NEMZETGAZDASÁGI MINISZTÉRIUM TÜK szám: 49/4-99/2018. KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ Érvényességi idő: 2018. május 31. 10:00 óra Minősítő neve: Mészáros László Beosztása: főosztályvezető Készült: 1 eredeti és fm. példányban Egy példány: lap Kapják elosztó szerint. Ez a: sz. fm. példány É 55 344 07 Vállalkozási mérlegképes könyvelő 55 344 02 Államháztartási mérlegképes könyvelő szakképesítés-ráépülés Modulzáró vizsga Írásbeli vizsgatevékenysége javítási-értékelési útmutató Vizsgarészhez rendelt követelménymodul azonosítója, megnevezése: 10774-12 Pénzügyi feladatok ellátása 10774-16 Pénzügyi feladatok ellátása A vizsgafeladat időtartama: 120 perc A vizsga ideje: 2018. május 31. 8:00 óra Segédeszköz: nem programozható zsebszámológép használható P. H. 2018. május KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ
10774-12 Pénzügyi feladatok ellátása 10774-16 Pénzügyi feladatok ellátása Modulzáró vizsga írásbeli vizsgatevékenysége javítási-értékelési útmutató Az értékelést az útmutatóban meghatározottak szerint kell elvégezni. Az útmutatóban javasolt részpontszámokat tovább bontani nem szabad, tehát a javasolt pontszám a vizsgázó feladatmegoldására vagy megadható helyes megoldás esetén vagy nem, kivéve, ha az értékelési útmutató arra az adott feladatnál a részpontszám megadására lehetőséget ad. A halmozódó hibák csak akkor vehetők figyelembe, ha a javítási-értékelési útmutató arra utal. Amennyiben a vizsgázó a javítást nem szabályosan végezte, nem látta el kézjegyével (szignóval), az útmutatóban jelölt pontszám részére nem adható meg! I. Állapítsa meg az alábbi mondatok igazságtartalmát! Döntését az Igaz/Hamis szó aláhúzásával jelölje! Döntését röviden indokolja! (Minden helyes döntés ont. Megfelelő indoklás 2 pont. Az indoklásnál részpontozás nem alkalmazható.) Elfogadható a megoldástól eltérő más korrekt válasz is. 1. A dematerializált részvény átruházása egyszerű átadással történik. IGAZ HAMIS Indoklás: a dematerializált részvény átruházása jogszabályban meghatározott módon a jogosult javára vezetett értékpapír-számlán történő jóváírással történik 2. A dealer olyan szabad ügynök, aki csak saját nevében és saját kockázatára köt tőzsdei ügyleteket. IGAZ HAMIS Indoklás: a dealer saját nevében és saját számlájára is bonyolíthat ügyleteket, illetve megbízás alapján is. 3. A paritás olyan elméleti érték, amely a pénzek értékének összehasonlítására ad lehetőséget. IGAZ HAMIS Indoklás: a modern pénzek vásárlóerőparitásuk alapján hasonlíthatóak össze. KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/2
4. A hitelintézetek számára a beruházási hiteleknél biztonságosabb finanszírozási forma a pénzügyi lízing. IGAZ HAMIS Indoklás: a hitellel megvásárolt eszköz a vállalkozás tulajdona, míg a lízingelt eszköz az ügylet lejáratáig a lízingbe adó tulajdona. 5. Az okmányos meghitelezés (akkreditív) Magyarországon csak a külkereskedelmi ügyletek lebonyolítása során alkalmazható fizetési forma. IGAZ HAMIS Indoklás: az akkreditív belföldi (nemzeti) fizetéseknél is alkalmazható. Az I. kérdéstípus pontszáma összesen: 15 p II. Írja az alábbi megállapításokhoz tartozó válasz betűjelét a feladat után lévő táblázatba! (Minden helyes válasz ont.) 1. 2. 3. 4. 5. 