Áttekintés az első S2-es éves adatszolgáltatás eredményeiről Bora Zsuzsanna, Biztosításfelügyeleti főosztály, aktuárius Szakmai konzultáció 2017. december 6. 1
Hosszú felkészülés után sikeres átállás 2006 2014: mennyiségi hatástanulmányok (QIS) pre-applikációs felmérések 2014-2015: MNB ajánlások 2015: FLAOR jelentések feldolgozása 2016. május: D1 (nyitó) és 2016Q1 adatszolgáltatás 2016. június: MNB ajánlás volatilitási tőkepufferről és ORSA-ról 2016. november: első ORSA jelentések feldolgozása 2017. május: első éves S2 adatszolgáltatás 2017Q4-től: adatszolgáltatás EIOPA támogatás nélkül 2016 előtt 2016 2017 Felkészülési időszak 2016. január 1. S2 rendszer bevezetése Magyar Nemzeti Bank 2 Alkalmazási időszak Forrás: MNB
Első alkalommal teljesített éves adatszolgáltatás 2016. évi S2-es éves adatszolgáltatást 27 intézmény teljesítette Éves adatszolgáltatási csomag: 17 nemzeti adatszolgáltatási tábla 72 uniós szinten egységes 2 új szöveges jelentés (felügyeleti, publikus) Első alkalommal elemi szintű adatok a befektetésekről, tartalékokról, tőkeszükségletről Átfogóbb kép az intézményekről Monitoring mutatók fejlesztése Korábbi kitöltési tapasztalat hiányában adatminőségi problémák Több szakterület együttműködése az adatminőség javításáért Magyar Nemzeti Bank 3
Konzervatív eszközösszetétel 2016.01.01 2 566 2016.12.31 2 625 A befektetések 57%-a állampapír A befektetési jegyek 4%-a nem bontható tovább 1 074 1 130 4% 7% 17% 150 92 47 112 56 136 68 53 122 55 eszközösszetétel 4% 11% 1 036 1 061 57% Eszközök Eszközök Készpénz és betét Állampapír UL mögötti eszközök UL mögötti eszközök Vállalati kötvény* Befektetési jegy Egyéb eszközök** Egyéb eszközök** Részvény Egyéb** Készpénz és betét Készpénz és betét Részvény Részvény Befektetési jegy Befektetési jegy Vállalati kötvények* Vállalati kötvények* Állampapírok Állampapírok *Vállalati kötvény, strukturált értékpapírok, biztosítékkal fedezett értékpapírok, jelzáloglevél Forrás: MNB **Származtatott termékek, tőzsdén nem jegyzett részvények, ingatlanok, egyéb befektetések, vb szerződésekből megtérülő összegek, követelések, saját részesedések Befektetések összetétele a befektetési jegyek felbontása után
Uniós szinten is kiemelkedő állampapírarány HU RO LT HR GR PL ES CZ IT BE SK LV BG PT SI NL LU FR IE EU-28 MT EE AT UK LI DE SE NO DK FI CY 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 39,0% 37,6% 34,3% 32,2% 31,2% 31,0% 26,5% 26,3% 21,4% 20,1% 19,4% 18,4% 15,2% 14,3% 12,4% 11,4% 10,7% 57,3% 55,9% 55,3% 54,3% 53,0% 51,6% 50,3% 49,8% 49,7% 49,2% 46,4% 68,3% 65,3% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Állampapírok aránya a unit-linked befektetéseken kívül Magyar Nemzeti Bank 5 Forrás: EIOPA stabilitási jelentés, MNB 82,0%
