Richter Csoport 2017. I-IV. negyedévi jelentés Budapest, 2018. február 12.
Árbevétel a növekedés tényezői Tény Bázis Növekedés M M M % Konszolidált 1.436,8 1.251,2 185,6 14,8 Oroszország 52,0* EU15 33,5 USA 28,4 Nagy- kisker. (RO) 45,4 159,3 * Ebből /RUB árfolyamhatás: 36M
Pénzügyi tételek kiemelt mutatók Tény Bázis Növekedés M M M % Bruttó fedezet 816,4 724,6 91,8 12,7 Üzleti eredmény 222,4 175,4 47,0 26,8 Pénzügyi tev. eredménye Adózott eredmény* (27,3) 37,9 (65,2) n.a. 165,6 212,6 (47,0) (22,1) * Anyavállalat tulajdonosaira jutó
Esmya Folyamatban lévő PRAC (Farmakovigilanciai Kockázat Elemző Bizottsága) vizsgálat 2017. december 4: EMA PRAC vizsgálat az Esmya által esetlegesen okozott gyógyszer indukált májkárosodások ügyében. A PRAC átmeneti elővigyázatossági intézkedések bevezetését kezdeményezte a betegkockázat csökkentése érdekében. A PRAC ajánlása alapján az Esmyával kezelt, méhmiómában szenvedő nőknek: rendszeres májvizsgálaton kell részt venniük, a folyamatban lévő kezelések befejezhetők, új Esmyával végrehajtott kezelések elkezdése nem javasolt. A vizsgálatok várható befejezése: 2018. május vége A Richter elkötelezett az iránt, hogy együttműködjön a PRACkal és megadja a szükséges információkat.
Kiemelt specializált termékek nőgyógyászat 2017. október 10: Allergan bejelentette, hogy az FDA befogadta az Ulipristal Acetate törzskönyvezési kérelmét méhmióma kezelésére 2017. október 12: licenc-megállapodás a Pharmanest-tel nőgyógyászati felhasználású fájdalomcsillapító termék 2017. október 31: kisebbségi részesedés vásárlása a Prima-Temp vállalatban, kapcsolódó licenc megállapodás
Kiemelt specializált termékek originális kutatás 2017. december 18: A Richter és az Allergan közzétették a cariprazine I bipoláris depresszió kezelésében végzett fázis III vizsgálatának pozitív előzetes eredményeit. Reagila : WEU: a legtöbb országban az ártárgyalások függvényében fokozatos bevezetés 2018H2 KKE: néhány országban már voltak kiszállítások. Ártárgyalások folyamatban vannak.
Kiemelt specializált portfolió árbevétele Vraylar TM royalty: 51,0 MUS$ (45,1 M ) Központi idegrendszer : 196,4 M, 17% ESMYA árbevétele: 93,0 M BEMFOLA árbevétele: 34,6 M Nőgyógyászat árbevétele: 469,4 M, 40% Egyéb 43% 4% 13% VRAYLAR TM Központi idegrendszer egyéb 29% 3% 8% ESMYA Nőgyógyászat egyéb BEMFOLA A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
Megvásárolt portfolió árbevétel hatása Grünenthal-tól megvásárolt portfólió árbevétele: 43,9 M ESMYA árbevétele: 93,0 M BEMFOLA árbevétele: 34,6 M Együtt: 171,5 M Nőgyógyászat árbevétele egyéb Grünenthal-tól megvásárolt portfólió 9% Nőgyógyászat árbevétele: 469,4 M 7% BEMFOLA 20% ESMYA A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
Gyógyszergyártás árbevételének földrajzi megoszlása Oroszország Ukrajna 3% 25% Egyéb 6% FÁK 2% LatAm 7% Kína USA 2016. 1-12. hó 6% 5% 11% Egyéb országok Magyarország 18% 17% EU15 EU12* Oroszország Ukrajna 3% 26% Egyéb 6% FÁK 2% LatAm 7% Kína 2017. 1-12. hó 7% USA 10% 5% Magyarország 15% 19% Egyéb országok EU15 EU12* Összesen: 323,8 MrdFt 1.039,7 M *Magában foglalja Lengyelországot és Romániát. + 12,7% (Ft) + 13,5% ( ) Összesen : 364,8 MrdFt 1.179,7 M
Oroszország Árbevétel 20.325,3 MRUB (+6,1%) 309,5 M (+20,1%) M 400 300 200 Richter árbevétele Javuló termékösszetétel (nőgyógyászati készítményeink magasabb aránya) 2016. év végén bevezetett, korlátozott mértékű áremelések Árfolyamhatás: 15,7M 100 0 MRUB 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 +8,5% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