6. a c b c b b A II. kérdéstípus pontszáma összesen: 6 p III. Írja a táblázat üres cellájába a definícióhoz tartozó fogalmat! (Minden helyes válasz ont.) Fogalom Pénzügyi piac Címzett Közvetlen árfolyamjegyzés Pénzügypolitika Engedményezés (cedálás) Definíció Az a piac, ahol a pénzügyi termékek adásvétele történik. Az idegen váltó főadósa, aki elfogadta a váltót kibocsátó fizetési felszólítását. Az a jegyzési forma, amikor a külföldi pénznem 1, 10, 100, vagy 1 000 egységét fejezik ki a nemzeti fizetőeszközben. Az államnak a pénzügyekre, pénzmozgásokra, valamint a pénzkapcsolatok szabályozására vonatkozó célrendszere és a célok megvalósításának eszközeiről, módszereiről vallott nézetrendszere. Olyan jogcselekmény, amelynek keretében a jogosult követelését szerződéssel másra átruházza. KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/3
Fogalom BUBOR Tőkeszerkezet Átlagos tőkeköltség Likviditási terv Definíció Referenciamutató, melyet a MNB állít elő és kezel. Budapesti bankközi forint hitelkamatláb, a kereskedelmi bankok kihelyezési rátájának átlaga. A vállalkozás tartós forrásainak nagyságát és összetételét mutatja meg. A finanszírozási forrás átlagos ára, a különböző finanszírozási források egyedi költségeinek súlyozott átlaga. Olyan pénzügyi terv, amely a bevételek és kiadások prognosztizálására szolgál. Legfőbb sajátossága a pénzforgalmi szemlélet, vagyis csak olyan tételeket tartalmaz, melyek valódi pénzmozgással (pénzbevétellel vagy pénzkiadással) járnak. A III. kérdéstípus pontszáma összesen: 9 p IV. Az alábbi jellemzőket rendszerezze aszerint, hogy azok a részvényre, a kötvényre, vagy mindkettőre vonatkozik! Válaszát a táblázatban a jellemzők előtt álló betűjelek értelemszerű beírásával adja meg! (Minden helyes válasz pont.) Értékpapír Részvény c, g, Kötvény d, f, h, i, j, Mindkettő a, b, e, k, l, m, n Jellemző A IV. kérdéstípus pontszáma összesen: 7 p V. Az alábbi táblázatban pénzügyi mutatók képletét olvashatja. A leírás előtti üres cellába írja be az értelmezett mutató megnevezését! (Minden helyes válasz ont.) Mutató megnevezése Likviditási gyorsráta EPS / Egy részvényre jutó nyereség Pénzügyi tőkeáttétel I. Forgóeszközök fordulatszáma Befektetett eszközök fedezeti mutatója Képlete Forgóeszközök Készletek Rövid lejáratú kötelezettségek Adózott eredmény Törzsrészvények száma Hosszú lejáratú kötelezettségek Tartós források Időszaki anyagfelhasználás értéke Anyagkészlet átlagos állományának értéke Saját tőke + Hosszú lejáratú kötelezettségek Befektetett eszközök KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/4
Mutató megnevezése Forgóeszköz igényesség Az V. kérdéstípus pontszáma összesen: Képlete Forgóeszközök átlagos állományának értéke Időszaki forgóeszköz felhasználás értéke 6 p VI. Az alábbi táblázatban pénzforgalmi nyomtatványok megnevezéseit olvashatja. Állapítsa meg az egyes pénzforgalmi nyomtatványok melyik fizetési módhoz kapcsolódnak! Tegyen X-et a táblázat megfelelő cellájába! (Minden helyes válasz pont.) Pénzforgalmi nyomtatvány megnevezése Átutalási megbízás Befizetési lap Akkreditív szerződés Készpénzátutalási megbízás Váltón alapuló beszedési megbízás Fizetési számlák közötti Fizetési számlához kötődő készpénzfizetés fizetési mód Fizetési számla nélküli Belföldi postautalvány Kifizetési utalvány Hatósági átutalási megbízás Felhatalmazó levélen alapuló beszedési megbízás Készpénzfelvételi utalvány Készpénzcsekk Csoportos beszedési megbízás A VI. kérdéstípus pontszáma összesen: 6 p KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/5
