CONCORDE 3000 NYÍLVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP

CONCORDE 3000 NYÍLVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017.

FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde 3000 Nyíltvégű Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2016.12.31 2017.06.30 Piaci érték Portfolió Nettó eszközérték Piaci érték Portfolió Nettó eszközérték Átruházható értékpapírok 1,114,388,792 98.97% 100.03% 1,717,715,342 98.86% 100.03% Adris Grupa DD - PFD 39,674,747 3.52% 3.56% 43,885,789 2.53% 2.56% Aegean Airlines A ORD 2,663,728 0.24% 0.24% 3,468,579 0.20% 0.20% Agrokor 9.875% 2019/05/01 0 0.00% 0.00% 5,580,045 0.32% 0.32% Aksigorta 1,899,012 0.17% 0.17% 0 0.00% 0.00% Alstria Office 6,667,647 0.59% 0.60% 8,590,370 0.49% 0.50% Alteo 3,029,000 0.27% 0.27% 3,110,250 0.18% 0.18% Anadolu Sigorta 3,214,994 0.29% 0.29% 0 0.00% 0.00% ÁNY Biztonsági Nyomda 5,912,400 0.53% 0.53% 6,978,400 0.40% 0.41% Arcelor SA ORD 3,535,028 0.31% 0.32% 0 0.00% 0.00% Arcelormittal S.A. 0 0.00% 0.00% 3,312,445 0.19% 0.19% Atlantic Grupa 1,818,193 0.16% 0.16% 4,817,696 0.28% 0.28% Atrium European Realestate 25,668,481 2.28% 2.30% 41,050,676 2.36% 2.39% Banca Transilvania 18,393,666 1.63% 1.65% 27,743,901 1.60% 1.62% Bank Pekao 0 0.00% 0.00% 5,472,230 0.31% 0.32% Bilfinger Berger AG 11,705,448 1.04% 1.05% 12,490,610 0.72% 0.73% BRD-Group Socgen 38,264,411 3.40% 3.43% 61,055,872 3.51% 3.56% Central European Media 3,370,093 0.30% 0.30% 3,791,097 0.22% 0.22% CEZ 18,851,884 1.67% 1.69% 15,514,048 0.89% 0.90% CIG Törzs A Sorozat 7,571,880 0.67% 0.68% 11,115,345 0.64% 0.65% D170111 2,209,956 0.20% 0.20% 0 0.00% 0.00% D170118 208,073,341 18.48% 18.68% 0 0.00% 0.00% D170125 3,139,865 0.28% 0.28% 0 0.00% 0.00% D170208 999,933 0.09% 0.09% 0 0.00% 0.00% D170316 66,871,506 5.94% 6.00% 0 0.00% 0.00% D170322 23,586,768 2.09% 2.12% 0 0.00% 0.00% D170705 0 0.00% 0.00% 3,339,977 0.19% 0.19% D170726 0 0.00% 0.00% 34,348,763 1.98% 2.00% D170802 0 0.00% 0.00% 327,484,935 18.85% 19.07% D170816 0 0.00% 0.00% 40,287,381 2.32% 2.35% D170830 0 0.00% 0.00% 118,099,961 6.80% 6.88% D170913 0 0.00% 0.00% 75,612,136 4.35% 4.40% Diana Shipping 2,217,360 0.20% 0.20% 4,233,969 0.24% 0.25% Digi 0 0.00% 0.00% 14,530,230 0.84% 0.85% DJ Euro Stoxx 50 6,121,682 0.54% 0.55% 34,361,757 1.98% 2.00% Duna House A Sorozat Törzs 3,092,000 0.27% 0.28% 2,960,000 0.17% 0.17% E.ON AG NA 5,417,968 0.48% 0.49% 4,076,096 0.23% 0.24% Electrica SA 24,801,007 2.20% 2.23% 37,714,245 2.17% 2.20% ENI 9,141,811 0.81% 0.82% 11,381,242 0.66% 0.66% ERSTE Bank Stammakt 38,510,885 3.42% 3.46% 58,504,997 3.37% 3.41% Eurocash 0 0.00% 0.00% 1,812,384 0.10% 0.11% FACC AG 3,019,693 0.27% 0.27% 0 0.00% 0.00%

