Trendek a hazai biztosítási piacon

Trendek a hazai biztosítási piacon Nagy Koppány igazgató Biztosítás-, pénztár- és közvetítők felügyeleti igazgatóság MNB 217. December 6. 1

Tartalom Piaci trendek Szabályozási kihívások Digitalizációs kihívások Magyar Nemzeti Bank 2

Az elmúlt 5 évben tartós növekedés 1 9 8 7 6 5 Mrd Ft 818,6 617 93,9 886, 681 693 825,8 842,9 63 815,2 636 619 76, 586 81,2 61 833,8 851,4 631 647 888,4 668 +6,5% Mrd Ft 931,6 711 1 9 8 7 6 5 6,5%-os díjbevétel-növekedés 216Q3-höz viszonyítva Élet ágon 4,5%-os, nem-élet ágon 8,3%-os bővülés 216Q3-hoz viszonyítva 4 3 2 4 3 2 212 óta 4,3%-os éves átlagos növekedés 1 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217. III. 1 Idén nagy valószínűséggel eléri a történelmi csúcsot a díjbevétel nagysága Élet Nem-élet Előrejelzés - teljes díjbevétel (217) III. negyedév összesen Magyar Nemzeti Bank 3 A biztosítási szektor teljes díjbevételének alakulása Forrás: MNB

mégis a penetráció történelmi mélyponton! 7 6 % NÖVEKEDÉSI PÁLYA életportfólió-építés, 14,1%/év díjbevétel növekedés magasan a GDP fölött PENETRÁCIÓ CSÖKKENÉSE válság, visszavásárlások, intenzív KGFB verseny -4,%/év díjbevétel csökkenés mrd Ft 1 2 GDP KÖVETŐ TREND konjunktúra, nyugdíjbiztosítás, KGFB növekedés, de összesen GDP alatt 1 5 8 4 3 2 2,74 2,86 2,94 2,85 1,59 1,68 1,76 1,7 3,7 1,72 3,39 1,68 3,64 1,64 3,27 1,55 3,14 3,11 1,56 1,46 2,89 1,31 2,65 2,66 2,57 2,5 2,54 1,25 1,21 1,16 1,2 1,28 6 4 1 1,15 1,18 1,18 1,16 1,35 1,71 2, 1,72 1,58 1,66 1,58 1,41 1,45 1,41 1,3 1,26 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 Élet penetráció Nem-élet penetráció Penetráció teljes GDP-arányos pálya (jobb t.) Díjbevétel összesen (jobb t.) Magyar Nemzeti Bank 4 Teljes hazai penetráció (díjbevétel/gdp) Forrás: MNB

Van mit behoznunk EU összehasonlításban is Magyar Nemzeti Bank Teljes biztosítási penetráció az EU28-ban (216) 5 Eurostat, EIOPA

Alacsony koncentráció Mérsékelt koncentráció Magas koncentráció A piaci koncentráció korábbi csökkenő trendje megfordulni látszik 3 25 2 15 1 5 HHI (%) TOP 5 (%) 1 95 9 85 8 75 7 65 6 55 5 UNION 4,4% K&H 5,1% Posta-É 6,7% UNIQA 6,8% Egyéb 16,1% NN 9,8% AEGON 1,3% Allianz 15,5% Generali 13,8% Groupama 11,4% Élet piac HHI Élet TOP5 részesedése (jobb t.) Nem-élet piac HHI Nem-élet TOP5 részesedése (jobb t.) Élet és nem-élet piaci koncentráció alakulása Élet és nem-élet piaci részesedés 217Q3 Magyar Nemzeti Bank 6 Forrás: MNB

