 13 20 27 2010 augusztus 2010 szeptember TOP5 LOW5 SW AIRLINES 8.71% M&T BANK CORP -7.04% JUNIPER NETWOR 4.20% INTUITIVE SURG -5.01% PULTEGROUP INC 3.56% MONSANTO CO -4.17% HOSPIRA 3.39% SEARS HOLDING -3.50% SPRINT NEXTEL 3.38% WYNN RESORTS -3.41% -0.46% Daily DAX Index 16 23 30 06 13 20 27 10 aug. 2010 szeptember TOP5 LOW5 6 200 6 100 1 110 1 080 6 000 5 900 3 BEIERSDORF/d 3.97% DEUTSCHE BANK /d -2.46% INFINEON TECH /d 3.64% BAYER N AG/d -1.75% FRESENIUS SE V/d 1.30% THYSSEN KRUPP/d -1.28% METRO AG/d 0.89% COMMERZBANK/d -1.13% BAY MOT WERKE/d 0.77% K+S AG/d -1.03% Makrohírek nem jöttek ki tegnap, amelyek ismét segíthették volna a piacot elmozdulni valamelyik irányba. Így végül egy 0,3%-os csökkenéssel zárt az S&P500 1144-en. Az olajkészletek meredek csökkenésérıl érkezett hírek miatt az olajszektor részvényei emelkedıre fogták, és ez segített ledolgozni valamennyit az esésbıl a nyitást követıen. Ugyanez a hír viszont lefelé húzta a kiskereskedelmi szektort, mivel a vásárlók zsebébıl jelentıs összeget vesz ki a magasabb olajár. A VIX-index, amit a piaci aggodalmak jelzésére is szoktak használni, azonban újból emelkedett, és már 23,25-nél jár. 2,2%-ot emelkedtek a Hewlett Packard részvényei, miután a cég 2011-es profitelırejelzése a várt feletti lett. A Green Mounting Coffee Roaster részvényei 16%-ot estek, mivel a pénzügyi felügyelet eljárást indított a cég könyvelésénél használt elszámolási módszerek miatt. 9%-ot estek a Nintendo részvényei, mivel az erıs jen és a vártnál gyengébb eladások miatt a cég kénytelen volt lejjebb vinni az elırejelzéseit. Elég nagy utat járt be napközben a DAX, de végül 0,5%-os csökkenéssel zárt, amit elsısorban a banki részvények okoztak. Hiába lettek jobbak az eurózóna bizalmi adatai (CIB Reggeli fejlett piacok címő anyagunkat), nem követte ıket pozitív piaci reakció. 10%-os ugrással fogadták a hírt, miszerint a Procter&Gamble kedvezı ár esetén vételi ajánlatot tenne a német Beiersdorf részvényeire. A Nivea krémek gyártójaként ismert cég tagadta, hogy tudott volna a vételi érdeklıdésrıl. Több mint 6%-ot estek a svéd H&M ruhaipari cég részvényei, miután gyengülı profitmarzsot mutatott a negyedéves jelentésük, és a következı negyedévben is erıs költségoldali nyomással kell számolnia a cégnek. Strukturális átalakítást jelentett be a BP új vezérigazgatója, amit láthatóan optimistán fogadott a piac, mivel a cég részvényei 3,9%-ot emelkedtek. 13%-kal nıtt a Porsche árbevétele a július 31-én zárult üzleti évben. A növekedés motorja a 8,8%- kal magasabb értékesítési volumen és a kínai piacon elért 48%-os bıvülés volt. 2
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK TOPS -0.43% Daily BUX Index 16 23 30 06 13 20 27 10 aug. 2010 szeptember LOWS RABA 3.9% RICHTER GEDEON -2.3% TISZAI VEGYI KOM 1.8% FOTEX -1.2% PANNERGY 1.6% ECONET.HU -1.0% ALLAMI NYOMDA 0.7% SYNERGON -0.7% OTP BANK 0.6% Magyar Telekom -0.3% MAGYAR OLAJ GAZI 0.0% FHB MORTGAGE BK -0.3% EGIS Nyrt 0.0% 23 000 22 500 22 000 A nagy lendület elfogyott a nap végére a magyar tızsdén, és a BUX végül 0,4%-os mínusszal búcsúzott. A fı húzóerı az OTP és a Rába volt. A bankpapír a kitörés után még mindig hozzáadott kicsit az értékéhez, és az 5315-ös napi csúcs után 5231 forinton zárt. A Richter csúnyán visszaesett 46500-ig, amivel ki is esett az eddigi sávból. A MOL is a nap eleji ugrás után 20490-ig csúszott vissza. A Telekom 0,3%-kal zárt lejjebb, 666 forinton. A RÁBA vezérigazgatója, Pintér István optimistán nyilatkozott a cég kilátásairıl. Elmondása szerint a piaci bizonytalanságok enyhültek, és az idei 5%-os árbevételnövekedést továbbra is tarthatónak véli. 850 ezer darab sajátrészvény kiosztásáról döntött a Magyar Telekom a legjobb dolgozói között. A részvényjuttatási program értéke megfelel a 2010- re elkülönített 1,5%-os béremelés értékének. A lépéssel a cég javítja az osztalék kifizetéséhez szükséges szabad cash flow-helyzetét. 0.51% Daily WIG20 Index 16 23 30 06 13 20 27 2010 augusztus 2010 szeptember PLN 2 550 2 500 2 450 2 400.1 Változatlan szinten, 3,5%-on hagyta a monetáris tanács tegnap a lengyel alapkamatot (további részletek CIB CE3 Daily Briefing címő anyagunkban). TOP5 LOW5 KGHM 3.25% ASSECOPOL -2.44% PGNIG 2.84% CEZ -1.37% BRE 1.39% PGNIG -0.34% CYFRPLSAT 1.23% PZU -0.28% LOTOS 1.05% BIOTON 0.00% 3
-0.90% Daily PX Index CZK 1 160 Meg nem erısített hírek szerint a cseh pénzügyi cég, a Penta Investments eladná a közelgı IPO keretében a Fortuna fogadási irodában jelenleg meglévı 35%-os tulajdonát. A részvénykibocsátás elıreláthatólag október 11-én lesz. 23 30 06 13 20 27 2010 augusztus 2010 szeptember 1 140 TOP5 LOW5 CENT O MEDIA 1.6% KIT DIGITAL -4.8% Vienna Insurance 1.3% ORCO PROPERTY GR -2.5% ECM REAL EST.INV 1.3% CEZ -2.3% KOMERCNI BANKA 1.2% NWR -2.1% AAA Auto Group 0.6% UNIPETROL -1.6% 4
Daily BUX Index 2010.06.04. - 2010.10.01. (BUD) 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 07 14 21 10 jún. Daily S&P500 Index 2010.06.15. - 2010.10.01. (NYC) 1 110 1 080 1 050 21 28 06 12 19 26 02 09 16 23 30 07 13 20 27 10 jún. Daily DAX Index 6 200 6 100 6 000 5 900 3 5
Daily OTP Bank 5 200 4 800 0 Daily Magyar Telekom 700 680 660 640 0 Daily MOL 21 000 20 000 19 000 18 000 0 6
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 7