VII. Számítási feladatok Maimális pontszám csak a hibátlan megoldások esetén adható! Hibavétés helyén pont nem adható. A hibát aláhúzással, a halmozati hibát szaggatott aláhúzással jelöljük. A halmozati hibák estén a részpont megadható. Amennyiben a vizsgázó nem a kerekítési elvárásoknak megfelelően dolgozik, számára a részpont fele adható meg! A javítási útmutatóhoz képest további részpontozás nem alkalmazható. 1. Határozza meg, hogy legalább mekkora Ft összeget ajánljon fel Befektető Jenő üzlettársának! Használja a mellékletben található időérték táblázatot! (Ft-ra kerekítsen!) r/m= 12% /12 = 1 % n m = 1,5 12 = 18 2 p Annuitási tényező (FVIFA) = 19,6147 FV A = 400 000 19,6147 = 7 845 880 Ft 2 p Amennyiben a vizsgázó nem használja az időérték táblázatot, az alábbi megoldásra a pontszám fele megadható részére: (1 + 0,12/ 12) 1,512 1 FVA = 400 000 = 7 845 899 Ft 0,12 /12 1. feladat összes pontszáma: (2 p) 4 p 2.a) Határozza meg, mekkora összeget kellene felajánlania a vevőnek, hogy a szállító elfogadja az ajánlatát, ha a piaci kamatláb 2,2 %! (Ft-ra kerekítsen!) 120 30 = 90 nap 4 500 000 PV = = 4 475 721 Ft 0,022 90 1 + 1+ 365 Elfogadható a megoldástól eltérő más levezetés is, ha a Ft összeg megegyezik. KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/6
b) Számítsa ki, hogy a Kft. hány %-os évi kamatlábnak megfelelő hozamot érne el, ha elfogadná a vevő ajánlatát? Az évet tekintse 365 naposnak! (Két tizedesjegyre kerekítsen!) 4 500 000 ( 1) 365 4 480 000 r = = 1,81 % 90 1+ Elfogadható a megoldástól eltérő más levezetés is, ha az a kamatláb értékével megegyező. 2. feladat összes pontszáma: 5 p 3.a) Számítsa ki a részvény elméleti árfolyamát! (Egy tizedesjegyre kerekítsen!) g = 0,12 0,6 = 7,2 % DIV 0 = 1400 0,4 = 560 DIV 1 = 560 1,072 = 600,3 Ft 600,3 P 0 = = 12 006,0 Ft 0,122 0,072 2+ b) Határozza meg, mekkora éves hozamot realizál az a részvényes, aki ezelőtt egy évvel vásárolta meg a részvényt! (Két tizedesjegyre kerekítsen!) 13 100 11 900 + 600,3 r = = 15,13 % 11 900 1+ c) Számítsa ki, hogy hosszabb távon milyen hozamra számíthatnak azok a befektetők, akik az aktuális piaci árfolyamon vásárolják meg a részvényt! 600 r e = + 0,072 = 11,78 % 13 100 1+ 3. feladat összes pontszáma: 10 p KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/7
4.a) Állapítsa meg az egyes projektjavaslatokból származó hozamok jelenértékét! Használja a mellékletben található időérték táblázatot! (EFt-ra kerekítsen!) A javaslat: PV = 8 500 5,0330 = 42 781 EFt B javaslat: PV = 11 800 3,2397 = 38 228 EFt Minden helyesen kiválasztott időérték tényező - pontot ér. Összesen:.* *Amennyiben a vizsgázó nem használja az időérték táblázatot, az időérték tényezők kiszámításáért nem adható pont. b) Határozza meg a projektjavaslatok nettó jelenértékét! Döntsön a projekt megvalósítására vonatkozóan a nettó jelenérték alapján! (EFt-ra kerekítsen!) A javaslat: NPV = 8 500 5,0330 32 000 = 42 781 32 000 = 10 781 EFt 1+ B javaslat: NPV = 11 800 3,2397 29 000 = 38 228 29 000 = 9 228 EFt 1+ A nettó jelenérték alapján az A projektjavaslatot érdemes megvalósítani, ha figyelmen kívül hagyjuk az eltérő használati időtartamot. Amennyiben a vizsgázó nem használta az időérték táblázatot, az általa kiszámított időérték tényezőkkel elvégzett feladatmegoldásokért a teljes pont megadható. c) Állapítsa meg melyik projektjavaslatot érdemes megvalósítani a hasznos élettartam figyelembevételével! (EFt-ra kerekítsen!) A javaslat: Egyenértékű évi annuitás = 10 781 5,0330 = 2 142 EFt 1+ B javaslat: Egyenértékű évi annuitás = 9 228 3,2397 = 2 848 EFt 1+ Amennyiben a vizsgázó nem használta az időérték táblázatot, az általa kiszámított időérték tényezőkkel elvégzett feladatmegoldásokért a teljes pont megadható. KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/8