Közel 1 8 Mrd Ft életbiztosítási tartalék 2 1 8 1 6 1 4 Mrd Ft +1,8%/év % +3,5%/év 1 796 Mrd 16 144 128 112 Egyéb 2,6% NN 17,9% 1 2 96 1 8 6 4 2 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217. III. Matematikai tartalék UL tartalék Hagyományos szolg. szint (j. t.) UL szolg. szint (j. t.) 8 64 48 32 16 ERSTE UNIQA 6,1% Allianz 7,8% AEGON 8,9% Groupa ma 1,3% Generali 1,6% Posta-É 13,6% 217-ben eddig 2,9%-os növekedés 3,5%-os éves átlagos növekedés 213Q3 és 217Q3 között 1,8%-os éves átlagos növekedés a válság éveiben Magyar Nemzeti Bank Életbiztosítási tartalékok alakulása 7 Forrás: MNB

2% feletti növekedési trend a rendszeres díjasnál 35 3 Mrd Ft 285,3 316,3 287,3 278,2 276,3 285,5 267,7 259,8 268,6 276,7 276,2 284,5 Ezer db 3 5 3 3,9%-os növekedés 216Q3- hoz képest 25 2 15 26 231 212 27 23 27 2 192 197 +3,9% 25 21 29 2 5 2 1 5 2,3%-os éves átlagos növekedés 213Q3 óta 1 1 5 5 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217. III. Hagyományos rendszeres díj Előrejelzés - rendszeres díj (217) Hagyományos rendszeres db (jobb t.) Összesen db (jobb t.) UL rendszeres díj II. negyedévi díj összesen UL rendszeres db (jobb t.) Rendszeres díjas életági díjbevétel alakulása Magyar Nemzeti Bank 8 Forrás: MNB

3 év után a nyugdíjbiztosítások meghaladják a rendszeres életbiztosítási díjbevétel ötödét 1% 1% nyugdíjbiztosítási adatok 217 Q2-ig 9% 9% záróállomány (db) 217 887 8% 8% állománydíj (millió Ft) 47 91 7% 6% 5% 7% 6% 5% átlagdíj (Ft) 216 126 átlagos éves törlés 7,3% 4% 4% 3% 2% 1% % 2,3% 16,4% 9,9% 2,7% 214 215 216 217. II. 3% 2% 1% % magas átlagdíj alacsony törlés Nyugdíjbiztosítás Nem nyugdíjbiztosítás Nyugdíjbiztosítások aránya a díjbevételből a rendszeres díjas életbiztosításokon belül Magyar Nemzeti Bank 9 Forrás: MNB

Stabil egyszeri díjas piac 25 2 15 1 Mrd Ft 194,8 126 177,8 147 Válság, kamatadó 172-19% 159,5 137,4 125 121 +15% 135,1 11 176,6 135 Mrd Ft Csökkenő kamatkörnyezet 188,6 165,9 165,2 167,3 +5,5% 141 128 122 129 25 2 15 1 5,5%-os növekedés 216Q3- hoz viszonyítva 5 76 5 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217. III. Előrejelzés (egyszeri és eseti díj - 216) UL (egyszeri + eseti) díj Hagyományos (egyszeri + eseti) díj Egyszeri és eseti díjas állomány alakulásának tendenciája II. negyedév összesen Egyszeri és eseti díjbevétel alakulása Magyar Nemzeti Bank 1 Forrás: MNB

22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217. III. Alacsony koncentráció Mérsékelt koncentráció Magas koncentráció Élénkebb verseny a gépjármű üzletágakban, gyenge verseny a lakásbiztosításoknál 35 HHI (%) TOP5 (%) 1 3 25 95 9 85 Egyéb 16,5% Allianz 22,5% 2 15 1 5 8 75 7 65 6 55 5 UNION 6,3% K&H 6,7% UNIQA 7,5% Groupama 11,5% AEGON 11,9% Generali 17,2% Lakossági vagyon HHI Casco HHI Kgfb HHI Lakossági vagyon TOP5 részesedése (jobb t.) Casco TOP 5 részesedése (jobb t.) Nem-élet üzletágak piaci koncentrációja Nem-élet piaci részesedés 217Q3 Magyar Nemzeti Bank 11 Forrás: MNB