Eszközöbbl.* Várh. oszt. Alárend. köt. Hitelint. rész. Szavatoló tőke Jelentős tőketöbblet a szektorban 2016.01.01 2 566 47 230 208 249 2016.12.31 2 625 59 261 223 251 600 500 400 300 200 100 544-63,5 6,24-1,72 600 500 400 261 300 200 223 100 655 608 0 0 Szavatolótőke-szükséglet Tőketöbblet 996 1 056 Szektorszintű eszköztöbblet és a szavatolótőke 181 Kötelezettségek Korrekció Tőketöbblet Szavatolótőke-szükséglet Nem-életbiztosítási tartalékok Életbiztosítási tartalék UL nélkül UL tartalék Egyéb kötelezettség* *Egyéb kötelezettség: egyéb bizt.tech. tart., vb-vel szembeni köt. 166 Kötelezettségek Korreció Tőketöbblet Szavatolótőke-szükséglet Nem-életbiztosítási tartalékok Életbiztosítási tartalék UL nélkül UL tartalék Egyéb kötelezettség* A szavatoló tőke összetétele EU-s átlagnál (87%) kedvezőbb (Mo.: 99%-a Tier 1 besorolású) Szektorszinten 261 milliárd forint tőketöbblet Forrás: MNB
2 ezer milliárd közelében a tartalékok (millió Ft) 2016.01.01 2016.12.31 Életbiztosítási tartalékok (UL nélkül) 657 540 610 993 Életszerű eg.bizt. tart. -2 640-2 849 Unit-linked tartalék 996 039 1 055 977 Nem-életbiztosítási tartalék 242 651 236 956 Nem-életszerű eg.bizt. tart. 6 780 7 716 Bizt.tech.tartalékok összesen 1 900 370 1 908 794 Egészségbizto sítási tartalék 6% Neméletbiztosítási tartalék 7% Az egyes ágak biztosítástechnikai tartalékának megoszlása az EU-snak megfelel Életbiztosítási tartalék 87% RM/BE aránya stabil: (élet ág 3%, nem-élet ág 10%) Biztosítástechnikai tartalékok megoszlása Magyar Nemzeti Bank 7 Forrás: MNB, EIOPA
Életbiztosítási tartalékok megoszlása 400 400 350 350 300 300 250 250 200 200 150 150 100 100 50 50 0-50 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21-50 Intézmények Hagyományos UL Életszerű egészségbizt. Életbiztosítási tartalékok 2016. év végén Magyar Nemzeti Bank 8 Forrás: MNB
Piac össz. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Nem-életbiztosítási tartalékok megoszlása 100% 100% 80% 80% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% 0% -20% -20% Intézmények Kgfb Vagyon Ált. felelősség Casco Betegség Egyéb Nem-életbiztosítási tartalékok 2016. év végén Magyar Nemzeti Bank 9 Forrás: MNB
1 1 3 3 5 5 A várható életbiztosítási pénzáramok kifutása hosszabbodott 7 7 9 9 11 11 13 13 15 15 17 17 19 19 21 21 23 23 25 25 27 27 29 29 31-40 31-40 51 & after 51 & after 140 120 140 120 100 80 60 100 80 60 2013 óta a pénzáramok várható kifutása meghosszabbodott 40 20 0 40 20 0 Kötelezettségek 90%-a kifut: WP: 23. évre (2013-ban csak 19. évre) 2,0 1,5 1,0 Nyereségrészesedéssel járó biztosítás (WP) UL Év 2,0 1,5 1,0 UL: 25. évre (2013-ban csak 17. évre) Nyereséges egyéb életbiztosítások és egészségbiztosítások 0,5 0,5 0,0 0,0-0,5 Év -0,5-1,0-1,0-1,5-1,5-2,0 Egyéb életbiztosítás Egészségbiztosítás -2,0 Forrás: MNB
A tőkeszükségleten belül a nem-életbiztosítási kockázat a legjelentősebb elem Piaci Partner Élet Egészség Immateriális javak Működési Diverzifikáció Korrekciók Neméletbiztosítás Szav.tőkeszükséglet 400 400 350 300 104,46 0,22 27,51 350 300 250 200 83,83 14,75-98,1-27,19 250 200 150 100 78,57 39,37 223,41 150 100 50 50 0 0 Szavatolótőke-szükséglet megoszlása 2016. év végén Magyar Nemzeti Bank 11 Forrás: MNB
