Richter Csoport 2012. I-IV. negyedévi jelentés 2013. február 7.
Összefoglaló 2012. I-IV. IV. negyedév Konszolidált árbevétel: + 2,8% ( ), +6,1% (Ft) növekedés a FÁK és az EU országokban visszaesés Magyarországon és az USA-ban Üzleti tevékenység eredménye: - 20,1% ( ), - 17,5% (Ft) kiugróan magas egyszeri bevételek a bázis időszakban marketing és K+F költségek növekedése + kedvező árfolyam-alakulás + év eleji egyszeri mérföldkő bevételek 2
Főbb konszolidált pénzügyi adatok Ft Változás Változás Összes árbevétel 326,7 Mrd 6,1% 1.130,1 M 2,8% Üzleti tevékenység eredménye 50,3 Mrd -17,5% 173,9 M -20,1% Tárgyévi eredmény* 50,8 Mrd 3,0% 175,6 M -0,2% EPS** 2.724 3,0% 9,42-0,2% *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény **Hígított EPS 3
A konszolidált árbevétel földrajzi megoszlása Magyarország Magyarország Oroszország 12% 29% Lengyelország 6% Oroszország 30% 9% 7% Lengyelország Ukrajna Egyéb FÁK 5% 7% 6% USA 2011. 1-12. 12. hó 6% Egyéb országok 10% 7% EU15 12% EU9 Románia 6% Ukrajna Egyéb FÁK 8% 2012. 1-12. hó 5% 6% USA Egyéb országok 10% 12% 7% EU15 Románia EU9 Összesen: 307,9 MrdFt 1.099,5 M + 2,8% ( ) Összesen: 326,7 MrdFt 1.130,1 M 4
Eredménykimutatás MFt Változás M Változás az összes ár- 1-12. 12 hó % 1-12.hó 12 % bevétel %-ában Összes árbevétel 326.702 6,1 1.130,1 2,8 Bruttó fedezet 201.755 4,4 697,9 1,1 61,8 Értékesítési és marketing költségek (92.694) 17,2 (320,6) 13,4 28,4* Igazgatási és egyéb működési költségek (20.027) -17,9 (69,3) -20,5 6,1 K+F költségek (38.790) 35,1 (134,2) 30,9 11,9 Egyéb bevételek és ráfordítások 40 n.a. 0,1 n.a. 0,01 Üzleti tevékenység eredménye 50.284-17,5 173,9-20,1 15,4 Pénzügyi tevékenység eredménye 886 n.a. 3,1 n.a. 0,3 Tárgyévi eredmény** 50.777 3,0 175,6-0,2 15,5 *Beleértve a Grünenthal-tól megvásárolt OC portfólió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációját, ami a vizsgált időszakban a teljes árbevétel 1,3%-át tette ki ** Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 5
Növekvő bruttó fedezet, csökkenő fedezeti hányad - anagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétel arányának növekedése a teljes forgalmon belül - a magas fedezeti hányadú USA MFt bevétel visszaesése 350 000 62,8% - Esmya eszköz amortizáció 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 + bázisidőszakinál gyengébb Ft/ árfolyam* 0 48% 61,8% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 64% 62% 60% 58% 56% 54% 52% 50% + átlag feletti árbevétel-növekedés a FÁK piacokon Bruttó fedezet Fedezeti hányad 6 *Az árbevétel 90%-a Magyarországon kívüli
Csökkent az üzleti eredményhányad Értékesítési és marketing költségek nyugat-európai hálózat Esmya piaci bevezetése Kutatási és fejlesztési költségek Forest, PregLem, Biotechnológiai kutatás MFt 70 000 60 000 50 000 19,8% 15,4% Egyéb bevételek és 5% 10 000 ráfordítások 0 0% magas bázis (Genefar) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 romániai claw-back: 14,3 MRon Üzleti tevékenység eredménye Üzemi eredményhányad Amortizáció Esmya + Grünenthal OC-k 40 000 30 000 20 000 25% 20% 15% 10% 7
Gyógyszergyártás árbevétele* A növekedés fő indokai: FÁK és EU Nőgyógyászat Sikeres termékbevezetések 8 *Az árbevétel 90%-a Magyarországon kívüli
A FÁK régió országai - Oroszország 6,5%-os ( ) forgalom növekedés Árbevétel* Hatékony promóciós és marketing tevékenység Termelés- és raktárkapacitás növelése M 400 300 200 100 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 9