A nem-élet ág dinamikus növekedése folytatódik 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Mrd Ft 45,8 312 4. ábra Nem-élet ági díjbevétel alakulása ágazatonként 419,8 42,8 41,2 394,6 37,2 324 333 32 38 357,3 364,8 376,6 291 286 283 293 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217. III. 48,9 Kgfb díj Casco díj Lakossági vagyon díj Vállalati vagyon díj További ágazatok díj* Előrejelzés - nem-élet díj (217) III. negyedév nem-élet ági díj Kgfb db (jobb t.) Casco db (jobb t.) Lakossági vagyon db (jobb t.) Vállalati vagyon db (jobb t.) További ágazatok db (jobb t.)* 314 447 345 Ezer db 48,1 373 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 216Q3-ről 217Q3-ra minden üzletág díjbevétele nőtt +8,3% Nem-élet ág összesen +9,4% további ágazat +5,7% vállalati +2,9% lakásbiztosítás +5,6% casco + 14,6% Kgfb *Általános és szakmai felelősségbiztosítás, hitelfedezeti biztosítás, szállítmány és fuvarozói biztosítás, utasbiztosítás, balesetbiztosítás, kiterjesztett garancia, betegségbiztosítás Nem-élet ági díjbevétel alakulása ágazatonként 12 Forrás: MNB Magyar Nemzeti Bank

Poland Bulgaria Hungary Romania Slovakia Czech Republic Norway Sweden Spain Finland Croatia Slovenia Netherlands Denmark Cyprus Germany Austria Italy France Romania Netherland Poland Ireland Latvia Iceland Belgium Lithuania Finland Portugal Cyprus Hungary Sweden Spain Germany Slovenia Italy Slovakia Croatia Denmark Bulgaria Greece 1%+ KGFB kombinált mutató az EU-ban (215) 16 14 % 137 % 16 14 1 8 6 4 2 122 119 111111918171715141211199 99 93 93 91 89 86 81 72 1 8 6 4 2 35 3 25 2 15 EUR 162 14157158165166172 19 26221 13 243 249 EUR 35 294 3 25 2 15 12 12 1 76 77 8 91 99 1 5 5 Gross cost ratio Earned premium per n. o. vehicles The Central Bank of Hungary 13 Source: EIOPA

ezer 1% kombinált mutató alatt stabilizálódott a KGFB 5 ezer Ft % 125 4 1 3 75 2 5 1 25 Átlagos bruttó megszolgált díj Átlagos bruttó kár Egy szerződésre jutó költség Egy szerződésre jutó hozam Összetett hányados Kárhányad A kgfb kombinált mutató, átlagdíj, -kár, -költség, -hozam adatok Magyar Nemzeti Bank 14 Forrás: MNB

215 óta mindkét üzletágban pozitív az eredmény 8 6 4 2-2 Mrd Ft 75 72 2,8 18,8 7,1 7,1 -,4-1,1 2 1,9 5,7 22 24 32 35 1,6 12,1 6,9 2,4 3,3 3,7 55 49 17,8 18,6 17,9 5,2 5,7 6,3 48 % 4 3 2 1-1 45 milliárd Ft adózott eredmény 217Q3-ban 17,9%-os ROE, ami várhatóan év végére meghaladja a 29- es szintet, de kisebb tőkére vetítve Stabilan növekvő ROS -4 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217. III. Adózott eredmény Társasági adó Nem-élet biztosítástechnikai eredmény Élet biztosítástechnikai eredmény Nem biztosítástechnikai elszámolások ROE (jobb tengely) ROS (jobb tengely) -2 Magyar Nemzeti Bank 15 A hazai biztosítási szektor jövedelmezősége Forrás: MNB

Tartalom Piaci trendek Szabályozási kihívások Digitalizációs kihívások Magyar Nemzeti Bank 16

Sikeres S2 átállás 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Mrd Ft % 3 Szolvencia I Szolvencia II 222%-os feltöltöttség 217Q3-275 25 199 25 211 215 215 222 225 24 2 184 186 188 189 169 175 169 15 125 1 75 5 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215D1 216 217. III. Tőkeszükséglet Tőketöbblet Tőkefeltöltöttség (jobb tengely) ban A biztosítók szektorszintű tőkefeltöltöttsége Magyar Nemzeti Bank 17 Forrás: MNB