EU15 Árbevétel 223,0 M (+17,7%) Növekvő forgalmú piacaink Egyesült Királyság Franciaország Spanyolország Olaszország M 250 200 150 100 50 Richter árbevétele +14,3% Növekvő forgalmú termékek Esmya Bemfola 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
USA Árbevétel Richter árbevétele 100,4 M$ (+50,1%) 120 100 M$ +7,0% Vraylar TM royalty: 51,0 M$ 80 Növekvő szteroid hatóanyag forgalom Csökkenő Plan B / Plan B One- Step forgalom és OC eladások 60 40 20 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
Gyógyszergyártás árbevétele terápiás területenként Egyéb Központi idegrendszeri Izomlazítók Gasztrointesztinális 6% 3% 15% 17% 19% Szív és érrendszeri Nőgyógyászat 40% Összesen: 1.179,7 M
Nőgyógyászat régiós árbevétele Magyarország EU12* 3% 9% CIS 24% Kína 5% 3% LatAm 8% USA 7% Egyéb országok 41% Grünenthal portfolió EU15 M 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Összesen: 145,2 MrdFt 469,4 M Nőgyógyászati árbevétel Egyéb árbevétel *Magában foglalja Lengyelországot és Romániát is.
Értékesítési hálózatunk fő 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 FÁK KKE Magyarország EU15 Kína LatAm
Nagy- és kiskereskedelem 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Gyógyszergyártási szegmens árbevétele Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele A konszolidált árbevétel 20%-a. A szegmens árbevételének 80%-a Romániából származik. Árbevétel növekedés Romániában 24,9% ( )
JELENTÉSI IDŐSZAK Konszolidált pénzügyi adatok
Fő konszolidált pénzügyi adatok Ft Változás % Változás % Árbevétel 444,4 Mrd 14,0 1.436,8 M 14,8 Bruttó fedezet 252,5 Mrd 11,9 816,4 M 12,7 Üzleti tevékenység eredménye 68,8 Mrd 25,9 222,4 M 26,8 Adózott eredmény* 51,2 Mrd (22,6) 165,6 M (22,1) EPS (higított) 275 (22,8) 0,89 (21,9) *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény.
Konszolidált pénzügyi adatok Csökkenő fedezeti hányad + Vraylar TM royalty + Jelentős árbevétel növekedés valamennyi piacon + RUB árfolyam erősödése az - val és a Ft-tal szemben (év/év) /RUB 11,7% Árerózió a hagyományos piacokon Fokozódó hatósági követelmények költségnövelő hatása Nagy- és kiskereskedelemi szegmens növekvő aránya Esmya és Bemfola amortizáció MFt 57,9% 56,8% 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 COGS Bruttó fedezet Fedezeti hányad 63% 62% 61% 60% 59% 58% 57% 56% 55% 54%
Értékesítési és marketing költségek MFt 120 000 60% 100 000 50% 80 000 40% 60 000 30% 40 000 20% 20 000 10% 0 0% S&M költségek S&M aránya az árbevételhel viszonyítva
K+F költségek 50 000 MFt 20% 18% 40 000 16% 14% 30 000 12% 10% 20 000 8% 6% 10 000 4% 2% 0 0% K+F költségek K+F aránya az árbevételhel viszonyítva
Konszolidált pénzügyi adatok üzleti eredményhányad növekedése + Jelentős árbevétel növekedés valamennyi piacon + Egyszeri tételek + bázis időszakban + tény időszakban Működési költségek visszafogott növekedése Bruttó fedezeti hányad visszaesése MFt 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Üzleti tevékenység eredménye 20% 15,5% 18% 14,0% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Üzleti eredményhányad
Konszolidált pénzügyi adatok pénzügyi eredmény MFt 2017M12 2017M9 2017H1 2017Q3 Nem realizált tételek (3.737) (4.300) (5.820) 1.520 Devizakölcsönök átértékelése (4.276) (3.101) (1.456) (1.645) Realizált tételek (4.720) (3.110) 1.918 (5.028) Leányvállalatoknak nyújtott kölcsönök időszak végi átértékelésekor keletkező árfolyamveszteség (CHFHUF) Követelések, kötelezettségek (árfolyamvesztesége) /nyeresége Pénzügyi tevékenység eredménye (5.304) (3.775) 740 (4.515) (8.457) (7.410) (3.902) (3.508) 2017M9-es átértékeléskor vevőköveteléseken lévő, még nem realizált árfolyamveszteség 2017Q4-ben realizálttá vált