A FÁK régió országai - Ukrajna, Kazahsztán, egyéb tagköztársaságok Ukrajna kimagasló növekedés (22,4%,$) hatékony promóció előszállítások Egyéb tagköztársaságok 7,2%-os növekedés ($) 160 120 80 40 0 M$ Árbevétel* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ukrajna Kazahsztán Egyéb tagköztársaságok * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 10
EU15 0,7%-os ( ) forgalom növekedés Újonnan kiépített értékesítési és marketing hálózat 120 100 M Árbevétel* Nőgyógyászati termékek: k Richter 80 OC portfolió, megvásárolt 60 fogamzásgátlók 40 Grünenthal-tól átvett OC-k Árbevétel: 42,22 M Bázis időszak: magas raktárkészlet 20 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 11
Lengyelország, Románia, EU9 Árbevétel-növekedés több évtizedes sikeres jelenlét specializált értékesítési hálózat Árbevétel* Kedvezőtlen szabályozási környezet Lengyelország: elors 13,8%-os növekedés (PLN) M 200 150 100 50 hatékony promóciós tevékenység 0 Románia: 5,8%-os növekedés (RON) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Lengyelország Románia EU9 jelentős fizetési késedelmek * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 12
Magyarország 13,8%-os csökkenés (Ft) Kedvezőtlen változások az árszabályozásban és a támogatási rendszerben Árcsökkentések MrdFt 36 34 32 30 28 26 Árbevétel* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Rendkívüli adók vs. K+F alapú adókedvezmények * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele Sikeres termékbevezetések 13
USA Forgalom visszaesés (- 29,7%, $) Árbevétel* M$ Nőgyógyászati termékcsoport meghatározó aránya 96% Drospirenone-hoz kötődő bevétel csökkenése 200 160 120 80 40 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 14
A gyógyszerértékesítés terápiás terület szerint Egyéb Központi idegrendszeri 18% 12% Izomlazítók Gasztrointesztinális 7% 4% 2012. 1-12. hó 26% Szív és érrendszeri 33% Nőgyógyászat Összesen: 990,9 M 15
Nőgyógyászati árbevétel régiós bontásban FÁK USA Magyarország 5% 6% KKE 32% 14% 2012. 1-12. hó Grünenthal portfolió 16% 25% 8% EU15 Egyéb országok MrdFt 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Összesen: 94,6 MrdFt 327,2 M Egyéb árbevétel (gyógyszergyártás) Nőgyógyászat árbevétele 16
Értékesítési hálózat fő 1600 1200 800 400 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 FÁK KKE Magyarország EU15 17
Nagy-és kiskereskedelem A nagy és kiskereskedelmi szegmens árbevétele a teljes árbevétel 14%-a A szegmens árbevételének 70%-a Romániából származik 18
Tulajdonosi struktúra 2012. december 31. Belföldi befektetők 8,26% Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt* 25,24% 66,5 % Nemzetközi befektetők * A Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. által kibocsátott 833,3 millió EUR értékű, 2014-ben lejáró, a Richter Gedeon törzsrészvényeire átcserélhető kötvények kibocsátásának zárása 2009. szeptember 25-én megtörtént. 19
Köszönjük a figyelmet!
Függelék Árfolyamok
Devizaárfolyamok alakulása Ft 330 310 290 270 250 230 210 /Ft $/Ft 190 170 150 22
Árfolyamok /Ft 2011 2012 2012 2012 2012 2012 1. n.év 2. n.év 3. n.év 4.n.év záró 311,11 295,6 288,22 283,7 291,3 291,3 átlag 280,0 296,2 294,3 279,8 282,8 289,1 $/Ft záró 240,7 221,6 229,1 219,2 220,9 220,9 átlag 201,0 225,4 231,4 226,0 219,1 225,0 23