Uniós átlagnak megfelelő S2-es tőkefeltöltöttség Uniós átlag: 228% A hazai biztosítási szektor tőkehelyzete stabil Szektorszintű feltöltöttség (215%) megfelel az EU-s átlagnak (228%) Magyaroroszágon a hosszú távú garanciás és átmeneti eszközök hatása marginális, EU-ban 3% körüli Tőkemegfelelés 216. év végén Magyar Nemzeti Bank 18 Forrás: EIOPA, MNB, Bing

Igazodási ponttá vált a 15% 6 55 % % 6 55 2 intézmény 15% alatt 5 5 45 4 35 45 4 35 Nincs olyan biztosító, amelynek feltöltöttsége 1% alatt van 3 3 25 25 2 2 15 15 1 1 5 5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2 21 22 23 24 25 1 alatt 15 alatt 216 Q3 217 Q3 A biztosítók egyedi feltöltöttsége Magyar Nemzeti Bank 19 Forrás: MNB

Hatásvizsgálat 217 Várható hatás 216 Az etikus csomag nem okozott piaci sokkot az új szerzés darabszámának csökkenését kompenzálta az átlagdíj növekedése Piacra ható tényezők Értékesítés Profithatás Ügyfélélmény Átlátható költségek TKM limitrendszer bevezetése Fejnehézség csökkenése Csökkenő jutalék Etikus üzenet Javuló megmaradási idő (8-1 év) Megtakarításos biztosítások 216 Q2 217 Q2 Változás Hatás Termékek száma 324 174-51,5% Átlagos TKM 4,95% 3,84% -22,6% Új szerzés (db) 99 174 db 87 437 db - 11,8% Új szerzés (állomány) 17 935 m Ft 17 624 m Ft -1,7% Átlagdíj 18 852 Ft 21.562 Ft +11,5% 2

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31-4 51 & after A várakozások szerint a megmaradási idő nő 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1 Ft 6,4 év Egy szerződésre jutó modellezett kumulált profit az etikus szabályok között hosszabb megtartás* alacsonyabb TKM = azonos profit (MABISZ konferencia 216) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 9,7 év Jelenlegi UL (TKM: 5,57%) Etikus utáni állomány együtt (TKM: 3,95%) milliárd Ft 25 2 15 1 5 Átlagidő: 8,8 év Átlagidő: 6,42 év Lejárati szerkezet 216.12.31 213.12.31 milliárd Ft 25 Megtakarítási jellegű életbiztosítások várható diszkontálatlan pénzárama (CF) 213-ban és 216-ban A megtartási várakozások átlagosan mintegy 2 évvel nőttek az elmúlt 3 év alatt, elérve ezzel az etikus csomag bevezetése kapcsán meghirdetett célsávot (8-1 év). Magyar Nemzeti Bank 21 Forrás: MNB 2 15 1 5 Év

Többszintű európai szabályrendszer I. Szint Bit. átültetés II. Szint közvetlenül hatályosul III. Szint közvetlenül hatályosul IV. Szint MNB ajánlás Irányelv a biztosítási értékesítésről Alkalmazás: 218. február 23. Felhatalmazáson alapuló rendelet (Delegated Acts) Termékfelügyeleti és irányítási követelmények (POG) Biztosítás alapú befektetések tájékoztatási követelményei Végrehajtási technikai standardok (ITS) Nem-életbiztosítás termékismertető egységesített mintadokumentum (IPID) Szabályozási szabvány (RTS) Szakmai felelősségbiztosítás összegének kiigazítása (kiadása folyamatban) EIOPA iránymutatás (Guideline) Iránymutatás biztosítási alapú befektetési termékek értékelése tekintetében Magyar Nemzeti Bank 22 IDD Rendelet a biztosítási alapú befektetési termékek kiemelt információit tartalmazó dokumentumokról Alkalmazás: 218. január 1. PRIIPs Szabályozási szabvány (RTS) Biztosítási alapú befektetési termékek kiemelt információkat tartalmazó dokumentum szabványa (KID) Bizottsági iránymutatás (Guideline) Útmutató a kiemelt információkat tartalmazó dokumentum alkalmazásához