A piaci és az életbiztosítási kockázati modul is meghatározó Piaci kockázat Nem-életbiztosítási kockázat Életbiztosítási kockázat 15% 13% 14% 32% 1% 29% 5% 9% 2% 1% 6% 8% 43% 3% 65% 53% Kamatlábkockázat Részvénykockázat Ingatlankockázat Kamatréskockázat Piaci koncentrációs kockázat Devizaárfolyam-kockázat Díj és tartalék kockázat Törlési kockázat Katasztrófa kockázat Halandósági Rokkantsági-betegségi Költség Életbiztosítási katasztrófa Hosszú élet Törlési Járadékrevízió Közvetett befektetések miatt jelentős a piaci kockázat Kamatlábkockázat aránya csökkent Díj- és tartalékkockázat jelentősége intézményi szinten heterogén Természeti katasztrófa kockázat releváns Tömeges törlési kockázat hatása a legjelentősebb Költségkockázat meghatározó Magyar Nemzeti Bank 12 Forrás: MNB
Tőkeszüks. Szav.tőke Tőkeszüks. Szav.tőke Tőkeszüks. Szav.tőke Tőkeszüks. Szav.tőke Stabilan 200% felett a tőkemegfelelés 70 Hatástanulmányok Day-1 adatsz. Első éves adatsz. 300% 60 50 40 30 239% 217% 208% 215% 250% 200% 150% Stabil működési környezet Az utolsó hatástanulmány óta a tőkemegfelelés nem változott jelentősen 20 10 100% 50% A hatástanulmányok jól jelezték előre az S2 átállás hatásait 0 0% 2013.12.31* 2014.12.31 2016.01.01 2016.12.31 A hazai biztosítási szektor tőkefeltöltöttség alakulása 2013 2016 között (10%-90% percentilis) *2013. év végére vonatkozó felkészülési célú, mennyiségi hatástanulmányban 23 intézmény vett részt Magyar Nemzeti Bank 13 Forrás: MNB
Intézményi szinten is alacsony tőkekockázat A hazai biztosítók 90%-a 146% felett Csak 4 ország mutat jobb képet az EU-ban Tőkefeltöltöttség országonként 2016. év végén* *Medián, 10%-os és 90%-os percentilis és közbülső tartomány Magyar Nemzeti Bank 14 Forrás: EIOPA
Piac össz. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 Adatszolgáltatás újdonságai - Értékesítési mix 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Legnépszerűbb értékesítési csatorna az alkuszi Az értékesítésben befolyásoló tényező az ágazat és a díjfizetési gyakoriság Direkt értékesítés még nem számottevő 0% 0% Ügynök Többes ügynök Alkusz Bank Direkt Egyéb A biztosítók értékesítési mixe (állománydíj és díjbevétel alapján) Magyar Nemzeti Bank 15 Forrás: MNB
Adatszolgáltatás újdonságai - Költségek 100% Élet ági költségek 80% 60% 40% 20% 0% A költségek közel fele a szerzéshez kapcsolódik Igazgatási költségek Kárrendezési költségek Általános működési költségek Befektetéskezelési költségek Szerzési költségek 20% alatti igazgatási költségek 100% 80% 60% 40% 20% 0% Nem-élet ági költségek Igazgatási költségek Kárrendezési költségek Általános működési költségek Befektetéskezelési költségek Szerzési költségek Magyar Nemzeti Bank 16 Forrás: MNB
Az S2 átállás 2018-ban zárul Összegzés: az S2 átállás újabb mérföldköve teljesült sikerrel a szektor tőkehelyzete stabil, az uniós átlagnak megfelelő az MNB elvárása (tőkepuffer) igazodási ponttá vált a piacon További lépések: Publikáció a 2016. évi adatszolgáltatás eredményeiből a következő mérföldkő: önálló, EIOPA támogatás nélküli adatszolgáltatás 2017 Q4-től 2017. évre vonatkozó éves adatszolgáltatással zárul az átállás Magyar Nemzeti Bank 17
Köszönöm a figyelmet!