BB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI

Átírás

1 Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt tegnap... A Citigroup eredménye vételi hullámot indított el a piacon, amelyet az amerikai ipari termelés vártnál gyengébb adata sem tudott megtörni. A banki részvények ennek hatására az európai tızsdéket is feljebb húzták. A dollár nap eleji erısödése is megfordult, ami az olajipari cégek árfolyamára is jó hatással volt. A zárást követıen jelentı IBM és Apple EPS-e is felülmúlta a konszenzus várakozásait, de az ezt követı reakció 3-5%-os árfolyamesés lett. A magyar piacon egyedül az OTP állja a sarat, az összes többi nagyobb részvényünk árfolyama 1,5% körüli eséssel zárt, amit a forint nap közbeni forintos szint fölé történı - gyengülése kísért. A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Fejlıdı piacok Index Ország Jelenlegi Változás Index Ország Jelenlegi Változás Dow Jones USA % BUX Magyarország % S&P500 USA % PX Csehország % NASDAQ USA % WIG20 Lengyelország % Xetra DAX Németország % RTS Oroszország % FTSE 100 Nagy-Britannia % Kospi Dél-Korea % Nikkei Japán % SENSEX India % Hangseng Hong Kong % Shanghai Kína % HÉTFİ 2010/10/18 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges PL 14:00 Bruttó átlagbérek növekedése, év/év szeptember 4.2% 4,0% 3.7% US 15:00 Nettó hosszú távú tıkeáramlás, mrd augusztus 61,2 128,7 US 15:15 Ipari termelés, hó/hó szeptember 0,2% 0,2% -0,2% US 15:15 Kapacitáskihasználtság szeptember 74,8% 74,8% 74,7% US 16:00 Ingatlanpiaci bizalmi index (NAHB) október Ma várható... A tegnapi ingatlanpiaci bizalmi index után ma újabb amerikai lakáspiaci információk érkeznek délután. Vállalati gyorsjelentésekben sem lesz hiány: többek között a Bank of America, Goldman Sachs, Coca-Cola, Jonhson&Johnson és a Yahoo számait is megismeri ma a piac. A tegnapi zárást követıen a technológiai részvények árfolyamának esése miatt gyenge kezdést jósolnak az európai határidık, egy enyhe ázsiai emelkedés után. KEDD 2010/10/19 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges HU 9:00 Bruttó átlagbérek növekedése, év/év augusztus 0,3% 1,6% DE 11:00 ZEW-index október -4,3-8 PL 14:00 PPI, hó/hó szeptember 4,1% 4,2% PL 14:00 Ipari termelés, év/év szeptember 13,5% 11,2% US 14:30 Megkezdett házépítések, ezer db. szeptember US 14:30 Házépítési engedélyek, ezer db. szeptember VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Dátum Ország Vállalat Várakozás Elızı évi Tényleges 18 Oct US Apple Inc Oct US Citigroup Inc Oct US IBM Oct NL Philips VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Dátum Ország Vállalat Várakozás Elızı évi Tényleges 19 Oct US Bank of America Corp Oct US Goldman Sachs Oct US Johnson & Johnson Oct US The Coca-Cola Company Oct US Yahoo, Inc