Szerteágazó szabályok, fókuszban a transzparencia Igényfelmérés, tanácsadás Minden biztosítási termék esetében Alkalmasság és megfelelőség vizsgálata Tisztességes tanács Oktatás továbbképzés Minden szereplőre kiterjed Megfelelő szakmai képzettség biztosítása Folyamatos szakmai képzés/továbbképzés (min. 15/év) Tájékoztatás Szerződéskötés előtt Egységesülő tájékoztatási formák (KID, ipid) Javadalmazás jellegéről IDD, PRIIPs Összeférhetetlenség Azonosítás és kezelés Szabályzat (eljárások, intézkedések meghatározása) Ügyfél tájékoztatása indoklással Ösztönzők Káros hatás elkerülése Becsületes, tisztességes és szakszerű eljárásmód Kritérium rendszer alapján Termékfelügyeleti és irányítási követelmények (POG) Célpiac azonosítása Értékesítés felülvizsgálata Biztosítói kontroll Magyar Nemzeti Bank 23

Tartalom Piaci trendek Szabályozási kihívások Digitalizációs kihívások Magyar Nemzeti Bank 24

23. IV. 24 IV. 25 IV. 26 IV. 27 IV. 28 IV. 29 IV. 21 IV. 211 IV. 212 IV. 213 IV. 214 IV. 215 IV. 216 IV. 217. II. Folyamatosan nő az internethasználat 1 millió db millió db 1 9 9 8 8 7 7 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 Vezeték nélküli internet-előfizetések száma Vezetékes internet-előfizetések száma A hazai internethasználat alakulása Magyar Nemzeti Bank 25 Forrás: KSH

Az InsurTech újítások a biztosítási értéklánc egészére vagy egyes elemeire is kiterjedhetnek Telematika Internet of Things Okos szerződések Összehasonlító alkalmazások P2P biztosítás Robot-tanácsadók Mesterséges intelligencia Big Data Drónok használata Digitalizált kapcsolattartás Termékfejlesztés Marketing, értékesítés Árazás, kockázatelbírálás Kárrendezés Menedzsment Blokklánc Magyar Nemzeti Bank 26

Minden 6-ik nem-élet szerződést online közvetítő értékesíti Életbiztosítás Direkt,4% Egyéb,4% Nem-élet biztosítás Egyéb 11,2% Bankbiztosítás 4,2% Függő ügynök 4,4% Direkt 12,% Függő Ügynök 25,3% Bankbiztosítás 8,3% Többes ügynök 2,2% Alkusz (nem online) 11,5% Többes ügynök 7,1% Online közvetítés 16,6% Alkusz (nem online) 24,4% Online közvetítés,1% Csatornák aránya a biztosítási szektor összes értékesítésében (db) Magyar Nemzeti Bank 27 Forrás: MNB

Van még tér az online csatorna fejlődése előtt utasbiztosítás KGFB lakossági vagyonbiztosítás 26,% 34,1% 18,4% 74,% 65,9% 81,6% casco 8,8% vállalkozói vagyonbiztosítás 1,4% életbiztosítás,2% 91,2% 98,6% 99,8% Elektronikus csatorna aránya az alkuszi és többes ügynöki értékesítésben (db - 217 Q2) 28 Forrás: MNB

MNB ajánlások a szabályozói trend előfutárai Online-értékesítési ajánlás (215) Felhő ajánlás (217) Elismeri az online csatornát és segít értelmezni rá a jogszabályi megfelelést Csökkenti a kockázatokat: Definiálja az online csatornák típusait Ügyféltapasztalatok megosztása Ár mellett szolgáltatás összehasonlítása is Ténylegesen segíti a választást Váratlan szolgáltatáskiesés Hol az adat a felhőben? Kiszolgáltatottságot okozó szerződéses feltételek Kontrollvesztés Ki férhet hozzá adatokhoz? Hozzájárulhat a biztosítási szektor transzparens működéséhez, és szolgáltatási verseny növeléséhez 29