A halasztott adó tétel jelentős hatása Halasztott adót meghatározó tételek általánosságban változás az Immateriális eszközök állományában csoporton belül képződött köztes eredmény eltérés a helyi Szvt.-k és az IFRS között egyebek Halasztott adót meghatározó tételek 2017-ben elhatárolt veszteségek beszámítása a svájci leányvállalatainknál halasztott adóráfordítás keletkezett Halasztott adót meghatározó tételek 2016-ban immateriális eszközök után képzett adókötelezettség csökkent (nyereségadó mértéke csökkent Magyarországon) halasztott adóbevétel keletkezett
Időszak végi Időszaki átlag Árfolyamok 2017.12.31. 2017.09.30. 2017.06.30. 2017.03.31. 2016.12.31. /Ft 310,14 311,23 308,87 308,70 311,02 US$/Ft 258,82 263,75 270,87 288,64 293,69 RUB/Ft 4,49 4,56 4,56 5,15 4,78 /RUB 69,07 68,25 67,73 59,94 65,07 /US$ 1,20 1,18 1,14 1,07 1,06 CHF/Ft 265,2 271,68 282,57 288,58 289,41 2017. 1-12. hó 2017. 1-9. hó 2017. 1-6. hó 2017. 1-3. hó 2016. 1-12. hó /Ft 309,28 308,47 309,42 309,10 311,46 US$/Ft 273,73 276,96 285,26 290,24 281,24 RUB/Ft 4,71 4,78 4,94 4,94 4,19 /RUB 65,66 64,53 62,64 62,57 74,33 /US$ 1,13 1,11 1,08 1,06 1,11 CHF/Ft 278,32 281,77 287,46 289,00 285,65
JELENTÉSI IDŐSZAK Társasággal kapcsolatos információk
Tulajdonosi struktúra 2017. december 31. Belföldi befektetők 7,14% 67,61% Nemzetközi befektetők Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 25,25%
Függelék I. Piacok árbevételének alakulása
FÁK árbevétel alakulása és összetétele M 500 400 300 200 100 0 Oroszország Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
Ukrajna, Egyéb tagköztársaságok Ukrajna Árbevétel növekedés (+6,5 M$) Bázis időszaki alacsony árbevétel A piac bizonyos mértékű stabilizálódása UAH leértékelődése US$/UAH: 4,2% (év/év) Egyéb tagköztársaságok Árbevétel növekedés (+2,0 M ) Javuló gazdasági és devizapiaci környezet Richter árbevétele M$ 200 150 100 50 0 Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
Magyarország Árbevétel 35.417 MFt (+1,3%) Stabil gyógyszerpiac MrdFt 40 30 20 Richter árbevétele Az elmúlt néhány évben bevezetett készítmények sikere 10 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
EU* a forgalom földrajzi megoszlása EU15 piaci pozíciónk erősítése a főbb nyugat-európai piacokon saját nőgyógyászati értékesítési és marketing hálózat EU15 55% EU12** több évtizedes sikeres jelenlét saját specializált értékesítési hálózat * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele. **Magában foglalja Lengyelországot és Romániát. 45% EU12**
EU12* Árbevétel 183,5 M (+2,7%) Növekvő generikus verseny Árerózió 195 190 M Richter árbevétele Lengyelország: 2,0%-os növekedés (PLN) Generikus termékek áreróziója Románia: 7,2%-os növekedés (RON) Jelentős hatósági árcsökkentések Claw-back 185 180 175 170 165 160 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. *Magában foglalja Lengyelországot és Romániát is.
Kína Árbevétel 2017-ben: 77,6 M (+11,8%) 241 fős értékesítési hálózat M 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
Latin-Amerika Árbevétel* 2017-ben: 22,4 M$ (+8,2%) Régiós jelenlét: Mexikó, Kolumbia, Brazília Mediplus N.V. Ecuador, Bolívia, Peru, Chile Fókuszban a nőgyógyászati termékek ESMYA fokozatos bevezetése M$ 25 20 15 10 5 0 Richter árbevétele *A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele.
Függelék II. Árfolyamok
Devizaárfolyamok alakulása I. Ft 340 320 300 280 /Ft US$/Ft 260 240
Devizaárfolyamok alakulása II. 75 70 65 /RUB 60 55
Devizaárfolyamok alakulása III. Ft 5,50 5,25 5,00 4,75 RUB/Ft 4,50 4,25 4,00