Az egyenértékű évi annuitás alapján a B projektjavaslatot érdemes megvalósítani, figyelembe véve az eltérő hasznos élettartamot. d) Döntsön a projekt megvalósítására vonatkozóan a kiszámított értékek alapján! A vállalkozás a nettó jelenérték alapján hibás döntést hozna. A helyes döntést az eltérő időtartamok figyelembe vételével kell meghozni, tehát a B projektjavaslatot célszerű megvalósítani, mert az magasabb évi nettó jelenértéket eredményez. 4. feladat összes pontszáma: 14 p 5.a) Töltse ki a fenti árfolyamértékek alapján a táblázat hiányzó celláit! Egység Valuta vételi Valuta eladási Csekk vételi Csekk eladási Deviza vételi Deviza eladási USD 1 246,45 260,65 249,31 257,78 251,01 256,08 (Minden helyes válasz pont, összesen 3 pont.) b) Határozza meg az amerikai dollár középárfolyamát! (Két tizedesjegyre kerekítsen!) Megnevezés Középárfolyam Pont Középárfolyam (251,01 + 256,08) 2 = 253,55 HUF/USD 1 + 1 Bármely számítás elfogadható. Amennyiben a jelölt az a) feladatban helytelen USD árfolyamot adott meg, de abból kiindulva a b) feladat középárfolyamát helyesen számolja ki a 2 pont megadható! 5. feladat összes pontszáma: 5 p KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/9
6. Készítse el a vállalkozás június havi pénzforgalmi tervét! A feladat megoldásához használja a munkatáblát! A feladat megoldása során a vizsgázó a mellékszámításokat amennyiben nem írta le, a helyes megoldás nem fogadható el! Adatok EFt-ban Megnevezés Mellékszámítás Június Pont Nyitó pénzkészlet 3 100 Készpénzes értékesítés 30 000 0,2 = 6 000 6 000 Vevőktől befolyó bevételek (30 000 6 000) 0,85 = 20 400 32 000 0,8 0,15 = 3 840 24 240 Összesen: 20 400 + 3 840 = 24 040 Egyéb bevétel 2 300 Összes bevétel 6 000 + 24 240 + 2 300 = 32 540 32 540 Összes pénzforrás 32 540 + 3 100 = 35 640 35 640 Szállítói kifizetések Anyagbeszerzés: 30 000 0,45 = 13 500 Készpénzes: 13 500 0,3 = 4 050 Hitelbeszerzés: (13 500 4 050) 0,8 = 7 560 Előző hóról: 32 000 0,45 0,7 0,2 = 2 016 Összesen: 4 050 + 7 560 + 2 016 = 13 626 Bérfizetés Bruttó bér: 32 000 0,15 = 4 800 - szja: 4 800 0,15 = 720 - nyj és egbj.: 4 800 0,185 = 888 Nettó bér: 4 800 720 888 = 3 192 Állammal szembeni kötelezettségek rendezése Szja: 720 nyj és egbj.: 888 Szocho: 936 Társasági adó: 1 100 Áfa: 3 742 Összesen: 720 + 888 + 936 + 1 100 + 3 742 = 7 386 13 626 3 192 7 386 Hitelkamat 72 Pénzfelhasználások 13 626 + 3 192 + 7 386 + 72 = 24 276 24 276 összesen Záró pénzkészlet 3 100 + 32 540 24 276 = 11 364 vagy: 35 640 24 276 = 11 364 11 364 6. feladat összes pontszáma: A VII. kérdéstípus pontszáma összesen: 13 p 5 KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/10
Felhasznált irodalom: Sándorné Új Éva: Sándorné Új Éva: Gyakorlati pénzügyek Penta Unió 2017. Pénzügy teszt és példatár Penta Unió 2010. Dr. Gyulai László Illés Ivánné dr Paróczai Péterné dr. Sándorné Új Éva: Pénzügyi ismeretek PERFEKT 2009. Dr. Gyulai László Illés Ivánné dr. Paróczai Péterné dr. Sándorné Új Éva: Pénzügyek példatár PERFEKT 2008. KORLÁTOZOTT TERJESZTÉSŰ É/11