Felügyeleti dilemma a FinTech innovációk kapcsán Liberalizáció Túlzott szigor Nem fair előny Fintech versenyelőny a szigorúan szabályozott pénzügyi piaccal szemben Fogyasztóvédelem? A betétesek/befektetők megkárosításának növekvő veszélye Cél: A túlzottan megengedő és tiltó hozzáállás közötti egyensúly megtalálása: FinTech innovációk segítése a szabályozó és a piac közötti együttműködéssel a pénzügyi stabilitás megőrzése mellett Kontroll elvesztése A határon átnyúló szolgáltatások elterjedésének veszélye szabályozói arbitrázs Innováció gátja A drága banki működési modell bebetonozása, a fejlődés visszavetése Megoldások: biztonságos szabályozóiműködési környezet, digitalizált ellenőrzés Regulatory sandbox A FinTech innovációkat meghatározott ideig és feltételek mellett valós fogyasztókon bizonyos szabályozói követelmények alól mentesülve tesztelhetik a résztvevők Gyorsabb és olcsóbb piacra lépés Szélesebb befektetői bázis Több termék tesztelése Együttműködés a szabályozó és az innovátor között Magyar Nemzeti Bank 3

A regulatory sandbox előszobája lehet egy Innovation Hub létrehozása Előfutár Innovation Hub Szabályozó/Felügyelő hatóság Online ajánlás Felhő ajánlás Kérdéssel érkező FinTech cég / Hitelintézet Szakmai segítségnyújtás Jogszabályi keretek értelmezése Iránymutatás Engedélyszerzés segítése Dedikált szakértői csapat Résztvevők utólagos figyelemmel kísérése Jogszabályváltoztatási igény A szabályozó szoros bevonásával vagy irányítása alatt működő Innovation Hub jellegű kezdeményezés formálódik Franciaországban, Németországban, Litvániában és Lengyelországban is Magyar Nemzeti Bank 31 Forrás: MNB

Elektronikus pénz InsurTech A már működő sandbox-okban és Innovation Hubokban is népszerű technológia az InsurTech PFM Egyéb Social scoring Vagyonkezelés Robottanácsadó Ügyfélazonosítás 12 darab darab 12 25 darab darab 25 1 1 2 2 8 8 15 15 6 6 4 4 1 1 2 2 5 5 Pénzforgalmi intézmény Egyéb Befektetési intézmény Biztosító Közvetítő Harmadik fél szolgáltató Bank Pénzügyi szolgáltató Tanácsadó Befektetési vállalkozás Regulatory Sandbox-ban résztvevő vállalatok Az Innovation Hub-ot felkereső vállalatok Az FCA regulatory sandbox-ban tesztelő FinTech cégek megoszlása A holland Innovation Hub-ot felkereső TOP 1 vállalkozási forma Magyar Nemzeti Bank 32 Forrás: AFM, FCA Megjegyzés: Az adatok 217. június 3-i állapotot jelenítenek meg.

Összegzés PIACI TRENDEK Továbbra is pozitív trendek a bevétel oldalon Markánssá vált a nyugdíjbiztosítások aránya, így javul a megmaradás KGFB stabilizálódott; lakásbiztosítási versenyélénkítés szükséges Mindkét üzletág jövedelmező KIHÍVÁSOK SZABÁLYOZÁS DIGITALIZÁCIÓ Stabil S2-es tőkehelyzet Az etikus átállás nem okozott piaci sokkot EU szinten is növekvő transzparencia várható Az InsurTech hazai előzményeire építhetünk Támogató lépések az MNB és a szabályozás oldaláról Innovation Hub; piaci igényfelmérés Magyar Nemzeti Bank 33