Fondul Proprietatea 3,268,881 0.29% 0.29% 3,373,452 0.19% 0.20% Fotex Holding Törzs 6,183,078 0.55% 0.55% 6,490,594 0.37% 0.38% Globe Trade Centre 3,793,144 0.34% 0.34% 4,665,113 0.27% 0.27% Graphisoft Park SE 25,028,850 2.22% 2.25% 39,282,750 2.26% 2.29% Hrvatski Telekom 33,996,277 3.02% 3.05% 44,668,746 2.57% 2.60% Immofinanz AG 6,944,657 0.62% 0.62% 14,864,075 0.86% 0.87% Komercni Banka 12,732,938 1.13% 1.14% 26,436,676 1.52% 1.54% KRKA 3,290,592 0.29% 0.30% 11,110,054 0.64% 0.65% Ledo 17,546,058 1.56% 1.57% 5,838,901 0.34% 0.34% Lufthansa 4,045,188 0.36% 0.36% 0 0.00% 0.00% Lyxor MSCI Greece 3,665,682 0.33% 0.33% 4,517,533 0.26% 0.26% Magyar Telekom 26,986,122 2.40% 2.42% 21,329,208 1.23% 1.24% MÁK 2019/B 49,350,850 4.38% 4.43% 109,508,740 6.30% 6.38% MÁK 2020/O 53,832,650 4.78% 4.83% 52,899,750 3.04% 3.08% MÁK 2020/P 10,725,270 0.95% 0.96% 10,895,130 0.63% 0.63% Masterplast Nyrt. Törzsrészvény 4,956,894 0.44% 0.44% 5,184,456 0.30% 0.30% MOL RT 19,912,775 1.77% 1.79% 33,217,125 1.91% 1.93% MPC Container Ship 0 0.00% 0.00% 20,792,364 1.20% 1.21% Navios Maritime Partners 0 0.00% 0.00% 3,230,125 0.19% 0.19% Orange Polska 0 0.00% 0.00% 1,874,502 0.11% 0.11% OTP 22,260,000 1.98% 2.00% 33,258,750 1.91% 1.94% OTP - OPUSSE FLOAT PERP 2049/10/29 35,844,277 3.18% 3.22% 0 0.00% 0.00% PKO Bank Polski 5,142,698 0.46% 0.46% 5,540,341 0.32% 0.32% Postnl 7,763,432 0.69% 0.70% 11,487,400 0.66% 0.67% PZU 10,971,355 0.97% 0.98% 8,798,320 0.51% 0.51% Rába RT 2,160,800 0.19% 0.19% 0 0.00% 0.00% Richter Gedeon 18,692,100 1.66% 1.68% 18,550,875 1.07% 1.08% Romgaz SA 6,339,025 0.56% 0.57% 9,790,124 0.56% 0.57% RUSSIA 8.15% 2027/02/03 10,597,774 0.94% 0.95% 5,801,582 0.33% 0.34% RWE 22,511,220 2.00% 2.02% 37,857,754 2.18% 2.20% SNP Petrom 13,665,156 1.21% 1.23% 10,831,220 0.62% 0.63% Spdr S&P Oil & Gas Expl & Prod ETF 0 0.00% 0.00% 5,187,702 0.30% 0.30% Stock Spirits Group 4,052,495 0.36% 0.36% 3,709,131 0.21% 0.22% TAV Havalimanlari Holding 10,517,028 0.93% 0.94% 13,061,625 0.75% 0.76% Telekom Slovenije 0 0.00% 0.00% 7,876,185 0.45% 0.46% Tesco 12,297,300 1.09% 1.10% 16,300,021 0.94% 0.95% Transgaz. 9,670,954 0.86% 0.87% 5,577,712 0.32% 0.32% Uniper SE 3,467,173 0.31% 0.31% 0 0.00% 0.00% Vaneck Vectors Gold Miners ETF 5,898,235 0.52% 0.53% 5,741,577 0.33% 0.33% Verbundgesellschaft AG 0 0.00% 0.00% 15,207,369 0.88% 0.89% Vienna Insurance Group 36,833,477 3.27% 3.31% 48,511,184 2.79% 2.82% Zavarovalnica Triglav 0 0.00% 0.00% 7,721,750 0.44% 0.45% Banki egyenlegek 1,197,020 0.11% 0.11% 16,511,027 0.95% 0.96% CZK 4,248 0.00% 0.00% 536,732 0.03% 0.03% EUR 569,302 0.05% 0.05% 12,349,960 0.71% 0.72% GBP 347,517 0.03% 0.03% 251,461 0.01% 0.01% HRK 20,747 0.00% 0.00% 1,088,634 0.06% 0.06% HUF 142,735 0.01% 0.01% 120,594 0.01% 0.01% PLN 15,654 0.00% 0.00% 74,493 0.00% 0.00% RON 15,068 0.00% 0.00% 2,009,525 0.12% 0.12% RUB 0 0.00% 0.00% 3,197 0.00% 0.00% TRY 19,238 0.00% 0.00% 20,496 0.00% 0.00% USD 62,511 0.01% 0.01% 55,935 0.00% 0.00% Követelések (ügyfélszámla) 6,738 0.00% 0.00% 9,997 0.00% 0.00% HUF 6,738 0.00% 0.00% 9,997 0.00% 0.00% Egyéb eszközök 10,349,645 0.92% 0.93% 3,334,783 0.19% 0.19% Összes eszköz 1,125,942,195 100.00% 101.07% 1,737,571,149 100.00% 101.18%