2 VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 0.73% Daily S&P500 Index ,2%-kal visszaesett az ipari termelés volumene szeptemberben, holott az elemzıi konszenzus 0,2%-os bıvülést várt. A visszaesést elsısorban az építési eszközök és a késztermékek megrendelésének csökkenése okozta. A kapacitáskihasználtság a várttal nagyjából megegyezı lett, az ingatlanpiaci bizalom viszont nıtt a szeptemberben látottakhoz képest. TOP LOW CITIGROUP 5.6% H & R BLOCK IN -11.5% ALLERGAN INC 5.4% FLUOR CORP -5.1% WELLS FARGO & 5.4% HALLIBURTON CO -4.8% CME GROUP INC 5.0% GANNETT CO INC -3.0% DEVRY INC 4.9% MEMC ELECTRONI -2.9% A várt 6 cent helyett 7 centes profittal zárta a negyedéves a Citigroup. Az árbevétel és a hitelállomány visszaesett ugyan az elızı negyedévhez képest, de az egy évvel ezelıtti számhoz képest már növekedést mutat. Az eredményt a céltartalékképzés csökkenése javította. A nap végére 5,6%-ot emelkedtek a bank részvényei, ami húzta magával a többi lakossági bankot, köztük a Wells Fargo-t és a Bank of America-t is. Zárás után jelentett az IBM és az Apple is, ez utóbbinak az árfolyama a kereskedési órákban még emelkedéssel zárt. Az IBM EPS-e 18%-kal növekedett az egy évvel korábban látottakhoz képest, míg az árbevétel 3%-kal bıvült. A BRIC régióban közel 30%-kal nıttek a cég bevételei, így az év végére várt profitelırejelzését is biztonsággal emelhette meg a menedzsment. Az IT-szolgáltatások szegmensban az új megrendelések 7%-os csökkenése azonban kiábrándította a piacot, és zárást követıen 3,5%-ot esett a részvény árfolyama. 4,19 milllió ipad-et értékesített az Apple a negyedévben, ami elmarad a várt 5 milliótól. A termék profitmarzsa is alacsonyabb lett, mint az iphone-é, ami miatt a negyedéves fedezeti ráta a várt 38% helyett 36,9%-os lett. Emellett a cég termékeinek növekedése továbbra is óriási ütemben gyorsult: a Mac-eladások 27%-kal, míg az iphone-értékesítések 91%-kal magasabbak tavalyhoz képest. A céggel szembeni felfokozott várakozásokat azonban nem tudta túlszárnyalni a vállalat, így zárás után 5%-ot esett az árfolyam. 0.37% Daily DAX Index TOP5 LOW DT LUFTHANSA A/d 3.5% SAP AG/d -1.1% DT BOERSE N/d 2.7% THYSSEN KRUPP/d -1.0% LINDE/d 1.6% BAY MOT WERKE/d -0.9% DEUTSCHE BANK /d 1.6% ADIDAS AG/d -0.9% METRO AG/d 1.4% VOLKSWAGEN VZ/d -0.8% Az európai indexeket a banki részvények árfolyama emelte, a Citigroup vártnál jobb számait követıen. Az 82 dollár fölé emelkedı olaj pedig az olajipari részvények árfolyamára volt jó hatással. Mindezt ellensúlyozta a nyersanyagszektor több mint 1%-os visszaesése. Árbevétel szintjén nagyjából a várttal megegyezı lett a Philips negyedéves eredménye, a költségcsökkentésnek köszönhetıen pedig a profitmarzs is javult, így EPS-soron már nagyobb pozitív meglepetést láthattunk. A vezérigazgató a negyedik negyedév kilátásaival kapcsolatban azonban óvatos. Véleménye szerint az utolsó negyedévben már inkább a készletek leépítése várható, ami miatt a harmadik negyedévi eredménynél nem vár jobbat az év utolsó negyedévében sem. A részvény árfolyama több mint 4%-kal zárt lejjebb. 2

3 RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK TOPS -0.03% Daily BUX Index LOWS OTP BANK 3.0% TISZAI VEGYI KOM -1.9% RABA 1.7% RICHTER GEDEON -1.7% FHB MORTGAGE BK 0.6% MAGYAR OLAJ GAZI -1.6% PANNERGY 0.5% Magyar Telekom -1.5% Az OTP tegnap is tartotta a magyar piacot, így a BUX közel változatlan szinten zárt. A banki részvény árfolyama 5926 forintig emelkedett. A Richter, a MOL és a Telekom papírjai azonban közel 1,5%-os csökkenéssel ellensúlyozták mindezt. A gyógyszercég részvényei ig estek vissza, míg a MOL-t nél fogta meg a sáv alja, a Telekom pedig 600 alá is beesett és végül 591-nél érte a zárás. Az energetikai szektor cégei (amelyekre a Robin Hood adót is fizetik) várhatóan a nettó árbevételük 1,05%-át fizetik majd ki az extra teher miatt. Ez a MOL esetében évi 20 milliárd forintot is jelenthet. A Deutsche Bank ennek ellenére rıl re emelte a részvény célárát. A telekommunikációs cégek esetében az 5 milliárd forinos árbevétel feletti rész adózik majd 6,5%-os kulccsal. ECONET.HU 0.0% FOTEX -1.2% EGIS Nyrt -0.4% RFV -0.8% 0.34% Daily WIG20 Index PLN Nem érkezett jelentısebb vállalati hír a lengyel piacról. TOP5 LOW5 BRE 1.87% BIOTON -5.00% PKOBP 1.64% PGNIG -1.40% LOTOS 1.46% CEZ -0.82% GTC 1.26% PKNORLEN -0.75% POLIMEXMS 1.18% BZWBK -0.52% 3

4 -0.74% Daily PX Index CZK eurós átlagáron értékesítette a kokszolható szén tonnáját a cseh NWR bányászati cég. Ez 9%-kal alacsonyabb, mint a harmadik negyedév átlagára, de a cég vezetıje szerint a 2010 végére kitőzött kitermelési és árbevételi célok eléréséhez jó úton haladnak. TOP5 LOW5 ECM REAL EST.INV 2.8% ORCO PROPERTY GR -2.4% NWR 1.0% UNIPETROL -2.2% KIT DIGITAL 0.7% CENT O MEDIA -1.6% PHILIP MORRIS CR 0.5% CEZ -1.5% PEGAS Nonwovens 0.5% KOMERCNI BANKA -1.4% 4

5 Daily BUX Index (BUD) Daily S&P500 Index (NYC) Daily DAX Index Mozgóátlagok: Piros napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 5

6 Daily OTP Bank Daily Magyar Telekom Daily MOL Mozgóátlagok: Piros napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 6

7 Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 7