Kötelezettségek 11,867,372 1.05% 1.07% 20,324,146 1.17% 1.18% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 6,471,775 0.57% 0.58% 13,269,880 0.76% 0.77% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 0 0.00% 0.00% 15,234 0.00% 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 1,908,873 0.17% 0.17% 2,952,217 0.17% 0.17% Sikerdíj 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Letétkezelési díj 60,810 0.01% 0.01% 87,685 0.01% 0.01% Felügyeleti díj 68,000 0.01% 0.01% 90,000 0.01% 0.01% Könyvelési díj 173,337 0.02% 0.02% 382,500 0.02% 0.02% Könyvvizsgálati díj 500,289 0.04% 0.04% 257,648 0.01% 0.02% Forgalomban tartási díj 25,731 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Bizományosi díj 94,877 0.01% 0.01% 288,281 0.02% 0.02% Forgalmazói díj 2,427,395 0.22% 0.22% 2,798,511 0.16% 0.16% Bankköltség 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Befektetési alap különadója 136,285 0.01% 0.01% 178,000 0.01% 0.01% Forgalmazási jutalék 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Borrowing cost 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% CFD Finance 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Corporate Actions 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Deviza váltás eredménye 0 0.00% 0.00% 4,190 0.00% 0.00% Forex eredmény 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Nettó eszközérték 1,114,074,823 98.95% 100.00% 1,717,247,003 98.83% 100.00% II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma 1,498,248,266 db III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték (befektetési jegy névértéke 1 HUF) 1.146385 IV. Befektetési alap összetétele Befektetési Alap Összetétele Megnevezés Nyitó állomány (e Ft) NAV százalékában (%) Záró állomány (e Ft) NAV százalékában (%) Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok 669,315,280 60.07% 884,048,373 51.47% más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0.00% 5,580,045 0.32% a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok 0 0.00% 0 0.00% egyéb átruházható értékpapírok 15,685,599 1.41% 49,808,569 2.90% hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 429,387,913 38.54% 778,278,355 45.31% Származtatott pozíciók értéke 2,885,284 0.26% -113,463-0.01% Nettó eszközérték 1,114,146,439 100.00% 1,717,569,939 100.00% Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt. Kiegészítő információk V. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon

munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege ~ 200 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. VI. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 4. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap benchmarkjának elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgáltak alapul. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést. VII. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve Dátum Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%) Concorde 3000 Nyíltvégű Befektetési Alap 2017.01.31 100 Concorde 3000 Nyíltvégű Befektetési Alap 2017.02.28 100 Concorde 3000 Nyíltvégű Befektetési Alap 2017.03.31 100 Concorde 3000 Nyíltvégű Befektetési Alap 2017.04.28 100 Concorde 3000 Nyíltvégű Befektetési Alap 2017.05.31 100 Concorde 3000 Nyíltvégű Befektetési Alap 2017.06.30 100

A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2017 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 200%. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak. Budapest, 2017. augusztus. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt. Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.